Перспективы развития исламского банкинга

Поскольку кредитные рынки на Западе испытывали большие проблемы и перестали выдавать кредиты, приток новых денег из Азии в 2008 и 2009 годах обеспечил рекордные поступления прямых иностранных инвестиций в экономику. Главный аналитик по Центральной Азии инвестиционного банка Renaissance Capital Милена Иванова-Вентурини говорит: «Казахстан, будучи страной, где большинство жителей составляют мусульмане, может воспользоваться этой возможностью и получать выгоды от использования совокупных кредитных ресурсов исламского мира». Опрошенные в июле респонденты заявили агентству Рейтер, что они оценивают глобальные объемы продаж кредитных продуктов сукук в этом году в размере 23−25 миллиардов долларов. В прошлом году этот показатель был на уровне 23,3 миллиарда долларов, отмечает агентство.

12 февраля 2009 года был принят Закон Республики Казахстан «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам организации и деятельности исламских банков и организации исламского финансирования». Принятие этого закона заложило основу для развития исламской финансовой индустрии в стране Когда Казахстан принял новые законы, которые открыли дорогу для основания исламской финансовой индустрии в стране, банк «Аль-Хиляль», принадлежащий правительству Абу-Даби, стал первым банком, который воспользовался такой возможностью. Банк открыл свои офисы в Казахстане в марте 2010 года. Второй исламский банк в Казахстане будет работать c МСП и физическими лицами. Он создается усилиями партнеров — малайзийской Amanah Raya, Банка развития Казахстана и АО Fattah Finance. Мы опираемся на позитивный опыт малайзийских братьев, где большая часть немусульман постоянно обращается к услугам исламских финансовых институтов на фоне их здоровой конкуренции с обычными инвестиционно-банковскими и страховыми структурами. Умеренная модель исламских финансов, достигших показателя в 20% от всего финансового сектора этой страны в 2010 году, на базе постоянной системной поддержки государства в настоящее время является оптимальной схемой для реализации и в Казахстане, такой же многонациональной и мультиконфессиональной стране с мусульманским большинством суннитского толка.

В своем январском Послании народу Казахстана от 2010 года Президент Республики Казахстан Н.?А.Назарбаев поставил стратегическую задачу по созданию регионального центра исламского банкинга в Алматы до 2020 года.

Единственной проблемой выступает такой фактор, как незнание механизма функционирования исламских инструментов. К тому же необходимо разъяснить людям, что это не религиозная акция, а поиск альтернативной системы финансирования. В целом для страны это даст новый источник привлечения денег. К тому же в Казахстане живут мусульмане и их число с каждым днем растет, которые хотят вкладывать деньги по принципам шариата. Исламское финансирование даст возможность привлечь в экономику страны дополнительные неинвестируемые ранее средства.

Казахстан не должен пытаться внедрить исламский банкинг, как это происходило в некоторых странах, быстро, рывком, за одну ночь. Необходимо это делать постепенно, не пропуская ни одного шага в становлении. Также очень важно иметь экспертов, разбирающихся в законах шариата, и профессионалов в исламском финансировании. И если страна пойдет именно по этому пути, то у нее есть все шансы успешно внедрить исламский банкинг на своей территории.

Исламское финансирование включает в себя множество интересных инструментов и продуктов, которые охватывают различные сферы бизнеса, даже те, которые еще не используются в современном банкинге и финансировании. Например, мудараба — участие в прибылях и убытках. По сути, это трастовое финансирование. В чем особенности этого вида? Человек, имеющий свободные деньги (раб-уль-маль), которые он хотел бы инвестировать, доверяет их лицу (мударибу), обладающему возможностями и определенным предпринимательским опытом для их эффективного использования.

Клиент заранее проинформирован о себестоимости и наценке. Можно также отметить беспроцентное кредитование — кард-уль-хасан. Этот вид финансирования дает возможность клиенту получить определенную сумму денег, которую он обязуется выплатить по истечении какого-то срока. По желанию клиент может наряду с основным долгом выплатить банку определенную сумму в виде добровольных премиальных. Но сам фининститут не имеет права требовать с клиента выплаты премиальных. В краткосрочных торговых операциях часто используется мурабаха — перепродажа с торговой наценкой. В этом случае заключается договор купли-продажи товаров между банком и его клиентом по согласованной цене, включающей прибыль от реализации товара. Банк покупает товар — это может быть сырье, комплектующие части, сама техника — от имени клиента и впоследствии перепродает ему же, но по завышенной стоимости. При этом разница, или маржа банка, заранее оговаривается сторонами. Следовательно, клиент заранее проинформирован о себестоимости и наценке. Далее клиент выплачивает требуемую сумму, — как правило, в виде частичных платежей. Я думаю, что все эти исламские бонды стали бы популярны среди населения Казахстана. У мусульманского населения страны, таким образом, будет возможность вести экономическую жизнь в соответствии с принципами шариата.

В настоящее время Казахстан активно адаптируется к мировой финансовой системе, в том числе и к исламским принципам финансирования. В первую очередь это, конечно, законодательная база и соответствие всем правилам шариата по запрещенной продукции и т. д. Как только в Казахстане будет отлажена законодательная, регуляторная и юридическая база, с этого момента исламские банки смогут уже полноценно работать в стране. На Ближнем Востоке очень большое количество нефтедолларов, которые на данный момент ищут пути инвестирования. Но в первую очередь исламское финансирование доказало во время кризиса, что оно является этичным по своей сути и также способно приносить определенную прибыль. В принципах исламского финансирования заложена прозрачность управления. То есть это этичный вид бизнеса, в котором меньше спекулятивных операций в отличие от традиционных методов финансирования.

Экономический кризис вызвал большой интерес к исламскому финансированию, потому что оно построено на более справедливом распределении прибыли между участниками. Возможно, если бы исламское финансирование было применено при кредитовании тех казахстанских банков, которые в настоящее время проходят реструктуризацию, то потери инвесторов были бы меньшими. Исламский банкинг более выгоден с точки зрения и инвестора, и заемщика, поскольку предполагает более справедливое распределение рисков. Кризис повлиял на все мировое сообщество, и все, регуляторы в том числе, сделали для себя один вывод: нужно диверсифицировать финансовые рынки. Но заменить всю систему будет неправильно и нелогично, исламский банкинг — это один из методов диверсификации и уменьшения риска многих финансовых рынков. Все заинтересованы в выборе, в том числе и в выборе финансовых систем. Несмотря на то что две системы интегрируются, они в любом случае альтернативны друг другу, и это хорошо, потому что есть конкуренция, которая ведет к прогрессу и, возможно, выведет из ямы традиционную систему. В Казахстане имеются все предпосылки для успешного и перспективного развития исламской финансовой системы. Для страны внедрение исламского финансирования послужит новым источником привлечения денег.