Анализ финансово-хозяйственного состояния ЗАО «Агрофирма» Патруши»

Анализ имущественного потенциала предприятия

Вначале проанализируем состав и структуру активов предприятия в динамике за три (2009;2011) года. На основании данных, приведенных в таблице 3, можно сформулировать следующие выводы.

Величина имущества предприятия ЗАО «Агрофирма» Патруши" в 2010 г. уменьшилась на 38 123 тыс. руб. или на 0,9%, в 2011 г. она выросла на 93 484 тыс. руб. или на 1,1%, при этом:

• — величина внеоборотных активов выросла на 58 251 тыс. руб. в 2011 по сравнению с 2009 г.;
• — сумма оборотных активов ЗАО «Агрофирма» Патруши" уменьшилась на 40 672 тыс. руб. за 2010 г. по сравнению с 2009 г. в основном за счет роста суммы запасов на 15 654 тыс. руб., поскольку дебиторская задолженность и НДС уменьшились на 53 180 тыс. руб. и 849 тыс. руб. соответственно;
• — в течение 2011 г. сумма оборотных активов выросла на 61 754 тыс. руб., это произошло в результате роста запасов и денежных средств на 5963 и 1014 тыс. руб. соответственно;

В структурном соотношении в составе активов ЗАО «Агрофирма «Патруши» произошли следующие изменения:

• — в целом удельные веса приведенных разделов актива претерпели несущественные изменения;
• — соотношение между иммобилизованными и мобильными активами в 2009 г. 28,0/24,3; в 2010 г. 8,7/20,1; в 2011 г. 14,6/25,2;
• — такое соотношение в пользу оборотных активов можно считать вполне приемлемым, учитывая специфику деятельности ЗАО «Агрофирма «Патруши»;

Таблица 3 — Горизонтальный и вертикальный анализ активов ЗАО «Агрофирма «Патруши» за 2009;2011 гг., тыс. руб.

• — удельный вес запасов и затрат в общей сумме имущества предприятия составил в 2009 г. 12,3%; в 2010 г. 15,1; в 2011 г. — 14,1, т. е. является самым большим в составе оборотных активов;
• — удельный вес дебиторской задолженности снижается в исследуемом периоде с 11,1% до 8,9%, что следует расценивать положительно;
• — денежные средства занимают значительное место в составе активов предприятия ЗАО «Агрофирма «Патруши», их удельный вес в имуществе в 2010 г. достигал значения 0,1%, а в 2011 г. удельный вес составлял уже 0,2%, т. е. налицо рост платежеспособности предприятия;
• — последние два факта (уменьшение дебиторской задолженности и рост денежных средств) положительно характеризуют деятельность предприятия ЗАО «Агрофирма «Патруши» при управлении оборотными активам. Основываясь на данных таблицы 3 можно также сделать следующие выводы: такой вид активов как нематериальные предприятие не использует;
• — величина основных средств снизилась на 26 521 тыс. руб. за исследуемый период;
• — самый маленький удельный вес в составе внеоборотных активов ЗАО «Агрофирма «Патруши» занимает НДС;
• — самый большой удельный вес составляет удельный вес основных средств.

Проанализируем состав и структуру пассивов предприятия на основании расчетов таблицы 4. За исследуемый период в источниках имущества ЗАО «Агрофирма «Патруши» произошли следующие изменения:

— сумма собственного капитала выросла в 2011 г. по сравнению с 2009 г. на 61 074 тыс. руб., эти изменения произошли в основном за счет изменения величины нераспределенной прибыли, т.к. суммы других составляющих собственного капитала — уставного и резервного — выросли незначительно;

Таблица 4 — Горизонтальный и вертикальный анализ пассивов ЗАО «Агрофирма «Патруши» за 2009;2011 гг., тыс. руб.

• — сумма заемных источников снизилась на 5713 тыс. руб., в т. ч. за счет уменьшения краткосрочных обязательств и незначительного роста долгосрочных;
• — самый большой удельный вес в структуре источников имущества занимают краткосрочные обязательства 29,6%, 29,6% и 23,7% в течение всего исследуемого периода соответственно;
• — в соотношении между собственными и заемными источниками в 2009 г. преобладали заемные источники финансирования, а в 2010;2011 гг. это соотношение поменялось, т. е. наметилась положительная тенденция в повышении финансовой независимости предприятия;
• — в целом структуру пассивов предприятия ЗАО «Агрофирма «Патруши» нельзя признать удовлетворительной, т.к. в исследуемом случае у предприятия слишком была слишком высокой зависимость от внешних кредиторов, в этом случае рекомендуется провести анализ финансовой устойчивости и кредитоспособности предприятия.
• — краткосрочные займы и кредиты увеличились к 2011 г. на 83 611 тыс. руб.;
• — в составе кредиторской задолженности самой большой является величина задолженности поставщикам и подрядчикам: в 2009 г. она составляла 124 061 тыс. руб., в 2011 г. уже 31 034 тыс. руб.;

На основании данных таблицы 3 и таблицы 4 можно сформулировать следующее: в структуре и динамике активов и пассивов (имущества и его источников) предприятия ЗАО «Агрофирма «Патруши» произошли изменения, которые можно расценивать следующим образом:

• — как отрицательные: слишком большая величина запасов (отвлечение средств из оборота предприятия), отсутствие финансовых вложений;
• — как положительные: рост имущества предприятия; наличие балансовой прибыли в 2009;2011 гг.; оптимальное соотношение внеоборотных и оборотных активов; преобладание собственных источников над заемными; уменьшение дебиторской задолженности и рост денежных средств, что говорит о повышении ликвидности предприятия.

Рассмотрим финансовые результаты деятельности в таблице 5.

Таблица 5 — Анализ финансовых результатов в 2009;2011 гг.

В течение 2010;2011 гг. финансовым результатом предприятия была прибыль, наблюдается также ее рост на 7446 тыс. руб. Этот результат сформирован в результате доходности основной деятельности, что подтверждается положительными значениями показателя «прибыль от продаж» (кроме 2010 г.). Результатом прочей деятельности предприятия также была прибыль, что подтверждается ростом показателя прибыль до налогообложения, по сравнению с прибылью от продаж. В целом ЗАО «Агрофирма «Патруши» в течение 2009;2011 гг. работало достаточно эффективно — рост имущества предприятия и полученной прибыли — положительная динамика проанализированных показателей.

Тем не менее, соотношение заемного и собственного капитала неравноценно — это говорит о финансовой зависимости предприятия от внешних кредиторов. В связи с выявленным негативным фактом необходимо провести анализ финансовой устойчивости предприятия.