Особенности международного лизинга

Основным условием экономического роста и развития страны является инвестирование всевозрастающего объема средств в реальную сферу в материальное производство.

Экономический рост и инвестиции взаимосвязаны между собой и взаимообусловлены: инвестиции создают материальную основу для поступательного развития, результаты которого являются источником средств для новых капитальных вложений. Без прироста активов или обновления их состава коммерческие организации не могут успешно развиваться в долгосрочном периоде.

Исторически самым распространенным видом финансирования российских предприятий в целях приобретения нового оборудования или автотранспорта являлся банковский кредит. Это было обусловлено двумя факторами продолжительным отсутствием альтернативных источников финансирования и недостаточной информированностью российских производителей о других инвестиционных инструментах, например о лизинге.

В настоящее время не только за рубежом, но и в России одной из популярных форм приобретения оборудования, транспорта в целях модернизации производства, повышения его эффективности с минимум затрат является лизинг.

Финансовый лизинг в его современном определении берет свое начало в США. Основателем американского финансового лизинга считается Генри Шонфельд, организовавший в 1952 году лизинговую компанию для одной конкретной сделки в области железнодорожного транспорта который основал лизинговую компанию «United States Leasing Corp.». В Европе финансовый лизинг начал развиваться в конце 50-х — начале 60-х годов.

Развитие лизингового рынка в мире связано не только с увеличением количества стран-участниц, интенсивным развитием производств и интеграцией, но и с расширением и объединением международного лизинга, с ростом возможностей обеспечивать необходимые для лизингового процесса ресурсы из иностранных источников. Однако в Западной Европе, по данным «LeasEurope», международный лизинг осуществляется пока лишь в пределах 2% общего объема лизинговых операций. [№ 11]

В условиях финансового кризиса можно говорить о высокой актуальности темы международного лизинга. В настоящее время большинство отечественных финансовых компаний будь-то банки, лизинговые компании и иные инвесторы не дают российским предприятиям достаточно ресурсов для их развития и поддержания стабильного: они либо вовсе закрывают кредитные линии, либо поднимают ставки по кредитам на очень высокий уровень, потянуть который могут далеко не все предприятия. Все это заставляет предприятия страны, в большинстве своем крупные корпорации, обращаться за финансовыми ресурсами в другие страны. Одним из выходов в данном положении и может стать международная финансовая аренда (лизинг).

Цель настоящей работы состоит в изучении особенностей совершения международных лизинговых сделок. На основании этой цели были поставлены следующие задачи:

Изучение понятие лизинга.

Выявление параметров совершения международного договора лизинга.

Изучение современного рынка лизинга в ведущих странах мира.

Выявление преимуществ и недостатков совершения сделки международного лизинга.

Глава 1. Особенности лизинга, как финансового инструмента.

§ 1. Понятие и сущность лизинга.

Лизинговый бизнес представляет собой особую сферу предпринимательской деятельности. На сегодняшний день лизинг приобретает все большее значение как эффективный инструмент для привлечения инвестиций, пополнения оборотных средств и оснащения предприятий оборудованием.

Инвестиционные займы и финансовый лизинг — основные механизмы взаимодействия финансового и производственного капитала, реальные способы превращения финансовых инвестиций в конечную продукцию.

Сейчас уже можно говорить о сформировавшейся инфраструктуре лизингового рынка в России, что подтверждается следующими фактами:

наличие нормативной базы, регламентирующей осуществление лизинговых операций;

сформировавшийся сегмент субъектов рынка лизинговых компаний;

сформировавшийся сегмент субъектов рынка лизингополучателей;

наличие в стране достаточно развитой финансовой инфраструктуры, способной оперировать современными инструментами расчетов и кредитования.

Содержание и роль экономической сущности лизинга в теории и на практике трактуются по-разному. Одни видят лизинг как способ кредитования предпринимательской деятельности, другие отождествляют его с финансовой арендой (ст. 665 ГК РФ), третьи считают лизинг завуалированным способом купли-продажи средств производства, четвёртые же интерпретируют его как управление чужим имуществом по поручению доверителя.

Федеральным Законом «О финансовой аренде (лизинге)» даны следующие определения:

«Лизинг — совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга.

Договор лизинга договор, в соответствии с которым арендодатель (далее лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (далее лизингополучатель) имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование

Лизинговая деятельность вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его в лизинг". [№ 1, стр. 3]

По своей природе лизинг нетрадиционная форма финансирования, в которой задействованы арендные отношения, элементы кредитного финансирования под залог, расчеты по долговым обязательствам и прочие финансовые механизмы.

По определению специалистов Всемирного банка, лизинг это контрактные отношения между двумя сторонами, которые позволяют одной стороне использовать имущество, являющееся собственностью другой, в обмен на установленные периодические платежи.