Разработка направлений совершенствования финансовой деятельности предприятия

ОтчётПомощь в написанииУзнать стоимостьмоей работы

Анализ прибыли и рентабельности Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютный эффект деятельности хозяйствующего субъекта. Важнейшим показателем среди них является прибыль, создающая финансовую базу для развития, расширения производства, решения социальных проблем и материальных потребностей трудовых коллективов, также выполнения обязательств перед бюджетом, финансовыми и кредитными… Читать ещё >

Разработка направлений совершенствования финансовой деятельности предприятия (реферат, курсовая, диплом, контрольная)

ВВЕДЕНИЕ

В условиях рыночной экономики деятельность каждого хозяйствующего субъекта становится предметом внимания значительного круга предприятий и лиц, заинтересованных в результатах его функционирования. На основе доступной финансово-учетной информации партнеры предприятия стремятся адекватно оценить его финансовое состояние.

Объективное определение реального финансового состояния предприятия имеет огромное значение не только для самих субъектов хозяйствования, но и для будущих потенциальных инвесторов.

Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей финансово — хозяйственной деятельности фирмы. Определение ликвидности на ту или иную дату отвечает на вопрос, насколько правильно фирма управляла финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Однако партнеров и собственников фирмы интересует не процесс, а результат, то есть показатели финансового состояния за отчетный период.

Обеспечение эффективного функционирования организаций требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением её анализировать. Анализ и диагностика финансово — хозяйственной деятельности предприятия — это научная база принятия управленческих решений в бизнесе.

Анализ деятельности хозяйствующего субъекта является одним из наиболее действенных методов управления, основным элементом обоснования руководящих решений.

Основными факторами, определяющими эффективность финансово — хозяйственной деятельности предприятия, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение, по мере возникновения потребности, собственного оборотного капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов).

Сигнальным показателем, в котором проявляется эффективность финансово — хозяйственной деятельности, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.

Объект исследования — ООО «Парадат».

Целью работы является разработка направлений совершенствования финансовой деятельности.

На основании поставленной цели были сформулированы следующие задачи:

1) дать оценку финансовой деятельности предприятия;

2) разработка направлений совершенствования финансовой деятельности.

1. Характеристика предприятия Общество с ограниченной ответственностью «Парадат» осуществляет оптово-розничную торговлю отделочными материалами.

Место нахождения — г. Екатеринбург, ул. Индустрии, 96/5. Телефон — (343)290−38−07 .

Миссия компании — предоставить возможность выбора торговым, строительным и производственным предприятиям качественных товаров для ремонта и обустройства дома, предлагаемых производственными предприятиями всего мира, обеспечивая наиболее эффективную логистическую цепь и высокий уровень сервиса. Создать условия для долгосрочного взаимовыгодного сотрудничества с партнерами. Обеспечивать инвестиционную привлекательность компании и привлекательность компании для сотрудников.

На рисунке 1 представлена организационная структура организации «Парадат». От того, на сколько, прибыльно работает каждое структурное подразделение, зависит общий размер прибыли по предприятию. Каждое структурное подразделение заинтересованно в улучшении показателей деятельности предприятия в целом, так как от этого зависит их собственное благополучие и поэтому стремится к росту своих собственных результатов.

Далее рассмотрим факторы, оказывающие воздействие на исследуемое предприятие. Все факторы можно разделить на факторы внешней и внутренней среды предприятия.

Внешняя среда предприятия включает расположенные вне его пределов, но влияющие на успех торгового бизнеса факторы. В таблице 1 представлены основные факторы внешней (макросреды) и внутренней среды (микросреды) предприятия, которые оказали наибольшее влияние на данное предприятие.

Рисунок 1 — Организационная структура ООО «Парадат»

Таблица 1 — Влияние факторов внутренней и внешней среды ООО «Парадат»


Фактор	Влияние фактора
Факторы внешней среды
1. Экономические факторы и стадия жизненного цикла рынка	Рынок стройматериалов в г. Екатеринбурге находится на этапе роста, о чем свидетельствуют его ежегодные высокие темпы роста (до 20% и прогнозируется 12% до 2015 года). Под действием этого фактора идет усиление конкуренции между предприятиями торговли. Исследуемому предприятию приходится снижать цены и осуществлять поиск путей обеспечения устойчивого конкурентного положения на рынке.
2. Социально-демографические факторы	Рост уровня жизни и доходов потребителей приводит к росту покупок и положительно влияет на деятельность исследуемого предприятия. Но вместе с тем растут требования, предъявляемые покупателями к процессу совершения покупки, которые необходимо учитывать в своей деятельности
3. Технологические факторы	Особенно сильное влияние оказало развитие НТП. Для того, чтобы быть конкурентоспособным, предприятию необходимо соответствовать все более возрастающим требованиям к технологии и оборудованию торгового предприятия. Результатом стало то, что предприятие начало внедрение АСУ
4. Политические	Деятельность предприятий торговли регулируется законодательными актами и законами. Государственное регулирование заставляет с помощью лицензирования и сертификации повышать качество реализуемых товаров и услуг. Торговое предприятие в своей деятельности должно соблюдать защиту прав потребителей, обеспечивать безопасность труда, время работы, минимальную заработную плату
Факторы внутренней среды
1. Поставщики.	Данный фактор оказывает слабое воздействие, так как у предприятия длительные и выгодные связи. 90% поставщиков работают более 3 лет
2. Конкуренты.	Работа в непосредственной близи сразу нескольких торговых предприятий, более привлекательных по ряду параметров (обслуживание, цены, имидж предприятий), привела к тому, что конкурентам удалось привлечь основную часть покупателей. Под давлением конкурентов была введена система дисконтных карт
3. Персонал	Невнимательность персонала к покупателям и его недостаточная компетентность также является отрицательным фактором. Кроме того, на предприятии сохранились устаревшие методы работы.
4. Руководство.	Административно-управленческий персонал не имеет стратегии развития. Поэтому основная цель любого торгового предприятия — получение прибыли — в данном случае даже не ставится.

2. Анализ финансовой деятельности Исходной информацией для анализа финансово-экономической деятельности ООО «Парадат» служат данные, представленные в формах № 1 «Бухгалтерский баланс», № 2 «Отчет о прибылях и убытках» и № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» за 2011;2013годы; годовой отчет за 2011;2013годы; пояснительная записка к годовому отчету за 2011;2013годы, аудиторские заключения.

Оценка величины и динамики основных показателей, характеризующих деятельность хозяйствующего субъекта за 2009;2011гг. приведена в таблице 2.

Балансовая прибыль из таблицы 2 видно, что объем реализованной продукции за анализируемый период вырос на 110 процентов. Среднегодовая стоимость основных средств увеличилась на 150 процентов. Себестоимость реализованной продукции росла медленнее, чем выручка от реализованной продукции. Снизился показатель затраты на рубль реализованной продукции на 104 процентов и увеличилась рентабельность продукции на 105,54 п.п. за рассматриваемый период уменьшилась на 8,43 процентов, что обусловлено приростом прибыли от прочей реализации. Положительным признаком является увеличение рентабельности продукции и продаж.

Смысл экспресс-анализа — отбор небольшого количества наиболее существенных и сравнительно несложных в исчислении показателей и постоянное отслеживание их динамики. Один из вариантов отбора аналитических показателей для определения экономического потенциала предприятия и оценки результатов его деятельности приведен в таблице 3.

За рассматриваемый период большинство показателей оценки имущественного положения, приведенных в таблице 3, имели положительную динамику. Прибыль чистая увеличилась на 193 процента.

Таблица 2 — Основные финансово-экономические показатели за 2011;2013 гг


Показатели	Ед. изм.	2011 год	2012 год	2013 год	Изменение	Изменение
					[2012 к 2011]	[2013 к 2012]
					Абсолютное	Относительное, %	Абсолютное	Относительное, %
Объем реализации продукции	тыс. руб.	244 470	564 959	621 235	+320 489	231,10	+56 276	109,96
Среднегодовая стоимость основных средств
— по остаточной стоимости		120 903	168 017	252 222	+47 114	138,97	+84 205	150,12
Фондоотдача	руб./ руб.	2,02	3,36	2,46	+1,34	166,29	— 0,9	73,25
Среднесписочная численность работающих	чел.				+7	103,76	+9	104,66
Производительность труда одного работающего	тыс. руб./ чел.				+1 613	222,71	+148	105,06
Фонд оплаты труда	тыс. руб.				+2 944	107,13	+5 456	112,33
Среднемесячная зарплата одного работающего	руб./ чел.				+600	103,24	+1 400	107,33
Себестоимость реализованной продукции	тыс. руб.				+234 782	200,28	+26 208	105,59
Затраты на рубль реализованной продукции	руб./ руб.	1,04	1,20	1,25	+0,16	115,39	+0,05	104,14
Балансовая прибыль (прибыль до налогообложения), всего	тыс. руб.				— 465	93,53	— 566	91,57
прибыль от реализации (от продаж)	тыс. руб.	— 45 524			+60 885	— 33,74	+33 249	316,45
прибыль от прочей реализации	тыс. руб.		— 8644	— 42 459	— 61 350	— 16,40	— 33 815	491,20
Чистая прибыль	тыс. руб.				+2 466	193,44	— 430	91,58
Среднегодовая величина оборотных средств	тыс. руб.				+238 619	509,11	+39 053	113,15
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	обороты	4,19	1,90	1,85	— 2	45,39	— 0,05	97,18
Продолжительность одного оборота	дни				+103	220,30	+6	102,90
Рентабельность продукции	%	— 15,70	102,79	108,49	+118	— 654,82	+5,7	105,54
Рентабельность продаж	%	— 18,62	2,72	7,82	+21	— 14,60	+5,1	287,78

Таблица 3 — Система показателей оценки финансово-хозяйственной деятельности за 2011;2013 гг.


Показатели	Ед.изм	2011 год	Период	Абсолютное изменение 2012 год от	Относительное изменение, %
			2012 год	2013 год	2011 года	2012 года	2012 года к 2011 году	2011 г.	2012 г.	2012 года к 2011 году
1 Оценка экономического потенциала хозяйствующего субъекта
1.1 Оценка имущественного положения
1.1.1 Общая сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия	тыс. руб.	557 345	881 692	1 088 011	+530 666	+206 319	+324 347	195,21	123,40	158,20
1.1.2 Величина основных средств	тыс. руб.	120 903	168 017	252 222	+120 903	+84 205	+47 114	208,62	150,12	138,97
1.1.3 Доля основных средств в общей сумме активов	%	21,69	19,06	23,18	+21,69	+4,13	— 2,64	106,87	121,65	87,85
1.2 Оценка финансового положения
1.2.1 Величина собственных оборотных средств (СОС)	тыс. руб.	58 326	296 945	335 998	277 672	+39 053	+238 619	576,07	113,15	509,11
1.2.2 Коэффициент текущей ликвидности	доли единиц	1,20	2,30	2,19	0,98	— 0,11	1,10	181,91	95,15	191,18
1.2.3 Доля СОС в общей сумме оборотных средств	%	0,17	0,56	0,54	0,37	— 0,02	0,40	323,36	96,07	336,60
1.2.4 Коэффициент покрытия запасов	доли единиц	4,03	2,90	2,56	— 1,47	— 0,34	— 1,12	63,56	88,12	72,13
2 Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности
2.1.1 Прибыль от продаж	тыс. руб.	— 45 524	15 361	48 610	94 134	+33 249	+60 885	— 106,78	316,45	— 33,74
2.1.2 Прибыль балансовая	тыс. руб.				— 1 031	— 566	— 465	85,64	91,57	93,53
2.1.3 Прибыль чистая	тыс. руб.	2 639	5 105	4 675	2 036	— 430	2 466	177,15	91,58	193,44
2.1.4 Рентабельность продукции	%	— 15,70	102,79	108,49	124,19	+5,69	+118,49	;	;	;
2.1.5 Рентабельность продаж	%	— 18,62	2,72	7,82	26,45	+5,11	+21,34	;	;	;
2.2 Оценка динамичности развития
2.2.1 Темпы роста выручки от реализации	%	;	231,10	109,96	;	— 121,13	;	;	;	;
2.2.2 Темпы роста балансовой прибыли	%	;	93,53	91,57	;	— 1,95	;	;	;	;
2.2.3 Темпы роста авансированного капитала	%	;	158,20	123,40		— 34,79	;	;	;	;
2.2.4 Общая капиталоотдача	руб/руб	0,44	0,64	0,57	0,20	— 0,07	+0,20	130,17	146,08	;
.3 Оценка эффективности использования экономического потенциала
2.3.1 Чистая рентабельность совокупного капитала	%	4,73	5,79	4,30	— 0,44	— 1,49	+1,06
2.3.2 Чистая рентабельность собственного капитала	%	0,98	1,00	0,85	— 0,13	— 0,14	+0,01

Итог баланса увеличился за период 2011 — 2013 гг. на 23 процента. Значение показателей текущей ликвидности за три рассматриваемых года уменьшилось на 0,99 процентов, и в конце 2013 года составило 2,19.

Следует отметить значительное увеличение показателя СОС за три рассматриваемых года на 277 672 тыс. руб. Достаточно низкое значение за рассматриваемые периоды «Доля СОС в общей сумме оборотных средств», но коэффициент покрытия запасов больше единицы. Эффективность использования совокупного капитала в 2013 году уменьшилась на 1,49 п.п. Чистая рентабельность собственного капитала также имеет отрицательную динамику на 0,14 п.п.

2.1 Анализ имущественного положения Данные вертикального анализа по укрупненной номенклатуре статей сводятся в таблицу 4, на основе которой делаются выводы об основных изменениях в структуре баланса и о главных причинах, обусловивших эти изменения, а также о выявленных тенденциях тех или иных статей баланса.

Как мы видим из данных таблицы 4, активы предприятия за 2011;2013 гг возросли на 530 666 тыс. руб. (95,21%). Наибольшими темпами за 2011;2013 гг увеличилась стоимость внеоборотных активов на 258 966 тыс. руб. или на 23,5%.

В структуре активов в 2011 году на внеоборотную часть приходится порядка 37,62%, на оборотные активы — 62,38%. На 01.01.14 г. снизился удельный вес оборотных активов до 59,64%. Это можно отметить как отрицательный фактор в работе данного предприятия.

Высоколиквидные активы организации на 01.01.14 снизились на 78,15%, что, однако, должно оцениваться отрицательно, учитывая их недостаточный уровень, как на 01.01.12 г., так и на 01.01.2014 г. (45,3% от валюты баланса).

Структура актива баланса анализируемой организации вполне типична, единственной статьей, удельный вес которой не может быть признан достаточным, за 2011;2013 гг являются денежные средства, что негативно характеризует ликвидность организации.

Таблица 4 — Сравнительный аналитический баланс за 2011;2013 гг.


Показатель	Код строки	Абсолютные величины	Изменение 2013 года от	Относительные величины, %
		01.01. 2011	01.02. 2012	01.03. 2013	2011 года	2012 года	01.01. 2012	01.01. 2013	01.01. 2014	Изменение	В % к величине 01.01.2012	В % к изменению итога баланса
Актив
1 Внеоборотные активы
Нематериальные активы							9,38	5,756	6,746	— 2,637	40,35	10,979
Основные средства							21,69	19,06	23,182	1,489	108,62	40,8
Незавершённое строительство					— 3207		1,39	0,30	0,418	— 0,973	— 41,37	0,9
Доходные вложения в нематериальные ценности					— 6114	— 3338	1,35	0,54	0,131	— 1,222	— 81,07	— 1,6
Долгосрочные финансовые вложения		;					0,00	12,30	10,649	10,649	;	3,6
Прочие внеоборотные активы					— 1	;	3,80	2,40	1,947	— 1,854	;	;
Итого внеоборотные активы							37,62	40,36	43,074	5,452	123,50	54,7
2 Оборотные активы
Запасы							13,62	16,75	20,727	7,104	197,00	37,7
в том числе
сырьё, материалы и другие аналогичные ценности							6,17	7,12	8,807	2,632	178,44	16,0
затраты в незавершённое производство							2,56	3,37	4,908	2,344	273,76	11,5
готовая продукция и товары для перепродажи							4,88	6,14	6,937	2,058	177,56	10,3
расходы будущих периодов						— 181	0,01	0,11	0,076	0,069	1921,95	— 0,1
Налог на добавленную стоимость						— 18 445	1,01	3,17	0,872	— 0,137	68,65	— 8,9
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев)							46,07	28,92	25,524	— 20,542	8,16	11,0
в том числе покупатели и заказчики						— 21 385	9,11	15,57	10,653	1,547	128,37	— 10,4
Краткосрочные финансовые вложения							0,39	10,02	9,123	8,731	4442,75	5,3
Денежные средства						— 1378	0,01	0,18	0,019	0,012	423,08	— 0,7
Прочие оборотные активы							1,28	0,60	0,662	— 0,619	0,84	0,9
Итого оборотные активы							62,38	59,64	56,926	— 5,452	78,15	45,3
Баланс (190+290)							100,00	100,00	100,000	0,000	95,21	100,0
Пассив
3. Капиталы и резервы
Уставной капитал						;	1,79	28,35	22,978	21,183	2400,00	;
Добавочный капитал							14,15	8,91	15,874	1,724	119,00	45,6
Резервный капитал		;	;				0,00	0,00	0,021	0,021	;	;
Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток)					— 52 643	— 57 748	32,14	20,90	11,627	— 20,516	— 29,39	— 28,0
Итого капитал и резервы							48,09	58,16	50,500	2,413	105,01	17,8
4. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты		;					0,00	15,88	23,456	23,456	;	55,8
Итого долгосрочные обязательства		;					0,00	15,88	23,456	23,456	;	55,8
5. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты						— 20 900	5,89	10,59	6,664	0,771	120,77	— 10,1
Кредиторская задолженность					— 44 537		45,65	15,25	19,294	— 26,361	— 17,50	36,6
в том числе:
поставщики и подрядчики					— 3482	— 2095	11,78	7,29	5,715	— 6,066	— 5,30	— 1,0
задолженность перед персоналом организации							0,35	0,90	0,927	0,572	409,81	1,1
задолженность перед государственными внебюджетными фондами						— 2833	0,21	0,66	0,273	0,058	148,08	— 1,4
задолженность по налогам и сборам					— 10 136		2,52	0,12	0,360	— 2,162	— 72,11	1,4
прочие кредиторы					— 40 799		30,78	6,28	12,018	— 18,763	— 23,78	36,5
Задолженность участникам по выплате доходов		;	;				0,00	0,00	0,034	0,034	;	;
Доходы будущих периодов					;	;	0,10	0,07	0,053	— 0,050	;	;
Прочие краткосрочные обязательства				;	— 1470	— 488	0,26	0,06	0,000	— 0,264	— 100,00
Итого краткосрочные обязательства					— 5972		51,91	25,96	26,044	— 25,869	— 2,06	26,4
Итого пассив (490+590+690)							100,00	100,00	100,000	;	95,21	100,0

Организация за 2011;2013 гг располагает значительными основными средствами. Эта статья была самой крупной в балансе на начало 01.01.12 г. (120 903 тыс. руб.), однако к концу 2013 года доля основных средств увеличилась до 23,18% с 21,69% с начала 2011 года (при увеличении их абсолютной величины на 131 319 тыс. руб.).

Такое масштабное инвестирование в основные средства представляется вполне оправданным, учитывая благоприятное рыночное окружение организации и активную инвестиционную деятельность, которую ведут конкурирующие организации.

Величина оборотных активов (225 514 тыс. руб.) к концу 2013 года не является чрезмерной по отношению к выручке, неликвидные статьи оборотных активов не существенны в их общей сумме; остаток денежных средств несколько увеличился (на 165 тыс. руб. или на 423%), но по своей величине может быть признан недостаточным.

Пассивная часть баланса, характеризуется преобладанием собственных средств, которые сформированы в основном за счет уставного капитала, как на 01.01.12 г. 28,35%, так и на 01.01.13 г. 22,97%. Увеличение доли уставного капитала за 2011;2013 гг составляет 21,18%.

Добавочный капитал, хотя и существенный в 2013 году по своей величине 172 715 тыс. руб. (примерно третья часть от величины основных средств), тем не менее, не является доминирующей статьей собственного капитала.

Нераспределенная прибыль как в 2011 году (179 145 тыс. руб.), так и в 2013 году (126 502 тыс. руб.) в составе собственного капитала существенна, что положительно характеризует как деятельность организации, так и отношение собственников к своему бизнесу; при этом величина нераспределенной прибыли на конец 2013 года значительно снизилась (на 52 643 тыс. руб.) и, вероятно, была использована в качестве источника финансирования инвестиций в основные средства.

Пассивная часть баланса, характеризуется значительной суммой заемных средств, которые сформированы в основном за счет краткосрочных источников, как на 01.01.12 г. 51,91%, так и на 01.01.14 г. 26,04%. Снижение доли заёмных средств за 2011;2012 гг составляет 25,86%. В составе кредиторской задолженности наибольший удельный вес приходится на задолженность перед прочими кредиторами.

Так же за 2011;2013 гг задолженность перед персоналом возросла на 409,81%, перед государственными внебюджетными фондами — на 148,08%. Сокращение произошло лишь по кредиторской задолженности перед поставщиками. Это связано с изменением договорных условий (по большинству договоров с 2009 года при наличии сверхплановой задолженности уплачиваются высокие штрафные санкции). Для финансирования своей деятельности предприятие использует и кредиты банков, их удельный вес достаточно высок и составляет на 01.01.14 г. 23,45%.

Кредиторская задолженность организации не превышает ее дебиторскую задолженность, при этом в составе кредиторской задолженности доминирующая статья — прочие кредиторы 12,01%.

2.2 Анализ и оценка ликвидности и платёжеспособности Цель анализа ликвидности — оценить способность предприятия своевременно в полном объеме выполнять краткосрочные обязательства за счет текущих активов.

Ликвидность (текущая платежеспособность) — одна из важнейших характеристик финансового состояния организации, определяющая возможность своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства. Результаты анализа ликвидности важны с точки зрения как внутренних, так и внешних пользователей информации об организации.

Значения показателей, характеризующих ликвидность и платежеспособность, сводятся в таблицу 5.

По результатам, полученным в данной таблице можно видеть, что собственные оборотные средства предприятия положительны, это свидетельствует о том, что собственного капитала хватает не только на покрытие внеоборотных средств, но и на полное финансирование оборотных активов.

прибыль ликвидность платёжеспособность резерв Таблица 5- Динамика показателей ликвидности и платежеспособности за 2011;2013 гг


Показатель	Ед. измерения	На начало года 2012	На начало года 2013	На начало года 2014	Темп изменения, в % (п.п.)
					2012 г. к 2011 г.	2013 г. к 2012 г.	2013 г. к 2011 г.
Собственные оборотные средства	тыс. руб.	58 326	296 945	335 998	509,11	113,15	576,07

Доля СОС в покрытии запасов	доли един.	0,77	2,01	1,49	261,76	74,10	193,96
Коэффициент покрытия запасов	доли един.	4,03	2,90	2,56	72,13	88,12	63,56

Коэффициент текущей ликвидности	доли един.	1,20	2,30	2,19	191,18	95,15	181,91
Коэффициент быстрой ликвидности	доли един.	0,92	1,53	1,36	166,36	88,65	147,48
Коэффициент абсолютной ликвидности	доли един.	0,11	0,301	0,33	2681,87	10,95	293,61
Коэффициент маневренности (подвижности) СОС	доли един.	0,67	0,533	0,61	796,76	11,40	90,80
Доля СОС в общей сумме оборотных средств	%	0,17	0,56	0,54	0,40	— 0,02	0,37
Доля СОС в общей сумме источников (активов)	%	21,69	19,06	23,18	— 2,64	4,13	1,49
Доля запасов в оборотных активах	%	0,23	0,33	0,38	0,10	0,05	0,14

Этот факт свидетельствует о нормальной финансовой устойчивости рассматриваемого предприятия. Значение коэффициента покрытия запасов больше единицы (2,9 и 2,56 в 2012 к.г. и 2013 к.г. годах соответственно), и запасы покрываются за счёт нормальных источников покрытия.

За анализируемый период улучшилась ситуация в отношении ликвидности, т.к. коэффициенты ликвидности имели положительную динамику. Коэффициент быстрой ликвидности составляет 1,36 при норме 0,1−0,5, а коэффициент абсолютной ликвидности составляет 0,0023 при норме 0,05−0,1.

Представленные значения приведённых коэффициентов ликвидности говорят о том, что предприятие самостоятельно может полностью обеспечить выполнение своих обязательств перед кредиторами, а это в очередной раз подчёркивает высокую финансовую устойчивость предприятия.

2.3 Анализ финансовой устойчивости Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия — стабильность его деятельности с позиций долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от внешних кредиторов и инвесторов.

Все расчеты представлены в таблице 6.

По результатам, полученным в таблице 6, видно, что коэффициент концентрации собственного капитала повысился в 2013 году с 0,48 до 0,51. Это свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия и о снижении его зависимости от внешних кредиторов.

Это подтверждают и значения коэффициентов финансовой зависимости: 2,08 и 1,98 в 2011 и 2013 годах соответственно. Отличительной особенностью данного предприятия является отсутствие долгосрочных пассивов.

Таблица 6 — Динамика показателей финансовой устойчивости в долгосрочной перспективе за 2011;2013 гг


Показатель	Ед. измерения	На Начало года 2012	На начало года 2013	На начало года 2014	Темп изменения, в %
					2012 г. к 201 г.	2013 г.к 2012 г.	2013 г. к 2011 г.
Коэффициент концентрации собственного капитала	доли един.	0,48	0,58	0,51	120,95	86,83	105,02
Коэффициент финансовой зависимости	-«;	2,08	1,72	1,98	82,68	115,17	95,22
Коэффициент маневренности собственного капитала	-«;	0,22	0,58	0,61	266,09	105,60	280,99
Коэффициент соотношения привлеченного и собственного капитала	-«;	1,08	0,72	0,98	66,64	136,25	90,79

2.4 Анализ деловой активности Анализ деловой активности — это оценка эффективности использования финансовых ресурсов, которая производится с помощью коэффициентов рентабельности и оборачиваемости.

Количественная оценка и анализ деловой активности (или текущей деятельности) организации может осуществляться по трем направлениям:

— оценка степени выполнения плана (данный раздел может быть реализован лишь в рамках внутрифирменного финансового анализа);

— оценка динамичности развития фирмы (рассчитываются и сравниваются между собой темпы роста таких показателей как величина активов фирмы, объем реализации услуг, прибыль);

— оценка уровня эффективности использования ресурсов фирмы.

Данную группу показателей еще называют показателями оценки оборачиваемости активов, коэффициентами использовании активов или коэффициентами управления активами. По названиям данных показателей можно судить о назначении их в целях финансового анализа.

Показатели деловой активности позволяют оценить финансовое положение предприятия с точки зрения платежеспособности: как быстро средства могут превращаться в наличность, каков производственный потенциал предприятия, эффективно ли используется собственный капитал и трудовые ресурсы, как использует предприятие свои активы для получения доходов и прибыли. Например, как быстро дебиторская задолженность превращается в наличность, какой возраст запасов и так далее.

Деловую активность можно охарактеризовать по показателям оборачиваемости. Предварительно необходимо рассчитать среднегодовые значения для таких показателей как стоимость всех активов, их оборотной и необоротной частей, стоимость запасов, сырья и материалов, дебиторской и кредиторской задолженности. Для этого используем среднеарифметические данные за два года, приведенные в таблице 7.

Таблица 7 — Исходные данные для анализа оборачиваемости, тыс. руб.


Строка баланса	На 01.01. 2012 год	На 01.01. 2013 год	На 01.01. 2014 год	Среднее значение
				2012 год	2013 год
Активы предприятия
Оборотные активы
Запасы
Сырье и материалы
Готовая продукция
Дебиторская задолженность
Денежные средства				810,5

В 2013 году произошло увеличение по всем основным статьям. В наибольшей мере возросла стоимость материалов и производственных запасов. Причин увеличения стоимости запасов несколько. Во-первых, это связано с ростом цен. Во — вторых, от объема закупаемой партии часто зависит скидка, предоставляемая поставщиком, поэтому в некоторых случаях сразу закупаются большие объемы продукции.

Результаты расчетов приведены в таблице 8.

Таблица 8 — Показатели оборачиваемости, раз


Показатель	2012 год	2013 год	Отклонение
Оборачиваемость активов	0,79	0,63	— 0,15
Оборачиваемость оборотных активов	1,29	1,08	— 0,21
Оборачиваемость запасов	5,05	3,33	— 1,72
Оборачиваемость сырья и материалов	11,62	7,83	— 3,79
Оборачиваемость готовой продукции	13,89	9,58	— 4,30
Оборачиваемость дебиторской задолженности	2,21	2,33	+0,12
Оборачиваемость денежных средств	697,05	695,67	— 1,38

В целом, большинство активов и имущества предприятия в 2013 году стали использоваться менее эффективно.

Оборачиваемость активов снизилась с 0,79 до 0,63, оборачиваемость запасов с 5,05 до 3,33. Удовлетворительным является лишь управление дебиторской задолженностью.

Расчет оборачиваемости представлен в таблице 9.

Таблица 9 — Продолжительность одного оборота, дни


Продолжительность одного оборота	2010 год	2011 год	Отклонение
Всех активов			+112
Внеоборотных активов			+54
Оборотных активов			+54
Запасов			+37
Сырья и материалов			+15
Готовой продукции			+12
Дебиторской задолженности			— 9
Денежных средств			;

В 2013 году длительность одного оборота всех активов увеличилась на 112 дней. Длительность одного оборота готовой продукции в 2012 году была равна 26 дней, в 2013 году — 38 дней. Этот показатель позволяет сделать вывод о том, что предприятие создает запасы продукции, и не реализует их быстро.

Предприятие имеет на расчетном счете денежных средств для обеспечения потребности в 6 дней.

Проведенные расчеты позволяют сделать вывод, что в среднем задолженность по договорам перед поставщиками погашается в течение года. В том случае, если в договорах нет штрафных санкций, это выгодно предприятию, так как фактически оно получает от поставщика беспроцентный кредит. Однако в большинстве договоров в случае просрочки платежа предусмотрены большие штрафы, что может негативно повлиять на результаты хозяйственной деятельности.

2.5 Анализ прибыли и рентабельности Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютный эффект деятельности хозяйствующего субъекта. Важнейшим показателем среди них является прибыль, создающая финансовую базу для развития, расширения производства, решения социальных проблем и материальных потребностей трудовых коллективов, также выполнения обязательств перед бюджетом, финансовыми и кредитными учреждениями, поставщиками и подрядчиками. Кроме того, показатели прибыли (прибыли от продаж, до налогообложения, чистой) лежат в основе расчета целого комплекса относительных показателей, отражающих степень деловой активности, уровень отдачи авансированных средств, доходность вложений в активы хозяйствующего субъекта и т. п.

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:

— оценка динамики показателей прибыли;

— выявление и измерение действия различных факторов на прибыль;

— оценка возможных резервов дальнейшего роста прибыли на основе оптимизации объемов производства и издержек.

Прибыль — это абсолютный показатель, характеризующий превышение доходов над затратами, но обладающий весьма существенным недостатком: показатели прибыли несопоставимы по различным хозяйствующим субъектам и не дают представление о величине затрат и ресурсов, обеспечивших ее получение. Поэтому, в анализе, гораздо большую ценность имеют показатели, связанные с прибылью и одновременно являющиеся относительными, — показатели рентабельности.

Вертикальный компонентный анализ финансовых результатов позволяет определить динамику удельного веса основных элементов валового дохода хозяйствующего субъекта, охарактеризовать влияние факторов на изменение динамики чистой прибыли. Данные из формы № 2 бухгалтерской отчетности сводятся в таблицу 10.

Проведя вертикальный анализ финансовых результатов деятельности организации за 2011 — 2013 годы, можно сделать следующие выводы:

Значительная часть доходов предприятия складывается из выручки от продаж. При этом за анализируемый период произошел рост этого показателя на 9,96%. Удельный вес расходов финансово-хозяйственной деятельности снизился на 0,12 п.п. от общей суммы доходов и поступлений. Показатели себестоимости возросли на 5,59 процентов. Положительным моментом является увеличение прибыли от продаж и чистой прибыли.

Таблица 10 — Вертикальный анализ финансовых результатов за 2011;2013 гг


Показатель	Ед. изм.	2011 год	2012год	2013 год	Изменение 2012 к 2011	Изменение 2013 к 2012
					тыс. руб.	ед.	п.п.	тыс. руб.	ед.	п.п.
1. Всего доходов и поступлений (с.010+с.060+с.080+с.090+с.120)	тыс. руб.	520 378	908 900	714 995	388 522	174,66	х	— 193 905	78,67	х
	%				х	х	х	х	х	х
2. Общие расходы финансово-хозяйственной деятельности (с.020+с.030+ с.040+с.070+с.100+ с.130)	тыс. руб.	513 196	902 183	708 844	388 987	175,80	х	— 193 339	78,57	х
То же, в % к сумме доходов и поступлений (п.2: п.1)· 100	%	98,62	99,26	99,14	х	х	0,64	х	х	— 0,12
3. Выручка от продаж (от реализации) (с.010)	тыс. руб.	244 470	564 959	621 235	320 489	231,10	х	56 276	109,96	х
То же, в % к сумме доходов и поступлений (п.3: п.1)· 100	%	46,98	62,16	86,89	х	х	15,18	х	х	24,73
4. Затраты на производство и сбыт продукции	тыс. руб.	289 994	549 598	572 625	259 604	189,52	х	23 027	104,19	х
То же, в % к выручке от продаж (п.4:п.3)· 100	%	118,62	97,28	92,18	х	х	— 21,34	х	х	— 5,11
в том числе:
4.1. Себестоимость продукции (с.020)	тыс. руб.	234 134	468 916	495 124	234 782	200,28	х	26 208	105,59	х
То же, в % к затратам на производство и сбыт продукции (п. 4.1:п.4)· 100	%	80,74	85,32	86,47	х	х	4,58	х	х	1,15
4.2. Коммерческие расходы (с.030)	тыс. руб.		8 358	11 144			х			х
То же, в % к затратам на производство и сбыт продукции (п. 4.2:п.4)· 100	%	0,18	1,52	1,95	х	х	1,34	х	х	0,43
4.3. Управленческие расходы (с.040)	тыс. руб.	55 348	72 324	66 357	16 976	130,67	х	— 5 967	91,75	х
То же, в % к затратам на производство и сбыт продукции (п. 4.3:п.4)· 100	%	19,09	13,16	11,59	х	х	5,91	х	х	— 5,01
5. Прибыль, (убыток) от продаж (с.050)	тыс. руб.	— 45 524	15 361	48 610	60 885	— 33,74	х	33 249	316,45	х
То же, в % к выручке от продаж (п.5:п.3)· 100	%	— 18,62	2,72	7,82	х	х	21,34	х	х	5,11
6. Расходы по операциям финансового характера (с.070)	тыс. руб.		13 806	34 297		10,62	х		1,42	х
То же, в % к общим расходам (п.6: п.2)· 100	%	0,02	1,53	4,84	х	х	1,51	х	х	3,31
7. Прочие доходы (с.090+с.120)	тыс. руб.	275 908	343 941	77 080	68 033	124,66	х	— 266 861	22,41	х
То же, в % к сумме доходов и поступлений (п.7: п.1)· 100	%	53,02	37,84	10,78	х	х	— 15,18	х	х	— 27,06
8. Прочие расходы (с.100+с.130)	тыс. руб.	223 118	338 779	101 922	115 661	151,84	х	— 236 857	30,09	х
То же, в % к общим расходам (п.8: п.2)· 100	%	43,48	37,55	14,38	х	х	— 5,93	х	х	— 23,17
9. Прибыль (убыток) до налогообложения (балансовая) (с.140)	тыс. руб.				— 465	93,53	х	— 566	91,57	х
То же, в % к сумме доходов и поступлений (п.9:п.1)· 100	%	1,38	0,74	0,86	х	х	— 0,64	х	х	0,12
10. Текущий налог на прибыль (с.150)	тыс. руб.	4 543	1 612	1 476	— 2 931	35,48	х	— 136	91,56	х
То же, в % к прибыли до налогообложения (п.10: п.9)· 100	%	63,26	24,00	24,00	х	х	— 39,26	х	х	— 47,99
11.Чистая прибыль (с.190)	тыс. руб.	2 639	5 105	4 675	2 466	193,44	х	— 430	91,58	х
То же, в % к прибыли до налогообложения (п.11: п.9)· 100	%	36,74	76,00	76,00	х	х	39,26	х	х	;

Данные расчетов сводятся в таблице 11.

Таблица 11 — Анализ показателей рентабельности за 2011;2013 гг


Показатель	Ед. изм.	2011 год	2012 год	2013 год	Изменение, п.п. 2013 год к 2011 году
Чистая рентабельность совокупного капитала	%	4,73	5,79	4,30	— 0,44
Чистая рентабельность собственного капитала	%	0,98	1,00	0,85	— 0,13
Рентабельность продаж по чистой прибыли	%	1,08	0,90	0,75	— 0,33

Из расчёта показателей рентабельности видно, что большинство указанных показателей имеют отрицательную динамику. Уменьшилась общая рентабельность совокупного капитала — на 0,44 процентных пункта. Чистая рентабельность собственного капитала уменьшилась на 0,13 процентных пункта. Уменьшение рентабельности продаж составило 0,33 процентных пункта.

В заключение детализированного анализа показатели финансово-хозяйственной деятельности сводятся в обобщающую таблицу 12.

По результатам, сведённым в таблицу 12, можно сделать следующие общие выводы об изменениях в имущественном и финансовом положении организации, эффективности ее деятельности за рассматриваемый период. В разделе «Оценка ликвидности» необходимо обратить внимание на положительное значение величины собственных оборотных средств, что свидетельствует о достаточности собственных средств предприятия для формирования оборотного капитала и на внеоборотные активы.

Что же касается оценки деловой активности, то необходимо отметить увеличение выручки от реализации. Уменьшение же полученной в анализируемом периоде чистой прибыли можно объяснить увеличением себестоимости продукции. Положительным моментом является увеличение выручки от реализации на 10 процентов.

Оценивая показатели рентабельности таблицы 12, важно отметить, что по большинству показателей наблюдается положительная динамика, а значит, эффективность работы предприятия за анализируемый период увеличилась.

Положительная динамика показателей прибыли и рентабельности данного предприятия является благоприятной тенденцией, и при проведении необходимых мероприятий по повышению эффективности можно улучшить существующее положение.

По результатам полученных данных таблицы 11 можно сделать общие выводы об изменении в имущественном и финансовом положении предприятия. Большинство значимых показателей, которые оказывают влияние на деятельность предприятия, имеют положительную тенденцию.

Таблица 12 — Система показателей оценки финансово-экономической деятельности за 2012;2013 гг.


Показатель	2012 год	2013 год	Изменение
			абсолютное	относительное, %
1. Выручка, тыс. руб.	564 959	621 235
2. Себестоимость, тыс. руб.	468 916	495 124
3. Валовая прибыль, тыс. руб.	96 043
4. Прибыль от продаж, тыс. руб.	15 361	48 610
5. Чистая прибыль, тыс. руб.	5 105	4 675	— 430	— 8
6. Валовая маржа, % (стр. 3/стр.1)	17,00	20,30	3,30	119,41
Показатели рентабельности
7. Рентабельность продаж, % (стр.4/ стр.1)	2,72	7,82	5,11	287,78
8. Рентабельность основной деятельности, % (стр.4/стр.2)	3,28	9,82	6,54	299,70
9. Активы, тыс. руб.		1 088 011		23,40
10. Прибыль до налогообложения, тыс. руб.			— 566	— 8,43
11. Рентабельность активов, % (стр.10/стр.9)	0,76	0,57	— 0,20	74,21
12. Оборотные активы, тыс. руб.		619 362		17,78
13. Рентабельность оборотных активов, % (стр. 4/ стр.12)	2,92	7,85	4,93	268,67
14. Собственный капитал, тыс. руб.				7,15
15. Рентабельность собственного капитала, % (стр. 5/ стр.14)	1,00	0,85	— 0,14	85,47
16. Индекс финансового рычага	1,31	1,51	0,20	115,17
Показатели оборачиваемости
17. Коэффициент оборачиваемости активов (стр.1/ стр.9)	0,64	0,57	— 0,07	89,11
18. Длительность оборота, дни (365/стр.17)			69,62	12,22
19. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (стр.1/стр. 12)	1,07	1,00	— 0,07	93,36
20. Длительность оборота оборотных активов, дни (365/ стр.19)	339,73	363,90	24,17	7,11
21. Запасы, тыс. руб.	147 681			52,70
22. Коэффициент закрепления запасов (стр. 21/ стр.1)	0,26	0,36	0,10	138,87
23. Дебиторская задолженность, тыс. руб.	254 997			8,90
24.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (стр.1/ стр. 23)	2,22	2,24	0,02	100,97
25. Длительность оборота, дни (365/стр.24)	164,74	163,16	— 1,58	— 0,96
26. Коэффициент закрепления дебиторской задолженности (стр.23/ стр.1)	0,45	0,45	0,00	99,04
27. Кредиторская задолженность, тыс. руб.				156,14
28. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (стр.1/ стр.27)	4,20	2,96	— 1,24	70,43
29. Длительность оборота, дни (365/ стр.28)	86,86	123,33	36,48	141,99
Показатели ликвидности
30. Краткосрочные обязательства, тыс. руб.	228 904	283 364		23,79
31. Коэффициент текущей ликвидности (стр.12/ стр.30)	2,30	2,19	— 0,11	95,15
32. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (стр.14/ стр.30)	2,24	1,94	— 0,30	86,56
33. Коэффициент восстановления платёжеспособности (стр.31/ норматив (2))	1,15	1,09	— 0,06	95,15
34. Денежные средства, тыс. руб.			— 1378	12,90
35. Коэффициент абсолютной ликвидности (стр.34/ стр.30)	0,0069	0,0007	— 0,0062	10,42
36. Долгосрочные займы, тыс. руб.				182,29
37. Показатель обеспеченности обязательств всеми активами (стр.9/(стр.27+ стр.30+ стр.36)	1,75	1,45	— 0,30	82,99

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На основе полученных данных можно сформулировать основные рекомендации, которые способствуют улучшению качества работы:

— сокращение кредиторской задолженности с одновременным наращением текущих активов предприятия за счет резервов хозяйственной деятельности и увеличения пассивной статьи прибыль, ускорение оборачиваемости капитала предприятия;

— поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности продукции и снижения затрат и реализации продукции;

— обновление материально — технической базы предприятия при помощи лизинга;

— своевременное снабжение производства необходимыми товарами;

— формирование достаточного количества запасов, чтобы избежать простоев;

— уменьшение зависимости данного предприятия от внешних источников, с помощью эффективного вложения и использования денежных средств.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 N 51-ФЗ (принят ГД ФС РФ 21.10.1994; ред. от 27.12.2009г), (часть вторая) от 26.01.1996 N14-ФЗ (принят ГД ФС РФ 22.12.1995; ред. от 17.07.2009 г.), (часть третья) от 26.11.2001 № 146-ФЗ (принят ГД ФС РФ 01.11.2001; ред. от 30.06.2008 г.), (часть четвертая) от 18.12.2006 № 230-ФЗ (принят ГД ФС РФ 24.11.2006; ред. от 08.11.2008 г.) (с изменениями и дополнениями)

2. Федеральный закон от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» (принят ГД ФС РФ 14.01.1998; ред. от 27.12.2009 г.) (с изм. и доп., вступающими в силу 01.01.2010 г.)

3. Анализ финансовой отчетности / В. М. Бариленко. — Ростов н/Д: Феникс, 2011. — 416 с.

4. Бочаров В. В. Комплексный финансовый анализ / В. В. Бочаров. — Спб.: Питер. 2011. — 432 с.

5. Бердникова Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие./ Бердникова Т. Б. — М.: ИНФРА-М, 2010. -215 с.

6. Губина О. В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Практикум: учебное пособие./ О. В. Губина — М.: ИД ФОРУМ: ИНФРА-М, 2009. 176 с.

7. Гаврилова А. Н., Попов А. А. Финансы организаций (предприятий): учебник. М.: КНОРУС, 2008. 608 с.

8.Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Под ред. М. А. Вахрушина. — М.: Вузовский учебник, 2009. — 463 с.

9. Скляренко В. К. Экономика предприятия/ В. К. Скляренко, В. М. Прудников. — А.: ИНФРА — М, 2012. — 527 с.

.ur

Показать весь текст

Заполнить форму текущей работой