Перестройка материально-технической базы финансового хозяйства

В конце XX и первом десятилетии XXI в. была осуществлена своеобразная индустриализация финансового механизма: преобразована материально-техническая база на основе современных электронно-технических средств и коммуникационных сетей. К началу последней трети прошлого века в финансовой сфере организационная и материально-техническая база перестали соответствовать требованиям времени. Долгое время в финансовых институтах преобладали родственные связи и ручной труд. Переход к механизированному «производству», основанному на акционерной форме собственности, в кредитном, страховом и инвестиционном деле проходил медленно. Тому были свои причины: капитализм долгое время не испытывал потребности в совершенствовании материально-технической базы банков, страховых и инвестиционных компаний. Сохранялись традиционные способы хранения и перевода ценных бумаг, требовались личные доверительные отношения при кредитовании и инвестировании, расчеты основывались на конфиденциальности и полном доверии. Дело в том, что не были исчерпаны внутренние возможности финансовых посредников и устаревшие в принципе отношения не тормозили развитие перераспределительных функций. Для налаживания корреспондентских отношений между банками требовались личные связи и время. Наработки сохранялись долго и передавались по наследству в качестве своеобразного «интеллектуального капитала». Положение дел изменилось лишь к концу прошлого века.

От консервации традиций к революционным переменам. Известную роль в консервации архаичной материально-технической базы играла ограниченность клиентской базы, поскольку многие финансовые посредники были больше похожи на очень компактные и привилегированные клубы. Если крупное производство и торговля строились на массовом выпуске товаров и большом товарообороте, то финансовые посредники имели ограниченное число членов и клиентов. Оптимальные размеры собственных капиталов банков были неизмеримо ниже аналогичных показателей в промышленности. Конфиденциальность деятельности, ручной труд, недостаточная система разделения труда и преобладание клубных и часто семейных отношений господствовали в банковском деле долгое время. Это объяснялось тем обстоятельством, что консервация традиций долгое время способствовала оптимизации развития. Однако в XX в. положение дел коренным образом изменилось.

От локальных рынков к международным. На протяжении почти всего прошлого века господствовали локальные рынки ссудных капиталов. Лимитированные масштабы локальных рынков ссудных капиталов и их автономное функционирование ограничивали конкуренцию между финансовыми посредниками. В таких условиях узость клиентской базы не сдерживала развития. Отличительными особенностями крупнейших банков и страховых компаний было оптовое обслуживание небольшого числа ведущих клиентов. В результате создавались условия для известной устойчивости провинциальных банков и страховых компаний, которые не испытывали конкуренции от столичных финансовых посредников. В промышленности и торговле типичными были конкуренция, слияния и поглощения и банкротства. Банковская сфера была еще более неспокойной. Постоянно ее будоражили банкротства и новые учредительства. Однако относительно устойчивыми были крупнейшие банки. Международное движение ссудного капитала наблюдалось лишь в небольшом сегменте, связанном с обслуживанием межгосударственных обязательств, относительно небольшой группы международных компаний и при внешней мобилизации капитала, периодически осуществляемой крупнейшими компаниями и отдельными государствами. Изменения в движении информации происходили одновременно со становлением транснациональных корпораций, что послужило своеобразным толчком перехода банковского и страхового дела от «простой кооперации» к мануфактуре, а в дальнейшем — и фабричному и конвейерному производству. Характерным стал переход, с одной стороны, к массовому, а с другой — к розничному финансовому делу. Основой и того, и другого служили новые технологии.

Сначала преобразования происходили в банках, бухгалтерском и финансовом делах: в ряде массовых операций ручной труд заменили работой при помощи табуляторов. Данный процесс начался еще в 1930;х гг., но массовым он стал лишь в I960—1970;х гг. в связи с расширением возможностей техники. Одновременно счетные машины внедрялись в конторское дело промышленных и торговых корпораций. Переход к «машинной» стадии финансовых и бухгалтерских служб начался во второй половине XX в. Он характеризовался заменой табуляторов электронно-вычислительными машинами, причем первоначально данная замена не меняла характера кредитной, бухгалтерской и финансовой деятельности. Лишь в 1980;х гг. электронная техника стала внедряться в ранее не механизированные сферы. Кроме того, на ее базе возникли новые операции. Более того, у финансовых посредников появилась принципиально иная материально-техническая база, которая стала пригодной для развития розничного бизнеса. В то же время механизации и автоматизации подверглись многие страховые и инвестиционные процессы, а также учет и хранение ценных бумаг, что позволило сократить соответствующие издержки и раздвинуть рамки деятельности.

Переход к «машинному» производству в банковском, страховом и фондовом деле. Преодоление несоответствия между «машинным» промышленным производством и «ручным» кредитным, финансовым, страховым и биржевым делами не могло проходить как полностью стихийный процесс. Научно-техническое перевооружение финансовых посредников неизбежно вызвало крупные структурные сдвиги в кредитных и инвестиционных операциях и привело к волне слияний. На базе электронной техники деятельность финансовых посредников наряду с оптовым характером получила розничную направленность, одновременно существенно упростились и удешевились процедуры оформления кредита, страхования и сделок с финансовыми контрактами, к тому же целый ряд операций автоматизировали. Вместе с тем широкое распространение получил круглосуточный банкинг и расширились прямые связи банков и брокеров с клиентами, получили развитие биржевой и внебиржевые рынки.

Параллельно с автоматизацией и изменением материально-технической основы кредитного, страхового и инвестиционного дел происходило объединение локальных рынков ссудных капиталов в единый рынок, что было подготовлено возросшим уровнем переплетения кругооборотов индивидуальных капиталов и локальных рынков. Новая информационная и коммуникационная техника создали материальную основу для становления глобального финансового рынка и перехода к этапу объединения и координации деятельности финансовых посредников и господству транснациональных банков. В то же время получила развитие система сетевых финансовых посредников.