Анализ кредитоспособности малых предприятий

Также на увеличение суммы источников капитала повлияло увеличение заемного капитала с 69 983,826 тыс. рублей до 138 972,604 тыс. рублей (практически в 2 раза). Увеличение произошло в большей степени за счет увеличения суммы займов и кредитов. Это связано с тем, что предприятию был предоставлен кредит банком для приобретения и установки нового оборудования.

Диаграммы на рисунках 2.

4. и 2.

5. наглядно показывают, что увеличение капитала существенно не повлияло на изменение структуры капитала предприятия в целом. Доля собственного капитала уменьшилась на 8%. В целом наблюдается большая степень использования заемных средств, нежели собственных.

Рисунок 2.

4. Структура капитала ООО «Контар» на начало 2005 года

Таблица 2.

4.

Состав, динамика и структура капитала, вложенного в имущество ООО «Контар»

Показатели Сумма, тыс. руб. Темп прироста, % (+,-) Удельный вес в капитале предприятия, % на начало 2005 года на конец 2005 года изменение за год (+,-) на начало 2005 года на конец 2005 года изменение за год (+,-) 1. Источники капитала предприятия, всего 329 823,989 481 998,144 152 174,155 46,14 100,00 100,00 0,00 в том числе: 2. Собственный капитал 259 840,163 343 025,540 83 185,377 32,01 78,78 71,17 -7,61 из него: 2.

1. Уставный капитал 5 118,000 5 118,000 0,000 0,00 1,55 1,06 -0,49 2.

2. Добавочный капитал 23 254,105 23 254,105 0,000 0,00 7,05 4,82 -2,23 2.

3. Резервный капитал 1 279,500 1 279,500 0,000 0,00 0,39 0,27 -0,12 2.

4. Целевые финансирование и поступления 23 008,550 23 014,307 5,757 0,03 6,98 4,77 -2,20 2.

5. Нераспределённая прибыль прошлых лет 207 180,008 290 359,628 83 179,620 40,15 62,82 60,24 -2,57 3. Заёмный капитал 69 983,826 138 972,604 68 988,778 98,58 21,22 28,83 7,61 из него: 3.

1. Долгосрочные обязательства 0,000 1 089,569 1 089,569 — 0,00 0,23 0,23 3.

2. Краткосрочные обязательства 69 983,826 137 883,035 67 899,209 97,02 21,22 28,61 7,39 в том числе 3.

2.1. Займы и кредиты 20 000,000 86 000,000 66 000,000 330,00 6,06 17,84 11,78 3.

2.2. Кредиторская задолженность 48 131,115 50 030,000 1 898,885 3,95 14,59 10,38 -4,21

Рисунок 2.

5. Структура капитала ООО «Контар» на конец 2005 года.

Из графиков видно, что заемный капитал увеличился на 8%, а собственный уменьшился на 8%.

3. Анализ кредитоспособности предприятия ООО «Контар»

Для анализа кредитоспособности проанализируем ликвидность баланса.

Ликвидность баланса определяется как степень

1. Коэффициент абсолютной ликвидности:

где ДС — денежные средства, КФЛ — краткосрочные финансовые вложения, Окс — краткосрочные обязательства Кал = = 0,29

Данный коэффициент показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена имеющимися денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями.

2. Промежуточный коэффициент покрытия:

где ДЗ — дебиторская задолженность.

Кпл = = 1,73

Данный коэффициент показывает, какова возможность предприятия погасить краткосрочные обязательства имеющимися денежными средствами, финансовыми вложениями и привлечением для ее погашения дебиторской задолженности.

3. Коэффициент текущей ликвидности:

где ЗЗ — запасы и затраты.

Кпл = = 1,99

4. Коэффициент независимости:

Кн = = 0,71

Данный коэффициент показывает, в какой степени используемые предприятиями активы сформированы за счет собственного капитала

5. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности характеризует общее соотношение расчетов по видам задолженности предприятия.

Данный коэффициент составил — 0,22.

Полученные данные занесены нами в таблицу 3.

1.

Таблица 3.

1.

Показатели ликвидности и финансовой устойчивости

01.

01.2006г. Норма Коэффициент абсолютной ликвидности 0,29 0,2−0,3 Промежуточный коэффициент покрытия 1,73 0,7−0,8 Коэффициент текущей ликвидности 1,99 >1−2 Коэффициент независимости 0,71 >0,5 Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности 0,22 <=1

Предприятия в зависимости от величины коэффициентов ликвидности и коэффициента независимости распределяются на 3 класса кредитоспособности. Применяемый для этого уровень показателей в различных методиках, используемых банками для определения кредитоспособности заемщиков, неодинаков.

Условная разбивка заемщиков по классности может быть осуществлена на основании следующих значений коэффициентов, используемых для определения их платежеспособности (Табл. 3.

2.).

Таблица 3.

2.

Условная разбивка заемщиков по классности Коэффициенты 1-й класс 2-й класс 3-й класс Фактическое значение Коэффициент абсолютной ликвидности 0,2 и выше 0,15 — 0,2 Менее 0,15 0,29 Промежуточный коэффициент покрытия 0,8 и выше 0,5 — 0,8 Менее 0,5 1,73 Коэффициент текущей ликвидности 2,0 и выше 1,0 — 2,0 Менее 1,0 1,99 Коэффициент независимости Более 60% 40−60% Менее 40% 0,71

Из анализа показателей рыночной устойчивости следует, что предприятие можно считать финансово — устойчивым. Его деятельность не зависит от заемных источников. Этому способствует стабильный спрос на выпускаемую продукцию, налаженные рынки сбыта, хорошая реклама.

При сравнении финансовых показателей ООО «Контар» с такими же показателями других фирм, можно сделать вывод, что фирма лидирует среди своих конкурентов (таблица 3.

3.)

Таблица 3.

3.

Сравнительные данные о кредитоспособности конкурирующих фирм

Арт-студия А-2 ООО «Контар» Коэффициент абсолютной ликвидности 0,02 0,03 0,29 Промежуточный коэффициент покрытия 1,27 2,50 1,73 Коэффициент текущей ликвидности 0,63 1,49 1,99 Коэффициент независимости 0,23 0,39 0,71 Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности 1,70 2,50 0,22

Т.к. предприятие отнесено к первому классу кредитоспособности, то коммерческий банк может открыть кредитную линию, выдать в разовом порядке бланковые (без обеспечения) ссуды с установлением во всех случаях более низкой процентной ставки, чем остальных заемщиков.

Таким образом, проведенный анализ деятельности предприятия позволяет сделать вывод о стабильном финансовом состоянии предприятия и оценить ООО «Контар» как достаточно кредитоспособного заемщика.

Заключение

Кредитоспособность заемщика представляет собой способность к совершению сделки по предоставлению стоимости на условиях возвратности, срочности и платности, или, другими словами, способность к совершению кредитной сделки.

Основными критериями кредитоспособности на протяжении нескольких веков являются способность заемщика к получению дохода и его репутация.

Оценка кредитоспособности заемщика представляет собой процесс отбора и анализа показателей, оказывающих влияние на величину кредитного риска, их анализ и систематизацию в виде присвоения кредитного рейтинга.

В работе проанализирована деятельность предприятия ООО «Контар», которая занимается внедрением технологий создания комфортного климата, автоматизацией и диспетчеризацией объектов любой сложности.

Анализ имущественного состояния предприятия выявил следующие результаты: за 2005 год активы организации возросли на 3 950 тыс. руб., или на 1,2%, в том числе за счет увеличения объема внеоборотных активов — на 1 260 тыс. руб., или на 31,9%, и прироста оборотных активов — на 2 690 тыс. руб., или на 68,1%. Иначе говоря, за отчетный период в оборотные средства было вложено более чем в два раза больше средств, чем основной капитал.

При этом материальные оборотные средства увеличились на 2 890 тыс. руб., а денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, наоборот, уменьшились на 2 022 тыс. руб.

В целом следует отметить, что структура совокупных активов характеризуется значительным превышением в их составе доли оборотных средств, которые составили почти 60%, их доля незначительна (на 0,1%) уменьшилась в течение года.

Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников средств, причем их доля в общем объеме увеличилась в течение года на 0,1%. Доля собственных средств в обороте возросла на 0,3%, что положительно характеризует деятельность организации.

Структура заемных средств в течение отчетного периода претерпела рад изменений. Так, доля кредиторской задолженности поставщикам и другими увеличилась на 6,5%. Рост задолженности наблюдался по всем позициям кредиторских расчетов. Но, обратив внимание на актив баланса, где произошло увеличение по статьям «готовая продукция» и «товары», можно предположить, что рост кредиторской задолженности поставщикам объясняется этим фактом, и нужно убедиться, что это не просроченная кредиторская задолженность.

В результате анализа выявлены положительные тенденции в развитии фирмы. Предприятие отнесено к первому классу кредитоспособности, поэтому коммерческий банк может открыть кредитную линию, выдать в разовом порядке бланковые (без обеспечения) ссуды с установлением во всех случаях более низкой процентной ставки, чем остальных заемщиков.

Список литературы

Артеменко В. Г., Беллендир М. В. Финансовый анализ. — М.: Издательство «ДИС», 2005. — 290 с.

Грязнова А.Г., Лаврушин О. И. Кредитный процесс коммерческого банка. Настольная книга банкира. — М.: ДеКа, 2006. — 295 с.

Донцова Л.В., Никифорова Н. А. Анализируем бухгалтерскую отчетность. — М.: МИИР, 2003. — 364 с.

Донцова Л.В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетность. — М.: Издательство «Дело и Сервис», 2004. — 336 с.

Чечевицына Л.Н., Чуев И. Н. Анализ финансово — хозяйственной деятельности. — М.: Издательско — торговая корпорация «Дашков и К», 2004. — 417 с.

Шеремет Д.А., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа. — М.: ИФНРА-М, 1999. — 355 с.

Типенко Н. Г. Определение лимитов кредитования предприятий // Банковское дело. 1997. № 6.

English W. Bank risk rating of business loans / Federal reserve board, 1998.

http://ru.industrialnet.org/270

http://www.kontar.ru

Приложение 1

Бухгалтерский баланс, тыс. руб.

Показатель 01.

01.2005 31.

12.2005 АКТИВ ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы 9260 5072

Основные средства, в том числе: 36 244 872 35 497 800 земельные участки и объекты природопользования 207 207 здания, машины и оборудование, сооружения 36 041 412 35 230 501 другие виды основных средств 203 253 267 092

Вложения во внеоборотные активы 2 961 171 3 835 443

Долгосрочные финансовые вложения, в том числе: 409 102 453 874 инвестиции в дочерние общества 18 907 18 907 инвестиции в зависимые общества 28 074 28 074 инвестиции в другие организации 352 961 352 961 займы, предоставленные на срок более 12 месяцев 6800 51 600 прочие долгосрочные финансовые вложения 2360 2332 ИТОГО внеоборотные активы 39 908 811 40 070 648 ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 1 214 689 1 493 590

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 518 678 844 378

Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев 1646 7059

Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев, в том числе: 4 054 606 6 278 655 покупатели и заказчики 3 236 928 4 299 911 векселя к получению 11 793 — задолженность дочерних и зависимых обществ — - авансы выданные 424 830 1 288 174 прочие дебиторы 1646 7059

Краткосрочные финансовые вложения 53 856 59 548

Денежные средства 330 731 471 511 ИТОГО оборотные активы 6 174 206 9 154 741 ВСЕГО АКТИВЫ 46 083 017 49 225 389 ПАССИВ КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал 897 363 897 363 в акциях привилегированных 131 328 131 328 в акциях обыкновенных 766 035 766 035

Добавочный капитал 39 323 323 39 255 380

Резервный капитал 50 254 114 265

Фонд социальной сферы — - Нераспределенная прибыль прошлых лет 1 280 228 — Непокрытый убыток прошлых лет (783 203) (488 190) Нераспределенная прибыль отчетного года — 219 298

Использование прибыли отчетного года — - ИТОГО собственный капитал 40 767 965 39 998 116 ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ 733 592 494 159 КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ Займы и кредиты, в том числе: 699 282 3 774 445 кредиты банков 163 338 3 238 500 займы 535 944 535 945

Кредиторская задолженность, в том числе: 3 658 692 4 433 616 поставщики и подрядчики 1 178 126 1 422 001 векселя к уплате 130 64 задолженность по оплате труда перед персоналом 68 743 68 155 задолженность перед государственными внебюджетными фондами 38 417 24 581 задолженность перед бюджетом 542 607 405 989 авансы полученные 1 399 683 1 974 376 прочие кредиторы 430 986 538 450

Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов 400 318 258

Доходы будущих периодов 223 086 206 795 ИТОГО краткосрочные пассивы 4 581 460 8 733 114 ВСЕГО ПАССИВЫ 46 083 017 49 225 389

Грязнова А.Г., Лаврушин О. И. Кредитный процесс коммерческого банка. Настольная книга банкира. — М.: ДеКа, 2006.

English W. Bank risk rating of business loans / Federal reserve board, 1998. P. 4.

Типенко Н. Г. Определение лимитов кредитования предприятий // Банковское дело. 1997. № 6.

http://ru.industrialnet.org/270

http://www.kontar.ru

Донцова Л.В., Никифорова Н. А. Анализируем бухгалтерскую отчетность. — М.: МИИР, 2003. С. 21.

Донцова Л.В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетность. — М.: Издательство «Дело и Сервис», 2004. С. 103.