Анализ платежеспособности и ликвидности по данным формы «Бухгалтерский баланс»
Анализ текущих активов и пассивов с точки зрения оценки возможности отвечать по своим обязательствам, т. е. поддерживать высокую платежеспособность, имеет большое практическое значение. На его основе принимаются решения о предоставлении кредитов, в особенности краткосрочных (при обосновании возможности долгосрочного кредитования наряду с анализом платежеспособности и финансовой устойчивости… Читать ещё >
Анализ платежеспособности и ликвидности по данным формы «Бухгалтерский баланс» (реферат, курсовая, диплом, контрольная)
Анализ текущих активов и пассивов с точки зрения оценки возможности отвечать по своим обязательствам, т. е. поддерживать высокую платежеспособность, имеет большое практическое значение. На его основе принимаются решения о предоставлении кредитов, в особенности краткосрочных (при обосновании возможности долгосрочного кредитования наряду с анализом платежеспособности и финансовой устойчивости потенциального заемщика на всех этапах кредитования проводится глубокое исследование производственных, технологических, маркетинговых и финансовых аспектов намеченного к реализации инвестиционного проекта).
Принимая во внимание те тяжелые, вплоть до банкротства, последствия, к которым могут привести просчеты в управлении движением текущих активов и пассивов, менеджеры компаний очень внимательно относятся к результатам анализа платежеспособности.
Уровень платежеспособности характеризуется в первую очередь рядом показателей ликвидности. Степень ликвидности фирмы определяется ее способностью обратить свои активы за довольно короткое время в наличность, не обесценивая заметно их стоимость, с целью покрытия своих краткосрочных обязательств. Как уже говорилось, показатель ликвидности может выступать в качестве индикатора платежеспособности фирмы.
Если показатели ликвидности предприятия ухудшаются, значит, руководство фирмы не способно эффективно управлять своими активами и обязательствами, что может привести либо к продаже долгосрочных активов, либо к неплатежеспособности и банкротству. Снижение ликвидности это снижение рентабельности фирмы, рост убытков, потеря контроля в управлении капиталом. Поэтому ликвидности придается такое большое значение.
Различают ликвидность баланса и ликвидность активов. Разница здесь состоит в том, что при ликвидности баланса срок превращения активов в деньги соответствует сроку погашения обязательств, а ликвидность активов определяется временем, необходимым для превращения активов в денежную наличность.
Суть анализа ликвидности баланса состоит в дифференциации различных видов имущества предприятия по степени его ликвидности с последующей их группировкой по этому признаку. Аналогично по степени срочности погашения обязательств осуществляется и группировка отдельных статей пассивов. Все активы и пассивы в зависимости от степени ликвидности и срочности подразделяются на следующие группы, которые представлены в таблице 2.2.3 и 2.2.4:
Таблица 2.2.3.
Группировка активов по степени ликвидности.
Активы. | ||
Группы активов по уровню ликвидности. | Виды активов, входящих в группу. | |
А1 | Наиболее ликвидные активы. | Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. |
А2 | Быстро реализуемые активы. | Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. |
А3 | Медленно реализуемые активы. | Запасы товарно-материальных ценностей; незавершенное производство; расходы будущих периодов, долгосрочная дебиторская задолженность. |
А4 | Трудно реализуемые активы. | Статьи раздела I актива баланса — внеоборотные активы. |
Таблица 2.2.4
Группировка пассивов по срочности платежа.
Пассивы. | ||
Группы обязательств по степени срочности их оплаты. | Виды пассивов, входящих в группу. | |
П1. | Наиболее срочные обязательства. | Кредиторская задолженность по текущим хозяйственным операциям, перед бюджетом и по оплате труда. |
П2 | Краткосрочные пассивы. | Краткосрочные кредиты и займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты, задолженность участникам по выплате доходов. |
П3 | Долгосрочные пассивы. | Долгосрочные кредиты и займы, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей. |
П4 | Постоянные или устойчивые пассивы. | Статьи раздела III баланса «Капитал и резервы», убытки вычитаются. |
Баланс считается абсолютно ликвидным, а предприятие платежеспособным, если:
А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4.
Проанализируем ликвидность баланса ООО «ОК"Фантазия» в таблице 2.2.5:
Таблица 2.2.5.
Анализ ликвидности предприятия.
Показатели. | 2009 г. | 2010 г. | 2011 г. |
1. А1(денежные средства), тыс.руб. | |||
2. А2(готовая продукция, краткосрочная деборская задолженность), тыс.руб. | |||
3. А3(запасы), тыс.руб. | |||
4. А4(внеоборотные активы), тыс.руб. | |||
5. П1(кредиторская задолженность), тыс.руб. | |||
6. П2(краткосрочные кредиты и займы), тыс.руб. | |||
7. П3(долгосрочные кредиты и займы), тыс.руб. | |||
8. П4(собственный капитал), тыс.руб. | — 8553. | — 13 167. | — 20 537. |
По данным таблицы можно сделать следующие выводы:
1. Результаты расчетов за 2009 год показывают, что сопоставление групп итогов по активу и пассиву имеет вид:
А1 < П1;
А2 > П2;
А3 > П3;
А4 >П4,.
Исходя из этого, абсолютная ликвидность баланса характеризуется как недостаточная, что свидетельствует о недостатке денежных средств у предприятия.
Показатель текущей ликвидности на ближайшее к рассматриваемому время свидетельствует о том, что при условии погашения дебиторской задолженности, платежеспособность будет восстановлена:
ТЛ = (А1 +А2) — (П1 +П2) = -12 464 тыс. руб.,.
то есть предприятие является неплатежеспособным.
Кроме того, четвертое неравенство говорит о несоблюдении одного из основных условий финансовой устойчивости — наличии собственных оборотных средств.
2. В 2010 году сопоставление итогов имеет вид.
А1 < П1.
А2 > П2.
А3 > П3.
А4 > П4.
Показатель текущей ликвидности:
ТЛ = (А1 +А2) — (П1 +П2) = -18 073 тыс. руб.
Таким образом, недостаток платежных средств составил 18 073 тыс. руб.
3. В 2011 году ситуация не меняется и платежный недостаток составляет:
ТЛ = (А1 +А2) — (П1 +П2) = -24 558 тыс. руб.
Таким образом, на протяжении всего исследуемого периода ликвидность баланса недостаточна, предприятие испытывает платежный недостаток наиболее ликвидных активов.
Положительным моментом является:
· соблюдение третьей пары неравенств, которая свидетельствует о некотором платежном излишке в перспективе.
Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.
Платежеспособность — это способность предприятия погашать свои обязательства. Платежеспособность оценивается на основании следующих коэффициентов ликвидности:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности — показывает какую долю краткосрочных обязательств можно покрыть немедленно:
(1).
2. Коэффициент критической ликвидности:
(2).
3. Коэффициент текущей ликвидности — показывает какую долю обязательств предприятие может покрыть привлекая все оборотные активы.
(3).
Данные коэффициенты рассчитываем в таблице 2.2.6.
Таблица 2.2.6.
Показатели платежеспособности.
Показатели. | Норма. | 2009 г. | 2010 г. | 2011 г. |
Коэффициент абсолютной ликвидности. | > 0,1 до 0,7. | 0,014. | 0,001. | 0,41. |
Коэффициент быстрой ликвидности. | 0,7−0,8. | 0,091. | 0,056. | 0,012. |
Коэффициент текущей ликвидности. | 2,0−3,5. | 0,280. | 0,201. | 0,122. |
По данным таблицы видно, что на протяжении 2009;2011 годов предприятие испытывает недостаток денежных средств для покрытия текущих активов.
Коэффициент быстрой ликвидности на протяжении 2009;2010 годов ниже норматива, и в 2011 году также является ниже нормы.
Такая же ситуация складывается и с коэффициентом текущей ликвидности.
По данным таблицы видно, что на протяжении 2009;2010 годов предприятие являлось неплатежеспособным, и в 2011 году предприятие полностью неплатежеспособно и баланс его неликвиден.