Проблемы и пути совершенствования деятельности цб рф

Совершенствования деятельности Центрального банка Российской Федерации на краткосрочную и среднесрочную перспективу будет идти в зависимости от современных условий развития экономической ситуации в стране. А так как она на сегодняшний день является слабо предсказуемой и зависит от многих условий, то целесообразно выделить данные условия, оказывающие влияние на деятельность Центрального банка Российской Федерации, и предусмотреть сценарии деятельности Центрального банка Российской Федерации в зависимости от внешних и внутренних условий.

Внешние и внутренние условия, оказывающие влияние на деятельность Центрального банка Российской Федерации, представлены в таблице 2.

Таблица 2.

Внешние и внутренние условия, оказывающие влияние на деятельность Центрального банка Российской Федерации.

Влияние внешних макроэкономических и геополитических условий состоит в изменении ситуации на мировом рынке, а также проводимой внешней политики Российской Федерации. Помимо влияния внешних макроэкономических и геополитических условий на развитие деятельности Центрального банка Российской Федерации на краткосрочную и среднесрочную перспективу будут оказывать влияние и внутренние условия, влияние которых состоит в изменение ситуации на валютном, денежно-кредитном, финансовом и межбанковском рынке страны.

На сегодняшний день целесообразно рассматривать развитие национального финансового рынка с учетом влияния геополитической ситуации. Произошедшие в конце 2014 года изменения в финансовом состоянии российских банков, которые повлекли за собой крайне негативные последствия, стали результатом падения цен на российском фондовом рынке, масштабного оттока вкладов населения, падения курса национальной валюты. Санкции, введенные ЕС и США, послужили препятствием для доступа российских ценных бумаг на Лондонский и Нью-Йоркский фондовые рынки, что крайне отрицательно отразилось на деятельности российских коммерческих банков. Поскольку ограничения в большей степени затронули возможность доступа на финансовые рынки, это обусловило необходимость повышения роли внутреннего рынка в формировании денежных ресурсов, с чем опять же легче справиться при наличии единого мегарегулятора. Произошедшие финансовые потрясения отрицательно отразились и на других секторах российской финансовой системы.

Под влиянием внешних и внутренних условий на деятельность Центрального банка Российской Федерации целесообразно выделить два сценария развития экономики Российской Федерации, а также в зависимости от этого сценария — деятельности Центрального банка Российской Федерации.

Предложенные сценарии предполагают различное развитие мировой экономики и влияние внешних факторов на экономику Российской Федерации, в том числе введенные санкции, цены на мировых рынках энергоресурсов, а также геополитические факторы, влияющие на российскую экономику. Предложенные сценарии также основываются и на влиянии внутренних условий, среди которых можно выделить поступательное развитие российской экономики, импортозамещение, поиск новых рынков сбыта для российских предприятий, а также поведение коммерческих банков на кредитном и валютном рынках.

Центральный банк Российской Федерации будет проводить антиинфляционную и денежно-кредитную политику, учитывая влияние внешних и внутренних факторов на экономический рост, развитие экономических процессов в стране, показатели инфляции, курс иностранной валюты.

Оптимистичный сценарий развития экономики Российской Федерации предполагает постепенное восстановление мировой экономики, повышение цен на нефть и другие энергоносители на мировых рынках, снятие большего числа обоюдных санкций, а также решение геополитических вопросов. Предложенный сценарий не рассматривает повышение налоговой нагрузки на экономику Российской Федерации. Оптимистичный сценарий не предполагает введение новых санкций, тем не менее, влияние уже введенных санкций на экономику Российской Федерации не снизится. Доступ к мировым финансовым рынкам для российских предприятий, банковских и кредитно-финансовых учреждений будет затруднен, что скажется на замедлении темпов развития экономики Российской Федерации, и снижения инвестиционной активности компаний.

Оптимистичный сценарий предполагает, что темпы роста мирового экономики будут находиться на прежнем уровне, однако будет наблюдаться снижение экономического роста в ряде стран, которые являются торговыми и экономическими партнерами Российской Федерации. Внешний спрос будет находиться без изменений или снижаться, что, в свою очередь, не окажет благоприятного влияния на экономику Российской Федерации.

Пессимистичный сценарий развития экономики Российской Федерации предполагает негативное влияние внешних факторов на финансовую и денежно-кредитную сферу российской экономики, более длительное действие санкций против Российской Федерации, введенных Европейским союзом и США, или введение новых санкций, ухудшение геополитической обстановки, снижение цен на нефть и другие энергоносители на мировом рынке энергоресурсов, значительное ухудшение условий торговли, стагнация внешнего спроса, а также повышение налоговой нагрузки на экономику Российской Федерации. В пессимистичном сценарии прогнозируется снижение цен на нефть на мировом рынке энергоносителей, что может быть вызвано снижением темпов роста мировой экономики, в частности стран с развивающимися рынками, а также увеличение экспорта нефти из США и стран ОПЕК.

В пессимистичном сценарии по сравнению с предыдущим прогнозируется на краткосрочную и среднесрочную перспективу больший отток капитала, что будет увеличивать снижение курса национальной валюты (рубля). Обесценивание курса национальной валюты (рубля) будет, с одной стороны, увеличивать поступления от экспорта в национальной валюте, а, с другой стороны, будет увеличивать показатели инфляции в Российской Федерации.

Создание международного финансового центра является неотъемлемой частью плана по развитию финансовых рынков РФ, в том числе по повышению их конкурентоспособности, поскольку позволит в большем объеме привлекать и размещать капитал российских и зарубежных инвесторов за счет интеграции в мировые финансовые рынки.

Однако в деятельности Банка России уже можно отметить ряд положительных тенденций. Несмотря на многочисленные риски выбранной модели регулирования, а также принимая во внимание геополитическую ситуацию, мегарегулятору все же удалось реализовать некоторые стимулирующие меры, что способствовало укреплению финансового рынка страны, в том числе за счет повышения эффективности контроля над коммерческими банками.