Разработка и оценка эффективности проекта по выведению на рынок новых туристических продуктов

АННОТАЦИЯ Объект исследования дипломного проекта — туристическое предприятие ООО «Калипсо».

Предмет исследования — процесс разработки проекта по выведению на рынок новых туристических продуктов.

Цель работы: разработка и оценка эффективности проекта по выведению на рынок новых туристических продуктов для ООО «Калипсо».

В первом разделе изучаются теоретические основы разработки и оценки бизнес-проекта. Рассмотрены особенности разработки проектов в сфере туристических услуг. Наибольшее внимание уделено расчету показателей эффективности проекта и этапам разработки туристических продуктов.

Во втором разделе дается общая характеристика деятельности ООО «Калипсо», текущее состояние туристической отрасли в мире и в Российской Федерации, в т. ч. в Вологодской области, проводится анализ объема реализации услуг и себестоимости, а также маркетинговые исследования рынка и анализ конкуренции. Это позволяет выявить прибыльные направления туризма и оценить наиболее востребованные из них.

В третьем разделе разработана программа тура, представлен расчет текущих и единовременных затрат, определена экономическая эффективность проекта и проведена оценка потенциальных рисков.

ВВЕДЕНИЕ

Важнейшим этапом в деятельности любой турфирмы является разработка нового туристского продукта и его продвижение на рынок. В деятельности турфирмы наступает момент, когда предлагаемый товар устаревает и теряет спрос. На его смену должен прийти новый, который бы поддержал лидерство фирмы на туристском рынке.

Потребность в постоянном обновлении продуктовой номенклатуры обусловлена необходимостью устойчивого функционирования и удовлетворения постоянно меняющихся потребностей, изменениями состояния рынка и конкурентных отношений.

Современный туризм развивается быстрыми темпами. Спрос на туристские товары и услуги непрерывно растет. Изо дня в день ужесточается конкуренция между туристскими фирмами. Только размер компании не гарантирует ее выживания. Для этого также требуются новшества. Поэтому сегодня создание и внедрение нового — не просто желательно, но и необходимо в конкурентной борьбе. Ныне это должно признаваться как условие выживания.

Возросшая конкуренция вынуждает предприятия идти на все большие уступки потребителям.

Клиентов можно привлечь и удержать, если они заинтересованы в получении услуги у данной фирмы, а также услуга должна соответствовать качеству предлагаемых услуг туристического предприятия. При выборе туристического продукта человек руководствуется различными побуждениями, которые направлены на удовлетворение рекреационных потребностей, также выбор зависти от его индивидуальных взглядов, ценностей, склонностей, образования и т. д. В мире насчитывается свыше 300 видов и подвидов путешествий, которые постоянно дополняются новыми разновидностями, способными удовлетворить самые разнообразные желания и потребности туриста. Но потребности клиентов меняются и их начинают интересовать новые виды туров. В связи с этим возникает необходимость постоянного обновления туристических услуг. В противном случае фирма может прекратить свое существование.

Поэтому туристские мотивы — важнейшие составные элементы системы туристской деятельности, которые можно рассматривать как определяющие компоненты спроса, основу выбора поездки и программы отдыха.

Мотивы человека в определенной степени формируют его поведение в качестве покупателя и потребителя товаров и услуг, особенно в туризме. Нет такого продукта, который может быть реализован на рынке, если он не произведен в соответствии с потребительским спросом. Адресность туристского продукта является залогом его продажеспособности. Понимание мотивов потенциального туриста имеет огромное значение при планировании, формировании и организации процесса реализации туристского продукта. Это дает возможность производить и предлагать на рынок тот туристский продукт, который в наибольшей степени соответствует потребительским ожиданиям.

Актуальность данной темы состоит в том, что в условиях становления туристского рынка России важное значение придается формированию интереса к туристскому продукту и соответственно, разработке новых туристских продуктов. Учитывая конкурентный характер туристской деятельности на рынке спроса и предложения, значение фактора разработки туристического продукта значительно возрастает. В условиях финансового кризиса потребность в туризме снижается, меняются предпочтения туристов, поэтому фирма должна искать новые пути привлечения клиентов, разрабатывая наиболее приемлемые и доступные виды отдыха.

Целью дипломного проекта является разработка и оценка эффективности проекта по выведению на рынок новых туристических продуктов для ООО «Калипсо».

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. изучить теоретические основы разработки и оценки эффективности бизнес-проектов в сфере туризма;

2. ознакомиться с существующими проектами компании и рассмотреть возможности для внедрения новых туристических продуктов;

3. разработать новые турпродукты;

4. рассчитать экономическую эффективность туристических продуктов.

Объектом исследования является туристическое предприятие ООО «Калипсо».

Предмет исследования — процесс разработки проекта по выведению на рынок новых туристических продуктов.

Информационной базой дипломной работы послужили труды отечественных и зарубежных ученых по разработке и оценке бизнес-проектов, а также методические пособия и рекомендации по производству продукта в сфере туризма.

Методы исследования: табличный, графический анализ, синтез, обобщение и т. п.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ РАЗРАБОТКИ И ОЦЕНКИ БИЗНЕС-ПРОЕКТОВ

1.1 Сущность и понятие бизнес-проекта В связи с ростом потенциальных отечественных и зарубежных инвесторов в сфере производства и услуг возникает потребность в разработке и использовании методов делового планирования и инвестиционного анализа, отвечающих современным требованиям и важнейшим тенденциям международного бизнеса.

В Методических рекомендациях по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования приводятся такие определения инвестиционного проекта, как «дело», «деятельность», «мероприятие, предполагающее осуществление комплекса каких-либо действий, обеспечивающих достижение определенных целей (получение определенных результатов)». Ближе к этому понятию — термины «хозяйственное мероприятие», «работа (или комплекс работ)», «проект как система организационно-правовых и расчетно-финансовых документов, необходимых для осуществления каких-либо действий или описывающих такие действия».

На основе анализа приведенных определений и признаков бизнес-проекта можно сформулировать более общее определение понятия инвестиционного бизнес-проекта, которое удовлетворяет всем основным признакам и не противоречит ни одному из приведенных ранее определений.

Инвестиционный бизнес-проект — это ограниченное во времени целенаправленное изменение системы с установленными требованиями к качеству результатов, возможными рамками расхода средств и ресурсов и специфической организацией по его разработке и реализации.

Включение в определение «системы» указывает не только на целостность проекта и его разграниченность с другими видами бизнеса, но и подчеркивает единственность проекта (в отличие от серийного производства), а значит, его неповторимость и признаки новизны.

Многообразие бизнес-проектов, с которыми приходится сталкиваться в реальной жизни, чрезвычайно велико. Они могут существенно различаться сферой приложения, составом предметной области, масштабом, длительностью, составом участников, степенью сложности, влиянием результатов и т. д.

Бизнес-проекты могут быть классифицированы по различным основаниям. Очевидно, что приведенная ниже система классификации не единственная и не претендует на завершенность. Однако в ряде случаев она оказывается полезной.

Выделены следующие основания классификации бизнес-проектов:

— тип проекта — по основным сферам деятельности, в которых осуществляется проект;

— класс проекта — по составу и структуре проекта и его предметной области;

— масштаб проекта — по размерам самого проекта, количеству участников и степени влияния на окружающий мир;

— длительность проекта — по продолжительности периода осуществления проекта;

— сложность проекта — например, по степени финансовой, технической или другой сложности;

— вид проекта — по характеру предметной области проекта.

Рассмотрим основные разновидности проектов по предложенным основаниям.

Тип проекта — технический, организационный, экономический, социальный, смешанный.

Класс проекта — монопроект, мультипроект, мегапроект.

Как следует из названия каждого из трех классов проектов:

монопроект — это отдельный проект различного типа, вида и масштаба;

мультипроект — это комплексный проект, состоящий из ряда монопроектов и требующий применения многопроектного управления;

мегапроект — целевые программы развития регионов, отраслей и других образований, включающие в свой состав ряд монои мультипроекты.

Масштабы проекта — мелкие, средние, крупные и очень крупные проекты. Это разделение проектов очень условное. Масштабы проектов можно рассматривать в более конкретной форме — межгосударственные. Международные, национальные, межрегиональные и региональные, межотраслевые и отраслевые, корпоративные, ведомственные, проекты одного предприятия.

Длительность проекта — краткосрочные (до трех лет), среднесрочные (от трех до пяти лет), долгосрочные (свыше пяти лет).

Сложность проекта — простые, сложные и очень сложные.

Виды бизнес-проектов — инновационные, организационные, научно-исследовательские, учебно-образовательные, смешанные и др.

Преобладающее большинство бизнес-проектов носит инвестиционный (затратный) характер. Величина инвестиций, необходимых для осуществления бизнес-проекта, зависит от всех перечисленных оснований классификации и, прежде всего, от масштаба, длительности и сложности проекта. К инвестиционным проектам обычно относят проекты, в которых главной целью является вложение средств в различные виды бизнесов с целью получения прибыли. В этой группе бизнес-проектов выделяют инновационные проекты, к которым относят систему различных нововведений, обеспечивающих непрерывное развитие компании.

В соответствии с приведенным выше системным определением проекта «как целенаправленного изменения состояния системы» одним из центральных понятий, связанных с проектом, является понятие его цели. Очень близко к этому понятию находится понятие «задача».

Цели — желаемый результат деятельности, достигнутый в пределах некоторого интервала времени.

Задача — желаемый результат деятельности, достижимый за намеченный (заданный) интервал времени и характеризующийся набором количественных данных или параметров этого результата.

Таким образом, цель становится задачей, если указан срок ее достижения и заданы количественные характеристики желаемого результата.

Цель проекта — это доказуемый результат и заданные условия реализации общей задачи проекта. Из определения следует, что необходимо различать «цели — результаты» (доказуемый результат) и «цели — образ действий» (условия реализации). Вместе эти компоненты составляют цели проекта, которые возникают на основе потребностей, необходимости, желаний, идей и т. п.

Из анализа приведенных определений можно получить несколько полезных выводов относительно цели проекта:

— определение (нахождение) цели проекта по своему значению и содержанию можно сравнить с постановкой задачи;

— при нахождении цели, как и при постановке задачи, нельзя ограничиться формулировкой только абстрактно желаемого результата проекта, а необходимо найти ответы на вопросы:

Как в точности должен выглядеть результат проекта (характеристики результата проекта)?

Какие условия должны учитываться при реализации проекта (требования и ограничения)?

Нахождение цели проекта равнозначно определению проекта и является важным этапом в разработке концепции проекта. После нахождения цели проекта приступают к поиску и оценке альтернативных способов достижения цели проекта.

Цели проекта должны быть четко определены: они должны иметь ясный смысл; результаты, получаемые при достижении цели, должны быть измеримы, а заданные ограничения и требования должны быть выполнимы. Иными словами, цели должны находиться в «области допустимых решений» проекта. Следует отметить также, что однажды сформулированные цели проекта не должны рассматриваться как нечто неизменное.

В описании цели проекта должны найти отражение в четко и однозначно интерпретируемой форме: результат проекта, срок окончания, расходы, порядок изменения цели и иерархия зависимых целей.

Результат описывается как желаемое состояние системы в зависимости от типа и вида проекта. Дополняется отдельными эффектами.

Сроки задаются в виде временного интервала, в котором желательно завершение проекта. Как правило, это пока заявление о намерении, но в ряде случаев может быть и обязывающим.

Расходы в первом описании могут представлять бюджетные рамки, а в ряде случаев — твердую верхнюю границу.

Порядок изменения цели проекта. В процессе жизненного цикла проекта может возникнуть необходимость корректировки целей проекта. В описании цели должен быть определен порядок таких изменений.

Иерархия зависимых целей. В описании целей проекта может быть в качестве дополнения показано, какая иерархия должна приниматься, если одна цель проекта больше не может быть достигнута.

Готовое описание целей проекта является основой для дальнейшей работы над проектом.

Анализируя определения проекта, выделим следующие основные признаки бизнес-проекта:

Признак «изменений». Этот признак является наиболее важной характеристикой проекта, так как осуществление проекта всегда несет в себе изменение вещественной системы или предметной области, в которой реализуется проект. По сути, реализация проекта всегда связана с изменением некоторой системы и является целенаправленным ее переводом из существующего в некоторое желаемое состояние, описываемое в терминах целей проекта.

Признак «ограниченной во времени цели» и «временной ограниченности». Цели проекта имеют временную ограниченность. При успешном завершении проекта целевая установка, данная руководителю проекта внутренним или внешним для предприятия заказчиком, отпадает.

Признак «относящегося к проекту бюджета». На практике для большинства проектов составляются отдельные бюджеты, соблюдение которых контролируется специальными методами.

Признак «ограниченности требуемых ресурсов. Суть этого признака в том, что во всех случаях утвержденный вариант реализации проектов имеет спецификацию и график потребления ресурсов.

Признак «неповторимости» относится не к отдельным составляющим частям проекта, а к проекту в целом. Даже в проектах с высокой степенью новизны, несомненно, имеются процессы, которые характерны не только для данного проекта, но и используются во многих других проектах. В проекте также может встретиться мероприятие повторного характера, например, мелкосерийное производство, входящее в него.

Признак «новизны» является признаком проектов исследования и развития, но и для таких проектов часто имеется лишь «относительная новизна» (новизна для предприятия, которое реализует проект).

Признак «комплексности». В первом приближении комплексность можно определить по числу учитываемых в проекте факторов окружения проекта и количеству участников проекта, прямо или косвенно влияющих на прогресс и результаты проекта.

Признак «правового и организационного обеспечения». Правовое обеспечение может быть связано с различными интересами многих участников проектов и необходимостью регулирования их отношений. В условиях переходной экономики и становления правового государства эти аспекты требуют большого внимания, т. е. в проекте могут возникнуть сложные правовые проблемы.

Большинство же крупных проектов не может быть выполнено в рамках существующих организационных структур и требует создания «специфической для проекта организационной структуры» на время реализации проекта. В то же время для отдельных мелких или относительно простых бизнес-планов создание специальной организации не требуется и (или) не оправдано.

Признак «разграничения». Каждый проект имеет четко определенные рамки своей предметной области и должен быть отделен от других проектов в портфельной программе развития фирмы. При этом должны быть учтены все существенные для проекта связи с его внешним окружением.

Признак «информационной и консалтинговой поддержки» означает необходимость организации обратной связи между отдельными компонентами бизнес-проекта, а также мониторинга изменений во внутренней и внешней среде, привлечение квалифицированных консультантов по отдельным вопросам бизнеса.

1.2 Методика разработки бизнес-проектов Разработка бизнес-проекта позволяет легче преодолеть препятствия, связанные с такими внешними и внутренними факторами, характерными для современного экономического состояния России, как:

— нестабильность;

— дефицит и ограниченность средств и ресурсов;

— инфляция;

— усложнение условий функционирования;

— наличие социальных проблем;

— ужесточение экологических требований и изменение экологической обстановки;

— появление новых проблем потребительского рынка;

— рост требований к качеству продукции (работ, услуг).

Если эти факторы не подробно не анализировать при разработке бизнес-проекта, то это приводит к таким негативным результатам, как:

— снижение доходов и прибылей участников;

— превышение установленных стоимости, продолжительности и сроков завершения проекта над установленными показателями;

— применение штрафов за нарушение обязательств;

— повышение установленных лимитов на потребляемые трудовые и материально — технические ресурсы;

— запаздывание с введением новых технологий;

— отставание во внедрении и использовании результатов НИОКР;

— запаздывание представления новой продукции на потребительский рынок;

— поспешность и непродуманность принятия решений;

— низкая эффективность инвестиций и большие сроки окупаемости бизнес-проекта;

— трудность определения равных сроков достижения целей бизнес-проекта.

Основные этапы разработки нового продукта:

1. Поиск идей о новых продуктах.

Поиск идей направлен на выявление максимального количества тех из них, которые в будущем могли бы воплотиться в концепцию продукта. Основные составляющие процесса поиска идей новых продуктов — анализ внешних и внутренних (по отношению к предприятию) источников идей и применение творческих методов их получения.

2. Отбор идей.

Заключается в выявлении наиболее существенных идей. Каждая выдвинутая идея подлежит оценке с точки зрения соответствия требованиям рынка, текущим планам и долгосрочной стратегии предприятия, имеющимся ресурсам, возможности успешной реализации в рыночных условиях.

3. Разработка концепции нового продукта.

Предполагает описание его характеристик и набора выгод, который он может предоставить определенной группе потребителей. Концепция конкретизирует продукт как совокупность важных для потребителей свойств и атрибутов. Поэтому одна и та же идея продукта может привести к разным концепциям. Концепция, следовательно, определяет желаемое позиционирование продукта и указывает на характер средств, которые потребуются для достижения желаемого результата. Одна и та же идея может привести к разным концепциям нового продукта, поэтому важным предоставляется проведение исследований по их тестированию.

4. Формирование целевой программы маркетинга.

Предполагает обоснование конкретных направлений по выводу нового продукта на рынок. Подобная программа обычно содержит: подробный анализ целевого рынка; подходы к позиционированию на нем нового продукта, определению цены, выбору каналов сбыта и коммуникаций; оценки объема продаж, доли рынка, структуры затрат и доли в них расходов на маркетинг.

5. Разработка продукта.

Осуществляется превращение идеи и концепции в реальный продукт, полезный для потребителя, коммерчески и технически целесообразный для производителя. Проектируется сам продукт, его параметры, выбирается наименование или товарная марка.

6. Испытания в рыночных условиях (пробный маркетинг, рыночное тестирование).

7. Коммерческое освоение.

Разрабатывается детальный план предложения нового продукта и мероприятия по всему комплексу маркетинга.

Для полного освоения нового продукта требуется различное время, но в этом процессе можно выделить несколько фаз:

— фаза осознания — клиент осознает появление нового продукта, но испытывает недостаток детальной информации о нем;

— фаза интереса — потребитель получает необходимую информацию о преимуществах приобретения этого продукта, в связи с чем его заинтересованность возрастает;

— фаза оценивания — потребитель оценивает преимущества приобретения продукта и обдумывает целесообразность сделки;

— фаза апробирования — потребитель пробует новый продукт для ознакомления с его пользовательским качествами;

— фаза освоения — клиент принимает решение о приобретении нового продукта [5, с. 218].

Для разработки бизнес-проекта используются различные отечественные методики и специальные пособия, выбор которых в настоящее время достаточно широк. Имеются типовые иностранные методики, среди которых наибольшую известность на рынке России получили следующие:

1. Методика «ЮНИДО» (UNIDO) и ее электронная версия «COMFAR» методика, разработанная Организацией объединенных наций по промышленному развитию для развивающихся стран по подготовке промышленных технико-экономических обоснований.

2. Фирмы «Goldman, Sachs & Co» — крупнейший банковский дом на Уолл-Стрит, являющийся лидером инвестиционного бизнеса.

3. Фирма «Ernst & Young» — интернациональная консультационно-аудиторская фирма.

4. World Bank — Всемирный банк реконструкции и развития.

Кроме этого, многие инвесторы создают собственные методики и правила разработки и составления бизнес-проекта. Но при всем их многообразии во всех них соблюдаются определенные принципы построения бизнес-проекта, которые в основном несущественно отличаются друг от друга.

1.3 Методы оценки эффективности бизнес-проектов Цели оценки эффективности:

— анализ ситуации;

— анализ капиталовложений и производительности;

— выбор наиболее эффективного проекта;

— поддержание оптимальных прибылей;

— финансирование роста;

— обеспечение возврата средств.

Цели и этапы процесса оценки

Оценка инвестиционного проекта состоит в следующем:

— определить общие инвестиционные и производственные издержки;

— оценить привлекательность инвестиционного проекта с точки зрения коммерческих интересов инвесторов;

— выявить финансовую состоятельность предприятия — объекта инвестиций;

— определить влияние инвестиционного проекта на национальную (региональную) экономику;

— оценить риск инвестиций и разработать предложения по его профилактике и минимизации возможных потерь;

— дать заключение о социально-экономической целесообразности (нецелесообразности) осуществления инвестиций;

— обосновать целесообразность участия в реализации инвестиционного проекта заинтересованных предприятий, банков, российских и иностранных инвесторов, федеральных и региональных органов государственного управления.

Оценка эффективности инвестиционных проектов проводится в соответствии с «Методическими рекомендациями по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования».

На первом этапе оценки рассчитываются показатели эффективности проекта в целом. Цель этого этапа — агрегированная экономическая оценка проектных решений и создание необходимых условий для поиска инвесторов. Для локальных проектов оценивается только их коммерческая эффективность, и, если она оказывается приемлемой, рекомендуется непосредственно переходить ко второму этапу оценки. При неудовлетворительной общественной эффективности такие проекты не рекомендуются к реализации и не могут претендовать на государственную поддержку. Если же их общественная эффективность оказывается достаточной, оценивается их коммерческая эффективность. При недостаточной коммерческой эффективности общественно значимого инвестиционного проекта рассматривается возможность применения различных форм его поддержки, которые позволили бы повысить коммерческую эффективность до приемлемого уровня. Если источники и условия финансирования уже известны, оценку коммерческой эффективности проекта можно не производить.

Второй этап оценки осуществляется после выработки схемы финансирования. На нем уточняется состав участников и определяются финансовая реализуемость и эффективность участия в проекте каждого из них (кроме кредиторов, эффективность для которых определяется процентом за кредит):

— региональная эффективность;

— отраслевая эффективность;

— эффективность участия в проекте отдельных предприятий и акционеров;

— бюджетная эффективность.

Для локальных проектов на этом этапе определяется эффективность участия в проекте отдельных предприятий-участников, эффективность инвестирования в акции таких акционерных предприятий и эффективность участия бюджета в реализации проекта (бюджетная эффективность). Для общественно значимых проектов на этом этапе в первую очередь определяется региональная эффективность, и в том случае, если она удовлетворительна, дальнейший рост производится так же, как и для локальных проектов.

Используемая в рыночной экономике оценка эффективности инвестиций основывается на ряде принципов.

1 принцип — оценка возврата инвестируемого капитала на основе показателя денежного потока (cash flow), формируемого за счет сумм чистой прибыли и амортизационных отчислений в процессе эксплуатации инвестиционного проекта. При этом показатель денежного потока может приниматься при оценке дифференцированным по отдельным годам эксплуатации инвестиционного проекта или как среднегодовой.

2 принцип — приведение к настоящей стоимости как инвестируемого капитала, так и сумм денежного потока. Процесс инвестирования в большинстве случаев осуществляется не одномоментно, а проходит через ряд этапов, отраженных обычно в бизнес-плане инвестиционного проекта. Поэтому инвестируемые суммы (за исключением первого этапа) должны приводиться к настоящей стоимости (дифференцированно по каждому этапу последующего инвестирования). Точно также должна приводиться к настоящей стоимости и сумма денежного потока (по отдельным этапам формирования).

Основным экономическим нормативом, используемым при дисконтировании, является норма дисконта, выражаемая в долях единицы или процентах.

Поэтому при сравнении двух инвестиционных проектов с различным уровнем риска при дисконтировании применяются различные ставки процента (более высокая ставка процента должна быть использована по проекту с более высоким уровнем риска). Аналогично при сравнении двух инвестиционных проектов с различными общими периодами инвестирования (ликвидностью инвестиций) более высокая ставка процента должна применяться по проекту с большей продолжительностью реализации.

3 принцип — учет фактора инфляции.

Основное влияние на показатели коммерческой эффективности бизнес-плана оказывают:

— неоднородность инфляции (т. е. различная величина ее уровня) по видам продукции и ресурсов;

— превышение уровня инфляции над расчетом курса иностранной валюты.

Для обеспечения сравнимости результатов, полученных при различных уровнях инфляции, перед дисконтированием корректируется либо прогнозный денежный поток путем пересчета в дефлированные цены, т. е. цены, очищенные от общей инфляции, либо коэффициент дисконтирования.

4 принцип — вариация форм используемой ставки процента для дисконтирования в зависимости от целей оценки. При расчете различных показателей эффективности инвестиций в качестве ставки процента, выбираемой для дисконтирования, используются главным образом:

— средняя депозитная или кредитная ставка;

— индивидуальная норма доходности инвестиций с учетом уровня инфляции, уровня риска и уровня ликвидности инвестиций;

— альтернативная норма доходности по другим возможным видам инвестиций;

— норма доходности по текущей хозяйственной деятельности. Эффективность инвестиционных проектов характеризуется системой показателей, отражающих соотношение затрат и результатов применительно к интересам его участников. Различаются следующие показатели:

— показатели коммерческой (финансовой) эффективности, учитывающие финансовые последствия реализации проекта для его непосредственных участников;

— показатели бюджетной эффективности, отражающие финансовые последствия осуществления проекта для федерального, регионального или местного бюджета;

— показатели экономической эффективности, учитывающие затраты и результаты, связанные с реализацией проекта, выходящие за пределы финансовых интересов участников инвестиционного проекта и допускающие стоимостное измерение (для крупномасштабных проектов, существенно затрагивающих интересы города, региона или всей России, рекомендуется обязательно оценивать экономическую эффективность).

Финансовая состоятельность означает, что проект всегда имеет достаточно средств, чтобы платить по своим долгам. Таким образом, достаточным для осуществления проекта можно считать такой объем собственного и привлеченного (заемного) капитала, при котором на всех интервалах планирования приход денежных средств будет больше расхода или равен ему. Иными словами, проекту нужно столько денежных средств, чтобы их баланс во все периоды деятельности был положительным, тогда как его отрицательная величина на каком либо интервале означает, что предприятие — банкрот.

Оценка финансовой состоятельности проекта производится на базе трех форм финансовой отчетности:

— отчета о движении денежных средств;

— отчета о прибыли;

— балансового отчета.

Основное отличие форм финансовой оценки от отчетных форм состоит в том, что они представляют будущее, прогнозируемое состояние предприятия (инвестиционного проекта).

Отчет о движении денежных средств составляется на основе прогноза продаж по каждому из потенциальных рынков. С финансовой точки зрения содержит информацию, характеризующую операции, связанные с образованием источников финансовых ресурсов и с их использованием.

Отчет о прибылях и убытках. Назначение этой формы — иллюстрация соотношения доходов, получаемых в процессе производственной деятельности предприятия (проекта) в течение какого-либо периода времени, и расходов, понесенных в этот же период и связанных с полученными доходами.

Балансовый отчет — это традиционный бухгалтерский баланс. Для целей бизнес-плана его форма может не совпадать с формой баланса, предусмотренного требованиями бухгалтерской и статистической отчетности.

Бюджетная эффективность оценивается в бизнес-плане по требованию органов государственного и/или регионального управления. В соответствии с этими требованиями может определяться бюджетная эффективность для бюджетов различных уровней или консолидированного бюджета. Показатели бюджетной эффективности рассчитываются на основании определения потока бюджетных средств.

К притокам средств для расчета бюджетной эффективности относятся:

— притоки от налогов, акцизов, пошлин, сборов и отчислений во внебюджетные фонды, установленных действующим законодательством;

— доходы от лицензирования, конкурсов и тендеров на разведку, строительство и эксплуатацию объектов, предусмотренных проектом;

— платежи в погашении кредитов, выданных из соответствующих бюджетов участникам проекта;

— платежи в погашение Минфину РФ за сопровождение иностранных кредитов (в доходах федерального бюджета);

— дивиденды по принадлежащим региону или государству акциям и другим ценным бумагам, выпущенным в связи с реализацией бизнес-проекта.

К оттокам бюджетных средств относятся:

— предоставление бюджетных (в частности, государственных) ресурсов на условиях закрепления в собственности соответствующего органа управления (в частности, в федеральной государственной собственности) части акций акционерного общества, создаваемого для осуществления бизнес-проекта;

— предоставление бюджетных ресурсов в виде инвестиционного кредита;

— предоставление бюджетных средств на безвозмездной основе (субсидирование);

— бюджетные дотации, связанные с проведением определенной ценовой политики и обеспечением соблюдения определенных социальных приоритетов.

Основным показателем бюджетной эффективности, используемым для обоснования предусмотренных в проекте мер федеральной, региональной финансовой поддержки, является бюджетный эффект.

Бюджетный эффект ()для t-го шага осуществления проекта определяется как превышение доходов соответствующего бюджета ()над расходами ()в связи с осуществлением данного проекта:

Интегральный бюджетный эффект ()рассчитывается по формуле как сумма дисконтированных годовых бюджетных эффектов или как превышение интегральных доходов бюджета () над интегральными бюджетными расходами ().

Методы оценки экономической эффективности делятся на два больших класса: простые (статические) методы и методы дисконтирования.

Простые (статические) методы (или «экспресс-методы») позволяют достаточно быстро и на основании простых расчетов произвести оценку экономической эффективности. Это очень полезная информация, так как если проект «не проходит» по простым критериям, то можно быть почти уверенным в том, что он «не пройдет» и по более сложным.

В основе простых методов оценки экономической эффективности инвестиций лежит идея о том, что предприятие может оплачивать инвестиции из своей чистой прибыли и амортизационных отчислений. Происхождение этих «составляющих» совершенно понятно: чистая прибыль остается в распоряжении предприятия, и оно само решает, как с ней поступить, а амортизационные отчисления по своей сути предназначены для инвестиций. В простых методах на основании таблицы движения денежных средств и отчета о прибыли оцениваются простая норма прибыли (ПНП) проекта, его простой срок окупаемости (ПСО) и точка безубыточности (ТБ).

Основные формулы расчета:

где ПНП — простая норма прибыли проекта;

ЧП — чистая прибыль предприятия;

ОИИ — общие инвестиционные издержки;

где ПСО — простой срок окупаемости проекта;

АО — амортизационные отчисления;

где ТБ — точка безубыточности проекта;

СС — себестоимость продукции;

УПЗ — условно-переменные затраты;

ВР — выручка от реализации.

Точка безубыточности проекта может рассчитываться в товарных единицах, в рублях, в процентах к объему выпуска.

Если точка безубыточности свыше 80% выпуска, это значит, что проект неустойчив: 80% средств им «проедается». Стоит подумать о снижении издержек и об увеличении объемов выпуска.

Методы дисконтирования основаны на сравнении денежных поступлений в различные моменты времени. Именно процедура дисконтирования позволяет максимально полно учесть инфляцию, риски и альтернативную стоимость капитала.

Основой для расчета инвестиционных проектов являются две аксиомы, не нуждающиеся в доказательствах: они интуитивно понятны и не противоречат нашему практическому опыту.

Аксиома первая. У инвестора всегда есть выбор для вложения средств (принцип арбитражного ценообразования).

Аксиома вторая. Рубль сегодня стоит больше, чем рубль завтра (временная стоимость денег).

Первая аксиома совсем простая и понятная. Но нелишне еще раз напомнить, что бизнес-планы — это очень важный аргумент в конкурентной борьбе за инвестиции.

Главными причинами того, что рубль сегодня больше, чем рубль завтра, являются:

— инфляция;

— риски;

— возможность альтернативного использования денег [24, с. 105- 107].

Рассмотрим методику оценки эффективности инвестиций на основе показателей, относящихся к методам дисконтирования:

— чистый дисконтированный доход, или интегральный эффект, или чистая текущая приведенная стоимость (NPV);

— индекс доходности или индекс прибыльности (PI);

— внутренняя норма доходности или внутренняя норма прибыли, рентабельности, возврата инвестиций (IRR);

— срок окупаемости (РР).

Чистый дисконтированный доход — ЧДД (используются также другие названия: Чистая приведенная или чистая современная стоимость, интегральный эффект, Net Present Value — NPV). Позволяет получить наиболее обобщенную характеристику результата инвестирования, т. е. его конечный эффект в абсолютной сумме. Данный показатель определяется как разница между приведенными к настоящей стоимости (путем дисконтирования) суммой денежного потока за период эксплуатации инвестиционного проекта и суммой инвестируемых в его реализацию средств где — результаты, достигаемые в период t, руб.;

— затраты, осуществляемые в период t, руб.;

T — горизонт расчета;

— коэффициент дисконтирования при норме дисконта, не включающей инфляционную премию, т. е. при реальной величине ставки дисконтирования.

где t — номер шага расчета (t = 0,1,2,…);

E — норма дисконта, равная приемлемой для инвестора норме дохода на капитал.

где эффект, достигаемый в период t, руб. На практике часто пользуются модифицированной формулой для определения NPV. Для этого из состава затрат исключают капитальные вложения.

турпакет цена рекламный новый где K — сумма дисконтированных капиталовложений, руб.;

— скорректированные затраты t-го периода (при условии, что в них не входят капиталовложения), руб.

где — капиталовложения в периоде t, руб.

Логика критерия NPV такова:

— если NPV < 0, то в случае принятия проекта владельцы компании понесут убыток;

— если NPV = 0, то в случае принятия проекта благосостояние владельцев компании не изменится, но в то же время объемы производства возрастут, т. е. компания увеличится в масштабах;

— если NPV > 0, то в случае принятия проекта благосостояние владельцев компании увеличится.

Индекс доходности — ИД (другие названия: индекс прибыльности, Profitability Index — PI). Представляет собой отношение суммы приведенных эффектов к величине капиталовложений.

Индекс доходности тесно связан с ЧДД. Он строится из тех же элементов, и его значение связано со значением ЧДД: если ЧДД положителен, то ИД > 1 и наоборот. Если ИД >1, проект эффективен, если ИД < 1- неэффективен.

Внутренняя норма доходности — ВНД (другие названия: внутренняя норма прибыли, рентабельности, возврата инвестиций, Internal Rate of Return — IRR).

Внутренняя норма доходности (ВНД) представляет собой ту норму дисконта (), при которой величина приведенных эффектов равна приведенным капиталовложениям, т. е. ЧДД = 0.

Иными словами (ВНД) является решением уравнения Если расчет ЧДД инвестиционного проекта дает ответ на вопрос, является он эффективным или нет при некоторой заданной норме дисконта (Е), то ВНД проекта определяется в процессе расчета и затем сравнивается с требуемой инвестором нормой дохода на вкладываемый капитал.

В случае, когда ВНД равна или больше требуемой инвестором нормы дохода на капитал, инвестиции в данный инвестиционный проект оправданы, и может рассматриваться вопрос о его принятии.

Если сравнение альтернативных инвестиционных проектов по ЧДД и ВНД приводят к противоположным результатам, предпочтение следует отдавать ЧДД.

Срок окупаемости — минимальный временной интервал (от начала осуществления проекта), за пределами которого интегральный эффект становится и в дальнейшем остается неотрицательным.

Иными словами, это — период (измеряемый в месяцах, кварталах, годах), начиная с которого первоначальные вложения и другие затраты, связанные с инвестиционным проектом, покрываются суммарными результатами его осуществления.

Результаты и затраты, связанные с осуществлением проекта, можно вычислять с дисконтированием или без него. Соответственно получится два различных срока окупаемости.

Срок окупаемости рекомендуется определять с использованием дисконтирования.

1.4 Особенности разработки бизнес-проектов в сфере туристических услуг В сфере туризма и сервиса проект понимается как система сформулированных целей; механизмов управления (менеджмента); разрабатываемых и утверждаемых документов (программы, планы, сметы, расчеты и др.) [19, с. 35].

Успех любой фирмы зависит от привлекательности продукта. Результат деятельности туристской фирмы сводится к предложению туристского продукта, который можно рассматривать в двух плоскостях:

— с одной стороны — это набор услуг, продаваемый туристам в одном пакете;

— с другой стороны — элементы, производящие услуги (транспортные средства, рестораны, отели и т. д.) [1, с. 512].

Туристский продукт — комплекс услуг, продаваемых туристам в одном «пакете», удовлетворяющих те или иные потребности туристов. Это гостиничные, транспортные, экскурсионные, переводческие, бытовые, коммунальные и другие услуги. Среди наиболее характерных особенностей туристского продукта можно отметить следующие:

— высокая степень зависимости от политических и социально-экономических условий;

— эластичность спроса на туристские услуги по отношению к уровню дохода и ценам;

— ярко выраженная сезонность спроса, возможность выделения туристских зон;

— негибкость производства (фонда), услуги которого могут потребляться только на месте; они не могут приспособиться во времени и пространстве к изменению спроса; гостиница, аэропорт не в состоянии быть перенесены в конце сезона в другой регион;

— комплексный характер туристского продукта, который создается усилиями многих предприятий, каждое из которых имеет специфические методы работы, различные коммерческие цели [6,с. 79].

Основу турпродукта (80%) составляют услуги. Туристическому продукту присущи характеристики, которые отличают товарную услугу: неосязаемость, неразрывность производства и потребления, изменчивость и неспособность к хранению.

Качество турпродукта формируют разнообразные факторы, что является следствием его сущности, поскольку туристический продукт — это совокупность сложных элементов, удовлетворяющая потребности туристов во время путешествий и представляющая собой результат усилий многих предприятий.

Функции туристического продукта:

1. Влияние на экономику:

— является источником дохода местного населения и бюджета;

— стимулирует развитие отраслей, связанных с выпуском предметов потребления;

— способствует развитию познавательного, развлекательного бизнеса, гостиничной сферы, транспорта, служб связи, сувенирного производства;

способствует притоку в страну иностранной валюты.

2. Социально-гуманные функции:

— способствует сближению народов;

— расширяет интеллект и кругозор человека;

— влияет на политические отношения;

развивает понимание реальной картины мира и заботы об экологии планеты [20,с.320−322].

Туристский продукт как комплекс услуг оценивается высоко, если превосходит ожидания клиентов. Каждый положительный опыт создает ожидание еще лучшего качества в будущем. Требования к позиционированию качества туристского продукта возрастают. Следовательно, способность приятно удивить и удовлетворить потребителя снижается по мере создания таких ожиданий, а шансы неприятно удивить и разочаровать потребителя возрастают. Эти положения особенно важны при формировании туристского продукта для зарубежных туристов, имеющих большой опыт международных путешествий [17, с. 71].

Разработка любого нового туристского продукта начинается с поиска идей. Поиск идей предполагает определение объекта путешествий. В качестве источников идей для создания новинок могут выступать:

— потребители, нужды и потребности которых можно выявить с помощью опросов, групповых обсуждений, поступающих предложений и жалоб;

— продукты конкурентов;

— персонал фирмы, находящийся в повседневном контакте с клиентами;

— статистика поездок русских туристов за рубеж, которая показывает самые популярные на сегодняшний день направления.

Вторым этапом разработки турпродукта является отбор идей. Отбор идей — это обоснование вида разрабатываемого продукта, главная цель такого отбора — найти хорошие идеи и как можно быстрей избавиться от плохих.

После того как центральная идея определена и одобрена, наступает этап разработки концепции турпродукта и его проверки. Следует различать идею продукта и его замысел. Идея продукта представляет собой общее представление о возможном продукте, который фирма могла бы предложить рынку. Замысел продукта — проработанный вариант идеи, выраженный значимыми для потребителя понятиями (потребительскими свойствами турпродукта). Потребительские свойства турпродукта определяются полезностью и функциональностью входящих в него товаров и услуг, их надежностью и способностью удовлетворить потребности покупателя.

Для того чтобы разработать маркетинговую стратегию следует провести подробный анализ целевого рынка, планирование позиции турпродукта, объема сбыта, доли рынка и целевой прибыли. После этого можно приступать к анализу маркетинговых возможностей. Они анализируются по трем основным критериям:

— анализ рыночных возможностей, открываемых продуктом-новинкой

— анализ возможностей туристского предприятия

— соотношение имеющихся перспектив с целями предприятия.

Если анализ всех указанных основных частей маркетинговых возможностей прошел успешно, можно приступать непосредственно к разработке турпродукта. Фирма определяет содержание своего продукта, куда входит: страна путешествия, вид туризма, сезон и продолжительность поездки, маршрут следования, классность услуг. При разработке турпродукта необходимо уметь правильно скомпоновать предложение.

Разработанный турпродукт подлежит экономической оценке и целесообразности внедрения его на рынок. Фактически данный этап предполагает разработку бизнес-плана по выведению продукта на рынок. Необходимо провести технико-экономическое обоснование тура: оценить реальные затраты на разработку и реализацию, определить общую стоимость, норму прибыли, верхние и нижние границы прибыли, разработать стратегию и тактику ценообразования.

Новый разработанный тур не сразу становится продуктом для продажи. Предварительно необходимо его экспериментальное внедрение.

Наиболее часто встречающимися формами экспериментальной проверки — апробации туристских продуктов являются рекламные и обучающие туры, пробные продажи.

Рекламные туры предназначены для информирования целевой аудитории о существовании нового продукта, наглядная демонстрация его потребительских свойств, достоинств и конкурентных преимуществ. Обычно рекламные туры проводятся для представителей средств массовой информации, авторитетных для целевых групп потребителей людей, а также турагентств, которые впоследствии будут осуществлять продажу данного продукта.

Стади-туры или инфо-туры (обучающие туры) — это поездки, организуемые туроператором, направленные на формирование представления о характеристиках нового туристского продукта у сотрудников отдела продаж самого туристского предприятия и представителей турагентств. Основная цель инфо-туров — популяризация маршрута и рост объема продаж в данном направлении посредством:

— ознакомления со всеми элементами туристского продукта (размещение, питание, экскурсионное обслуживание)

— изучения технологии оказания тех или иных услуг их производителями демонстрации преимуществ сотрудничества с туроператором — организатором инфо-тура.

Пробные продажи проводятся для относительно небольших групп туристов (как правило, постоянных клиентов предприятия) до начала сезона массовых продаж. В данном случае новый продукт получает реальную оценку потребителей, что позволяет внести необходимые коррективы как в перечень услуг, так и в процесс их предоставления.

Таким образом, этап испытания продукта в рыночных условиях позволяет на практике проверить качество туристского продукта, потребность в нем, доступность, цены. В случае положительных результатов рыночного испытания туристское предприятие принимает окончательное решение о выведении туристского продукта на рынок.

Пробный маркетинг дает руководству компании необходимую информацию для принятия окончательного решения: выпускать или не выпускать новый продукт. Реализация тура — это сложная система операций, включающая заключение договоров с поставщиками услуг и товаров, подготовку путевок и договоров, информационное обеспечение тура, бронирование и обеспечение туристов проездными билетами, оформление страховки, подготовку кадров для тура, собственно организация тура.

Бизнес-проект — это комплексный документ, максимально полно отражающий все аспекты предпринимательского начинания и представляющий собой оформленное предложение, направленное на практическое внедрение.

В мире существует большое разнообразие бизнес-проектов, которые на первый взгляд могут, как явно отличаться, так и быть похожими друг на друга, хотя и являются по своей сути разными документами. Поэтому все многообразие бизнес-проектов классифицируют по различным признакам.

Бизнес проект предполагает четкое предварительное формулирование предпринимательских, коммерческих целей. Цель проекта — это доказуемый результат и заданные условия реализации общей задачи проекта.

Разработка бизнес-проекта — это серьезная, высококвалифицированная и дорогостоящая работа, занимающая период времени, измеряемый неделями, месяцами и даже годами. Во времени инвестиционный проект охватывает период от момента зарождения идеи о создании или развитии производства, его преобразования и до завершения жизненного цикла создаваемого объекта. Этот период включает три фазы: прединвестиционную, инвестиционную, эксплуатационную.

Выбор методики для разработки бизнес-проекта, глубина и временной горизонт его проработки, вариантность закладываемых в него решений зависят от специфики самого проекта, а в первую очередь от вида бизнес-проекта.

В настоящее время выделяют следующие виды эффективности инвестиционных проектов: региональная; отраслевая; эффективность участия в проекте отдельных предприятий и акционеров; бюджетная.

Оценка финансовой состоятельности проекта производится на базе трех форм финансовой отчетности: отчета о движении денежных средств; отчета о прибыли; балансового отчета.

Методы оценки экономической эффективности делятся на два больших класса: простые (статические) методы и методы дисконтирования.

В простых методах оцениваются простая норма прибыли (ПНП) проекта, его простой срок окупаемости (ПСО) и точка безубыточности (ТБ).

К методам дисконтирования относят: чистый дисконтированный доход (NPV); индекс доходности (PI); внутренняя норма доходности (IRR); срок окупаемости (РР).

В сфере туризма и сервиса проект понимается как система сформулированных целей; механизмов управления (менеджмента); разрабатываемых и утверждаемых документов (программы, планы, сметы, расчеты и др.). Успех любой фирмы зависит от привлекательности продукта.

Туристский продукт — комплекс услуг, продаваемых туристам в одном «пакете», удовлетворяющих те или иные потребности туристов.

Разработка любого нового туристского продукта начинается с поиска идей. Вторым этапом разработки турпродукта является отбор идей. После того как центральная идея определена и одобрена, наступает этап разработки концепции турпродукта и его проверки. Для того чтобы разработать маркетинговую стратегию следует провести подробный анализ целевого рынка, планирование позиции турпродукта, объема сбыта, доли рынка и целевой прибыли. После этого можно приступать к анализу маркетинговых возможностей. Если анализ всех указанных основных частей маркетинговых возможностей прошел успешно, можно приступать непосредственно к разработке турпродукта. Фирма определяет содержание своего продукта, куда входит: страна путешествия, вид туризма, сезон и продолжительность поездки, маршрут следования, классность услуг. Разработанный турпродукт подлежит экономической оценке и целесообразности внедрения его на рынок.