Сущность, функции и роль международного кредита

Международный кредит — это движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, состоящее в предоставлении валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и платности (уплаты процента). В международном кредите две стороны: заемщик (получающий ссуду) и кредитор (предоставляющий ссуду). Объективной основой возникновения и развития международного кредита стал выход производства за национальные рамки под влиянием развития внешней торговли, усиления интернационализации хозяйственных связей, международного обобществления капитала, специализации и кооперирования производства, научно-технического прогресса. Современный рост объемов международного кредита обусловлен влиянием финансовой глобализации на такой сектор мирового финансового рынка, как международный кредитный рынок.

Источниками международного кредита служат временно высвобождаемый у компаний в процессе воспроизводства денежный капитал; накопления и сбережения государства и населения, мобилизуемые через кредитнофинансовую систему. Международный кредит отличается от национального своими размерами, так как в случае международного кредита традиционные источники кредита укрупняются за счет их одновременного привлечения из ряда стран. Объективная необходимость в международном кредите возникает на отдельных этапах воспроизводственного процесса.

Это связано с особенностями процессов производства и реализации, различиями в объемах и сроках внешнеэкономических сделок, необходимостью одновременных крупных капиталовложений. Международный кредит, так же как национальный, обслуживает все стадии воспроизводственного процесса. Взаимосвязь международного кредита и производства определяется следующими факторами:

• — разновременность отдельных фаз национального воспроизводственного процесса;
• — несовпадение времени и места вступления в международный оборот реализуемой стоимости и создания необходимых для этого международных платежных средств (в валютной форме);
• — несовпадение валютного оборота с движением ссудного капитала (кредита).

Источником погашения международного кредита всегда является прибыль от оборота созданных с его помощью новых стоимостей. Только производительное использование внешних заемных средств создает реальный источник погашения международного кредита и выплаты по нему процентов. Использование международного кредита на некоммерческие цели (непроизводительное) не создает базы для его погашения и выплаты процентов, ведет к быстром}' росту некоммерческих сделок на международном кредитном рынке, а следовательно, к его несбалансированности и возможности кризисов.

В общем виде схему производительного использования международного кредита в воспроизводственном процессе можно представить следующим образом:

где Д, — инвестированный в воспроизводство собственный капитал (деньги); К_м — внешние заемные средства, вложенные в воспроизводство (кредит международный); Т_х — оборудование, оборотный капитал, труд, вложенный в производство; П — процесс производства; Т₂ — новая материальная стоимость, созданная в процессе производства; Р_х + Р₂ — прибыль, вырученная от реализации Т₂ и равная: Д₂ — (Д} + К_м); Р_х — прибыль, направленная на погашение процентов и части кредита (ДК_М); Д₂ — вырученный в результате воспроизводства капитал.

Связь международного кредита с воспроизводством проявляется в его принципах-.

• — возвратность, обеспечивающая возврат кредита;
• — срочность обеспечивающая возврат кредита в сроки, оговоренные кредитным соглашением;
• — платность в виде процента за предоставление кредита;
• — обеспеченность, служащая гарантом погашения;
• — целевой характер, состоящий в определении конкретных объектов кредита.

Международный кредит выполняет ряд функций, которые, но существу, отражают специфику движения земных средств в глобальной экономике.

• 1. Перераспределение ссудных капиталов между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства. В этой функции международный кредит способствует выравниванию национальных норм прибыли в среднемировую норму.
• 2. Экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем замены действительных денег кредитными деньгами, развития и ускорения безналичных платежей, замены наличного валютного оборота международным кредитом. Именно на базе международного кредита возникли кредитные средства международных расчетов: векселя, чеки, банковские переводы, депозитные сертификаты.
• 3. Ускорение концентрации и централизации капитала. Привлечение внешних займов ускоряет процесс капитализации прибавочной стоимости, раздвигает границы индивидуальных накоплений и сбережений. Международный кредит способствует процессу акционирования капитала, созданию транснациональных компаний и банков (ТНК и ТНБ).
• 4. Международный кредит представляет собой инструмент регулирования всего глобального финансового рынка, одновременно являясь и собственно объектом регулирования.

Выполняя различные функции, международный кредит играет в процессах финансовой глобализации и на международном финансовом рынке двоякую роль — позитивную и негативную. Международный кредит выполняет позитивную роль на международном валютно-кредитном и финансовом рынке, в частности:

• — ускоряет и расширяет процессы национального воспроизводства;
• — стимулирует внешнеэкономическую деятельность страны, прежде всего — внешнюю торговлю, межнациональное движение капиталов, международные услуги;
• — служит средством повышения конкурентоспособности компаний страны-кредитора;
• — создает благоприятные условия для зарубежных частных инвестиций;
• — формирует благоприятные условия для развития других сегментов международного финансового рынка;

• — обеспечивает бесперебойность международных валютных и расчетных операций;
• — повышает эффективность всех видов внешнеэкономической деятельности страны.

Международный кредит может играть и негативную роль в развитии национальной рыночной экономики, международного валютно-кредитного и финансового рынка и процессов финансовой глобализации, а именно:

• — усиливать глобальные дисбалансы;
• — обострять борьбу стран за рынки сбыта и сферы приложения капитала;
• — стимулировать перемещение «горячих» денег, способствуя неустойчивости национальных кредитно-банковских и валютных систем;
• — провоцировать кризисы внешних долгов.

Для избежания кредитно-банковских кризисов, или кризисов внешней задолженности, укрепления позиций страны-кредитора на международном кредитном рынке проводится международная кредитная политика. Ее цель заключается в укреплении позиций страны-кредитора и создании в странах-должниках (заемщиках) условий для своевременного погашения внешних долгов. В целях укрепления позиций ведущих стран-кредиторов банки, государства, международные финансовые организации периодически проводят политику кредитной дискриминации и кредитной блокады по отношению к определенным странам-заемщикам.

Кредитная дискриминация — это установление худших условий получения, использования или погашения международного кредита для определенных заемщиков по сравнению с другими в целях оказания на них экономического или политического давления. Основными методами кредитной дискриминации являются:

• — кредитные ограничения;
• — повышение процентных ставок, комиссионных вознаграждений и сборов;
• — сокращение всего срока или льготного периода кредита;
• — требование дополнительного обеспечения;
• — уменьшение суммы кредита;
• — обусловленность предоставляемого кредита мероприятиями экономического и политического характера.

Еще более жесткой санкцией кредитной политики является кредитная блокада, т.с. отказ предоставлять кредиты той или иной стране. Обычно кредитная блокада объявляется или по политическим соображениям, или же странам-банкротам, объявившим дефолт (отказ платить по внешним долгам). Так, в 1985 г. США организовали кредитную блокаду Никарагуа. В 1947 г. МБРР отказался предоставить кредит Чехословакии и Польше, а в 1971 г. — Чили.