Финансовый анализ хозяйственной деятельности организации
Данные табл. 15.1 показывают, что активы предприятия возросли за год на 94 600 руб. или на 23,1%, в то время как выручка от реализации товаров сократилась по сравнению с прошлым годом на 9,1%. Это говорит о снижении эффективности использования активов, о неоправданно высоких темпах роста активов. Изменилась структура активов: внеоборотные активы сократились на 6,2%, а оборотные активы выросли… Читать ещё >
Финансовый анализ хозяйственной деятельности организации (реферат, курсовая, диплом, контрольная)
Анализ актива бухгалтерского баланса. Анализ пассива бухгалтерского баланса.
Анализ ликвидности и платежеспособности. Анализ финансовой устойчивости. Анализ деловой активности.
Анализ финансовых результатов и рентабельности.
Анализ положения организации на рынке ценных бумаг.
Анализ возможности банкротства организации
Анализ актива баланса
Для анализа воспользуемся бухгалтерским балансом ЗАО «Темп». Эго предприятие производит сельскохозяйственную технику и запасные части, а также товары народного потребления. Для анализа актива баланса составляется сравнительный аналитический баланс (статьи баланса уплотняются). В табл. 15.1 представлены вертикальный и горизонтальный анализы актива баланса.
Вертикальный анализ показывает структуру активов, горизонтальный — темпы роста активов. В процессе анализа необходимо:
- — проанализировать динамику активов предприятия;
- — сопоставить темпы роста активов с темпами роста выручки от реализации продукции;
- — проанализировать изменения по отдельным статьям активов и оценить их влияние на финансовое положение организации;
- — отметить узкие места в использовании активов предприятия;
- — установить, необходимо ли проводить углубленный анализ по отдельным видам активов и за какой период времени.
Таблица 15.1
Анализ актива бухгалтерского баланса ЗАО «Темп»
Актив. | Абсолютные величины, тыс. руб. | Относительные величины,. % к итогу. | Изменения. | |||||
на начало периода. | на конец периода. | на начало периода. | на конец периода. | в абсолютных величинах. | в относительных величинах. | В % к величии не на начало периода. | В %. к изменению итога баланса. | |
Внеоборотные активы. | 337 383. | 316 454. | 82,5. | 62,9. | -20 929. | -19,6. | -6,2. | -22,1. |
Оборотные активы В том числе. | 71 886. | 187 413. | 17,5. | 37,1. | 115 527. | 19,6. | 160,7. | 122,1. |
запасы и затраты. | 39 849. | 116 765. | 9,7. | 23,2. | 13,5. | 193,0. | 81,3. | |
дебиторская задолженность. | 28 441. | 60 084. | 6,94. | 1,9. | 31 643. | 4,97. | 111,3. | 33,5. |
краткосрочные финансовые вложения. | 0,06. | 0,07. | 0,01. | 37,4. | 0,11. | |||
денежные средства. | 0,20. | 0.62. | 0,42. | 272,9. | 2,4. | |||
прочие. | 0,60. | 1,71. | 1,11. | 184,1. | 4,8. | |||
Итого: | 409 269. | 503 867. | 94 598. | -. | 23,1. | |||
При оценке изменений по статьям активов можно руководствоваться следующей примерной схемой:
УВЕЛИЧЕНИЕ АНАЛИТИЧЕСКОГО БАЛАНСА. | |
РАЦИОНАЛЬНОЕ. | НЕРАЦИОНАЛЬНОЕ. |
Увеличение стоимости основных средств. | Рост денежных средств на счетах свыше 30% от суммы оборотного капитала. |
Увеличение производственных запасов с увеличением выручки. | Рост дебиторской задолженности свыше 40% от суммы оборотного капитала. |
Увеличение денежных средств на счетах в пределах 10−30% от суммы оборотного капитала. | |
УМЕНЬШЕНИЕ АНАЛИТИЧЕСКОГО БАЛАНСА. | |
РАЦИОНАЛЬНОЕ. | НЕРАЦИОНАЛЬНОЕ. |
Уменьшение производственных запасов с уменьшением выручки. | Уменьшение денежных средств на расчетном счете ниже 10% от суммы оборотного капитана. |
Уменьшение незавершенного производства. | Уменьшение производственных запасов с увеличением выручки. |
Уменьшение расходов будущих периодов. | |
Уменьшение дебиторской задолженности до 20−40% от суммы оборотного капитала. | |
Данные табл. 15.1 показывают, что активы предприятия возросли за год на 94 600 руб. или на 23,1%, в то время как выручка от реализации товаров сократилась по сравнению с прошлым годом на 9,1%. Это говорит о снижении эффективности использования активов, о неоправданно высоких темпах роста активов. Изменилась структура активов: внеоборотные активы сократились на 6,2%, а оборотные активы выросли в 2,6 раза. Такое изменение активов можно оценить как положительное, так как оборачиваемость оборотных средств быстрее, чем внеоборотных активов. Анализ структуры оборотных средств показывает, что запасы и затраты возросли в 2,9 раза. Особенно большим был темп роста незавершенного производства (в 4,1 раза) и готовой продукции (в 3,6 раза). Это свидетельствует об омертвлении оборотных средств в запасах, незавершенном производстве и готовой продукции, что отрицательно сказалось на финансовом положении предприятия. К числу неблагоприятных тенденций следует отнести рост дебиторской задолженности в 2,1 раза. К положительным тенденциям следует отнести рост денежных средств в 3,7 раза и краткосрочных финансовых вложений — на 37,4%.
Проведенный анализ показывает необходимость более детального исследования управления запасами и затратами, дебиторской задолженностью ЗАО «Темп» .
При анализе активов особое внимание обращается на внеоборотные активы, в числе которых преобладают основные средства. Для анализа основных средств используются следующие показатели:
Таблица 15.2.
Анализ основных средств ЗАО «Темп»
Показатели. | На начало периода. | На конец периода. |
Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия, руб. | 409 269. | 503 867. |
Доля активной части основных средств. | 0,427. | 0,499. |
Коэффициент износа основных средств. | 0,659. | 0,681. |
Коэффициент обновления основных средств. | 0,003. | |
Коэффициент выбытия основных средств. | 0,061. |
Данные табл. 15.2 показывают: доля активной части основных средств возросла, что обычно расценивается как благоприятная тенденция. На предприятии велик износ основных средств — почти 70%, и за год он возрос. Удельный вес новых основных средств очень низок, т. е предприятие не проводит обновление основных фондов. Низок, но этой же причине удельный вес основных средств, выбывших из-за ветхости и износа.