Методические подходы к оценке эффективности банковского менеджмента

Первой из всех предлагаемых методик можно отметить комплексный «сатисфакционный» подход к управлению К. Садвакасова — ориентация на обработку количественных показателей работы существующих оргструктур и анализ относительных коэффициентов деятельности. Для анализа прибыльности он применяет систему коэффициентов [11, с. 101]:

• — К1 (прибыль/капитал) — центральный показатель, отражает рентабельность деятельности банка для его учредителей и акционеров. Он разлагается на два производных показателя К1 = К2 (прибыль / активы): К3 (капитал / активы). К2 отражает степень отдачи активов и общую эффективность работы менеджеров банка по управлению активными операциями, К3 — коэффицент, обратный показателю leverage или «рычага», показывающему, сколько привлечено ресурсов на вложенный собственный капитал. К4 (доходы / активы) — характеризует степень доходности активов, если скорость его роста превосходит скорость роста К2, это означает повышение расходов, непропорциональное росту доходов.
• — показатель К5 = прибыль/доходы (1 — налоги/доходы (Р1) — непроцентные расходы/доходы (Р2) — процентные расходы/доходы (Р3)) характеризует способность банка контролировать доходы и расходы. Показатели Р1… Р3 позволяют соотнести наиболее значимые статьи расходов и доходы.
• — процентная маржа (процентная прибыль / активы с процентным доходом) позволяет оценить эффективность использования платных ресурсов в размещаемых под процент активах. «Спрэд» же позволяет оценить процентный разброс, то есть абсолютную процентную разницу между стоимостью привлеченных пассивов и доходностью размещения активов — разницу между двумя ценами на ресурсы без соотношения объемов. Остальные показатели уточняют и дополняют результаты анализа вышеописанных. При проведении комплексного анализа по данной методике, кроме изучения количественных параметров различных статей баланса и статей доходов и расходов, необходимо использование указанных относительных показателей и их сопоставление с отраслевым уровнем.
• — Для банка в целом автор используeт следующую систему показателей:
• — темпы роста прибыли (убытков) за период в результате деятельности;
• — темпы роста валюты баланса; доля накопленной прибыли в валюте баланса;
• — величина и качество работающих активов: доля работающих активов, доля предоставленных кредитов в общей сумме активов;
• — показатели рентабельности: доходы/расходы, прибыль/активы, прибыль/активы работающие, доходы/собственный капитал банка;
• — установленные надзорным органом экономические нормативы деятельности;
• — основные коэффициенты ликвидности.

Планирование деятельности в сатисфакционном подходе основано на принципе «от достигнутого» и в основном ориентировано на экстенсивный рост объемов, числа услуг и других показателей. Таким образом, для целей анализа и планирования особое значение приобретает анализ временных рядов, то есть движения и динамики основных выбранных показателей. Одной из разновидностей сатисфакционного метода можно назвать рейтинговый, применяемый при составлении рейтингов надежности и ликвидности банков. Приводим усовершенствованную методику расчета ликвидности в соответствии с данным подходом.

Автор считает, что статистические методы анализа и прогнозирования на основе построения различных трендов и расчета ожидаемых остатков являются малопродуктивными и приводит в качестве примера расчет коэффициента стабильности:

Кстаб.= (1 — х/х`)*100%.

где х — средний остаток по счету;

х` - среднее абсолютное отклонение остатков от средней величины;

Одним из методов ранней диагностики служит отслеживание позиции ежедневной ликвидности, отражающей все поступления и выбытие средств из банка. Критичным является фактор, за счет которого производится закрытие позиции. По данной позиции отмечаются обороты по корсчетам банка по следующим элементам:

• — пассивная часть — поступления на клиентские счета, привлечение средств по пассивным операциям, возврат ранее размещенных активов, доходы и др. поступления денежных средств;
• — активная часть — клиентские платежи, погашение обязательств, размещение активов, расходы и др. оттоки денежных средств.

При тенденции закрытия позиции в большей степени за счет дополнительного привлечения, а не возврата ранее размещенных активов, нарастает кризис долгосрочной ликвидности банка.

У Т. Никитиной в компактной и содержательной монографии «Банковский менеджмент» провозглашено, сто банковский капитал и активы в рамках стратегии требуют управления. На основе размера маржи, по мнению Т. Никитиной, можно строить фактически любые модели управления активами и пассивами (УАП), которые составляют основу систем управления рисками. Она считает, что комплексный подход к УАП банка решает задачи [10, с. 63]:

• — обеспечения требуемой ликвидности;
• — поддержания прибыльности операций;
• — сведения к минимуму рисков.

В краткосрочной перспективе главной переменной для УАП является чистый процентный доход (ЧПД) или его относительная форма — чистая процентная маржа (ЧПМ):

ЧПМ = ЧПД / АПД, где АПД — активы, приносящие доход.

Такой учетный подход определяет изменение ЧПД как следствие неожиданных изменений процентных ставок и долларового (мнение Т. Никитиной) гэпа, то есть разности между активами, чувствительными к изменению ставки процента (АЧП) и пассивами, чувствительными к изменению ставки процента (ПЧП):

АЧП = r х гэп = r х (АЧП — ПЧП),.

Экономическая модель УАП фокусируется на чувствительности рыночной стоимости собственного капитала банка к неожиданным изменениям ставки процента.

Второй важный для нас раздел в монографии Т. Никитиной — анализ деятельности банка. Она упор делает на использовании в последних двух десятках лет в мировой практике приемов дистанционного надзора, основными объектами которого являются порядок формирования капитала, качество активов, доходность и эффективность, ликвидность, темпы роста (развития), чувствительность к изменению процентных ставок, риски [10, с. 103]. Автор указывает на международные требования стандартов учета и отчетности, среди которых — компьютеризация отчетности и системы оценочных показателей. В этой связи можно отметить, что Национальный банк Беларуси проводит значительную работу по внедрению в банковской системе аналога международных национальных стандартов финотчетности (НСФО). Из всех 19 запланированных для внедрения международных стандартов финансовой отчетности в белорусской банковской системе уже действуют 15. Оставшиеся 4 будут разработаны и вынесены для рассмотрения руководящим органом Национального банка и внедрения в практику в течение 2005 г. и начале следующего года [19]. Между тем, судя по тому, что многие студенты не имеют возможности взять во время практики отчетность филиала за последние год — три, аналитическую работу с ней в филиалах белорусских банков заканчивают сдачей годового отчета, то есть говорить о продолжении работы с балансом и тем более о построении компьютерной оценочной модели не приходится.

Т. Никитина в отдельной главе дает методы анализа финансового состояния в соответствии с накопленной с 16-го века западной теорией и практикой в области балансовых уравнений [10, с. 117]:

• — капитальное уравнение баланса (анализ собственного капитала);
• — уравнение динамического бухгалтерского баланса (счет прибылей и убытков);
• — модифицированное балансовое уравнение (анализ оборотного капитала);
• — основное балансовое уравнение (анализ баланса общества, в котором общество отделено от собственника);
• — модифицированное капитальное уравнение (отчет об изменении капитала).

Капитальное уравнение баланса — этот анализ известен как «теория приоритета собственника" — положение акционеров по отношению к субъекту анализа, изменение приращения капитала:

СК = А — ППП, где СК — сосбственный капитал, А — активы банка, ПППплатные привлеченные пассивы.

Экономическая отдача собственного капитала определяется по формуле:

N = E х H1 х H2 х H3,.

где N — экономическая отдача СК (посленалоговая прибыль к СК),.

E — прибыльность (посленалоговая прибыль к доналоговой прибыли),.

H1 — маржа прибыли (доналоговая прибыль к операционным доходам),.

H2 — уровень эффективности использования активов (операционные доходы / А),.

H3 — мультипликатор капитала (А / СК).

Далее в теории приоритета собственника проводится факторный анализ экономической отдачи СК, рассчитывается мультипликатор капитала (способность банка реализовать возможность привлечения максимальных объемов депозитов и выдачи кредитов или расширение цепи «депозит — ссуда» в расчете на одну единицу капитала) [10, с. 120], оценка добавленной стоимости (ДС) как общего оценочного показателя рентабельности, то есть уровня и качества банковского менеджмента по управлению активами и пассивами [10, с. 122]:

ДС = (ROE — к) — СК, где ROE — рентабельность СК, к — отношение процентных расходов банка к платному привлеченному капиталу.

Экономическое содержание ДС — разница между уровнем дохода, получаемым банком на собственный капитал, и уровнем доходов, выплачиваемых по привлеченному капиталу, который обеспечивает компенсацию рискавложений для инвесторов (клиентов банка). При ДС = 0 банку следует по западной теории остановить рост до тех пор, пока не будут созданы новые, более прибыльные проекты.

Уравнение динамического бухгалтерского баланса определяет анализ динамики объема и структуры прибыли по видам деятельности, нормы прибыли на капитал (рентабельность капитала), декомпозиционный (многоэтапный) анализ нормы прибыли на капитал, факторный анализ прибыли.

В основе модели модифицированного балансового уравнения лежит уравнение, А = П (пассивы), то есть определение не прибыльности, а сбалансированности между прибыльностью и ликвидностью.

Основное балансовое уравнение — «теория приоритета предприятия»:

А = СК + ППП.

Следует сразу подчеркнуть, что в приводимых западных методах анализа нет разделения пассивов на привлеченные и заемные. Рыночная действительность такова, что все несобственные средства являются платными (ППП), а вышеуказанное деление, приводимое в русскоязычной литературе носит, по мнению автора, искусственный характер, отвлекающий внимание от главного.

Настоящая модель балансового уравнения использует временной, структурный и трендовый аналих финансовых показателей и расчет коэффициентов распределения (удельные веса) и координации (отношение разных, по существу, показателей).

Дополняет анализ ситуационное исследование результатов операционно-стоимостного анализа — модель гэпа. Гэп — несбалансированность активов и пассивов банка с колеблющейся и фиксированной ставкой (чувствительность — отношение Ач/Пч — синоним эластичности) [10, с. 144]:

Гэп = Ач — Пч, где Ач, Пч — объем чувствительных к изменению активов и пассивов.

С точки зрения управления различают три класса ситуаций — нулевой гэп, положительный гэп (активы можно переоценивать раньше пассивов) и отрицательный — наоборот. Последний чаще всего и используется в белоруской практике.

Завершает методику анализа внутрибанковское ценовое регулирование операций и услуг (финансовая прочность банка и модель спрэда). Финансовая прочность — аналог запаса финансовой прочности и определения точки безубыточности в АХД — минимальная доходная маржа, дающая возможность покрывать необходимые расходы [10, с. 147]. Модель спрэда предназначена для оценки решений по общебанковскому управлению процентной маржой и процентным риском за счет регулирования внутрибанковских цен на ресурсыв зависимости от изменения внешних условий, а так жераспределения совместных банковских издержек по активными пассивным операциям. Именно модель спрэда может быть основой анализа эффективности регионального менеджмента банка как УАП за счет операций по типу головная контора — сеть филиалов" на возмездной основе. Эта модель в запанных методиках позволяет оценить прибыль филиалов и банка в целом за счет учета вновь созданных стоимостей во внутрибанковском обороте и при кредитовании собственного капитала банка. При этом используется несколько новых для Беларуси понятий [10, с. 150]:

• — спрэд — разница между ставками по услугам в активных операциях и услуг того же типа по пассивным операциям (процентная маржа);
• — спрэд по производительным активам — разность между средним уровнем процентной ставки по активным операциям и средним уровнем покупаемых филиалом МФК;
• — спрэд по внутрибанковским оборотам по дебету — разность между средним уровнем МФК, продаваемых филиалом головному банку и средней ставкой по пассиву банка;
• — спрэд по привлеченным средствам — разность между средним уровнем покупаемых филиалом МФК и средним уровнем ставки пассива банка;
• — спрэд по внутрибанковским оборотам по кредиту — разность между средним уровнем МФК, покупаемых филиалом и средней ставкой продаваемых филиалом МФК;
• — процентный доход — доход филиала, полученный за счет разницы цен при использовании всей совокупности денежных ресурсов филиала на финансовом рынке и во внутрибанковском обороте, включая условно-постоянные расходы;
• — совокупная нераспределенная прибыль — разность между процентным доходом и расходами на содержание административно-управленческого аппарата;
• — цена перевода МФК в филиал — цена покупки филиалом денежных ресурсов у головного банка;
• — цена перевода МФК из филиала — цена продажи филиалом ресурсов головному банку;
• — альтернативные издержки — условный недополученный доход от активов, изъятых из доходоприносящего оборота;
• — кредит на собственные средства-брутто — расчетный экономический эффект от использования собственных средств в доходоприносящем обороте;

В отечественном учебнике Ю. Ясинского в соответствии с западными методиками отмечено, что основным показателей деятельности банка является стоимость его акций, поскольку «на фондовом рынке представляет собой обобщающий показатель работы менеджмента банка с точки зрения его владельцев» и «отражает рыночную, действительную цену его функционирования» [20, с. 340]. Однако для определения финансовой устойчивости банка используются другие относительные показатели прибыльности [20, с. 241]:

• — ROE (прибыльность капитала) — по нему на Западе приблизительно судят о размере дивидендов;
• — ROA (прибыльность активов);
• — мультипликатор капитала (EM) — соотношение заемных средств и капитала;
• — коэффициент использования активов (AU) — выражает особенности управдения кредитным портфелем в части структуры активов и доходов по ним;
• — маржа прибыли (PM) — показывает эффективность управления расходами и процентной политики банка на финансовом рынке;
• — чистая процентная маржа, чистая маржа по услугам банка и непроцентная маржа являются показателями эффективности работы банка как опережения доходов над расходами (в более-менее стабильных инфляционных условиях) по кредитам, услугам и непроцентным операциям;
• — показатель чистой прибыли на акцию (ESP) показывает размер дивидендов на акцию. При этом автор подчеркивает, что при оценке финансового состояния чистая прибыль берется только от регулярных операций без учета специальных (внереализационных);
• — спред прибыли как соотношение процентных доходов и совокупности доходных активов за минусом процентных расходов показывает степень конкурентоспособности банка на рынке;
• — чистая маржа по операционной прибыли как соотношение совокупной операционной прибыли и совокупных активов (состоит из средней процентной маржи и средней непроцентной маржи). Отметим, что данный показатель, как и спред прибыли, могут участвовать и в оценке деятельности филиалов на региональном рынке.

Ю. Ясинский приводит выводы зарубежных банковских аналитиков о том, что ликвидность баланса банка менее реальна, чем оценка на основе потока (как и в АХД) [12, с. 363]. Однако в большинстве развитых стран (кроме Японии), такие методики надзорными органами не разработаны. Поэтому основой платежеспособности банков является, по мнению С. Румаса, экономическая и политическая стабильность в стране и совершенное законодательство [21, с. 26].

Н. Ясинская исследует модель управления банком на основе моделирования финансового потока [13]. Все финансовые потоки условно делятся на внешние, связанные с реальным приходом или уходом денежных средств, и внутренние, или холостые, не связанные с реальным приходом или уходом денежных средств. При этом внешние потоки подразделяются на потоки, связанные и не связанные непосредственно с привлечением и размещением средств. К внешним отнесем денежные потоки, поступающие в банк извне (входной поток), и уходящие напрямую из системы банка (выходной поток). Внешний входной поток в балансе представляет собой уменьшение активов банка (продажа ценных бумаг, возврат выделенных ранее кредитов, возврат депозитов, размещенных в Национальном банке). Внешний выходной поток связан с приростом активов банка (вложение в ценные бумаги, выдача межбанковских кредитов, предоставление кредитов клиентам, депонирование средств в ФОР НБ РБ), со снижением долговых обязательств (отток средств клиентов, возврат ранее взятых МБК и др.) и с расходами по привлеченным ресурсам. К числу внешних потоков, не связанных непосредственно с привлечением и размещением денежных средств, относятся, например, доходы банка за трастовое, брокерское и операционное обслуживание, консультационные услуги, расходы по обеспечению функционирования банка (заработная плата, аренда, ремонт и т. п.).

Внутренние (холостые) потоки — это потоки, не связанные с реальным приходом или уходом денежных средств, например: оприходование денежных средств с промежуточных на соответствующие счета после получения выписок; переоценка активов и пассивов банка; переоценка и износ основных средств и нематериальных активов; перенесение объектов основных средств в разряд малоценных, наращивание доходов и расходов; отнесение сумм на счета пролонгированной, просроченной, сомнительной задолженностей, а также просроченных процентов; движение средств на межфилиальном рынке и т. д.

Внешние потоки, связанные непосредственно с привлечением и размещением денежных средств, характеризуются суммой и датой, из них соответствуют встречные потоки. Например, потоку привлечения межбанковского кредита сопутствует поток расходов по нему.

Модель финансовых потоков строится на основе следующих балансовых зависимостей — средства, поступившие в банк за определенный период времени, = средства от операций банка + уменьшение активов банка + прирост долговых обязательств (пассивов). Средства, использованные банком за тот же период времени, = дивиденды, выплаченные акционерам + прирост активов банка + снижение долговых обязательств (пассивов). Средства, поступившие в банк, = средства, использованные банком за один и тот же промежуток времени. Здесь под средствами от операций банка, поступившими в банк, имеются в виду прибыль (убыток), а также другие источники вне прибыли пополнения собственных средств [13, с. 16].

Банковский баланс отражает финансовое состояние банка в терминах запасов, то есть на определенную дату. Отчет о прибылях и убытках отражает доходы, расходы и прибыль банка в терминах потоков, или за определенный промежуток времени. Для построения модели финансовых потоков банка необходимо оперировать оборотами по счетам активов и пассивов баланса и изменениями по счетам доходов и расходов банка (оборотная ведомость). К примеру, выделяется понятие «реальная выдача кредитов юридическим лицам», «реальный внешний входной поток, связанный непосредственно с привлечением и размещением средств». Как известно, некоторые авторы считают модель потоков более пригодную для исчисления реальной платежеспособности банка, и в этом видится ценность работ Н. Ясинской.

Выживут такие мелкие и средние банки, которые будут проводить стратегию на создание авторитета, который подразумевает, что это:

• — прозрачный банк — регулярно публикуемая отчетность и информационные материалы, корректность в контактах с представителями СМИ, понятность тарифов и заключаемых с клиентами соглашений, своевременное предупреждение клиентов о возможных рисках того или иного финансового инструмента, о возможных негативных последствиях невыполнения условий соглашения с банком;
• — имидж социально значимого банка (главное — прямое и косвенное создание рабочих мест);
• — законопослушный банк — неучастие в отмывании денег, тщательный отбор клиентуры, «незасвеченность» на оптимизационных схемах;
• — функция менеджмента отделена от функции владения;
• — невысокая концентрация акционеров;
• — открытое акционерное общество, акции котируются на фондовой бирже;
• — банк, признанный на международном уровне, конкурентоспособный по сравнению с иностранными банками.

С одной стороны, меньшее число банков легче контролировать, и возможно сокращение государственных издержек в части надзора за банковской системой, но с другой стороны — чем крупнее банк, чем обширнее его филиальная сеть, тем большему числу и объему рисков он подвержен. Недаром в Новых базельских директивах по капиталу банков предусмотрено ужесточение требований к банкам и банковскому надзору. Здесь еще можно упомянуть Федеральную Резервную Систему США, которая эффективно справляется с надзором за тысячами американских финансовых учреждений.

Таким образом, основной составляющей банковского менеджмента является менеджмент финансовый. Он позволяет определить рациональные требования и методические основы построения оптимальных организационных структур и режимов работы функционально-технологических систем, которые обеспечивают планирование и реализацию финансовых операций банка и поддерживают его устойчивость при заданных параметрах, направленных на приращение собственного капитала (акционерного капитала) и/или прибыли при условии сохранения стабильности и устойчивости коммерческого банка. Финансовый менеджмент в коммерческом банке — это управление процессами формирования и использования денежных ресурсов. Он тесно связан с организационно-технологическим менеджментом — управлением банковскими подразделениями, их взаимоотношениями в различных процессах банковской деятельности, в том числе управлением персоналом банка. В коммерческом банке большое значение имеет информационное и логико-аналитическое обеспечение финансового менеджмента.

Одна из особенностей финансового менеджмента в коммерческом банке заключается в создании продуктового ряда банка (можно отметить, что на это же направлен и банковский маркетинг). Эта особенность не только отвечает потребностям коммерческого банка по управлению коммерческой и функциональной устойчивостью, но и обеспечивает надежность объекта управления, удовлетворяя потребности клиентов, что позволяет реализовать основную концепцию любого коммерческого банка: надежный клиент — устойчивый банк.

Совершенствование финансового менеджмента начинающего банка видится в быстром реагировании на изменения внешней среды, для чего должна действовать эффективная система обратной связи.