Механизм депозитно-кредитного мультипликатора

Банковский мультипликатор это процесс многократного увеличения (мультипликации) остатков на депозитных счетах коммерческих банков в результате перевода (движения) их из одного банка в другой на основе предоставления банковских ссуд.

В условиях двухуровневой системе этим механизмом управляет первый уровень — центральный банк, а второй уровень (коммерческие банки) заставляет этот механизм действовать.

Механизм банковского мультипликатора непосредственно связан со свободными резервами. Свободные резервы это совокупность ресурсов коммерческого банка, которые в данный момент могут быть использованы для активных операций.

Процесс банковского мультипликатора продолжается до тех пор, пока первоначально полученная сумма наличности не будет перечислена в центральный банк в виде обязательных резервов. Таким образом, хотя каждый банк предоставил взаймы только 90% денег, полученных от клиентов, все банки в целом в конце концов расширили свои ссуды на сумму, в девять раз превышающую сумму исходного депозита. В результате получения одним банком депозита в 1000ед. банковская система сформировала совокупные депозиты в сумме 10 000ед.

Процесс мультипликации измеряется с помощью коэффициента банковской мультипликации: Бм=1/Норма обязательных резервов.

Он показывает, во сколько раз образовавшаяся на счетах денежная масса превышает величину первоначального депозита.

Как создаются депозиты? Используем общепринятый в американских учебниках пример по объяснению подобного мультипликационного воздействия. Предположим, что в банк положен новый депозитный вклад в 1 тыс. дол. Если бы норма обязательных резервов равнялась 100%, то подобная операция не послужила бы созданию дополнительной денежной массы (поскольку вкладчик, поместивший новый вклад в банк, просто отдал бы 1 тыс. долл. бумажных денег за 1 тыс. дол. чекового депозита). Но на практике норма обязательных резервов, как известно, гораздо ниже 100%. Примем ее для простоты числового примера равной 20%. Допустим также, что 1-й банк получив $ 1000 от клиента, переводит $ 200 в резервные требования, а $ 800 выдает в ссуду клиенту. Ссуда в $ 800 — это прирост избыточных резервов. Заемщик вкладывает эти деньги в другой банк, который получает все $ 800. Этот второй банк обязан из вложенных в него $ 800 оставить в качестве резервов лишь $ 160, а остальные $ 640 может использовать для новых ссуд, например вложить в какой-то третий банк. Процесс сбудет идти дальше, пока резервы не будут равны нулю. Мультипликационный процесс расширения депозитов банковской системы в результате первоначального вклада в $ 1000 можно условно представить в виде следующей таблицы.

Как мы видим из таблицы, новый вклад в $ 1000 породил расширение депозитов банковской системы в $ 5000 (т. е. в 5 раз). Т. е. банковская система в результате мультипликации создает сумму денег в 5 раз превышающую первоначальную. Создание банковских денег связано с механизмом депозитного (банковского) мультипликатора или мультипликатора денежной экспансии: количество вновь созданных денег в результате кредитов банка обратно пропорционально норме резервных требований. В общем виде:

kd = 1/rr, (13.1).

где rr — норма обязательных банковских резервов.