Инфляция в России

В настоящее время инфляция представляет собой одну из наиболее острых проблем современного развития экономики во многих странах мира, отрицательно влияя на все стороны жизни общества. Она не обошла стороной и Россию. Нам часто приходится слышать в средствах массовой информации это интригующее слово. Инфляция многих приводит в ужас, о ней постоянно говорят, кроме того, пытаются бороться, пусть даже не совсем эффективно. Она влечет за собой ряд последствий: обесценивание результатов труда, уничтожение сбережений юридических и физических лиц, препятствие долгосрочным инвестициям и экономическому росту. Инфляция является самым эффективным средством перераспределения национального богатства — от более бедных слоев общества к более богатым, усиливая тем самым его социальное расслоение.

Сейчас, наверное, никто не назовет точной даты, когда человечество впервые столкнулось с инфляционной проблемой. Однако люди всегда пытались ответить на вопрос: как привести в равновесие постоянно возрастающие расходы и бюджетные доходы? Решение этой проблемы за счёт выпуска в обращение дополнительного количества денег и повлекло за собой такое экономическое явление, как инфляция. А нам приходится с ней бороться до сих пор и, наверное, еще не один десяток, а, может быть, и сотню лет. Хотя практика показывает, что экономисты пытаются предложить свои пути борьбы с инфляцией и считают их наиболее эффективными, но пока без особых результатов.

Большое внимание этой проблеме уделялось со стороны таких известных экономистов, как Дж. Кейнс, Л. Хейн, С. Богданкевич и др. Однако уже во многих развитых странах это экономическое явление не представляет серьезной угрозы, поскольку там отработаны и достаточно широко используются эффективные методы её ограничения и регулирования. В последнее время в США, Японии и странах западной Европы преобладает тенденция замедления темпов инфляции. Но, к сожалению, для России проблема инфляции по-прежнему остается значимой. Популярность и противоречия этого экономического явления определили актуальность выбора исследования.

Необходимо отметить, что рассматриваемая тема исследования освещена в литературе в достаточной степени. В настоящее время разрабатываются программы сдерживания инфляции, предлагаются методы ее регулирования. Кроме того, множество современных экономистов, таких как В Адрианов, В Смирнов, Т Лукьянчикова и др., пытаются найти пути борьбы с этим экономическим явлением.

Объект исследования — инфляция как фактор, нарушающий равновесие экономики; предмет — инфляционные процессы и антиинфляционная политика.

Цель данной работы заключается в теоретическом обосновании процесса инфляции, её причин и представлении методов регулирования данного явления.

Задачи исследования:

1. Охарактеризовать понятие «инфляция» как многофакторное явление.

2. Раскрыть причины инфляционных процессов с точки зрения кейнсианского и монетаристского подходов.

3. Выявить динамику развития данного экономического явления в России.

4. Проанализировать последствия и подходы регулирования российской инфляции.

Поставленные задачи логически предопределили структуру работы, которая состоит из введения, двух глав, последовательно раскрывающих тему, заключения и списка использованной литературы, включающего источников.

1. Теоретические аспекты инфляции

1.1 Понятие, количественные характеристики, типы и виды инфляции

инфляция экономический государственный кейнсианский Инфляция как экономическое явление, связанное с обесцениванием денег, известна давно, но особую актуальность и значимость приобрела со второй половины XX в. В рыночной экономике инфляция проявляется, прежде всего, через рост цен. Поэтому в качестве измерителя инфляции выступают ценовые индексы, главным образом индекс потребительских цен (ИПЦ), но не только. Могут быть использованы также и индексы розничных цен, оптовых цен индекс дефлятор ВВП.

Инфляция — это:

— чрезмерное увеличение находящихся в обращении наличных бумажных денег или объема безналичного бумажного денежного обращения по сравнению с реальным предложением товаров;

— снижение покупательской способности денег;

— общее длительное повышение цен.

Существуют две традиционные точки зрения на инфляцию. Согласно первой концепции инфляция — это чисто денежный феномен, и перспективы ее развития определяются состоянием в основном денежной сферы и, соответственно, мерами по ее регулированию. Такую позицию поддерживают главным образом представители монетаристской школы.

В соответствии со второй концепцией инфляция — это сложное многофакторное явление, результат взаимодействия процессов, протекающих как в денежной, так и в неденежной сферах. Именно эта позиция, на наш взгляд, наиболее соответствует современной реальности. В рамках этой концепции инфляция возникает и развивается под влиянием целой совокупности качественно разнородных и разновекторных факторов.

Проявлением инфляции выступает повышение цен, которое возникает в связи с длительным неравновесием на большинстве рынков в пользу спроса, т. е. это дисбаланс между совокупным спросом и совокупным предложением. Однако следует знать, что рост цен может быть связан с отсутствием равновесия между спросом и предложением на отдельном рынке и такой рост цен на каком-то отдельном товарном рынке — это не инфляция. Инфляция проявляется в повышении общего уровня цен в стране. Следовательно, не всякий рост цен вызван инфляционными процессами. Так, рост цен, связанный с сезонными колебаниями конъюнктуры рынка, нельзя считать инфляционным. Стихийные бедствия не могут считаться причиной инфляционного роста цен. Если в результате землетрясения разрушены дома, то очевиден подъем цен на стройматериалы, и это будет стимулировать производителя стройматериалов расширять предложение своей продукции, но по мере насыщения рынка цены будут понижаться.

Таким образом, инфляция — это сложное многофакторное явление, которое характеризует нарушение воспроизводственного процесса, выступает результатом макроэкономической нестабильности, определенного дисбаланса между совокупным спросом и совокупным предложением и присуща экономике, использующей бумажно-денежное обращение.

Существуют два типа инфляции: открытая и подавленная.

Открытая инфляция разворачивается на рынках, где действуют свободные цены. Открытая инфляция при неравномерности повышения цен деформирует, но не уничтожает рыночный механизм. Экономика продолжает реагировать на рыночные сигналы и самонастраиваться в направлении равновесия различных рынков.

Открытая инфляция может протекать в различных формах. Это:

1) инфляция спроса;

2) инфляция издержек;

3) структурная инфляция.

Инфляция спроса упрощенно может быть представлена следующим образом.

Совокупный спрос, превышающий текущие производственные возможности, вызывает повышение уровня цен. Инфляция, вызванная этим источником, начинается с роста цен на конечные продукты, который постепенно распространяется на факторы производства, причем рост цен на последние не поспевает за ростом цен на первые.

В общем плане инфляция спроса обозначает нарушение равновесия между совокупным спросом и совокупным предложением. Сдвиг кривой совокупного спроса вправо от AD1 к AD2 ведет к росту цен, если экономика находится на промежуточном или классическом отрезках кривой совокупного предложения. Графически инфляция спроса продемонстрирована на рис. 26.1.

Разумеется, какими бы причинами ни был вызван первоначальный рост цен, он немедленно упирается в границы, определяемые фактическим объемом денежной массы. Другими словами, само по себе увеличение спроса порождает не столько инфляцию, сколько угрозу инфляции. И это становится проблемой для институтов, регулирующих объем денежной массы, т. е. в большинстве случаев — для государства (правительства и центрального банка).

Если государство с целью предотвратить грозящий спад производства реагирует увеличением объема денежной массы, то отсюда, собственно, и начинается инфляция:

• в краткосрочном периоде такая политика вызывает рост цен и увеличение реального выпуска;

• в долгосрочном — только рост цен (инфляционная спираль).

Если государство сдерживает рост денежной массы, то уже в краткосрочном периоде происходит дезинфляция, сжимается спрос и восстанавливается равновесие.

Инфляция издержек (инфляция предложения) возникает в результате роста объема издержек, например, за счет сильного роста зарплаты, несоразмерного с ростом производительности труда. Как видно из приведенного графика, такой неблагоприятный шок предложения ведет к росту цен (рис. 26.2). Смещение кривой совокупного предложения влево (AS1->AS2) в результате действия указанных причин отражает увеличение издержек на единицу продукции, при возрастании цен (P1->P2) сокращается реальный объем производства (Q2 -> Q1), или реальный ВНП.

Если в условиях инфляции издержек проводится политика смягчения ограничений роста денежной массы (в целях предотвращения спада производства), то с высокой вероятностью можно ожидать раскручивания инфляционной спирали, т. е. аналогично инфляции спроса:

• в краткосрочном периоде — рост цен и реального выпуска;

• в долгосрочном — только рост цен.

Если проводится политика жестких ограничений, то производство реагирует спадом, который в течение известного времени сводит инфляцию на нет. Однако в силу особенностей конкретных факторов роста издержек продолжительность этого «известного времени» может оказаться достаточной для возрастания трансакционных издержек (если можно так выразиться) использования этих методов до политически и социально неприемлемого уровня.

На практике трудно различить эти два вида, так как они чаще всего существуют вместе. Для того чтобы лучше понять эту мысль, приведем такой пример: допустим, что для обеспечения своих дефицитных расходов государство напечатало дополнительное количество бумажных денег, что вызвало увеличение денежной массы, находящейся в обращении, и повышение платежеспособного спроса. Это, в свою очередь, вызовет инфляцию спроса. Когда повышение спроса будет происходить на рынках товаров и ресурсов, то многие фирмы обнаружат, что их расходы на факторы производства растут, и они вынуждены будут повысить цену на свою продукцию. Как мы видим, в данном случае имеет место инфляция спроса, но для многих фирм она выглядит как инфляция издержек. Такое сочетание инфляции двух типов наиболее часто встречается и наиболее трудно излечимо.

Инфляция, как известно, представляет собой механизм, раскручивающийся по спирали (инфляционная спираль). Суть этого явления в том, что рост цен усиливает факторы, которые сами же и порождают рост цен, инфляция совершает свой новый виток. На двух основных механизмах спирали инфляции необходимо остановиться подробнее.

Первый из них — механизм адаптивных ожиданий.

Инфляция ожидания — ожидание инфляции играет очень большую роль в ее подстегивании, так как нервозность, неопределенность, предположение о будущем развитии инфляции сильно влияют на рост цен.

Механизм инфляционных ожиданий не ограничивается только поведением потребителей, которые, твердо поверив в неизменность тенденции к повышению цен, сокращают сбережения, нагнетают текущий спрос и, таким образом, сами же провоцируют очередное повышение цен. Надо еще учитывать, что дефицит сбережений пагубно сказывается на объеме кредитных ресурсов, а это препятствует росту капиталовложений, производства и предложения. Как видно, чем большую устойчивость приобретают адаптивные ожидания, тем сложнее финансировать инвестиции, тем медленнее увеличивается товарная масса. А ведь в условиях инфляции и так ощущается изрядное отставание предложения от спроса.

Адаптивные ожидания имеют макроэкономическую природу, они определяются реальными событиями, происходящими на конкретных рынках. На любые изменения макроэкономических условий, выражающиеся, допустим, в сокращении бюджетного дефицита или в переходе к неинфляционной денежной политике, рядовой потребитель отреагирует не раньше, чем убедится в действительном изменении окружающей его экономической обстановки. И до тех пор, пока такое изменение не произойдет, адаптивные инфляционные ожидания будут по-прежнему доминировать в психологии потребителя, который продолжит наращивание текущего спроса в ущерб сбережениям. Сам характер адаптивных ожиданий таков, что их шлейф тянется долго, поддерживая инфляционный механизм даже тогда, когда на уровне национальной экономики сделано, казалось бы, все необходимое для обуздания инфляции.

В основе другого механизма открытой инфляции лежит взаимодействие издержек и цен. Речь идет о так называемой инфляции затрат, которую иногда называют спиралью «зарплата-цены». Смысл ее заключается в следующем. Если, допустим, в экономике идет общее повышение цен, становится неизбежным падение. реальных доходов занятых. Для того чтобы по крайней мере сохранить неизменным благосостояние трудящихся, требуется увеличение денежных доходов. Инициаторами тут обычно выступают профсоюзы. В результате их нажима начинается рост номинальной заработной платы. Происходит он разными путями, включая многообразные варианты государственной индексации доходов занятых. Но ведь одновременно увеличиваются издержки производства, оказывая повышающее давление на цены. Подорожание товаров делает необходимым очередной пересмотр ставок заработной платы и т. д. Раскручивается инфляционная спираль, причем с каждым новым витком остановить ее все труднее.

Таким образом, если правительство пытается поддерживать полную занятость в условиях инфляции, вызванной ростом издержек, весьма вероятно появление инфляционной спирали «зарплата — цены».

Если правительство не пытается влиять на развитие инфляции, вызванной ростом издержек производства, весьма вероятно развертывание спада. Хотя в конечном счете можно ожидать, что спад ликвидирует первоначальный рост издержек, экономика в течение определенного времени будет испытывать высокий уровень инфляции и потерю реального выпуска.

Особенно предрасположена к инфляции экономика, отличающаяся чрезмерным использованием наличных производственных ресурсов, в частности, та, где удерживается полная занятость и почти отсутствует безработица.

Структурная инфляция называется макроэкономической межотраслевой несбалансированностью. Несостыкованность отраслей приводит к тому, что часть из них не может быстро насытить рынок товарами. Это приводит к хронически неудовлетворенному спросу на определенную продукцию, что взвинчивает цены. Структурная инфляция считается труднопреодолимой, так как для борьбы с ней требуются значительные инвестиционные вливания, отдача от которых не может быть достигнута за короткий срок. Обычно структурная инфляция сопровождает период кардинального перехода страны на новый вид технического прогресса, конверсии военного производства и т. д.

При подавленной инфляции ситуация складывается иначе. Государство, обеспокоенное ростом цен, вступает в борьбу с этим явлением. Оно устанавливает тотальный административный контроль за ценами и доходами, замораживая их на определенном уровне.

Особенностью такой антиинфляционной политики является не только решительность государственных мер. Обращает на себя внимание их неправильность. Государство борется не с деформациями рынка, приведшими к превышению совокупного спроса над совокупным предложением, а с последствиями этих деформаций — ростом цен. Поэтому, сохраняя причины инфляции, такие государственные меры становятся бесперспективными.

В международной практике в зависимости от величины роста цен принято деление инфляции на следующие виды:

— нормальная инфляция — при темпе инфляции 3−3,5% в год;

— умеренная, или ползучая инфляция, — при темпе инфляции до 10% в год;

— галопирующая инфляция — при темпе инфляции 20−200% в год;

— гиперинфляция — при темпе инфляции 50% в месяц и более на протяжении более шести месяцев. При такой инфляции стоимость денег падает так быстро, что они уже не выполняют своих главных функций, растет бартер.

Инфляция в стране возможна при непомерной денежной эмиссии, когда рост денежной массы масштабно и мгновенно опережает товарную. Именно поэтому разрушительное действие такой инфляции огромно. Этот вид инфляции эмиссионный. Он провоцируется нарушением законов денежного обращения центральным банком, обладающим монополией на выпуск денег.

С точки зрения второго критерия — соотносительности роста цен по различным товарным группам, т. е. по степени сбалансированности их роста, выделяют следующие виды инфляции:

— сбалансированная;

— несбалансированная.

При сбалансированной инфляции цены различных товаров неизменны относительно друг друга, а при несбалансированной — цены различных товаров постоянно изменяются по отношению друг к другу, причем в различных пропорциях.

Сбалансированная инфляция не страшна для бизнеса. Приходится лишь периодически повышать цены товаров: если сырье подорожала в 10 раз, то соответственно увеличивается цена конечной продукции. Риск потери доходности несут только те предприниматели, которые стоят последними в цепочке повышения цен.

В России и СНГ преобладает несбалансированная инфляция. Рост цен на сырье опережает рост цен на конечную продукцию, стоимость комплектующего компонента превышает цену всего сложного прибора и т. п.

Несбалансированная инфляция — большая беда для экономики. Но еще страшнее, когда нет прогноза на будущее. Невозможно рационально выбрать сферы приложения капитала, рассчитать и сравнить доходность вариантов инвестирования. Промышленность в таких условиях развиваться не может, индустриальное возрождение России нереально.

С точки зрения третьего критерия (ожидаемость или предсказуемость инфляции) выделяют:

— ожидаемую;

— неожидаемую.

Ожидаемая инфляция может предсказываться и прогнозироваться заранее, с достаточной степенью надежности; неожидаемая — возникает стихийно, спорадически, прогноз невозможен. [9]

1.2 Причины, последствия и механизмы регулирования инфляционных процессов: монетаристская теория

Взгляды монетаристов (наиболее яркого направления неоклассической экономической теории) на инфляционные процессы кардинально отличаются от кейнсианской трактовки и поэтому заслуживают отдельного рассмотрения.

Инфляция, по их мнению, — это чисто денежное явление, порождаемое ускоренной эмиссией платежных средств. Она связана с опережающим ростом денег по сравнению с производством. Как считали монетаристы, и в частности их главный идейный лидер М. Фридмен, существует прямая и непосредственная связь между количеством денег и общим уровнем цен. Концептуально монетаристская модель номинального дохода допускала временные изменения его физического компонента под влиянием денежных сдвигов, однако основной эффект всегда проявляется именно в области цен. То, что «деньги нейтральны» — их твердое убеждение. Этот эффект выражается лишь в изменениях «ценовой оболочки». Монетаристы выступали за то, что основной причиной современной инфляции является избыток спроса, а не факторы, связанные с издержками. Напряженность спроса определялась ими как разность между общей суммой расходов в масштабах национальной экономики и потенциальным приростом продукта в условиях полной занятости.

Монетаристская доктрина полностью отвергла кейнсианскую трактовку инфляции, критиковала модифицированную кривую Филипса. Как писал М. Фридмен, «важна не инфляция вообще, а только неантиципированная инфляция; устойчивого компромисса между инфляцией и безработицей не существует, поскольку имеется естественный уровень безработицы, соответствующий реальным факторам. <�…> Безработицу можно удерживать ниже этого уровня лишь с помощью ускоряющейся инфляции или выше этого уровня — с помощью ускоряющейся дефляции».

Согласно их взглядам, уровень естественной безработицы (понятие «естественной безработицы» было впервые введено в экономическую теорию ими же) «жестко определен условиями рынка рабочей силы и не может быть изменен мерами правительственной политики». Если правительство предпринимает усилия по поддержанию безработицы выше «естественного уровня», применяя бюджетные и кредитные методы стимулирования спроса, то эффект, как они были убеждены, будет иметь кратковременный характер, а впереди — повышение цен и инфляция. [1, стр. 57]

Центральное место в монетаристской трактовке инфляционных процессов занимали инфляционные ожидания экономических субъектов. Монетаристы выдвинули идею адаптивного характера ожиданий, базирующихся на прошлом опыте. Ее суть в том, что экономические субъекты формируют свои инфляционные ожидания в настоящем периоде, опираясь на информацию о темпах изменения цен в предшествующем периоде. Чем выше темпы инфляции в прошлом, тем больше экономические субъекты предусматривают это в своей будущей экономической деятельности (деловых контрактах, соглашениях, обязательствах и т. д.).

Основные концептуальные отличия монетаристской трактовки инфляционных процессов можно представить следующим образом:

— важнейшая и единственная причина возникновения инфляции — в более быстром росте номинальной денежной массы по сравнению с ростом продукта;

— в долговременном периоде деньги полностью нейтральны, в течение коротких периодов изменение темпов роста денежной массы может оказывать определенное влияние на состояние производства и занятости, эффект может быть значительным, но недолгим;

— важная роль отводится инфляционным ожиданиям, они формируются с учетом ошибок в предсказании динамики цен в прошлом.

Используя понятие инфляционных ожиданий, монетаристы пришли к выводу, что по мере приспособления хозяйствующих субъектов к росту цен и учета ими же этого роста в своей хозяйственной деятельности при заключении договоров, перераспределительное и стимулирующее действие инфляции ослабевает, а при надлежащем предвидении будущей динамики цен «реальный» эффект инфляции практически сводится к нулю. Стимулирующие эффекты инфляции, на которые рассчитывает правительство, применяющее кейнсианские рецепты в своей макроэкономической политике, по мнению монетаристов, достаточно быстро себя исчерпывают благодаря именно присутствию в экономике инфляционных ожиданий субъектов. Чтобы активизировать стимулирующее действие инфляции, правительство, как правило, должно, прибегать к инфляционным встряскам, не учитываемым, в хозяйственных договорах. Следовательно, чтобы постоянно поддерживать уровень занятости выше естественного, необходимо непрерывно стимулировать инфляцию, переходить от одного темпа, к которому уже привыкли хозяйствующие субъекты, к новому, — еще более высокому. [6]

Однако, непредвиденное для экономических субъектов, но инициируемое правительством ускорение инфляции, по мнению монетаристов, ведет к неизбежному росту бюджетного дефицитного финансирования и образованию так называемой «инфляционной спирали». Монетаристы впервые сформулировали «акселерационную доктрину», отражающую этот процесс, — доктрину постоянно ускоряющихся темпов инфляции как неизбежного следствия государственной политики искусственного стимулирования спроса. По их мнению, необходимо разорвать «порочный круг» и прекратить дефицитное финансирование эффективного спроса, убрав с повестки дня политики государственного регулирования лозунг о стремлении к полной занятости. Как они считали, рост государственных расходов может иметь или не иметь инфляционных последствий в зависимости от того, покрываются ли они за счет дополнительного выпуска денег или за счет иных источников (внутренние и внешние займы, увеличение налогов и пр.).

В конечном счете, государственная политика стимулирования экономического роста и искусственного поддержания занятости выше естественного уровня ведет, по мнению монетаристов, к утрате контроля над инфляцией. Именно поэтому от политики искусственного нагнетания спроса необходимо, как они считали, отказаться. Рекомендации монетаристов в этом случае сводятся к проведению дефляционных мероприятий как средства ограничения платежеспособного спроса. Как писал монетарист П. Кейген, «чтобы противодействовать инфляционным ожиданиям, необходимо сократить совокупный спрос в размере, достаточном для нейтрализации тех увеличений заработной платы и цен, которые порождены этими ожиданиями. <�…> В периоды развертывания инфляции необходимо с помощью средств денежно-кредитной политики ограничивать совокупный спрос в большей степени, чем это требовалось бы в другое время». [1]

Для характеристики монетарной составляющей инфляции предлагаем индекс оптимальности денежной массы за период (ИМ_о) как отношение средней номинальной денежной массы за период (предложение денег) — М_t к денежной массе, необходимой для обращения (спрос на деньги) в тот же период — М_{спр t}, т. е. отношение среднего предложения денег к среднему спросу на деньги за период t:

ИМ_о = М_t /М_{спр t} [13]

1.3 Инфляция как проявление макроэкономической нестабильности в кейнсианской теории

Методология Кейнса в отличие от его предшественников была основана на неравновесии макроэкономической модели — совокупного спроса и предложения на рынке товаров и услуг. Классическая экономическая теория, господствовавшая до середины XIX в., исходила, напротив, из равновесия производства, доходов и спроса за счет уравновешивающей роли цен. Это была идея Ж.-Б. Сэя (начало XIX в.), затем А. Маршалла и других последователей.

В отличие от макроэкономического подхода неоклассиков Кейнс впервые разработал теорию макроэкономики, введя ее совокупные категории, относящиеся к доходу, инвестициям, общей занятости, спросу на деньги. Вслед за своим предшественником К. Викселлем (1851−1926 гг., Швеция) Кейнс внес вклад в развитие теории денег, их связи с ценами исходя из концепции спроса на деньги.

В отличие от современного монетаризма Кейнс считал, что денежная масса пассивна и зависит от изменения спроса. Используя каузальный — причинно-следственный анализ вместо функционального метода изучения двусторонних взаимодействий, Кейнс исследовал воздействие активных факторов (склонность к потреблению, предельная эффективность капитала, норма процента) на зависимые переменные (занятость и национальный доход). Но при этом не учитывались значительные лаги — задержки во времени — их взаимодействия. [14]

В противовес закону Ж.-Б. Сэя, который утверждал, что предложение создает спрос, Дж.М. Кейнс перенес акцент на роль эффективного спроса в определении уровня безработицы через склонность к потреблению и прирост инвестиций. При обосновании приоритета инвестиционного спроса, стимулирующего производство и занятость, в отличие от непроизводительного, по его мнению, потребительского спроса, Кейнс предоставил цепочки следующей зависимости. Увеличение денежной массы (предложение денег) ведет к снижению нормы процента, что стимулирует рост инвестиций и эффективности их мультипликатора, который зависит от влияния первичных доходов на рост потребления, и создание вторичных доходов; и в итоге увеличивается национальный доход. [2]

Оценивая связь экономического роста и инфляции, Кейнс обосновал вывод о двояком влиянии увеличения денежной массы на экономику по линии замедления либо ускорения ее развития. В этой связи заслуживает внимания кейнсианская концепция о стадиях инфляции, которая имеет много общего с кумулятивным процессом инфляции, описанным К. Викселлем. Признавая инфляционную составляющую инвестиционной деятельности, Кейнс выделил две стадии процесса инфляции. На первой стадии (умеренная инфляция) увеличение производительного спроса и денежной массы стимулирует рост экономики, реального дохода, на второй стадии («истинная», или галопирующая, инфляция, по Кейнсу) после достижения полной занятости инвестиционный спрос вызывает рост цен, издержек производства, обесценение денег.

Кейнс рассматривал регулирование потребительского спроса как второстепенную меру, а повышение заработной платы как явный инфляционный фактор, хотя этот вид внутреннего спроса также стимулирует производство.

Кейнс впервые сформулировал и описал понятие «ловушка ликвидности». Это ситуация, при которой рост денежной массы вызывает не снижение процентной ставки, а увеличение неиспользуемых наличных накоплений субъектов рынка в условиях низкого процента. При этом спрос на деньги становится бесконечным. При нормальной ситуации накопление «праздных» денег стимулирует покупку облигаций и повышение их курса, что должно снизить процентные ставки. Выделяя характерные для кейнсианства психологические мотивы, в частности предпочтение ликвидности, Кейнс придал категории ожидания (а это характерно и для инфляции) не только субъективное, но и объективное содержание с учетом возможности его прогнозирования.

Теория Кейнса предполагает, что в условиях «ловушки ликвидности» участники рынка сами оценивают степень реальности курса облигаций и перспективы его изменения, а также динамики процентной ставки. Владельцы ликвидных средств определяют критическую точку этой ставки, ниже которой они будут копить деньги, опасаясь курсовых потерь, связанных с фондовыми операциями, а выше которой — покупать ценные бумаги. [8]

Кейнсианцы основываются на том, что капитализм, и в особенности система свободного рынка, страдает врожденными пороками, среду которых наиболее важным является кейнсианское утверждение, что капитализм лишен механизма, обеспечивающего экономическую стабильность. Государство, с точки зрения кейнсианцев, может и должно играть определенную активную роль в стабилизации экономики; дискретная фискальная политика и кредитно-денежная политика необходимы для смягчения резких экономических подъемов и спадов, которые в противном случае будут сопровождать развитие капитализма. Посредством этих действий, несоответствие между планируемыми инвестициями и сбережениями действительно существует и вызывают колебания деловой активности, выражающиеся в периодической инфляции и (или) безработице, могут быть сведены к минимуму. Многие рынки не являются конкурентными, что так же ведет к негибкости в плане понижения цен и ставок заработной платы. Следовательно, колебания совокупных расходов воздействуют в первую очередь на уровень производства и занятости, а не на цены. [6]

2. Особенности возникновения и проявления российской инфляции

2.1 Причины инфляции в экономике России

Специфика макроэкономических процессов в России, это не просто особенности, а «нестандартная» рыночная структура, в которой недостаточно объективных предпосылок для реализации основных динамических зависимостей. Поэтому они проявляют себя в модифицированном виде, а порою выглядят деформированными за счет специфики российских рыночных отношений.

Во-первых, важнейшие стороны макроэкономической динамики в России обусловлены специфической структурой многосекторной модели экономики. В настоящее время имеются три основных сектора: частный, (примерно 30%); сектор акционированных, бывших государственных, предприятий (около 40%); государственный сектор (около 30%), содержащийся почти полностью за счет бюджета, в значительной степени это предприятия ВПК. Этот сектор с большим трудом приспосабливается к потребностям рыночной экономики.

Подобная макроэкономическая структура не имеет аналогов в истории, следовательно, несмотря на достаточно глубоко разработанные теоретические и прикладные концепции функционирования развитых рыночных экономик, необходимо не только владеть достижениями западной науки, но, используя ее, создать собственные модели динамических макроэкономических процессов, отражающих специфику развития рыночных отношений в России. Модификации и деформации обычных закономерностей рыночного хозяйства — не недостаток, не негативный фактор, а реальность нашей экономики. Их следует изучать и использовать, управляя процессом стабилизации экономики и перехода к периоду экономического роста.

Исследование инфляции в условиях России предполагает внесение коррективов в модель закономерностей соотношения ВНП, М и уровня инфляции.

Что касается динамики инфляции в кризисных условиях, то в этом отношении российская экономика деформирована столь существенно, что использование общих моделей затруднено.

Во-вторых, деформации динамических макроэкономических процессов в России обусловлены не только спецификой многосекторной структуры экономики, но и трудностями их познания из-за невозможности пользования достоверными количественными показателями. Причин такого положения несколько. Прежде всего, это трудности, связанные с отсутствием научной методологии определения названных (и других) динамических совокупных показателей; невозможность разработки собственных единых методик для получения унифицированных данных по секторам, имеющим разную структуру, которые могли бы быть сопоставлены и суммированы. Отсюда весьма сомнителен характер официальной статистики по основным макроэкономическим показателям, сравнимым за определенный период, для их анализа и прогнозов. Широко публикуют подобные статистические материалы «независимые» учреждения, фонды, фирмы. Об их достоверности судить трудно. Центральный банк РФ и Министерство финансов РФ имеют собственную статистику.

Все это делает возможным манипуляции с показателями ВНП, денежной массы и уровня инфляции, что особенно заметно в период разработки и принятия государственного бюджета. Это ярко проявилось в бюджете на 1999 г. Таким образом, необходимо повышенное внимание ученых и практиков к проблемам совершенствования динамических макроэкономических показателей как условия разработки эффективной антиинфляционной политики. [11]

Происходящий в конце 90-х годов инфляционный процесс имеет иные формы проявления по сравнению с теми, которые были в начале рыночных реформ.

Если в 1992;1993 годах преобладала инфляция издержек, связанных с кредитованием убыточных предприятий и отраслей, а также бюджетного дефицита, то в настоящее время возникла иная и необычная ситуация — всплеск инфляции порожден резким повышением спроса на иностранную валюту, не имеющего ничего общего с повышением покупательской способности населения, хотя в основе лежат те же затраты на обслуживание государственного долга.

Проводимая Центральным банком РФ в течение длительного времени жесткая денежно-кредитная политика породила острый денежный дефицит, который усилил кризис платежной системы, появление и использование в огромных размерах денежных суррогатов и иностранной валюты, деформирующих денежные отношения.

Повышение роли валютной составляющей при формировании характера и темпов инфляции отчетливо проявилось в последнее время. Если за 1997 г. прирост денежной массы (М2) составил 29,8%, а темпы инфляции — 11%, то за первое полугодие 1998 г. денежная масса даже сократилась на 1,1%, однако в августе этого года в результате денежного кризиса цены на основные продукты питания возросли сразу в 2 — 3 раза. Рост потребительских цен в 1998 г. составил 84,4%. Такая независимость инфляционных процессов от изменения объема денежной массы свидетельствует об ослаблении позиций национальной валюты на денежном рынке страны. Это явилось следствием порочной денежно-кредитной политики, проводимой Правительством и Центральным банком РФ.

Жесткая, негибкая политика серьезно деформировала денежные отношения, что можно говорить не о преодолении недостатков в организации денежных отношений, а о построении принципиально новой денежно-кредитной политики.

Надежда на то, что жесткая денежно-кредитная политика снизит платежеспособный спрос и приведет к прекращению роста цен, не оправдалась. Остановить в 1997 г. и в первом полугодии 1998 г. рост цен удалось главным образом благодаря установлению достаточно узкого валютного коридора, искусственно поддерживаемого за счет валютных резервов Центрального банка РФ. При внешнем благополучии с ценами, прекращении видимых инфляционных процессов шел постоянный скрытый процесс деформации и разрушения нормальных денежных отношений за счет постоянного роста неплатежей, внедрения в оборот бартера и различных денежных суррогатов, что явилось естественной реакцией рынка на недостаток официальных платежных средств. Более того, денежные суррогаты возникали не только стихийно на периферии денежных отношений — при расчетах предприятий и хозяйственных организаций между собой, но и при формировании доходов бюджета — налоговые освобождения, векселя местных органов власти и т. п. Широко использовались бюджетные зачеты.

Дефицит платежных средств стал одной из существенных причин роста просроченных платежей. Наряду с потерей предприятиями значительной части оборотных средств негибкая политика Центрального банка РФ обусловила возникновение хронического недостатка платежных средств в хозяйственном обороте, что негативно отразилось на организации денежных и экономических отношений в хозяйстве, стимулировало рост неплатежей предприятий друг другу, банкам, бюджету, внебюджетным фондам. [10, стр. 165]

За инфляцию ответственны не столько деньги, сколько структуры, которые деньгами распоряжаются. Если считать инфляцию исключительно денежным феноменом, можно прийти к некорректному выводу, что только избыточное предложение (эмиссия) денег вызывает изменение их относительной ценности. На самом деле причин, изменяющих ценность денег, несколько, и эмиссия может быть далеко не главной из них. [12]

2.2 Виды, типы и механизмы инфляции в российской экономике в период трансформации

Теоретический аппарат изучения динамики цен в рыночной экономике исходит из предпосылки о жестких финансовых ограничениях для производителей и значит, их постоянном стремлении сформировать цены таким образом, чтобы они отражали равенство предельного дохода предельным издержкам. Изменение затрат или потребительского спроса воздействует на объем производства и цены таким образом чтобы оптимальное для производителя условие не нарушалось. В случае роста издержек ответной реакцией производителя становится повышение цен и снижение объема производства (модель инфляции издержек), а в случае роста потребительского спроса — увеличение объема производства и цен (модель инфляции спроса). И это правило соблюдается всеми предприятиями, что позволяет использовать для характеристики инфляционных процессов индекс потребительских цен, поскольку последний в силу неизменности правил ценообразования объективно отражает ценовые процессы во всех секторах национальной экономики.

Однако для трансформируемой экономики справедливость подобной предпосылки представляется необоснованной. Это связано с тем, что при преобразовании плановой системы в рыночную, происходят изменения на микроэкономическом уровне. Происходит коренная трансформация мотиваций хозяйствующих субъектов как необходимого условия для создания нового механизма координации в экономике.

Важным элементом плановой системы была государственная поддержка предприятий, производящих убыточную продукцию, более того, ее выпуск даже планировался. Целью предприятий являлось не получение прибыли, а достижение запланированных показателей сбыта. В результате они старались придерживаться неоправданного с точки зрения рыночной экономики объема сбыта. Из-за высокой напряженности планов, в которые закладывались жесткие ограничения материальных ресурсов, необходимых для выполнения плана, в административной системе сложился несколько иной, чем в рыночном хозяйстве тип ограничений. Директивному хозяйству была присуща высокая жесткость ресурсного лимитирования, а не финансового.

Главным в процессе трансформации планового механизма в рыночный стало отделения финансов государства от финансов предприятий. Общее сокращение финансирования на макроуровне привело к обострению конкуренции на микроуровне за право пользования внешними финансовыми ресурсами. Стоимость их привлечения резко возросла. Непосредственным следствием этого должно было стать сокращение убыточного производства. По опросу руководителей предприятий, наконец, 1992 г. — середину 1993 г. хозяйствующие субъекты осуществили переход, по крайней мере, формально к новой системе лимитирующих их деятельность факторов. Опрос показал, что все меньше директоров предприятий склонны считать факторами, ограничивающими их деятельность, нехватку сырья, материалов и полуфабрикатов и все большее количество руководителей признают ограничительную роль недостатка финансовых средств. Однако создание формальных условий для возникновения рыночного поведения предприятия еще не означает, что они функционируют идеально согласно рыночным критериям. Объем выпуска убыточной продукции с 1990 до 1996 г. возрос с 8% до 14%. В этой ситуации можно предположить, что субъекты экономики нашли способ, позволяющий нейтрализовать жесткость финансовых ограничений, возникших после разрушения административной системы. Таким инструментом являются низколиквидные денежные обязательства предприятий, благодаря которым они имеют возможность приобретать необходимые им комплектующие, оплата которых «живыми» деньгами осуществляется далеко не всегда, а следовательно, изменение цен на них не может оказать сколько-нибудь существенного влияния на уровень цен продукции, производимой ими.

Взаимное кредитование предприятий в трансформируемой экономике становится средством борьбы отечественных производителей за рынок. Они получают возможность увеличивать издержки, не увеличивая цен и при неизменном характере производства. Это нетипично для рыночных экономик: производитель, функционирующий при увеличивающихся издержках, вынужден сокращать их или закрывать производство. Взаимное кредитование предприятий российской экономики позволило сохранить им свою ориентацию на объем продаж как на главную цель своей работы.

При почти полном отсутствии у производителей мотивации к повышению цен на их продукцию из-за возможного сокращения сбыта возникает вопрос о тех факторах, которые в конечном итоге вызывают повышение цен на продукцию в реальном секторе экономики. В этой связи можно выделить две группы предприятий в экономике: находящиеся в условиях жестких спросовых ограничений (большинство предприятий) и не испытывающие ограничений спроса (естественные монополии и экспортоориентированные предприятия).

Предприятия первой группы придерживаются в основном модели поведения, описанной выше. Важнейшим их приоритетом является сохранение сбыта безотносительно к тем убыткам, которые могут быть с этим связаны. Повышение цен в данной группе инициируется только спросом. Процесс же повышения цен происходит следующим образом. Увеличение покупательной способности конечных потребителей приводит к смягчению спросовых ограничений для предприятий, замыкающих технологическую цепочку. Это стимулирует последних к расширению сбыта и увеличению цен на продукцию в пределах, соответствующих увеличению покупательной способности потребителей. Такая сбытовая политика вынуждает предприятия, производящие конечные продукты обращаться за дополнительными объемами комплектующих. Чтобы стимулировать предприятия, производящие промежуточные товары, наращивать выпуск конечные производители вынуждены либо предлагать более высокую цену, либо увеличить объем «живых» денег в платежах. Процесс увеличения цен таким образом захватывает всю технологическую цепочку. Так продолжается до тех пор, пока весь «прибавок» ликвидности не распределится между предприятиями согласно их неформальному положению.

При этом изменение цен на всех стадиях технологической цепочки зависит от повышения цен на конечную продукцию. Это связано с ориентированностью предприятий на сохранение сбыта. Причем эта установка действует на всех стадиях, т.к. прекращение работы одного предприятия повлечет за собой остановку всей технологической цепочки. Поэтому групповые интересы рассматриваются наравне с личными.

Таким образом, увеличение большинства цен в промышленности России представляет собой не инфляцию издержек в чистом виде, а эффект распространения на реальный сектор ценовых импульсов инфляции спроса.

Иная ситуация наблюдается на предприятиях второй группы, спрос на продукцию которых не только не сократился в ходе рыночной трансформации, но в ряде случаев даже возрос. Ввиду того, что спрос на их продукцию относительно неэластичен и увеличение цен на нее обычно не приводит к уменьшению выручки, такие предприятия могут выступать в качестве источника инфляции издержек. Однако таких процессов не наблюдается, что обусловлено значительной вовлеченностью этих предприятий в процессы взаимного кредитования.

Возможности данных предприятий увеличивать цены на свою продукцию ограничены нехваткой у потребителей ликвидных денежных средств. В результате повышение цен происходит в несколько иной форме, чем в рыночной экономике: в поступающих к предприятиям платежах увеличивается доля низколиквидных платежных инструментов.

Таким образом, в трансформируемой экономике можно выделить три структурных элемента инфляции: спросовая инфляция в потребительском секторе, открытая инфляция в реальном секторе, вызванная изменением потребительских цен и скрытая форма инфляции издержек в виде прироста задолженности предприятий.

Спецификой инфляции в переходной экономике являются две особые формы реализации инфляции издержек. Первая отражает рост цен в реальном секторе под воздействием факторов спроса и может рассматриваться как квазиинфляция издержек. Вторая порождается на производствах, чья продукция является «дефицитной» на внутреннем рынке, и проявляется в скрытой форме: увеличении в обращении низколиквидных платежных средств, что выступает превращенной формой инфляции издержек, т. е. рост задолженности предприятий.

Таким образом, можно сделать следующие выводы.

Инфляция в трансформируемой экономике России — сложное социально-экономическое явление. В этой связи нельзя с уверенностью утверждать, что оно вызывается только лишь монетарными или исключительно затратными факторами. В конечном итоге эти группы факторов оказываются взаимосвязанными. Рост денежной массы, обусловленный необходимостью покрытия бюджетного дефицита, а также возросшей потребностью хозяйствующих субъектов в деньгах (вследствие выросших цен), вызывает повышение уровня инфляции и ускорение ее темпов. Быстрое обесценение денег приводит к переориентации предприятий и отдельных граждан на расчет наличными средствами. Рост же удельного веса высоколиквидных активов в денежной массе, как известно из практики, подпитывает инфляцию.

В то же время растущие издержки производства в условиях финансового ограничения для предприятий приводят к росту взаимозадолженностей между ними. Возникает кризис неплатежей и увеличение количества низколиквидных платежных средств в сфере обращения. Сфера обращения принимает безденежный характер. Этот факт позволяет некоторым специалистам говорить о снижении в трансформируемой экономике значения монетарных факторов инфляции. Это представляется не совсем верным. Поскольку кризис неплатежей означает уклонение от уплаты налогов, недопоступления в бюджет и как следствие, появление бюджетного дефицита — первопричины инфляции. Неплатежи придают инфляции скрытый характер, т.к. сопровождаются ростом цен, с которыми заинтересованным сторонам приходится считаться из-за безысходности.

Возрастает потребность в деньгах, и если правительство идет навстречу и включает печатный станок, то вновь уровень инфляции увеличивается вследствие роста денежной массы.

Возможен и другой вариант развития инфляции. При повышающейся внутренней задолженности государства, сохранении высоких процентных ставок, отсутствии доверия к национальной валюте спрос на деньги не растет, а уменьшается. Но тогда при прочих равных условиях повышается скорость денежного обращения, что больше усиливает инфляцию.

Таким образом, нельзя говорить о приоритетности тех или иных факторов в развитии инфляционного процесса в экономике России. [4]

2.3 Социально-экономические последствия инфляции в России

Трансформирование административно-командной системы управления народным хозяйством в систему социально ориентируемой рыночной экономики сопровождается рядом болезненных негативных явлений. Одним из них является инфляция. Инфляция стала причиной многих негативных явлений, среди которых можно выделить финансовую дестабилизацию, сокращение производства и понижение уровня жизни населения. Наиболее распространенным взглядом на содержание инфляции является утверждение о том, что инфляционное развитие экономики в решающей мере обязано своим существованием быстрому росту денежной массы в сравнении с ростом производства, несоответствию в скорости движения этих индикаторов.

Что же наблюдалось в России с начала 1990;х годов?

Бурный рост цен, сопровождаемый резким сокращением производства и инвестиций. В 1992, 1993 и 1994 гг. Цены росли такими темпами, что за три года они увеличились более чем в 1000 раз. За это же время предложение товаров и услуг в реальном выражении сократилось более чем наполовину. Валовой внутренний продукт России снизился в 1992 г. на 19%, в 1993 г. — на 12% и в 1994 г. — на 15%. Еще большими темпами падали инвестиции: в 1992 г. — на 40%, в 1993 г. — на 12% и в 1994 г. — на 26%. Падение физического объема реализованной товарной продукции было существенно перекрыто ростом цен на эту продукцию и услуги, то есть денежным фактором, что нашло отражение в росте ВВП и промышленной продукции в текущих ценах. В 1994 г. ВВП России достиг в номинальном выражении 629 трлн. руб., промышленная продукция — 339 трлн. руб. и капиталовложения — 103 трлн. руб. Таким образом, формировалось предложение товаров и услуг. Платежеспособный спрос не успевал за ростом соответствующего предложения в денежном выражении. За короткое время были «съедены» накопления предприятий и сбережения населения. Это, в свою очередь, отрицательно повлияло на инвестиции и нормальное развитие рынка ссудных капиталов, как в кредитной системе, так и на фондовой бирже, или рынке ценных бумаг. Повышение платежеспособного спроса у всех субъектов — государства, предприятий и населения — было возможно лишь путем кредитной экспансии ЦБР и коммерческих банков, что должно было найти выражение как в росте наличной, так и безналичной денежной массы, а также в скорости обращения денег. На начало 1992 г. налично-денежная масса (M0) составляла в России 165,9 млрд руб. К концу 1992 г. она достигла 1678,4 млрд руб., на конец 1993 г. — 13 304,3 млрд руб. и в 1994 г. — 36 504,3 млрд руб. Соответственно росла и безналичная денежная масса, о чем свидетельствует показатель M2, который на конец 1992 г. составлял 7140,3 млрд руб., на конец 1993 г. — 36 718,2 и в 1994 г. увеличился до 106 403,1 млрд руб. В то же время скорость обращения денег в 1992 г. несколько замедлилась: с 6,5 в I квартале до 4,6 в IV квартале, то есть в 1,5 раза. В 1993 г. скорость денежного обращения увеличилась с 7,0 в I квартале до 9,2 в IV квартале и в 1994 г. стабилизировалась на уровне 8,4 в I квартале и 8,7 в IV квартале. Но в начале 1995 г. этот показатель вновь возрос (10,4 за январь и февраль). Таким образом, ни со стороны объема денежной массы, ни со стороны скорости обращения денег нельзя объяснить колоссальный рост цен товаров и услуг в течение 1992;1995 гг. Напротив, денежной массы не хватало даже для обслуживания существовавшего платежеспособного спроса, что привело к двум явлениям: во-первых, к отсрочке платежей, а, следовательно, росту задолженности, во-вторых, к нарастанию неплатежей вообще. При этом в неплатежах было повинно как государство, не выполнявшее свои обязательства по утвержденному бюджету, так и предприниматели, задерживавшие платежи своим партнерам и банкам. Последнее создавало затруднения банкам, которые не выполняли обязательства ни перед своими клиентами, ни в сфере межбанковского кредитования. Неплатежи, составлявшие в начале 1992 г. 40 млрд руб., уже в середине года возросли до 3,5 трлн. руб. После проведенного Центральным Банком России взаимозачета платежных требований сумма неплатежей сократилась на 1,7 трлн. руб., то есть более чем в 2 раза. Это обошлось Центральному Банку примерно в 300 млрд руб. дополнительных кредитов. Но уже в 1993 г. размеры неплатежей вновь начали быстро расти, и к концу года они достигли 30 трлн. руб., а к началу 1995 г. приблизились к 100 трлн. руб. Это подтверждает вывод о том, что увеличение денежной массы в результате кредитной экспансии не успевало за ростом суммарных предложений товаров и услуг, и платежеспособный спрос не удовлетворялся. В результате платежи либо переносились с согласия сторон на новый срок, расширяя задолженность, либо вообще прекращались указанными субъектами, что выражалось в принудительной отсрочке платежа и нарастании долга с учетом штрафных санкций.