Расчет НПДН и ЧТС за расчетный период

Исходные данные для расчета.

Таблица 6.1

Объем переработки за год рассчитывается по формуле (6.2):

Q₂₀₀₁ = 4200*365 = 1533 тыс. т, Прирост выручки за повышение группы качества находится по формуле (6.3):

В₂₀₀₁ = 4200 12 365 = 18 396 тыс. р, Капитальные затраты находятся по формуле (6.4):

К₂₀₀₁ = 3*9800= 29 400 тыс. р, Прирост налога на имущество находится по формуле (6.5.):

Н им₂₀₀₁=25 078,2 2/100 = 501,564 тыс. р, Остаточная стоимость определяется из формулы (6.6):

Сост₂₀₀₁ = 29 400 — 4321,8 = 25 078,2 тыс. р, Амортизационные отчисления рассчитываются из формулы (6.7):

Ам₂₀₀₁ = 29 400 14,7/ 100 = 4321,8 тыс. р,.

Расчет налога на прибыль можно произвести по формуле (6.8.):

Нпр2001 = 0,.

Прирост прибыли от реализации определяется по формуле (6.10):

Прреал₂₀₀₁ = 18 396−4321,8 = 14 074,2 тыс. р, Прирост прибыли, облагаемой налогом находится по формуле (6.9):

Пробл.нал₂₀₀₁ = 14 074,2 + 8400 — 501,564 = 21 972,6 тыс. р_,

Прирост потока денежной наличности рассчитывается по формуле (6.1.):

ПДН₂₀₀₁= -14 891 тыс. р, Накопленный поток денежной наличности находится по формуле (6.11):

НПДН₂₀₀₁ = -14 891 тыс. р, Коэффициент дисконтирования:

₂₀₀₁ = 1,.

Прирост дисконтированного потока денежной наличности (формула 6.12.):

ДПДН2001 = 14 891 1= -14 891 тыс. р, Чистую текущую стоимость рассчитываем по формуле (6.14):

ЧТС₂₀₀₁ = -14 891 тыс.р.

Аналогично расчет ведется и на последующие года. Результаты расчетов представлены в таблице 6.2. На рис. 6.1. показаны профили накопленного потока денежной наличности и чистой текущей стоимости.

Расчет чистой текущей стоимости Таблица 6.2.

Показатели.	Ед. изм.
Объем перерабатываемой продукции скважин.	т/сут.
Прирост выручки.	тыс.р
Экономия затрат на материалы.	тыс.р
Капитальные затраты.	тыс.р
Амортизационные отчисления.	тыс.р	4321,8.	4321,8.	4321,8.	4321,8.	4321,8.
Остаточная стоимость.	тыс.р	25 078,2.	20 756,4.	16 434,6.	12 112,8.
Налог на имущество.	тыс.р	501,564.	415,128.	328,692.	242,256.	155,82.
Прирост прибыли от реализации выбывшего имущества.	тыс.р
Прирост прибыли от реализации.	тыс.р	14 074,2.	14 074,2.	14 074,2.	14 074,2.	14 074,2.
Прирост прибыли, облагаемой налогом.	тыс.р	21 972,636.	13 659,07.	13 745,51.	13 831,94.	13 918,38.
Налог на прибыль.	тыс.р	7690,4226.	4780,675.	4810,928.	4841,18.	4871,433.
Налоги.	тыс.р	8191,9866.	5195,803.	5139,62.	5083,436.	5027,253.
Поток денежной наличности.	тыс.р	— 19 122,987.	13 273,2.	13 329,38.	13 385,56.	13 441,75.
Накопленный поток наличности.	тыс.р	— 19 122,987.	— 5849,79.	7479,59.	20 865,15.	34 306,9.
Коэффициент дисконтирования.	тыс.р		0,9091.	0,8264.	0,7513.	0,683.
Дисконтированный поток наличности.	тыс.р	— 19 122,987.	12 066,66.	11 015,4.	10 056,57.	9180,713.
Чистая текущая стоимость.	тыс.р	— 19 122,987.	— 7056,32.	3959,076.	14 015,65.	23 196,36.

Рис. 6.1 Профили НПДН и ЧТС

Расчет чувствительности проекта

Поскольку мероприятия НТП в производстве имеют определенную степень риска, связанную с природными факторами и рыночными, необходимо провести анализ чувствительности мероприятия. Для этого выбирается интервал наиболее вероятного диапазона изменения каждого фактора, например: годовой объем переработки -30%; +10%; надбавка к цене -20%; +20%; капитальные затраты -5%; +15%; налоги -20%; +20%. Для каждого фактора определяется зависимость ЧТС и по полученным значениям строится диаграмма «паук», которая показывает степень риска мероприятия. Результаты расчетов показателей чувствительности проекта сведены в таблицах 6.3−6.10 приложения 3.

Внедрение установки «хитер-тритер» на Федоровском месторождении экономически выгодно; при заданных вариациях параметров значения ЧТС остались в положительной области, а значит проект не чувствителен к риску.

Рис. 6.2.Диаграмма чувствительности проекта к риску (диаграмма «паук»)