Международная валютная система на современном этапе развития

По истечению времени меняется форма международных денег, видоизменяется система международных расчётов. Международная валютная система имеет важное значение в мировой экономике. Она характеризуется, как кредитно — денежные отношения, которые сложились благодаря интернационализации хозяйственной жизни, мирового рынка и международного разделения труда. Можно сказать, что как только в международном обороте начинают функционировать деньги, начинают складываться международные валютные отношения.

Актуальность работы «Современные проблемы международной валютной системы» основывается, прежде всего, на валютных отношениях всех стран. В настоящее время, проблема эта актуальна и современна. Россия, как и многие другие страны, заинтересована в мировых валютных рынках мирового хозяйства.

Предметом исследования является международная валютная система в современной экономике.

Объектом исследования выступают международные валютные отношения.

Цель работы заключается в рассмотрении валютной системы в современном мировом хозяйстве, а так же выявить современные проблемы международной валютной системы. В связи с этим мы поставили следующие задачи:

1. Изучить функции, задачи международной валютной системы. Разобрать основные понятия.

2. Дать определение валютному рынку и валютному курсу. Рассмотреть какую роль они играют в международной валютной системе.

3. Описать проекты реформирования и развития международной валютной системы.

4. Рассмотреть основные этапы становления международной валютной системы.

5. Проанализировать современные проблемы международной валютной системы.

Курсовая работа состоит из содержания, введения, двух глав с подпунктами, заключения и списка использованной литературы.

В первой главе рассмотрим основные понятия, касающиеся международной валютной системы, дадим определения. Разберём основные задачи и функции. Рассмотрим что такое валютный рынок и валютный курс, и как они связаны с международной валютной системой.

Во второй главе опишем проекты реформирования и развития международной валютной системы. Рассмотрим основные этапы становления международной валютной системы. Разберём и проанализируем современные проблемы международной валютной системы.

1. Международная валютная система

1.1 Понятие, функции, задачи международной валютной системы

валютный международный рынок курс В настоящее время международная валютная система опирается на валютные курсы, где рынок определяет цену валюты. В связи с этим происходит то спад, то подъём валютного курса. Это значит, что можно дождаться сниженного курса валюты, чтоб купить её дешевле, некоторое время подождать, а затем продать её дороже, и заработать на разнице.

За многовековые тысячелетия человечества международная валютная система прошла длинный путь, претерпевая самые различные изменения, по которым можно судить об облике международной валютной системы: мощные технологии позволили объединить денежные системы разных стран в единую большую финансовую систему, не знающую границ.

В настоящее время все мировые валюты находятся в режиме «свободного плаванья», ведь, прежде всего их ценовая политика определяется валютным рынком, опираясь на то, на сколько, актуальна та или иная международная валюта для межгосударственных расчётов. Естественно, это «плаванье» нельзя назвать полностью свободным, ведь в каждой стране есть свой центральный банк, который занимается обеспечением стабильности международной валюты. Главным международным рынком является FOREX, который обобщает в себе большое количество участников, занимающихся операциями с валютой, как физические лица, так и различные компании, банки, инвестиционные институты и центральные банки. Рынок FOREX на сегодняшний день чаще всего сталкивается с такой валютой как швейцарский франк (CHF), японская йена (JPY), британский фунт стерлингов (GBP), ну и конечно постоянная валюта обращения евро (EUR) и доллар США (USD). Прежде чем появилась валюта евро, объёмная доля рынка приходилась на немецкую марку (DEM).

После Второй Мировой войны доллар США (USD) стал лидирующей мировой валютой. На сегодняшний день доллар является в международном бизнесе самым распространенной валютой, своего рода прикрытием во время различных политических и финансовых кризисах в разных странах. Так же доллар вкладывают в международные инвестиции, благодаря его росту он активно способствует развитию любой сферы. У американской финансовой и экономической системы есть уверенность в том, что все доходы по государственным долговым ценным бумагам будут своевременно выплачены, не реквизированы и не обложены неожиданным налогом, привлекает на этот рынок, как частных иностранных инвесторов, так и иностранные правительства.

Международная валютная система имеет следующие функции, которые делятся на основные и производственные.

Основные функции представляют собой:

— регулирование (выправлять реальные диспропорции, замеченные в платёжных балансах, которые влияют на отношения между валютами);

— ликвидность (определять резервные продукты, формы их создания и возможности их использования для покрытия диспропорций платёжных балансов);

— управление (распределять и следить за компетенциями, более или менее сосредоточенными на таких организациях, как Международный валютный фонд и центральные банки отдельных стран).

Производственные или вторичные функции:

— назначают доходы от денежной эмиссии, разницы между издержками от эмиссии и стоимостью валюты;

— согласовывают режим валютного курса.

1.2 Валютный рынок и валютный курс, как основа международной валютной системы

Широко известно, что используя любые расчёты, появляется вопрос в оплате выставленных счетов в денежной единице иных государств, которую надо приобрести. Приобретение и перепродажа денежных единиц происходят на денежных рынках. Валютный рынок — это обобщение всех отношений, которые появляются по предлогу денежной сделки. Это официально поставленный середина, где случается купля — перепродажа зарубежной денежных единиц. На валютный рынок входят Центральный банк, большие платные банки, небанковские дилеры и брокеры. Главная часть обращающейся на рынке денежных единиц продается и покупается в безналичной форме, и лишь только малозначительная часть приходится на долю наличного оборота.

Различают вселенские, региональные и национальные денежные рынки. Они выделяются численностью применяемых денежных единиц, размера продаж и нравом денежных операций. Вселенские денежные рынки присутствуют в Лондоне, Нью-Йорке, Цюрихе, Токио, Сингапуре. На их изготавливаются операции более все распространенными в крупном обороте денежными единицами. На региональных рынках делают операции с денежной единицей, которая более все распространена на предоставленной земли. Государственный валютный рынок есть во всякой стране. Государственная денежная система есть часть денежно системы государства, в рамках которой складываются и применяются денежные ресурсы, исполняется интернациональный платежный виток. Национальные денежные системы складываются на базе государственного законодательства с учетом общепризнанных мерок интернационального права. Их особенности ориентируются критериями и уровнем становления экономики государства, ее внешнеэкономическими связями, задачками общественного становления. Под валютным курсом понимается стоимость одной валютной единицы, воплощенная в валютной единицы иного государства.

Различают курс покупки направление клиента, т. е. стоимость, по которой банк приобретает зарубежную денежную единицу за государственное направление, и направление торговца, по которому он реализует международную денежную единицу за национальную. Разница меж курсом продавца и покупателя составляет марку, которая тратится на покрытие затрат по организации операций и создает выгода банков. Равенство государственных денежных единиц на стоимостной базе, по сущности, выражается возможностью ассоциировать цену различных продуктов, выработанных в различных государствах, а вернее, с поддержкой валютного курса сравниваются стоимости на продукты в различных государствах. В итоге ориентируется выгодность приобретения продуктов или же инвестиция денежных средств в экономику за рубежом по сопоставлению с предоставленной государством. Валютный курс находится в зависимости от большого количества моментов, и в первую очередь от спроса и предложения денежных единиц на рынке, в следствии этого все моменты, действующие на спрос и предложение денежных единиц и на ее направление. К этим моментам, возможно, отнести высочайшие темпы подъема государственного дохода в предоставленной стране. Итогом всего этого станет повышение прибылей отдельных людей, подъем общего спроса на продукты, в что числе и завезенные из других стран, что приведет к повышению спроса на заморскую денежную единицу и подъему ее курса. Подобно станет работать и перемена в предпочтениях покупателей, разбирающихся на завезенные из других стран продукты. Конкретное воздействие на направление денежных единиц оказывает и платежный баланс государства. В случае если сальдо баланса позитивное, то направление государственных денежных единиц увеличивается, например зарубежные должники приобретают ее важно более, и напротив. В современное время на платежный баланс все большее воздействие оказывает перемещение денежных средств, что еще воздействует на денежном курсе. Перемещение капиталов во многом находится в зависимости от разности процентных ставок в различных государствах. Возрастание процентной ставки инициирует импорт капиталов в страну, а понижение ставки вынуждает находить использование свободным состоянием за границей, что увеличивает непостоянность платежного баланса. Невысокие ставки процента в иных государствах инициирует банки к приобретению их международной денежной единицы, увеличивая ее предложение. В итоге направление государственных денежных единиц увеличивается. Не считая такого, на направление денежных единиц имеют все шансы оказывать воздействие становление денежной спекуляции, известность и доверие к конкретной валюте, настоящие сроки интернациональных расчетов и, естественно, валютная политика страны. Обменный курс может быть 2-ух типов. 1-ый — это свободно плавающий валютный курс, его ещё именуют, флоатинг. В критериях плавающих курсов денежный направление, ориентируется рыночными силами спроса и предложения. Важные колебания под действием спроса и предложения свойственны для валютных курсов как мощных, например и некрепких денежных единиц. Величина спроса на международную денежную единицу ориентируется необходимостями государства в импорте продуктов и предложений, затратами туристов, различного семейства платежами, которые должна изготовлять государство. Габариты предложения денежных единиц станут определяться размерами экспорта государства, займами, которые государство получает и т. д. На спрос и предложение зарубежной денежной единиц, а, значит, на денежное направление напрямик или же косвенно воздействует вся совокупность финансовых отношений государства. Учитывая момент, именно влияющий на динамику курса валютной системы, возможно именовать её, как государственный заработок и степень потерь изготовления, действительная покупательная дееспособность средств и степень инфляции в стране, положение платежного баланса, влияющего на спрос и предложение международной валюты, доверие к денежной единице на крупном рынке. В данном случае правительство располагается за пределами границ валютного рынка, и направление уточняется лишь только на базе спроса и предложения денежных единиц. Иной образ есть за это время, когда правительство агрессивно укрепляет обменные курсы. Это вызывает иную историю на рынке денежных единиц.

При строгом фиксированном курсе, который уточняется, на какой конкретный срок, спрос и предложение, как правило, не изменяются, отражая сравнительно неизменный спрос и предложение денежных единиц при предоставленной стоимости. С переменой курса международной валюты в соответствии с этим изменяется спрос и предложение денежных единиц.

На практике эти модели валютного рынка изредка есть в чистом облике, и одна дополняется другой по мере необходимости. Есть три режима установления международных валютных курсов:

— основываясь на золотые паритенты (при золотом стандарте);

— система фиксированных курсов валют;

— система плавающих курсов денежных единиц, колеблющихся в зависимости от спроса и предложения.

2. Международная валютная система на современном этапе развития

2.1 Проекты реформирования и развития международной валютной системы

Решением проблем международной валютной системы занялись многие страны, заинтересованные в будущем своей страны и мира в целом, в данной работе рассмотрены проекты Российской Федерации и КНР. Проект Российской Федерации^.

Российская Федерация предлагает выполнить реформу интернациональной валютно-финансовой системы, нацеленную на закрепление ее прочности и урегулирования массовых дисбалансов в экономике. Одной из вероятных мер в рамках реформы массовой валютно-финансовой системы Российская Федерация именует «создание наднациональной запасной валюты», эмиссия которой станет реализоваться интернациональными экономическими институтами. Роль над национальной запасной валютной единицы имеет все шансы выполнять СДР (SDR (Special Drawing Rights) — «специальные права заимствования» — расчетные единицы в рамках МВФ) и замерзнуть признанной всем крупным обществом запасной валютной единицей. Сейчас направление СДР формируется из 4-х валютных единиц (доллар — 44%, евро — 34%, фунт — 11%, иена -11%). При этом, как видать из состава СДР, доля доллара является самой масштабной. В РФ говорят, что надо избегать доминирующую запасную валюту, создав систему, основанную на большем числе запасных денежных единиц, а не на 4-х, в которой доллар занимает главенствующее состояние. Одной из их возможно будет рубль. Впрочем для сего рубль обязан пройти некоторое количество рубежей, которые приведут его на позиции одной из вселенских запасных денежных единиц: переместить перепродажу собственных продуктов на рубли (в частности, русской нефти, газа, металла и т. д.). Данная валюта сгенерирует стойкий спрос на отечественные рубли со стороны клиентов из иных государств, что наиболее превратит рубль в твердую валюту с стойким курсом; поменять систему денежного образования. Отступить от системы бивалютной корзины (доллар — 55%, евро — 45%) и регулируемого плавающего курса. И перейти на чисто плавающий денежный направление. Что наиболее высвободив направление рубля от курса бакса и евро; помаленьку отступить от бакса, отказавшись от размещения золотовалютных резервов в ценные бумаги США.

Российская Федерация полагается на перевоплощение рубля в одну из запасных международных валют, обслуживающих все больше важные размеры денежных отношений и денежных предложений, и правительство государства отлично осознает, что, став одним из фаворитов крупного становления, оно безизбежно берем на себя на себя вспомогательную обязанность за положение вселенской экономики. Есть некоторое количество точек зрения по данному вопросу. Вот кое-какие из них: Академик РАН С. Ю. Глазьев (директор ВУЗа свежей экономики Муниципального института управления): «Мировая экономика, — считает он, — перебегает от моно денежной системы к господству нескольких региональных валют. Это обосновано неизбежностью падения доллара и разрушения долларовой экономической пирамиды. Нашей стране, чтобы не проиграть, нужно проводить функциональную политическому деятелю, но бы в что финансовой зоне, где мы возможно доминируем, то есть в СНГ. Тут обстоятельства абсолютно созрели для такого, чтобы применить рубль как интернациональное расчетное средство». Достойный функционер науки Русской Федерации доктор Л. Н. Красавина (директор Центра базовых и прикладных изучений Экономической академии при Правительстве Русской Федерации) расценила инициативу русской власти по превращению рубля в крупную денежную валюту как «элемент конкретной денежной стратегии, которая в целом и в отдельных подробностях пока же не разработана». Отметив, что «для сотворения подобный стратегии мало опираться на что прецедент, что у нас накоплены важные золотовалютные резервы». Еще она выделила, что «при разработке денежной стратегии РФ идет по стопам принимать во внимание не лишь только положительные стороны применения рубля в качестве международной валюты (определенные выдающиеся качества в проекте увеличения производительности интернациональных финансовых отношений и русской экономики в целом), но и негативные, связанные с рисками в различных сферах и формах. В частности, как раз вселенские денежных единиц считаются в первую очередь объектом денежных спекуляций на крупном валютном рынке».

План КНР. Вдогон за Российской Федерацией буквально подобный план был представлен Китаем, в котором основная роль отводится МВФ и, в соответствии с этим, в качестве запасной международной валюты предлагаются СДР. Их программка дополнена надлежащими моментами: последующими шагами к созданию «наднациональной валюты» на базе СДР, надлежит замерзнуть перевоплощение СДР из узкоспециализированного свои расчета между правительствами и интернациональными организациями в «широко распространенный метод платежей в интернациональной торговле и денежных трансакциях»; еще основным крупным центральным банкам идет по стопам соединиться и задуматься о создании денежных активов, деноминированных в СДР. Фактически предлагается сделать вспомогательную валютную массу и предоставить ее в облике поддержке несчастным странам;

Китай еще приглашает расширить основание международной валюты, к которым станет привязана стоимость СДР. МВФ обязан осмыслить опасности имеющейся системы, сделать их систематический прогноз и оценку. Еще в данный момент ключевой задачей считается ужесточение работы по управлению рисками в рамках уже имеющейся экономической системы. СДР имеют лишь только безналичную форму в облике записей на банковских счетах, купюры пока же не выпускались. Поэтому СДР не считаются ни валютой, ни долговым обещанием, имеют ограниченную сферу использования. СДР применяются в ведущем для регулировки платежных сальдо; балансов; пополнения резервов; расчетов по кредитам фонда.

Направление СДР публикуется каждый день и ориентируется на базе долларовой цены корзины из четырех основных валюты: доллара США, евро, иены и фунта стерлингов. План РФ и Китая применить в качестве запасных средств СДР содержит некоторое количество некрепких пространств. Наделение МВФ правом печатать купюры и эмитировать СДР на нынешний момент не видится реальным, потому что:

1. Уставной капитал МВФ составляет всего 217 млрд. СДР. То есть необходимо резко, в разы, увеличивать квоты стран-участниц МВФ.

2. Самым большим количеством голосов в МВФ обладают США — 17,5%. Следующие крупные участники — Япония — 6,3% и Германия — 5,53%. Другими словами, основной доход и контроль над эмиссией новой мировой валюты все равно будут иметь Соединенные Штаты.

3. Для создания новой валюты необходима политическая интеграция всех трех хозяйствующих субъектов — США, ЕС и Японии.

4. Состав корзины СДР в кризис принял совершенно иные очертания:

— британский фунт стерлингов считать сильной валютой также не представляется возможным, поскольку реального сектора страны фактически не осталось, благодаря ее докризисной экономической политике;

Германия, представляя собой ведущую экономику ЕС, тащит за собой весь лагерь стран Восточной Европы, а кроме того, страдает, как и Япония, от сокращения спроса со стороны США; в свою очередь, у Японии государственный долг в настоящее время составляет185% ВВП.

5. СДР должны стать полным аналогом того, чем когда-то было золото в мировой экономике.

6. СДР не решает главной проблемы — защиты от инфляции. Параллельно Китаем был предложен еще один проект, где в качестве резервной валюты выступает китайский юань. Юань может быть использован для ведения торговли между странами АСЕАН и китайскими автономными провинциями Гуанси и Юньнань. Китай станет одним из лидеров мирового финансового рынка и сможет лучше управлять своими огромными золотовалютными резервами. И хотя Китай не делал официальных заявлений, в последнее время становится понятно, что Пекин делает первые шаги в сторону придания своей валюте статуса региональной или даже мировой резервной. Конечно, стремление юаня к статусу региональной валюты обещает быть очень долгим, поскольку приоритетом китайских властей остается сохранение экономической стабильности в стране. Однако первые шаги к статусу региональной валюты уже были сделаны. Китай в последнее время показывает колоссальные результаты в области мировой и национальной экономики в целом, и юань вполне может рассчитывать на право занять место региональной резервной и расчетной валюты.

2.2 Основные этапы становления международной валютной системы

Одна и та же денежная система со средствами стереотипами не имеет возможности долго существовать, например как ее становление начинает отставать от становления экономики. Итогом образующихся противоречий делается упадок. При упадке вселенской денежной системы нарушается воздействие ее структурных основ, и быстро заостряются денежные противоречия, имеющая место быть денежная система заменяется на свежую. Исследование вселенской валютной системы целенаправлено начать с анализа ведущих рубежей её эволюции, например как любой из них, наложилконкретный след на прогрессивное положение вселенской денежной системы.

В современном развитом, сложном облике глобальная денежная система появилась не незамедлительно. Она была проведена длительную эволюцию, которая стартовала вдогон за промышленной революцией и формированием вселенской системы хозяйства. Символически данную эволюцию возможно поделить на 3 шага.

Первая глобальная международная валютная система была системой золотого эталона. Желтый стереотип появился в 1867 г., когда Парижское договор признало золото единственным платежным средством в интернациональных отношениях. Симптомами золотого эталона явились вакантный импорт и экспорт золота, не узкий замен картонных средств на золото, постоянное золотое оглавление картонных средств и свободная чеканка золотых монет. В критериях золотого талона образующийся недостаток платежного баланса покрывался лишь только золотом, что постоянно вело к сокращению золотого припаса государства. Например как золотое оглавление картонных средств было постоянным, неизбежно сокращалось численность средств в стране, что вело к понижению платежеспособного спроса и цен. В итоге перелив золота меж государствами механически регулировал равновесие платежных балансов.

Золото — это продукт, создание которого ограниченно в связи с ограниченными припасами его в природе и проблемами в добыче. В силу этого в критериях золотого эталона правительство не могло произвольно наращивать численность картонных средств в воззвании и этим образом инициировать инфляцию. Размеренное валютное воззвание, твердые денежные курсы стимулировали интернациональную торговлю, например как понижались неопределенностью ее итогов. В то же время строгая привязка денежного обмена к золоту не разрешала маневрировать, тем более в периоды регресса изготовления и упадков. В этих критериях отдельные государства категорически отказались от обмена купюр на золото. В ситуации денежных отношений было некоторое количество денежных систем.

1. Система «Золотого стандарта» или же Парижская валютная система Первая глобальная денежная система стихийно сложилась в XIX в. в форме золотомонетного эталона. Юридически она была оформлена межгосударственным соглашением на Парижской конференции в 1867 г., которое признало золото единой формой вселенских средств. Парижская валютная система базировалась на следующих структурных принципах:

— ее почвой считался золотомонетный стандарт;

— в согласовании с золотым содержанием денежных единиц устанавливались их золотые паритеты;

— режим бегло плавающих курсов денежных единиц формировался с учетом рыночного спроса и предложения, но в границах золотых точек. Являлось, что в стране принят желтый стереотип, в случае если она делает 3 обстоятельства:

Уточняет конкретное золотое оглавление собственной валютной единицы. Поддерживает строгое соответствие меж средствами припасами золота и внутренним предложением средств. Не мешает свободному экспорту и ввозу золота. Система золотого эталона содержит надлежащие выдающиеся качества. Постоянные денежные курсы содействуют понижению неопределенности и риска и что наиболее инициируют подъем размеров интернациональной торговли.

Желтый стереотип механически сглаживает недостатки и активы платежных балансов.

Желтый стереотип владеет еще 2-мя дефектами. Ключевой дефект произведено в том, что государства, в коих функционирует желтый стереотип, обязаны примириться с внутриэкономическими процессами приспособления, принимающими эти досадные формы, как безработица и уменьшение прибылей с одной стороны и инфляция — с иной. Соглашаясь на желтый стереотип, государства обязаны быть готовы подвергнуть собственную экономику процессам макроэкономической перестройки. Желтый стереотип имеет возможность работать лишь только до тех пор, пока же раз из членов не исчерпает средства золотые припасы.

2. Бреттон-Вудская система фиксированных денежных курсов Разработка плана свежей денежной системы стартовала ещё в апреле 1942 г., например как государства боялись потрясений, аналогичных денежному упадку в последствии первой Отечественной войны в 30-х годах. На валютно-финансовой конференции ООН в Бреттон — Вудсе (США) в 1944 г. были поставлены критерии организации вселенской торговли, денежных, кредитных и денежных отношений и оформлена 3-я глобальная валютная система. Принятыми на конференции соглашениями (устав МВС) вводился золото — девизный стереотип, базирующийся на золоте и 2-ух запасных валютах — долларе USA и фунте стерлингов. Бреттон — вудское договор предусматривало четыре формы применения золота как почвы вселенской денежной системы: сохранены золотые паритеты валютных единиц и введена их фиксация в МВС; золото продолжало применяться как интернациональное платежное и запасное средство; делая упор на личный возросший валютно-экономический потенциал и желтый припас, USA приравнял доллар к золоту, чтобы зафиксировать за ни статус ключевой запасной валюты; с данной целью казначейство USA продолжало разменивать бакс на золото зарубежным центральным банкам по официальной стоимости, поставленной в 1934 г., исходя из золотого содержания собственной валюты. Курсовое соответствие валюты и их конвертируемость стали реализоваться на базе фиксированных денежных паритетов, воплощенных в баксах. Девальвация выше 10% допускалась только с разрешения фонда. В первый раз в ситуации сделаны международные валютно-кредитные организации — Интернациональный денежный фонд (МВС) и Интернациональный банк реконструкции и становления (МБРР). МВС дает кредиты в зарубежной валюте для покрытия недостатка платежных балансов в целях помощи нестабильных денежных единицах, гарантирует денежное сотрудничество государств. Под воздействием USA в рамках Бреттон — вудской системы утвердился долларовый стереотип — глобальная денежная система, базирующаяся на господстве доллара. Доллар — единственная денежная валюта, конвертируемая в золото, — стал основанием денежных паритетов, доминирующим средство минтернациональных расчетов, денежной валюты интервенции и запасных активов. Это состояние бакса определило финансовое приемущество USA и ослабило их соперников. Опорой доллоровой гегемонии работал еще «долларовый голод» — острая недостаток $, вызываемая недостатком платежного баланса, тем более по расчетам с США, и недом золостатком валютных резервов. Финансовый, энергетический, сырьевой упадки 60-х напрягли Бреттон-вудскую систему, перемена пропорции сил на вселенской манежу подорвало ее структурные основы. С конца 60-х годов помаленьку ослабело финансовое, финансово-валютное, технологическое приемущество USA над соперниками. Западная Европа и Япония, укрепив личный валютно-экономический потенциал, стали вытеснять южноамериканского напарника.

Потому что USA воспользовались долларом для покрытия недостатка платежного баланса, это привело к большому повышению краткосрочной наружной задолженности в облике долларовых скоплений зарубежных банков. Упадок Бреттон-вудской системы добился кульминации весной и летом 1971 г., когда в его эпицентре оказалась ключевая запасная денежная единица. Упадок доллара совпал с долговременной депрессией в USA в последствии финансового упадка 1969;1970 гг. Упадок американской валюты выразился в глобальной перепродаже ее за золото и устойчивые денежных единиц и в падении курса. Розыски выхода из упадка закончились компромиссным Вашингтонским соглашением «группы десяти» 18 декабря 1971 г. Была достигнута соглашение погрядущим пунктам:

1) девальвация бакса на 7,89% и увеличение официальной стоимости бакса на 8,57% до 38 дол. За унцию;

2) ревальвация ряда валют;

3) расширение границ шатания денежных курсов с ±1% до ±2,25% от их партеров и установление центральных курсов за место денежных паритетов; отмена 10%-й таможенной пошлины в США. Вашингтонское договор пока что сгладило противоречия, но не убило их. В феврале-марте 1973 г. денежный упадок возобновился и коснулся доллара и стоимость за унцию рухнула до 42,22%. Упадок Бреттон-вудской денежной системы породил богатство планов денежной реформы.

3. Ямайская денежная система Договор государств — членов МВС в Кингстоне (январь 1976 г.) оформило надлежащие основы четвертой денежной системы введен стереотип СДР вместо золото-девизного эталона. Юридически закончена демонетаризация золота: отложены его официальная стоимость, золотые паритеты, прекращен размен $ на золото. Государствам предоставлено право выбора всякого режим денежного курса. МВС, оставшийся на осколках Бреттон — вудской системы, призван увеличить межгосударственное денежное регулировка.

Выводы функционирования СДР говорят о том, что они оказались далеки от вселенских средств. Больше такого, появились трудности эмиссии и рассредотачивания, обеспечивания, способа определения курса и сферы применения СДР. Назло плану СДР не стали мерилом цены, ключевым интернациональным запасным и платежным средством. Вступление плавающих заместо фиксированных валютных курсов в большинстве государств в марте 1973 г. не обеспечило их прочности, не обращая внимания на большие издержки на денежную интервенцию. Данный режим оказался неспособным гарантировать выравнивание платежных балансов, покончить с неожиданными движениями «горячих денег», с денежной спекуляцией.

Ямайская денежная реформа не обеспечила денежной стабилизации. Кредитные способности МВС, не обращая внимания на повышение кредитов, сохранились непрезентабельными по сопоставлению с большими интернациональными экономическими струями и недостатком платежных балансов.

4. Европейский финансовый единение.

В ответ на непостоянность Ямайской денежной системы ЕЭС сделали личную интернациональную (региональную) денежную систему в целях стимулирования процесса финансовой интеграции. 13 марта 1979 г. была сотворена Европейская денежная система (ЕВС). ЕВС базировался на ЭКЮ — европейской денежной единице. Свежий период в развитии западноевропейской интеграции стартовал с Единственного евро акта, принятого в 1987 г., и с программки сотворения денежного и финансового союза, разработанной комитетом Ж. Делора в апреле 1989 г. На основании «плана Делора» к декабрю 1991 г. был выработан Маастрихтский контракт о Европейском объединении. Контракт подписан 12 государствами ЕС в Маасстрихте (Нидерланды) в феврале 1992 г., ратифицирован и вступил в силу с 1 ноября 1993 г. Контракт учитывает поэтапное составление валютно-экономического союза.

2.3 Современные проблемы международной валютной системы

Сейчас мировая экономика начинает медленно восстанавливаться, а на финансовых рынках наступает стабилизация. Такой вывод можно было сделать по итогам ежегодной конференции Международной валютной системы (МВС) и Всемирного банка (ВБ), прошедшей в Стамбуле 6−7 октября. Также стало очевидным, что МВС желает в результате кризиса взять на себя больше полномочий по управлению мировой экономикой и финансами. Правда, вряд ли большинство членов МВС с этим согласятся.

Директор-распорядитель МВС Доминик Стросс-Кан поднял в Стамбуле вопрос о реформировании вселенской денежной системы, заявив, что надобно устроить фонд «глобальным кредитором последней инстанции». В одно и тоже время он внес предложение сделать систему корпоративного страхования за счет роста средств МВС. В соответствии с этим обязана возрасти и роль МВС в массовой экономике. Директор-распорядитель МВС желает придать фонду не лишь только функции крупного кредитора, но и страхового фонда, к средствам которого его члены сумеют прибегать в сложные эпохи. Это значимо расширит возможности МВС за пределы его классических функций по выдаче кредитов слабеньким экономикам. Так, во время денежного упадка МВС практически выручил экономики Венгрии и Украины и несомненно помог им сдержаться на плаву. В данный момент же, когда глобальная экономика восстанавливается, Стросс-Кан беседует, что свои фонда, в случае если их прирастить приблизительно до $ 1 трлн, несомненно помогут предотвращать в будущем массовые финансовые дисбалансы, которые привели к сегодняшнему упадку. По его логике, государственным правительствам не надобно станет в периоды подъема копить денежные резервы на «черный день», что приводит к вышеназванным дисбалансам. Всякий раз возможно станет понадеяться на «подушку безопасности» МВС. Истина, в случае если идеи француза Стросс-Кана отыщут помощь, то это надлежит привести к понижению спроса на муниципальные облигации США, которые почти все государства пользуют в качестве денежных резервов. Этим образом, приток денежных средств в USA имеет возможность быстро снизиться и привести к свежим дисбалансам.

Впрочем, больше наверное, что МВС элементарно не получит важных средств, чтобы замерзнуть и массовым кредитором, и страховщиком. В апреле в период кризиса государства «большой двадцатки» дали согласие прирастить свои фонда в 3 раза — до $ 750 млн, но в сегодняшних критериях вспомогательного финансирования МВС его основными членами вряд ли стоит ждать. Развивающиеся государства желают иной реформы МВС. Неувязка еще и в том, что вдали не все из 186 членов МВС готовы предоставить фонду более власти. По воззрению множества из них, МВС контролируется и функционирует, в первую очередь, в заинтересованностях маленького круга самых роскошных государств мира. Адепты более бурно возрастающих экономик настоятельно просят залогов, чтобы обязательства МВС прирастить долю их голосов в фонде стали реальностью. К примеру, в данный момент Германия содержит в МВС 5,9% голосов, в то время как у Китая, уже обогнавшего Германию по объему ВВП, — лишь только 3,7% голосов. По воззрению адептов возрастающих экономик, перераспределение голосующих водительских удостоверений в их пользу надлежит проводиться на постоянной базе. Они настоятельно просят отнять USA права вето на заключения фонда. Еще в их запросы заходит уменьшение в МВС числа директоров от Европы с сегодняшних 8 до четырех, например как авторитет Давнего света в вселенской экономике значимо понизился.

Кроме того, у множества стран Юго-Восточной Азии «хорошая память», и они более рассчитывают на личные денежные резервы, чем на «подушку безопасности» МВС. Во время упадка конца 1990;х в данном ареале МВС принудил государства от Индонезии до Южной Кореи уменьшить госрасходы, поднять процентные ставки и реализовать муниципальные фирмы в замен на средства стабилизационные кредиты.

Отрицательные результаты похожей «помощи» в Юго-Восточной Азии с надоевшей болью вспоминают до сих пор. Наученные горьковатым навыком государства ареала сделали личный запасной фонд, и ни 1 из их не обратилась за кредитом к МВС в ходе сегодняшнего упадка.

«МВС подотчетен собственным членам, вот в чем неувязка Стросс-Кана, — выделил в Стамбуле владелец Нобелевской премии по экономике Джозеф Стиглиц. — Ряд государств захочет возвратиться к ведению „бизнеса как обычно“, в последствии такого как упадок пройдет».

Российская Федерация имеет возможность арестовать кредит у ВБ, но лишь только не у МВС. Премьер-министр Владимир Путин ещё в начале сентября сказал, что отечественное правительство не станет воспользоваться правом на получение льготного кредита МВС, не обращая внимания на то, что Российская Федерация имела возможность рассчитывать на получение от фонда до $ 8,84 миллиардов по льготной ставке 1%. Не считая такого, русский премьерных показов выделил, что и переуступать эти свои кому-либо, выступая в качестве донора, Российская Федерация также не намеревается. «Нам здорово владеть данный запас, он станет всякий раз предусматриваться как запас РФ на случай необходимости», — добавил за это время министр денег Алексей Кудрин. Этим образом, взоры русского правительства очевидно расползаются с намерениями управления МВС, которое намеревается сделать на базе фонда систему корпоративного страхования. В то же время частично покрыть недостаток бюджета 2010 года отечественное правительство задумывает за счет наружных займов. Взять в долг за границей намечается $ 17,8 миллиардов. В случае если займы станут изготовлены на интернациональных денежных рынках, то проценты по ним имеют все шансы составить 7−9%, но, но несмотря на все вышесказанное РФ получится избежать указаний со стороны МВС, как создавать собственную экономную политическому деятелю. Намедни же конференции МВС и ВБ в Стамбуле русский министр денег Кудрин провел переговоры с главой Глобального банка Робертом Зелликом о способности предоставления Глобальным банком кредита РФ в 2010 году на необходимую сумму от $ 2 до $ 4 миллиардов. При этом, речь идет не об вкладывательном (под реализацию определенных проектов), а как раз о экономическом кредите, выделил Кудрин. Совместно с тем, Кудрин не ликвидировал, что не вся сумма сего станет кредита привлечена в 2010 году, а имеет возможность быть растянута и на грядущий год. Чем ниже станет процентная ставка по данному кредиту, что увлекательнее РФ взять в долг у Глобального банка, объяснил замглавы Минфина Дмитрий Панкин. Не считая такого, Панкин выделил, что Российская Федерация готова арестовать кредит лишь только в случае невмешательства ВБ в финансовую политическому деятелю русского страны. В данном политического деятеля русских чиновников поочередна.

Вопросы появляются лишь только по 2 пунктам: отчего они рассчитывают на экономический кредит от ВБ и отчего они предполагают, что ВБ не выставит им практически никаких критерий сравнительно финансовой политические деятели. Дело в том, что денежные кредиты странам, столкнувшимся с недостатком бютжета, выделяет МВС. Мировой банк — alter ego МВС, учрежденный в одно и тоже время с фондом 65 лет обратно — обычно кредитует программки финансового становления и на данном основании является межгосударственным вкладывательным институтом. Истина, за 17 лет со времени присоединения РФ к Глобальному банку артельный размер денежных ресурсов, предоставленных ВБ нашей стране, составил всего $ 10 миллиардов. Но несмотря на все вышесказанное в собственных систематических докладах за это время Мировой банк надавал русским властям не раз что рекомендаций и указаний, что и как создавать в экономике, каждый день отправляя в Российскую Федерацию миссии собственных финансовых профессионалов.

Впрочем, возможно, реформы в международных финансовых организациях уже зашли достаточно далеко. МВС примеряет на себя роль мирового коллективного страховщика, а Всемирный банк берет на себя часть его функций.

Кризисные явления, наблюдавшиеся в мировой валютно-финансовой системе во второй половине нулевых годов XXI века, наглядно продемонстрировали, что механизм, регулирующий функционирование этой системы, перестал отвечать потребностям современного мирового хозяйства.

Глобальный финансовый кризис обострил проблемы мировой экономики и выявил изъяны нынешней валютной системы, когда одна и та же валюта является одновременно и международной резервной и национальной. И поэтому кризис явился отправной точкой для пересмотра, переосмысления многих реформ, систем, в том числе и мировой валютной системы (МВС). Перечислим проблемы, с которыми столкнулась современная МВС, в которой доллар США играет роль резервной валюты и основной валюты международных трансакций:

— подрыв доверия «остального мира» к США и к доллару, как к резервной валюте;

— пассивный платежный баланс США. Пассивное сальдо по «основным статьям» платежного баланса может быть покрыто при помощи «кредитных статей» (например, путем ввоза ссудного капитала из-за границы);

— дефицитная бюджетная политика США, которая ведет к увеличению и без того огромного долга США;

— неготовность Международного валютного фонда (МВФ) и Мирового Банка кнынешнему кризису связана с недостаточностью ресурсов для проведения антикризисной политики.

Необходимо выработать основополагающие принципы валютных и финансовых отношений, которые бы в дальнейшем защитили мировое сообщество и все страны-члены от разрушительного воздействия возможных валютных кризисов.

В настоящее время уже невозможно разделить мировую валютную систему, ядром которой являются валюты и валютные курсы, и международные финансовые и банковские отношения, существующие на финансовых рынках. Банковские и валютные кризисы, которые пережили в последние годы некоторые страны, показывают сильную взаимосвязь этих элементов. Именно поэтому необходимые реформы мировой валютной системы должны носить комплексный характер, при которых в международных валютных отношениях больше не возникнет подобных проблем.

Заключение

Проанализировав всю валютную систему мы узнали, что международная валютная система — это инструмент, который способствует осуществлению взаимных платежей в системе мирового хозяйства.

В настоящее время все мировые валюты находятся в режиме «свободного плаванья», ведь, прежде всего их ценовая политика определяется валютным рынком, опираясь на то, на сколько, актуальна та или иная международная валюта для межгосударственных расчётов. Естественно, это «плаванье» нельзя назвать полностью свободным, ведь в каждой стране есть свой центральный банк, который занимается обеспечением стабильности международной валюты. Главным международным рынком является FOREX, который обобщает в себе большое количество участников, занимающихся операциями с валютой, как физические лица, так и различные компании, банки, инвестиционные институты и центральные банки. Рынок FOREX на сегодняшний день чаще всего сталкивается с такой валютой как швейцарский франк (CHF), японская йена (JPY), британский фунт стерлингов (GBP), ну и конечно постоянная валюта обращения евро (EUR) и доллар США (USD). Прежде чем появилась валюта евро, объёмная доля рынка приходилась на немецкую марку (DEM).

Шли года, и три мировые валюты последовательно сменяли друг друга. Самая первая была система «золотого стандарта» — в основе её лежало конечно же золото. Именно за ним закрепилось положение основной денежной формы. На тот момент международная валюта была привязана к золоту Поочередно присутствовали и сменяли друг друга 3 вселенские денежные системы. 1-ая была — система «золотого стандарта» — основывалась на золоте, за ним законодательно закреплялась роль ключевой формы средств. Направление государственных денежных единиц агрессивно привязывался к золоту, и через золотое оглавление денежных едениц соотносились друг с другом по жесткому денежному курсу. Аномалия денежного курса от объявленного пропорции было не больше +/ - 1% и пребывало в границах «золотых точек».

Вторая валюта, Бреттон — Вудской денежной системы, составляли твердые обменные курсы денежных единиц стран — участниц по отношению к курсу основной валюты; направление основной денежных единиц — бакса USA — фиксировался к золоту; центральные банки стран-участниц взяли на себя обязательства поддерживать размеренный направление денежных единиц к баксу USA с поддержкой денежных интервенций. Непостоянства курсов денежных единиц допускались в интервалах +/ - 1%; перемена курса денежных единиц происходило при помощи девальвации и ревальвации; организационное звено интернациональной денежной системы МВС.

3-я валюта, Ямайская, денежная система базирована на плавающих обменных курсах и считается многовалютным стереотипом. Государство имеет возможность избирать фиксированный, плавающий или же перемешанный режим денежного курса.

Список использованных источников

1. Гродских В. С. Экономическая теория. — СПб.: Питер, 2013. — 208 с.

2. Николаева И. П. Экономическая теория. — М.: Дашков и Ко, 2012. — 328 с.

3. Носова С. С. Экономическая теория. — М.: Кнорус, 2011. — 792 с.

4. Экономическая теория / Под ред. В. Д. Камаева. — М.: Владос, 2010. — 592 с.

5. Цыпин И. С., Веснин В. Р. Мировая экономика. — М.: Проспект, 2012. — 248 с.

6. Кочергина Т. Е. Мировая экономика. — Ростов-на-Дону: Феникс, 2009. — 272 с.

7. Гукасьян Г. М. Экономическая теория: ключевые вопросы: учебное пособие/Г.М. Гукасьян; под ред. проф. А. И. Добрынина. — 3-е изд., доп. М.: ИНФРА-М, 2001. 199 с.

8. Юсупов К. Н. Национальная экономика: учебн. пособие. — М.: КНОРУС, 2012. — 288 с.

9. Экономическая теория (политическая экономия). / под. ред. Г. А. Шагиняна. — Ростов н/Д: РГЭУ, 2002.

10. Добрынин А. И. Общая экономическая теория: учеб. пособие / А. И. Добрынин. — СПб.: Питер, 2001.

11. Куликов, Л. М. Экономическая теория: учебник / Л. М. Куликов. — М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2007.

12. Макроэкономика. Теория и российская практика: Учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям и направлениям./ Под редакцией А. Г. Грязновой и А. Ю. Юданова. — М.: ИТД «КноРус», 1999.

13. Макконнелл К. Р. Экономикс / К. Р. Макконнелл, Л. Брю Стенли. — М.: Инфра-М, 2007.

14. Экономика Европейского союза: учебник / [Р.К. Щенин и др.]. — Москва: КноРус, 2012. — 558 с.

15. http://ru.wikipedia.org

16. http://www.lawinrussia.ru

17. http://ruxpert.ru

18. interaffairs.ru

19. http://vbibl.ru/ekonomika/64 470/index.html

20. http://economics.wideworld.ru/macroeconomics/economic_growth/1/

21. http://slovari.yandex.ru/~книги / Лопатников / Интенсивный % 20 тип % 20 экономического % 20 роста/

22. http://www.econmotion.ru/nomecs-35−1.html

23. http://na-conference.ru/doklady-obsuzhdenija-konferencija/8-sektziya₄/35-ekonomicheskii_rost_rf_i_ego_budushii_potentzial

24. http://www.largeeconomic.ru/laecos-608−1.html

25. http://modern-econ.ru/makro/rost-razvitie/tipy.html

26. http://www.protown.ru/information/hide/6593.html

27. http://www.lawinrussia.ru/node/28 290

28. http://www.onikiforova.ru/sistema-sotsialnoy-zaschity-naseleniya-i-ee-suschnost.html

29. http://www.be5.biz/ekonomika/e015/05.htm

30. http://www.schumpeter.ru/books.php