Депозитный мультипликатор. 
Макроэкономика.

Покажем, что банковская система способна создать количество кредитных денег, превышающее ее суммарные избыточные резервы. Резервная норма равна 20%. Пусть избыточные резервы Банка 1 равны 80 руб., а всех остальных банков равны нулю. Тогда суммарные избыточные резервы банковской системы также равны 80 руб.

Пусть Банк 1 выдал клиенту А все свободные средства (80 руб.) в качество наличной ссуды, теперь его избыточные резервы равны нулю. Пусть клиент А положил полученную ссуду 80 руб. на вклад в Банке 2 и получил чековую книжку на эту сумму. В итоге обязательные резервы этого банка увеличатся на 0,2 — 80 = 16 руб., а избыточные резервы — на 80 — 16 = 64 руб. Пусть Банк 2 выдал клиент}' В наличную ссуду 64 руб., тогда его избыточные резервы снова стали нулевыми.

На этот момент времени клиент А имеет чековую книжку на 80 руб., а клиент В — наличные 64 руб. Общая сумма денег, созданная банковской системой, равна 80 + 64 = 144 руб., что больше первоначальной величины избыточных резервов. Пусть далее клиент В положил 64 руб. на чековый вклад в Банке 3, обязательные резервы которого увеличатся на 0,2 • 64 = = 12,8 руб., а избыточные — на 64 — 12,8 = 51,2 руб. Пусть этот банк выдал клиенту С наличную ссуду 51,2 руб., тогда его избыточные резервы снова стали нулевыми (табл. 3.2).

Таблица 3.2

Создание денег банковской системой.

Описанный процесс состоит из бесконечной последовательности актов выдачи ссуд и создания вкладов. В итоге избыточные резервы Банка 1 переместятся на хранение в центральный банк в качестве суммарных обязательных резервов банков, а суммарные избыточные резервы банковской системы уменьшатся до нуля. Из табл. 3.2 следует, что избыточные резервы Банка 1 породили цепочку чековых вкладов в разных банках, общая величина которых равна сумме убывающей геометрической прогрессии: 80 + + 64 + 51,2 + … = 80: (1 — 0,8) = 400 руб.

Итак, объем денег, который может создать банковская система (ее ссудный потенциал), равен ее суммарным избыточным резервам, деленным на резервную норму. Величину, обратную резервной норме, называют депозитным мультипликатором:

где т — депозитный мультипликатор; г — резервная норма. Депозитный мультипликатор показывает, во сколько раз ссудный потенциал банковской системы превосходит ее суммарные избыточные резервы. Заметим, что для изолированного банка данное отношение равно единице.

Увеличение резервной нормы приводит к уменьшению ссудного потенциала банковской системы по двум причинам. Во-первых, уменьшается депозитный мультипликатор. Во-вторых, возрастают обязательные резервы и сокращаются избыточные резервы банков. Таким образом, увеличение резервной нормы в N раз вызывает сокращение массы кредитных денег более чем в N раз.