Транснациональные корпорации и их роль в развитии мировой экономики

Этапы становления транснациональных корпораций. Масштабное возникновение международных компаний произошло в конце XIX — начале XX в. Оно связано с распространением капитала за пределы одного государства, что привело к созданию национальными предприятиями коммерческих объектов на территориии иностранных государств, т. е. с интернационализацией капитала. В настоящее время основную часть международных фирм составляют ТНК. В рамках отдельных ТНК между странами перемещаются товары, услуги, капитал, рабочая сила, объекты интеллектуальной собственности. Они становятся мощным фактором, воздействующим на развитие национальной экономики, работу политических и социальнокул ьту р н ы х и н ституто в.

Становление ТНК происходило в пять этапов, в рамках которых формировался соответствующий тип, или поколение, компаний. Данная периодизация тесно связана с происходившими в общественной и деловой жизни процессами^[1]:

• • ТНК первого поколения, возникавшие до 1918 г. и действовавшие в организационных формах картелей и синдикатов, занимались преимущественно разработкой и добычей сырья в периферийных регионах, колониях и его дальнейшей переработкой в странах Старого Света.
• • ТНК второго поколения, появившиеся в межвоенный период, разрабатывали и производили продукцию военного назначения для экономически развитых стран. Крупный бизнес был организован в тресты в целях соответствия выбранной товарной специализации.
• • Третье поколение ТНК в 1945—1960;е гг. формировалось в условиях послевоенного экономического роста на основе научно-технических достижений. ТНК занимали ниши технологически передовых отраслей: атомной энергетики, электронного и электротехнического оборудования, авиакосмического комплекса, приборостроения и др. Организационно они выступали в форме концернов и конгломератов.
• • Четвертое поколение ТНК сформировалось в 1970—1980;е гг. в результате произошедших процессов слияний и поглощений, что привело к концентрации производства и капитала в рамках крупнейших фирм и появлению принципиально новых возможностей организации бизнеса.
• • Пятое поколение ТНК зародилось на рубеже XX—XXI вв. Их появлению предшествовали информационная революция и нарастающая экономическая интеграция в большинстве регионов мира.

К концу 2007 г. в мире было зарегистрировано 79 тыс. нефинансовых ТНК и 790 тыс. их зарубежных аффилированных структур^[2]. На начало 2009 г. их уже насчитывалось около 85 тыс. и 809 тыс. соответственно^[3]. Невозможно переоценить роль ТНК, находящихся в государственной собственности (1% от общего количества ТНК), которые обеспечивают 11% мировых потоков ПЗИ^[4]. Первоначально государственные ТНК преобладали в добывающей промышленности. В настоящее время усиливается их роль в секторе услуг. Они владеют зарубежными активами в объеме 2 трлн долл., контролируя более 15 тыс. зарубежных филиалов. 19 государственных ТНК в 2010 г. попали в список крупнейших нефинансовых международных компаний по версии ЮНКТАД. В 2013 г. 550 государственных ТНК внесли около 160 млрд долл. ПЗИ.

В 2013 г. накопленные ТНК инвестиции составили 25,5 трлн долл.^[5]

На основе данных табл. 5.1 определите динамику развития ТНК, а также вклад ТНК в мировой ВВП и экспорт товаров и услуг. Попытайтесь объяснить разные темпы роста отдельных показателей за соответствующие годы.

Таблица 5.1

Показатели деятельности ТНК за отдельные годы (в ценах 2014 г.)^[6]

* — среднегодовая оценка.

Понятие «транснациональная корпорация». Заметная роль ТНК как института мировой экономики способствовала разработке разноплановых определений этого феномена на уровне международных, правительственных и общественных организаций представителями академической среды и бизнеса. Так, ООН определяет ТНК как инкорпорированное или неинкорпорированное предприятие, включающее в себя материнскую фирму и ее зарубежные отделения: ассоциированные и дочерние компании, а также филиалы. Критерий контроля материнской компании — установление ее минимальной доли в зарубежном отделении (10% простых акций или голосов для корпоративного предприятия либо их эквивалент для некорпоративного предприятия)^[7].

ЮНКТАД, в свою очередь, дает следующее определение: «ТНК — это корпоративные или некорпоративные организации, состоящие из материнской и ее зарубежных подразделений. Материнское предприятие определяется как предприятие, которое контролирует активы или другие юридические лица в странах, отличных от страны базирования, обычно владея какой-то долей капитала. Доля капитала, составляющая 10% и более, или сила голосования, или их эквивалент, обычно рассматривается как порог контроля над активами… Зарубежная аффилированная структура — корпоративное или некорпоративное предприятие, в котором инвестор, зарегистрированный в другой стране, владеет долей, позволяющей ему распространять свои интересы на управление рассматриваемым предприятием»^[8].

Известные экономисты, рассуждая о сущности ТНК, дополняют друг друга. Так, Джон Даннинг определяет ТНК как предприятие, осуществляющее ПЗИ и владеющее либо контролирующее механизмы получения добавочной стоимости более чем в одной стране^[9]. Дэвид Блейк уточняет: «Это коммерческие предприятия… имеющие штаб-квартиру в одной стране и организующие бизнес в одной или нескольких зарубежных странах»^[10].

Обобщая мнения экспертов, но поводу экономической сущности ТНК, можно дать следующее определение.

Транснациональные корпорации (ТНК) представляют собой коммерческие институты, осуществляющие международную производственную, торговую, I тучно-исследовател ьскую и иные виды деятельности через подконтрольные зарубежные подразделения, формируя единый механизм, функционирующий в международном пространстве, руководствуясь разработанной в материнской компании стратегией.

Наличие диверсифицированных зарубежных активов позволяет ТНК заметно влиять на различные секторы мировой экономики и формирование мировой политики.

Механизмы функционирования ТНК определяются мотивами ее зарубежной деятельности, которые формируются стремлением получить более высокую норму прибыли. Привлечение дешевых факторов производства, относительно низкие транзакционные издержки достигаются путем организации зарубежных бизнес-единиц. Взаимодействие материнской компании с зависимыми предприятиями, а также филиалов последних между собой четко определены в учредительных документах или в рамках джентльменских соглашений. Сетевые структуры в большинстве случаев регламентированы. Жесткая иерархия и сетевая регламентация ТНК — факторы, повышающие ее конкурентоспособность.

Преследуя коммерческие цели, ТНК переводят капитал из стран, где он присутствует с избытком, в те, где его не хватает. Тем самым повышается эффективность использования капитала и растет совокупный мировой ВВП. Однако разная степень обеспеченности стран капиталом — лишь необходимое условием его перемещения. Поэтому теория сравнительных преимуществ не подходит для объяснения экономических эффектов международной мобильности капитала.

Политическая нестабильность в стране может «отталкивать» иностранных инвесторов даже в случае крайнего дефицита инвестиций. В такой ситуации объяснение механизмов движения основных факторов производства, труда и капитала, данное в рамках теории межрегиональной и международной торговли, более аргументировано. Автор указанной теории — известный шведский экономист Бертиль Улин — в качестве основного мотива мобильности инвестиций называет цену этого фактора, процентную ставку. Это объясняет и одновременный отток и приток капитала во многих странах. Согласно теории международной торговли всегда найдется государство, где в определенный момент времени будет процентная ставка выше или ниже, чем в рассматриваемой стране.

Примеры из практики^[11]

В 2010 г. наблюдались масштабные инвестиции азиатских ТНК в африканские проекты, хотя приток ПЗИ в Африку в 2010 г. сократился по сравнению с 2009 г. и в абсолютных (потеряв 9%), и в относительных — доля Африки в мировом объеме ПЗИ уменьшилась на 7% — показателях, составив 55 млрд долл.

Обеспеченность Африканского континента инвестиционными ресурсами существенно ниже, чем Азиатского. В отраслевой структуре преобладают инвестиции в первичный сектор, преимущественно в нефтяную промышленность. Так, Гана стала в 2010 г. одним из главных получателей ПЗИ, опередив по этому показателю Анголу и Нигерию благодаря открытым в ней месторождениям нефти. Британская нефтяная компания Tullow Oil в декабре 2010 г. начала ее добычу. Впоследствии данным рынком заинтересовались ТНК и других стран, в частности российская компания «Лукойл». Именно необходимость получения доступа к природным ресурсам Ганы вынуждает международные компании инвестировать капитал в эту страну даже в случае высокой политической нестабильности.

Сетевые схемы и современные электронные технологии позволяют ТНК создавать и контролировать инвестиционные, товарные и информационные потоки. Финансовые и административные ресурсы компаний позволяют им оптимизировать организационные расходы на управление внутрифирменными сетями, активно применять и механизмы аутсорсинга и офшоринга^[12]. В свою очередь, образование виртуального рынка на глобальном уровне требует соответствующих форм организации сетевого бизнеса. К характерным чертам такого рынка относятся облегченный режим доступа, транспарентность сделок, равноценный обмен информацией между его участниками.

Региональные особенности организации бизнеса в рамках транснациональных корпораций. Особенности экономического поведения ТНК формируются в первую очередь иод воздействием институциональных особенностей страны базирования. Транснациональный бизнес сконцентрирован в определенных регионах. Известный американский исследователь Алан Рагман настаивает на региональном ареале коммерческой деятельности международных компаний^[13]. В экономической пауке выделено три существующих на сегодняшний день в мире стереотипа экономического поведения^[14]:

• • американский тип опирается на индивидуалистические принципы развития социума, в котором мнение меньшинства должно быть уважаемо большей частью населения, меньшинство должно иметь возможности для самореализации и развития. Широко известно высказывание Генри Форда: «Что выгодно Ford — то выгодно и Америке». Оно демонстрирует, насколько коммерческие интересы одного предпринимателя могут быть выше общественных ценностей. Основополагающий приоритет американского типа экономического поведения — конкуренция, рассматриваемая как агрессивный путь развития экономики;
• • европейский тип, в противовес американскому, опирается на христианские ценности и корпоративные основы ведения бизнеса. Мнение большинства служит основой для принятия руководством компании стратегических решений. Общественная поддержка бизнеса ТНК европейского типа имеет место не только в случае согласованности целей государства, регионов и деловых структур, но и с учетом позиции большинства работников предприятия. Конкуренция здесь — гарант справедливой торговли;
• • в восточио-азиатском типе преобладают горизонтально диверсифицированные ТНК, в настоящее время перекрестно владеющие акциями друг друга. Примерами такого типа ТНК могут служить японские дзайбацу, а впоследствии — кэйрэцу. Японский стереотип ведения бизнеса остается коллективистским. Для него специфичны преобладание групповых ценностей, рутины, приоритет коллективных интересов. Конкуренция обеспечивается гибкостью управления, обеспечиваемой неформальными отношениями. Вместе с тем высокая доля государственного вмешательства в экономику тормозит внутристрановую конкуренцию ТНК.

В табл. 5.2 представлена принадлежность крупнейших нефинансовых ТНК к различным странам.

Принадлежность к странам крупнейших нефинансовых ТНК по объему зарубежных активов¹

Из табл. 5.2 можно сделать следующие выводы:

• • лидирующая роль американских ТНК в списке крупнейших по объемам зарубежных активов, хотя и при заметном снижении их количества, сохраняется;
• • позиции китайских ТНК (включая Гонконг и Тайвань), а также ТНК Великобритании и Италии понемногу усиливаются;
• • японские ТНК теряют свое представительство в списке крупнейших.

Статистика за 2008 г. позволяет выявить влияние мирового экономического кризиса на состав списка крупнейших нефинансовых ТНК. В этот год несколько снизили свои позиции американские ТНК при сохранении и даже укреплении высоких позиций европейскими. Некоторые ТНК за рассматриваемый период меняли страну базирования. Так, компания Anheuser-Busch InBev в 2008 г. позиционировалась как голландская, а в 2000, 2005, 2011 и 2013 гг. — как бельгийская. Англо-голландские фирмы Royal Dutch Shell и Unilever в 2008 и 2013 гг. были заявлены как английские, Концерн DaimlerChrysler в 2000 и 2005 гг. значился как американо-германский, после разделения — как немецкий концерн Daimler и американская компания Chrysler (которая в 2013 г. не вошла в список крупнейших ТНК).

Размышляем самостоятельно

Дайте отраслевую характеристику крупнейших нефинансовых ТНК по наличию зарубежных активов с 1990 по 2013 г.

Основные показатели деятельности транснациональных компаний.

Деятельность ТНК оценивается как по абсолютным, так и по относительным показателям. Среди абсолютных показателей наиболее значимы размер зарубежных активов, продаж, прибыли, численность работников.

Крупнейшие ТНК мира по объему зарубежных активов, привлекаемого зарубежного персонала и зарубежных продаж (по данным ЮНКТАД) представлены соответственно в табл. 5.3, 5.4 и 5.5.

Таблица 5.3

Крупнейшие нефинансовые ТНК по объему зарубежных активов (2013 г.).

Таблица 5.4

Крупнейшие нефинансовые ТНК по объему зарубежных продаж (2013 г.)

Крупнейшие нефинансовые ТНК по численности зарубежного персонала (2013 г.).

Список крупнейших ио объемам зарубежных активов компаний лишь незначительно изменился в течение последних 10 лет. Этот факт можно объяснить прежде всего отраслевой структурой входящих в него компаний. Организация зарубежного производства требует больших усилий и государственного участия принимающей страны. Поэтому зарубежный бизнес в этих случаях будет более устойчивым к воздействию различных факторов. Половина попавших в рейтинг 2013 г. ТНК связана с добычей полезных ископаемых, что требует особой географической сети их сбыта.

Активные зарубежные продажи других компаний связаны либо с обслуживанием массовых рынков (электротехническое и электронное оборудование, автомобилестроение), либо с торговлей. В рейтинг 2013 г. вошли либо ТНК сферы услуг, либо фирмы, активно использующие преимущества принимающих стран в формировании своей стратегии пространственного размещения производства.

Значительная численность зарубежного персонала объясняется особенностями механизма функционирования секторов, к которым принадлежат соответствующие ТНК: услуги, сборочное производство. Основными мотивами активного привлечения местной рабочей силы выступают, соответственно, необходимость размещения хозяйственных единиц вблизи потребителя и возможность привлечения относительно дешевой рабочей силы.

Единственная фирма, попавшая во все три рейтинга, — это автомобилестроительная компания Volkswagen (ФРГ).

Кроме того, агентство Forbes составляет рейтинги крупнейших ТНК по объему полученной ими прибыли (табл. 5.6).

Таблица 5.6

Крупнейшие ТНК по объему прибыли (2015 г.).

Размышляем самостоятельно

Как вы можете объяснить столь массовое присутствие ТНК финансового сектора в рейтинге Forbes? Насколько целесообразно сравнивать финансовые и нефинансовые ТНК по данному критерию?

По методологии, предложенной ЮНКТАД, экономическая деятельность ТНК оценивается с помощью различных комбинаций абсолютных показателей:

• • общих и зарубежных активов;
• • объемах общих и зарубежных продаж;
• • общей и зарубежной численности зарубежных сотрудников;
• • количества зарубежных филиалов;
• • общей и зарубежной численности сотрудников;
• • общего числа филиалов;
• • количества стран присутствия.

С 1990 г., для характеристики вовлеченности ТНК в экономику зарубежных стран, ЮНКТАД ввела понятие «индекс транснациональности компаний».

Индекс транснациональности (Transnationality Index, TNI) показывает долю зарубежных операций компании относительно общих операций. Данная величина представляет собой невзвешенное среднее трех соотношений:

где А₃ (зарубежные активы) — зарубежные основные и оборотные средства; А₀ (общие активы) — общие основные и оборотные средства; П₃ (зарубежные продажи) — чистая сумма продаж товаров и услуг (валовая выручка от продажи за вычетом налога на добавленную стоимость и аналогичных налогов и сборов), произведенных зарубежными филиалами^[15]; П₀ (общие продажи) — чистая сумма продаж товаров и услуг (валовая выручка от продажи за вычетом налога на добавленную стоимость и аналогичных налогов и сборов); Ш₃ (зарубежный штат) — общее количество сотрудников (как полностью, так и частично занятых) в зарубежных филиалах; Ш₍₎ (общий штат) — общее количество сотрудников (как полностью, так и частично занятых).

Значение индекса транснациональности фирмы не зависит от ее позиции в рейтинге абсолютных показателей по величине зарубежных активов, продаж и занятого персонала (табл. 5.7). Небольшая фирма, имеющая высокие показатели зарубежных операций и близкие по значению соответствующие общие характеристики, может занимать более заметную позицию в рейтинге индекса транснациональное™.

Оценка динамики индекса транснациональности за последние годы позволяет сформулировать «правила игры» для достижения лидерства, но данному показателю. Чтобы занять первую позицию в рейтинге транснациональное™, фирма должна была иметь значение индекса от 93,2 (Xstrata, 2008 г.) до 98,2% (Rio Tinto, 2000 г.); попасть в первую тройку — от 90,3 (Nokia, 2008 г.) до 94,9% (АВВ, 2000 г.), в десятку крупнейших — от 81,1 (SABMiller, 2005 г.) до 90,2% (Vodafone Group, 2011 г.). Таким образом, величина индекса фирм-лидеров определяется, среди прочих, политикоэкономическими и конъюнктурными факторами мирового рынка. В предсп шествующем кризису 2008 г. значения показателя были невысокими. В послекризисные годы (2000, 2011) индекс лидирующих ТНК возрастает.

Таблица 5.7^[16]

Комплексная оценка ранжирования 10 крупнейших по индексу транснациональное™

ТНК нефинансовых секторов (2013 г.)¹

Индекс интернационализации (Internationalization Index, II) рассчитывается как отношение зарубежных аффилированных структур к общему количеству контролируемых рассматриваемой фирмой компаний:

где Ф₃ — количество зарубежных филиалов; Ф₀ — общее количество аффилированных структур.

Индекс географического распространения (Geographical Spread Index, GSI) рассчитывается как квадратный корень из индекса интернационализации, умноженного на количество стран — получателей ПЗИ рассматриваемой фирмы:

где С — количество стран — получателей ПЗИ рассматриваемой фирмы.

Для крупнейших нефинансовых ТНК индекс интернационализации публиковался в отчетах ЮНКТАД до 2006 г. Индекс географического распространения определяется только в отчетах по финансовым ТНК.

Относительные показатели в большей степени задействованы для объяснения и принятия решений в области пространственного размещения активов ТИК в контексте региональной характеристики организации международного бизнеса ТНК.

• [1] Шиман М. Транснациональные корпорации 21 века // Проблемы теории и практикиуправления. 2010. № 1.
• [2] UNCTAD Training Manual on Statistics for FDI and the Operations of TNCs. Volume II. Statistics on the Operations of Transnational Corporations / UNCTAD. N. Y.; Geneva: UnitedNations, 2009. P. 2.
• [3] Конина II. IO. Конкурентоспособность транснациональных компаний в условиях глобализации: автореф. дис… д-ра экон. наук. М., 2009. С. 4.
• [4] World Investment Report 2014. Investing in the SDGs: An Action Plan / UNCTAD. N. Y.;Geneva: United Nations, 2014. P. IX.
• [5] Ibid. P. XIII.
• [6] World Investment Report 2014. Р. XVIII.
• [7] См.: Кондратьев Н. И. Обзор концепций формирования и развития транснациональных корпораций // Механика и процессы управления. Том 3. Проблемы машиностроения. Екатеринбург: УрО РАН, 2009. С. 198.
• [8] UNCTAD Training Manual on Statistics for FDI and the Operations of TNCs. Volume II. Statistics on the Operations of Transnational Corporations / UNCTAD. N. Y.; Geneva: UnitedNations, 2009. P. 14−15.
• [9] Даннинг Дж. ТНК укрепляют свои позиции М.: Наука, 1990. С. 78.
• [10] Blake D. The politics of Global Economics Relations. New Jersey: Prentice-Hall, 1992.P. 108.
• [11] Доклад о мировых инвестициях. Транснациональные корпорации, добывающая промышленность и развитие ООН. Ныо-Йорк и Женева, 2011. С. 38. См. также: Ghana BusinessNews (www.ghanabusinessnews.com).
• [12] Мясникова Л. А. Глобализация экономического пространства и сетевая несвобода //Мировая экономика и международные отношения. 2005. № 1.
• [13] См., например: RugmanA. The Regional Multinationals. Cambridge: Cambridge UniversityPress, 2005.
• [14] Нещадии А. Г. Общественные ценности, этика предпринимательства, процессы глобализации и особенности России // Корпоративный менеджмент. 2002. № 6. С. 16.
• [15] В некоторых случаях данная величина может включать экспорт материнской компании, когда отсутствуют более специфические данные.
• [16] По данным ЮНКТАД.