Теоретические аспекты анализа и управления оборотными средствами
Оборотные средства предприятия постоянно находятся в движении, совершая кругооборот. Из сферы обращения они переходят в сферу производства, а затем из сферы производства вновь в сферу обращения и т. д. Оборотный капитал (оборотные средства) относится к мобильным активам предприятия, которые являются денежными средствами или могут быть обращены в них в течение производственного процесса. Время… Читать ещё >
Теоретические аспекты анализа и управления оборотными средствами (реферат, курсовая, диплом, контрольная)
Понятие, состав и структура оборотных средств
Оборотный капитал (оборотные средства) относится к мобильным активам предприятия, которые являются денежными средствами или могут быть обращены в них в течение производственного процесса.
Оборотные активы являются одной из главных составляющих ресурсного потенциала предприятия в целом.
Согласно МСФО 1 «Представления финансовой отчетности» актив классифицируется, как оборотный (краткосрочный), когда:
- — его предполагается реализовать или держать для продажи или использования в нормальных условиях операционного цикла компании;
- — он содержится в коммерческих целях или в течение короткого срока, и его предполагается реализовать в течение двенадцати месяцев с отчетной даты;
- — он является активом в виде денежных средств или их эквивалентов, не имеющих ограничений на их использование.
Средства, вложенные в оборотные активы, должны компенсироваться за один оборот, т. е. за короткий период времени, в среднем соответствующий периоду превращения денег в деньги.
По экономическому содержанию (сферам оборота) мобильные фонды делятся на оборотные производственные фонды и фонды обращения.
Представим классификацию оборотных средств в АО «Аэропорт «Коркыт Ата» на рисунке 1.
оборотный актив запасы денежный.
Рисунок 1 — Состав и размещение оборотных активов.
В соответствии с рисунком 1, к оборотным производственным фондам относятся предметы труда, которые целиком потребляются в течение одного производственного цикла и полностью переносят свою стоимость на себестоимость готовой продукции. Это производственные запасы сырья, материалов, топливо, энергия, тара, запасные части и расходы будущих периодов.
Денежные средства, предназначенные для образования запасов готовой продукции, а также задолженность акционеров, разная дебиторская задолженность, средства на расчетных счетах в банках и кассах (временно свободные денежные средства) представляют собой фонды обращения.
Систематизировать оборотные средства можно также и по другим признакам. Классификация оборотных средств представлена в таблице 1.
Таблица 1 — Классификация оборотных активов предприятия
Виды оборотных активов. | |
Денежные активы и их эквиваленты. | Наличные и безналичные денежные средства в национальной и иностранной валюте, высоколиквидные краткосрочные финансовые вложения. |
Дебиторская задолженность. | Задолженность контрагентов в пользу предприятия по расчетам за товары, работы, услуги и т. п. |
Запасы сырья, материалов. | Товарно-материальные запасы, обеспечивающие производственную деятельность предприятия. |
Незавершенное производство. | Продукция (работа), не прошедшая всех стадий, предусмотренных технологическим процессом. |
Запасы готовой продукции. | Запас готовой продукции на складах, который, с учетом отгрузки, должен обеспечивать необходимый ассортимент. |
Прочие оборотные активы. | Прочие оборотные активы, не включенные в состав вышерассмотренных видов, полностью потребляемые в течение одного операционного цикла. |
По характеру финансовых источников формирования. | |
Совокупные оборотные активы. | Полный объем оборотных активов, сформированных как за счет собственного, так и заемного капитала. |
Чистые оборотные активы. | Часть оборотных активов, которая сформирована за счет собственного и долгосрочного заемного капитала. |
Собственные оборотные активы. | Часть оборотных активов, которая сформирована за счет собственного капитала. |
По характеру участия в операционном процессе. | |
Оборотные активы, обслуживающие производственный цикл предприятия. | Совокупность оборотных активов предприятия в форме запасов сырья, материалов, полуфабрикатов, незавершенной продукции и запасов готовой продукции. |
Оборотные активы, обслуживающие финансовый цикл. | Сумма товарно-материальных запасов и дебиторской задолженности за вычетом кредиторской задолженности. |
По периоду функционирования. | |
Постоянная часть оборотных активов. | Неснижаемый минимум, необходимый предприятию для осуществления операционной деятельности. |
Переменная часть оборотных активов. | Часть, изменяемая в зависимости от сезонных колебаний объема производства и реализации продукции. |
По степени ликвидности. | |
Наиболее ликвидные активы. | Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. |
Быстро реализуемые активы. | Дебиторская задолженность. |
Медленно реализуемые активы. | Запасы сырья, материалов и полуфабрикатов, незавершенное производство, запасы готовой продукции. |
Информация: Переверзев Н., Лапшенкова Т., Забавин С. Контрольные отчеты как инструмент управления оборотными активами. //Финансовый директор, 2007, № 10. |
Тремя основными видами оборотных активов АО «Аэропорт Коркыт Ата» являются:
- · запас, представляющий собой товары и материалы, находящиеся у акционерного общества для перепродажи и производства услуг
- · счета к получению или дебиторы, представляющие собой суммы, ожидаемые от клиентов
- · остатки денежных средств в банке/в кассе.
Оборотные средства предприятия постоянно находятся в движении, совершая кругооборот. Из сферы обращения они переходят в сферу производства, а затем из сферы производства вновь в сферу обращения и т. д.
Принято выделять три стадии кругооборота.
- 1. Оборотные средства выступают в денежной форме и используются для создания производственных запасов — денежная стадия.
- 2. Производственные запасы потребляются в процессе производства, образуя незавершенное производство и превращаясь в готовую продукцию.
- 3. В результате процесса реализации готовой продукции возникает дебиторская задолженность.
- 4. После погашения дебиторской задолженности организация получает необходимые денежные средства для восполнения производственных запасов.
Затем кругооборот повторяется и, таким образом, непрерывно создаются условия для возобновления процесса производства.
Стадии кругооборота оборотных средств в АО «Аэропорт «Коркыт Ата» представлены на рисунке 2.
Рисунок 2 — Кругооборот оборотных средств предприятия.
Кругооборот денежных средств начинается с момента оплаты предприятием материальных ресурсов и других элементов, и заканчивается возвратом этих затрат в виде выручки от реализации продукции. Затем денежные средства вновь используются предприятием для приобретения материальных ресурсов.
Время, в течение которого оборотные средства совершают полный кругооборот, т. е. проходят период производства и период обращения, называется периодом оборота оборотных средств.
Экономика оборотных средств (материальных ресурсов) оказывает воздействие на улучшение всех основных показателей деятельности предприятия: увеличение объемов выпуска продукции, повышение производительности труда, снижение себестоимости продукции (на долю материальных затрат приходится более 70% всех издержек производства в отраслях по выпуску товаров) и т. п. денежные средства, необходимые предприятию для создания производственных на складах и в производстве, для расчетов с поставщиками, бюджетом, для выплаты заработной платы и т. п.
Самое главное, что необходимо усвоить, — что дает предприятию эффективное использование оборотных фондов и оборотных средств, и какие мероприятия могут способствовать снижению материалоемкости продукции и ускорению оборачиваемости оборотных средств.