Формирование аналитического баланса

Согласно действующим нормативным документам, баланс в настоящее время составляется в оценке нетто. Итог баланса дает ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении организации. Эта оценка является учетной и не отражает реальной суммы денежных средств, которую можно выручить за имущество, например в случае ликвидации организации. Текущая «цена» активов определяется рыночной конъюнктурой и может отклоняться в любую сторону от учетной, особенно в период инфляции.

Прежде чем приступить к проведению анализа необходимо в сжатом виде дать определение основных показателей, которые будут использованы при расчете коэффициентов, характеризующих финансовое состояние предприятия.

Активы — это стоимость средств, которыми владеет предприятие.

Текущие активы — это средства, предназначенные для краткосрочного использования и обращаемые в денежную наличность в течение хозяйственного цикла, не превышающего один год. Текущие активы отражаются во втором разделе баланса, иначе называются оборотными средствами.

Ликвидные активы (легкореализуемые активы) — это такие активы, которые можно быстро превратить в денежные средства. Ликвидные активы равны текущим активам за вычетом материально-производственных запасов.

Материально-производственные запасы — это активы, занимающие по степени ликвидности промежуточное положение между ликвидными активами и недвижимыми имуществами (средствами). К ним относят материалы, незавершенное производство, готовую продукцию.

Недвижимость — активы, предназначенные для сравнительно долгосрочного использования в производственной деятельности предприятия (более 12мес.), называют иначе внеоборотными активами, недвижимыми или иммобилизованными средствами. Отражается в первом разделе активной части баланса, к ней относятся основные средства, нематериальные активы, незавершенное строительство и долгосрочные финансовые вложения.

Общая сумма капитала — стоимость средств (активов) предприятия. Она равна обязательствам в сумме собственного капитала, иначе называются валютой баланса нетто.

Реальные активы — это сумма основных средств (за минусом износа), производственных запасов, незавершенного производства, характеризуют производственные мощности предприятия. Реальные активы характеризуют производственные мощности предприятия.

Пассивы — обязательства (заемные средства) предприятия плюс собственный капитал.

Обязательства разделяются на краткосрочные (текущие) и долгосрочные; отражаются в 4 и 5 разделах баланса.

Краткосрочные обязательства — это задолженность предприятия, которая должна быть погашена в течение одного года. Прежде всего, это задолженность кредиторам, кредиты и займы и авансы.

Долгосрочные обязательства — задолженность предприятия, которая должна быть погашена в течение периода, превышающего 12 месяцев, включает в себя долгосрочные кредиты и займы.

Собственный капитал — стоимость активов, принадлежащих собственникам предприятия (акционерам). Стоимость собственного капитала определяется как разность активов (валютой баланса) и обязательствами.

Собственный капитал = Активы — Обязательства При анализе баланса иногда используются понятия чистых активов, чистых ликвидных активов и собственных текущих активов.

Чистые активы — собственный капитал.

Чистыми ликвидными активами — ликвидные активы за вычетом краткосрочных обязательств.

Чистые ликвидные активы = Ликвидные активы — Краткосрочные обязательства Собственные текущие активы — величины текущих активов за вычетом краткосрочных обязательств, т. е. величина текущих активов, оставшаяся после погашения всех краткосрочных обязательств. Собственные текущие активы называются также собственные оборотными средствами, чистым капиталом и иногда рабочим капиталом. Фирма должна иметь значительные собственные текущие активы, также для расширения производства важно, чтобы собственные текущие активы в этом году были больше, чем в предыдущем.

Собственные текущие активы = Текущие активы — Краткосрочные обязательства Ликвидные активы: Ф.1.290-ф.1.210.

• — на начало отчетного года: 175 280−93 450=81830 тыс. руб.
• — на конец отчетного года: 171 150−91 900=79250 тыс. руб.

Материально-производственные запасы: Ф.1. 210.

• — на начало отчетного года: 93 450 тыс. руб.
• — на конец отчетного года: 91 900 тыс. руб.

Недвижимое имущество: Ф.1. 190.

• — на начало отчетного года: 94 780 тыс. руб.
• — на конец отчетного года: 116 480 тыс. руб.

Краткосрочные обязательства: Ф.1.690.

• — на начало отчетного года: 89 860 тыс. руб.
• — на конец отчетного года: 108 530 тыс. руб.

Долгосрочные обязательства: Ф.1.590.

• — на начало отчетного года: 78 000 тыс. руб.
• — на конец отчетного года: 77 000 тыс. руб.

Собственный капитал: Ф.1. 300-(690+590).

• — на начало отчетного года: 270 060-(89 860+78000)=102 200 тыс. руб.
• -на конец отчетного года: 287 630-(108 530+77000)=102 100 тыс. руб.

Таблица № 1.

Аналитический баланс.

На основании данных аналитического баланса можно сделать следующие выводы:

За год стоимость имущества предприятия возросла на 17 570 тыс. рублей и на конец отчетного года составила 287 630 тыс. рублей.

Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т. е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках денежной наличности.

Анализируя структуру и динамику актива баланса на конец отчетного года необходимо отметить, что наибольший удельный вес в хозяйственных средствах предприятия занимают оборотные активы, общая сумма которых существенно уменьшилась на 4130 тыс. руб. и составила 171 150 тыс. руб. в основном за счет уменьшения дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

Нужно отметить существенное снижение доли материальных запасов за счет снижения готовой продукции и товаров для перепродажи, но по остальным статьям запасов мы видим увеличение. Но по всем остальным статьям оборотных активов произошли увеличения.

Сумма недвижимого имущества (внеоборотные активы) на конец отчетного года увеличился на 21 700 тыс. руб., составив 116 480 тыс. руб., в основного это произошло за счёт увеличения доли основных средств, также произошло увеличения доли нематериальных активов за счёт патентов, лицензий и товарных знаков, но в то же время результат по всем остальным статьям снизился.

Пассив баланса позволяет определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, из каких источников. От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капиталов, во многом зависит финансовое положение предприятия и его устойчивость.

Анализируя структуру пассива на конец отчетного года баланса можно сделать выводы об изменении собственного капитала и резервов, которые уменьшились за счёт уменьшения уставного капитала, но также произошло увеличение добавочного капитала.

Долгосрочные обязательства снизились на 1000 тыс. руб., составив 77 000 тыс. руб., за счёт погашения банковских кредиторов в размере 1000 тыс. руб.

Следует отметить существенно неблагоприятное увеличение краткосрочных обязательств на 18 670 тыс. руб. в основном за счёт ссуд и банковских, а также увеличение кредиторской. Однако снизилась задолженность перед персоналом организации и бюджетом.

Считается, что чем выше доля собственного капитала, тем меньше рисков, как для собственников, так и для кредиторов предприятия. Из данных таблицы видно, что на данном предприятии основной удельный вес в источниках формирования активов занимает заёмный капитал. Это отрицательно сказывается на финансовом положении предприятия, поскольку свидетельствует о повышении степени финансовой зависимости предприятия от инвесторов и кредиторов.

На основании аналитического баланса проводится расчет и оценка динамики ряда коэффициентов, характеризующих ликвидность и финансовую устойчивость. По результатам анализа осуществляется оценка кредитоспособности предприятия.