Разработка мер по оптимизации финансовых результатов предприятия
Коэффициент рентабельности всего капитала предприятия (всех активов предприятия). Коэффициент общей оборачиваемости капитала (общей оборачиваемости активов). Факторные показатели и характер их влияния на финансовые результаты. Меры по оптимизации финансовых результатов условного предприятия. Коэффициент среднего срока оборота кредиторской задолженности, дн. Коэффициент среднего срока оборота… Читать ещё >
Разработка мер по оптимизации финансовых результатов предприятия (реферат, курсовая, диплом, контрольная)
Планирование мероприятий оптимизации финансовых результатов предприятия осуществляется по синтетической оценке финансовых результатов деятельности предприятия, выявленных проблем и резервов улучшения финансовых показателей предприятия с учетом влияния факторных показателей на результирующий показатель. Факторные показатели и характер их влияния на финансовые результаты предприятия установлены с помощью формул (2.23)—(2.37). Финансовые результаты (ФР) являются функцией факторных показателей — прибыли, выручки, валюты баланса, внеоборотных активов, собственного капитала, долгосрочных обязательств, оборотных активов, материальных оборотных активов, готовой продукции, дебиторской задолженности со сроком погашения менее года, кредиторской задолженности:
Факторные показатели и вид зависимости между ними и результирующим показателем «Финансовые результаты» представлены в табл. 10.10.
Таблица 10.10
Факторные показатели и характер их влияния на финансовые результаты.
Наименование факторного показателя. | Характер влияния (вид зависимости). |
Прибыль. | Прямая. |
Выручка. | Обратная. |
Валюта баланса. | Обратная. |
Внеоборотные активы. | Обратная. |
Собственный капитал. | Обратная. |
Долгосрочные обязательства. | Обратная. |
Оборотные активы. | Обратная. |
Материальные оборотные активы. | Обратная. |
Готовая продукция. | Обратная. |
Дебиторская задолженность со сроком погашения менее года. | Обратная. |
Кредиторская задолженность. | Обратная. |
Благоприятно на финансовые результаты действует рост показателя прибыли от продаж и уменьшение величин таких показателей, как выручка-нстто от продаж валюты баланса, внеоборотные активы, собственный капитал, долгосрочные обязательства, оборотные активы, материальные оборотные активы, готовая продукция, дебиторская задолженность со сроком погашения менее года, кредиторская задолженность.
Сформулируем предложения (табл. 10.11) по оптимизации финансовых результатов в пессимистическом, неизменном и оптимистическом вариантах. В колонке 5 табл. 10.11 указаны показатели со знаком «+», увеличивающие значение факторного показателя, и показатели со знаком «-», уменьшающие значение факторного показателя.
Таблица 10.11
Меры по оптимизации финансовых результатов условного предприятия.
Предложение. | Влияние на показатели баланса. | |||
Наименование предложения. | Количественная оценка по вариантам, тыс. руб. | |||
пессимистический. | неизменный. | оптимистический. | ||
1. Перевод дебиторской задолженности менее года в денежные средства за счет применения новых схем расчетов с покупателями. | и со Л. | |||
2. Прирост выручки при освоении новых рынков сбыта. | 14 000 1400. | 16 000 1600. | 19 000 1900. | +в. +Пр |
3. Применение системы взаимозачета имеющейся дебиторско-кредиторской задолженности. |
| |||
4. Снижение себестоимости единицы продукции. | +Пр | |||
5. Применение логистических схем поставок сырья и материалов. |
| |||
Повариантные расчеты прогнозных значений финансовых показателей приведены в табл. 10.12.
Для заполнения графы 2 табл. 10.12 использованы данные баланса, отчета о финансовых результатах условного предприятия (см. Приложения), построчные значения показателей табл. 6.4 на конец периода.
Количественная оценка предложений по вариантам планирования и оптимизации показателей финансовых результатов предприятия показала, что по всем прогнозируемым вариантам показатели, характеризующие финансовые результаты деятельности предприятия, улучшаются: значение коэффициента рентабельности всего капитала предприятия при пессимистическом варианте достигает 0,18, по неизменному варианту — 0,20, по оптимистическому — 0,23 по сравнению с 0,10 на конец анализируемого периода; коэффициент общей оборачиваемости капитала, но пессимистическому.
Показатель. | Значение показателя на конец анализируемого периода, тыс. руб. | Прогнозное значение показателей по вариантам, в тыс. руб. | ||
пессимистический. | неизменный. | оптимистический. | ||
Прибыль от продаж. | 3900+ 1400 + +1400 = 6700. | 3900 +1600 + + 2000 = 7500. | 3900 + 1900 + + 2600 = 8400. | |
Выручка-нетто от продаж. | 41 000. | 41 000 + 14 000 = = 55 000. | 41 000+ 16 000 = = 57 000. | 41 000+19000 = = 60 000. |
Валюта баланса. | 39 245. | 39 245 — 300 — - 1600 = 37 345. | 39 245 — 500 — - 2000 = 36 645. | 39 245 — 750 — - 2000 = 36 495. |
Внеоборотные активы. | 18 680. | 18 680. | 18 680. | 18 680. |
Собственный капитал. | 20 000. | 20 000. | 20 000. | 20 000. |
Долгосрочные обязательства. | ||||
Оборотные активы. | 20 565. | 20 565 300 — 1600 = 18 665. | 20 565 — 500 — - 2000 = 18 095. | 20 565 — 750 — - 2000 = 17 815. |
Материальные оборотные активы. | 11 995. | 11 995- 1600 = = 10 395. | И 995−2000 = = 9995. | И 995−2000 = = 9995. |
Готовая продукция. | ||||
Дебиторская задолженность со сроком погашения менее года. | 5600 — 100 — - 300 = 5300. | 5600 — 300 — - 500 = 4800. | 5600 — 500 — - 750 = 4350. | |
Кредиторская задолженность. | 8925 — 100 — - 300 = 8525. | 8925 — 300 — -500 = 8125. | 8925 — 500 — - 750 = 7675. | |
Коэффициент рентабельности продаж. | 0,10. | 0,12. | 0,12. | 0,14. |
Коэффициент рентабельности всего капитала предприятия (всех активов предприятия). | 0,10. | 0,18. | 0,20. | 0,23. |
Коэффициент рентабельности внеоборотных активов. | 0,21. | 0,36. | 0,40. | 0,45. |
Коэффициент рентабельности собственного капитала. | 0,20. | 0,34. | 0,38. | 0,42. |
Коэффициент рентабельности перманентного капитала. | 0,17. | 0,28. | 0,32. | 0,36. |
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (общей оборачиваемости активов). | 1,04. | 1,47. | 1,56. | 1,64. |
Показатель. | Значение показателя на конец анализируемого периода, тыс. руб. | Прогнозное значение показателей по вариантам, в тыс. руб. | ||
пессимисти ческий. | неизменный. | оптимисти ческий. | ||
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств. | 1,99. | 2,95. | 2,99. | 3,36. |
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств. | 3,42. | 5,29. | 5,70. | 6,00. |
Коэффициент оборачиваемости готовой продукции. | 241,18. | 323,53. | 335,29. | 352,94. |
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. | 7,32. | 10,38. | 11,88. | 13,79. |
Коэффициент среднего срока оборота дебиторской задолженности, дн. | 49,86. | 35,17. | 30,74. | 26,46. |
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. | 4,59. | 6,45. | 7,02. | 7,82. |
Коэффициент среднего срока оборота кредиторской задолженности, дн. | 79,52. | 56,58. | 52,03. | 46,69. |
Коэффициент фондоотдачи внеоборотных активов. | 2,19. | 2,94. | 1,18. | 3,21. |
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала. | 2,05. | 2,75. | 2,85. | 3,00. |
варианту достигает значения 1,47, по неизменному — 1,56, по оптимистическому — 1,64 по сравнению с 1,04 на конец анализируемого периода. Задача финансового планирования выполнена — факторные показатели сбалансированы, финансовые результаты предприятия оптимизируются при любом поведении внешней среды.