Использование рейтинговых методов в российской практике банковского надзора в части оценки эффективности деятельности кредитных организаций

В последние несколько лет в области банковского надзора в России произошел переход от формального контроля за выполнением кредитными организациями обязательных нормативов деятельности к содержательному надзору, основанному на оценке рисков в банковской деятельности.

На начальном этапе создания банковской системы в России к кредитным организациям предъявлялись относительно либеральные требования. Пруденциальный банковский надзор развивался преимущественно как дистанционный (осуществляемый на расстоянии от кредитной организации) и основывался на обязательных нормативах и многочисленных формах отчетности.

Расширение спектра и масштабов рисков в банковской деятельности привели к расширению системы нормативов и форм отчетности, сделав ее достаточно громоздкой и дорогостоящей. Кредитные организации стали осуществлять так называемые регулировочные операции в целях выполнения установленных значений нормативов деятельности на отчетные даты и сокрытия действительного финансового положения кредитной организации.

«Стратегией развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года» в целях совершенствования банковской системы и банковского надзора предусмотрено продолжение Банком России работы по приведению действующей системы банковского надзора в соответствие с принятыми в международной практике подходами, прежде всего Базельскими принципами эффективного банковского надзора. Данным документом также определена нацеленность Банка России на развитие подходов, базирующихся на содержательной оценке деятельности кредитных организаций, а также на определение режима банковского надзора и применение при необходимости мер надзорного реагирования, исходя, прежде всего, из характера рисков, принятых кредитной организацией, и качества управления рисками.

По словам первого заместителя Председателя Банка России Козлова А. А., главным направлением оптимизации надзора является «уход от анализа формы к анализу содержания, от контроля за четкими правилами к контролю принципов. Это та идеология, которую мы будем проводить» Козлов А. А. Модернизация банковского сектора: задачи совершенствования банковского надзора // Деньги и кредит. 2003. — № 1. Такое решение соответствует современному международному опыту. Как известно, любые правила «обойти» достаточно просто, в то время как принцип, в котором выражено экономическое содержание, фундаментален, и если он изложен абсолютно адекватно, то теоретически его «обойти» невозможно. Разумеется, в данном случае возникает проблема реализации подхода, поскольку в каждом конкретном случае предполагаются качественная оценка ситуации в кредитной организации и принятие содержательного решения. Это гораздо сложнее, чем оценивать соблюдение конкретного правила. Но другого пути эффективного осуществления регулирующих и надзорных функций, противодействия фальсификации имиджа кредитной организации мировая практика не выработала. В целом же банковский надзор можно определить как искусство, состоящее в умении принимать в сложной ситуации наиболее правильное, эффективное решение Симановский А. Ю. О развитии содержательных подходов в надзоре // Деньги и кредит. 2003. — № 1.

Действующими нормативными актами Банка России, закрепившими переход при осуществлении проверок кредитных организаций к содержательному аспекту, являются Инструкция Банка России от 25.08.2003 № 105-И «О порядке проведения проверок кредитных организаций (их филиалов) уполномоченными представителями Центрального банка Российской Федерации» и Инструкция Банка России от 01.12.2003 № 108-И «Об организации инспекционной деятельности Центрального банка Российской Федерации (Банка России)».

Переход при осуществлении надзорных функций от формальных ограничений и регламентаций к содержательному надзору является, без преувеличения, назревшим и оправданным.

Изменение тактических и стратегических целей банковского надзора привели к появлению в 2004;2005 году ряда новых нормативных документов Банка России, которые учитывают мировой опыт функционирования банковской системы. Новые документы содержат рекомендации по оценке основных банковских рисков, организации системы внутреннего контроля в кредитных организациях и других важных аспектов в деятельности банков.

Совершенствование законодательной и нормативной базы по банковскому бизнесу долгий и трудоемкий процесс, требующий время. Результатом данной работы стало введение в действие Указания Банка России № 1379-У от 16.01.2004 «Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов», в котором был установлен состав показателей, методика их расчета и определения обобщающего результата по ним в целях признания финансовой устойчивости банка достаточной для участия в системе страхования вкладов. Методика определения финансовой устойчивости банка, изложенная в новом указании, это попытка адаптации в российских условиях опыта и рекомендаций американских коллег, рейтингующих банки по системе CAMEL (S).

Группа показателей оценки доходности, как и в методике CAMEL (S), включает показатели рентабельности активов и капитала (количественные характеристики дохода), структуры доходов и расходов, доходности отдельных видов операций и банка в целом (качественная оценка показателей).

Теоретические основы и функциональное значение группы показателей оценки доходности, рассчитываемых в соответствии с требованиями Указания Банка России № 1379-У, а именно показатели рентабельности активов (ПД1 или ROA) и капитала (ПД2 или ROE) и другие оценочные показатели изложены в п. 2.2. настоящей дипломной работы.

Все показатели оценки доходности рассчитываются на основе данных официальной отчетности по форме № 409 102 «Отчет о прибылях и убытках» по состоянию на 1 апреля, 1 июля, 1 октября и соотносятся к годовой отчетной дате — 1 января с применением метода средней взвешенной. Показатели оценки доходности взвешиваются на коэффициент взвешивания, значение которого определено индивидуально для каждого показателя. Обобщающий результат по группе показателей оценки доходности (РГД) представляет собой среднее взвешенное значение показателей оценки доходности.

В приложении 6 к указанию Банка России № 1376-У установлены значения баллов и весовая оценка показателей группы оценки доходности. Мнение банковских менеджеров и аналитиков о конкретных значениях показателей доходности расходится с мнением разработчиков нормативного документа. Например, для получения лучшего — минимального балла капитал должен приносить доход его владельцам из расчета 8% и более годовых. В средствах масс-медиа неоднократно высказывались мнения, о явно завышенном значении показателя (ROE) в условиях постоянно снижающейся доходности банковского бизнеса. Можно согласиться, что значение данного показателя не должно быть постоянным, а скорее должно находиться в прямой зависимости от среднестатистических данных по банковскому сектору в целом. Еще более корректным представляется соотносить рентабельность капитала конкретного банка со среднерыночным значением показателя, рассчитанного по группе идентичных, схожих по размеру активов и капиталу банкам.

Практика проведения инспекционных проверок на соответствие кредитных организаций требованиям достаточности для участия в системе страхования вкладов показала, что установление конкретных значений по группе показателей оценки доходности спровоцировало менеджеров ряда кредитных организаций на проведение регулировочных операций с целью искусственного улучшения (фальсификации) показателей доходности. В ходе инспекционных проверок выявлены факты заключения гражданско-правовых сделок (проведения банковских операций) с различными финансовыми инструментами, финансовый результат по которым существенно отличался от среднерыночных показателей доходности. Отдельные схемы проведения регулировочных операций с использованием в качестве базового актива ценных бумаг приведены в п. 3.2. главы 3 дипломной работы.

Перед началом второго этапа проведения тематических проверок по вхождению банков в систему страхования вкладов Банк России выпустил «Методические рекомендации по организации и проведению тематических инспекционных проверок банков о вынесении заключения Банка России о соответствии банка требованиям к участию в системе страхования вкладов» от 30.03.2005 № 49-Т. Рекомендации разработаны с целью повышения эффективности работы по рассмотрению повторных ходатайств банков о вынесении заключения Банка России о соответствии банка требованиям к участию в системе страхования вкладов. Документ содержит перечень вопросов, рекомендуемых для отражения в актах инспекционных проверок по всем основным направлениям деятельности кредитной организации. В части оценки доходности и правомерности формирования финансового результата рекомендуется обращать внимание не только на структуру доходов и расходов в разрезе символов, но и анализировать качественные характеристики финансового результата кредитной организации.

В частности, рекомендуется обращать внимание, то есть выявлять операции, направленные на возможное манипулирование финансовым результатом банка, а именно:

• — многократные (три и более раз за квартал) сделки купли-продажи одних и тех же векселей третьих лиц с одним и тем же контрагентом с отражением доходов от перепродажи ценных бумаг;
• — значительные (более 20 процентов) изменения финансовых результатов по отдельным видам операций при практически неизменном итоговом финансовом результате по банку;
• — стабильные (последовательно в течение двух и более кварталов) расходы от продажи учтенных векселей ниже цены их приобретения;
• — стабильные (последовательно в течение двух и более кварталов) доходы от продажи собственных векселей выше номинала.

Рекомендуется отражать в акте проверки ставки привлечения и размещения денежных средств, тарифы на оказываемые банком услуги, установленные внутрибанковскими документами, с приложением этих документов к акту проверки.

Рассмотрению и отражению в акте проверки подлежат:

• — сведения об операциях покупки-продажи банком иностранной валюты, по которым расходы банка превышают его доходы;
• — сведения об операциях (с указанием договоров), по которым сальдо между расходами и доходами будущих периодов более, чем на 50 процентов превышает балансовую прибыль, сформированную на отчетную дату, предшествующую дате завершения тематической инспекционной проверки банка;
• — сведения об операциях, по которым возникает доход (расход) по статьям от прочих операций с ценными бумагами, от прочих комиссий банка, от прочих операций;
• — сведения о правомерности формирования финансового результата банка за проверяемый период в случае, если банк по итогам 2004 года имел удовлетворительный обобщающий результат по группе показателей оценки доходности при этом на большинство квартальных дат за 2004 год значения показателей оценки доходности были неудовлетворительными либо отмечался резкий рост финансового результата по сравнению с 2003 годом.

Дополнительно (при наличии информации) в акте проверки рекомендуется отражать источники погашения процентов и основного долга по крупным ссудам и вызывающим сомнения операциям, процентов (дисконта) по вексельным операциям, источники доходов и оценке финансового состояния лиц, безвозмездно перечисливших средства в пользу банка.

Применение в инспекционной работе рекомендаций, приведенных в данном документе, приведет к совершенствованию содержательной части формируемых актов проверок и повышению их качества. Целостность и эффективность применения рекомендаций будет зависеть от профессионализма инспекторов, их опыта и адекватной теоретической подготовки.

Для дальнейшего эффективного функционирования системы страхования вкладов необходимо на постоянной основе проводить работу по совершенствованию законодательной и нормативной базы, регламентирующей данное направление деятельности, учитывать материалы инспекционных проверок, проводить их анализ и экспертную оценку.

Инспектирование (или контактный надзор) является одним из ключевых и важнейших методов эффективного банковского надзора. Например, в США основной упор в системе надзора сделан на результаты инспекционных проверок, кроме того, там достаточно развиты и другие вспомогательные информационные базы (о клиентах банков, о состоянии финансовых рынков и др.), разработана методологическая база проверок. Ряд стоящих перед Банком России в области надзора задач может быть эффективно решен только с помощью проведения инспекционных проверок кредитных организаций, позволяющих выявить в деятельности кредитной организации нарушения и недостатки, которые являются недоступными для дистанционного надзора. Например, анализируя финансовую отчетность банка дистанционно можно только предположить о характере операций, повлиявших на финансовый результат кредитной организации. Подтвердить или опровергнуть выдвинутые гипотезы можно только, изучив первичные документы, явившиеся основанием для отражения операций в бухгалтерском, внутреннем и депозитарном учете. Инспектор имеет большую возможность для оценки финансового результата банка не только с юридической, но и с экономической точки зрения. Только выйдя на место реальнее всего проверить степень достоверности представляемой дистанционному надзору информации, получить наиболее полное представление об операциях кредитной организации, провести полноценный анализ ее финансового результата, кредитного портфеля, в полной мере оценить качество управления банком.

Одной из основных потребностей дистанционного надзора в отношении развития инспектирования является повышение оперативности и качества инспекционных проверок. Улучшение качественных характеристик актов инспекционных проверок позволит своевременно диагностировать риски в деятельности банка и принимать к кредитной организации адекватные меры надзорного реагирования.

Отдельные примеры отражения в актах инспекционных проверок операций банка с ценными бумагами, направленных на манипулирование финансовым результатом банка, приведены в п. 3.2. главы 3 дипломной работы.