Обоснование привлечения финансирования под инвестиционный проект

Никогда не соглашайтесь с утверждением, что у возлагается вами подразделения достаточные штаты, рабочие площади или бюджет.

Правило Уэллера для бюрократического финансирования

Изложение бизнес-идеи в произвольной форме инициатором проекта часто не позволяет решить очень важные для проекта вопросы: оценить прибыльность и эффективность, а также риски потерь средств; привлечь деньги инвесторов или кредиторов, т. е. поставщиков капитала. Главная задача при ответе па первый вопрос — выявить конкурентные преимущества инициатора при реализации данной бизнес-идеи. В идеале эти преимущества должны носить долгосрочный характер и не иметь возможность дублирования, т. е. быть стратегическими. Это могут быть материальные активы: удачно расположенная земля и здания, не полностью загруженное оборудование, каналы дистрибуции, контроль над поставками сырья, наличие собственного потребителя. В последние годы огромная роль в конкурентных преимуществах стала принадлежать интеллектуальным активам: управленческой команде, связям, патентам, лицензиям.

Главная задача при ответе на второй вопрос — доказательство инвестиционной привлекательности, т. е. возможности возвратить и преумножить вложенные деньги. Однако хорошая бизнес-идея и проработанный план ее воплощения в жизнь еще не гарантируют привлечения капитала. Для поставщиков капитала важны желание вложить собственные средства инициаторов в проект, финансовое положение компании-инициатора, ее кредитная история, опыт прошлых успехов или неудач в реализации инвестиционных решений. В связи с этим бизнес-план традиционно содержит описание не только бизнес-идеи, но и ее инициаторов: наличие финансовых ресурсов, слаженность команды, финансовое положение и т. п.

Образец требований к представлению материалов для выделения источников финансирования под инвестиционный проект, используемой диверсифицированной группой компаний «Агрико», приведен ниже.

Документ 1 «Требования к Проектной документации»

Состав и содержание Заявки на рассмотрение Инвестиционного проекта утверждается и могут быть изменены с учетом специфики конкретного Инвестиционного проекта.

Заявка на проект и прилагаемая Проектная документация должны содержать следующую информацию:

• 1. Описание предприятия и отрасли.
• 2. Основные конкуренты, характеристика конкурентной стратегии.
• 3. Финансово-бухгалтерская отчетность предприятия за последние два отчетных года поквартально (для действующего предприятия):
• 3.1. Бухгалтерские балансы (форма № 1).
• 3.2. Отчеты о прибылях и убытках (форма № 2).
• 3.3. Приложения к бухгалтерским балансам.
• 3.4. Перечень финансовых в. южен ни. 3.4. Перечень капитальных вложений
• 1 Режим доступа: agrico.ru.
• 3.5. Информация о структуре и составе запасов (краткие сведения об основных видах запасов, излишках, неликвидах).
• 4. Информация о производственной деятельности:
• 4.1. Номенклатура реализуемой или планируемой к реализации продукции.
• 4.2. Основные потребители, назначение продукции, ГОСТы и ТУ.
• 4.3. Объемы производства и продаж в натуральном и стоимостном выражении (без учета НДС) по каждой позиции ассортимента поквартально за последние четыре квартала (для действующего предприятия).
• 4.4. Среднесписочная численность сотрудников предприятия, средний уровень заработной платы (для действующего предприятия фактические данные за последний год, для вновь создаваемого планируемые).
• 4.5. Переменные расходы без учета НДС (для действующего предприятия — либо поквартально за последние четыре квартала, либо из расчета на единицу продукции; для вновь создаваемого предприятия — планируемые расходы из расчета на единицу продукции):
• 4.5.1. Сырье и основные материалы.
• 4.5.2. Топливо и энергия на производственные цели.
• 4.5.3. Заработная плата основного и вспомогательного персонала.
• 4.5.4. Отчисления на социальное страхование (процентная ставка, фонд оплаты груда (ФОТ)).
• 4.5.5. Коммерческие расходы.
• 4.5.6. Прочие переменные расходы, не вошедшие в список, которые могут быть на предприятии.
• 4.6. Постоянные расходы без учета НДС (для действующего предприятия — поквартально за последние четыре квартала; для вновь создаваемого предприятия — планируемые ежеквартальные расходы):
• 4.6.1. Заработная плата административно-управленческого персонала.
• 4.6.2. Отчисления на соцстрах (процентная ставка. ФОТ).
• 4.6.3. Вспомогательные материалы.
• 4.6.4. Топливо и энергия на непроизводственные цели.
• 4.6.5. Арендная плата.
• 4.6.6. Текущий ремонт зданий и сооружений.
• 4.6.7. Текущий ремонт оборудования.
• 4.6.8. Услуги сторонних организаций.
• 4.6.9. Прочие постоянные расходы, не вошедшие в список, которые могут быть на предприятии.
• 4.7. Структура поддерживаемых па складе запасов сырья, их размер (в днях); условия работы с поставщиками сырья (порядок оплаты, сроки, доля вида в общей массе поставщиков).
• 4.8. Структура поддерживаемых на складе запасов готовой продукции, их размер (в днях); условия работы с покупателями продукции (порядок оплаты, сроки, доля вида в общей массе покупателей).
• 4.9. Длительность производственного цикла.
• 4.10. Структура налогообложения (в разбивке по видам налогов с указанием налоговых ставок и периодичности выплат), наличие налоговых льгот у предприятия.
• 5. Планируемые объемы выпуска в натуральном и стоимостном выражении по каждой позиции ассортимента поквартально (в случае запуска нового производства — с указанием времени, требующегося на выход предприятия па полную производственную мощность).
• 6. План (график) инвестиционных мероприятий по объемам капитальных вложений и направлениям инвестирования (без учета НДС).
• 7. Потребность в финансовых ресурсах (планируемые кредиты/займы), условия их получения и погашения.
• 8. Информация об активах предприятия.
• 8.1. Размер амортизационных отчислений за последний квартал — для действующего предприятия, нормы амортизационных отчислений — для вновь создаваемого предприятия.
• 9. Информация о пассивах предприятия:
• 9.1. Расшифровка кредиторской задолженности (для действующего предприятия) на последнюю отчетную дату в рублях с указанием дат возникновения и погашения каждой статьи.
• 9.2. Расшифровка существующих кредитов (для действующего предприятия). Условия выплаты кредитов (размер, сроки, процентные ставки, порядок выплат процентов и основного тела, возможные прочие существенные условия).