Анализ ликвидности Россельхозбанка

Под ликвидностью коммерческого банка понимается его способность выполнять свои обязательства перед клиентами по проведению платежей. Для того чтобы безусловно отвечать по своим обязательствам перед клиентами, банк обязан постоянно поддерживать необходимый и достаточный уровень средств на корреспондентских счетах, наличных денежных средств в кассе, быстро реализуемых активов, т. е. управлять ликвидностью.

Основными элементами политики банка по управлению ликвидностью являются:

• — анализ состояния мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности;
• — составление краткосрочного и среднесрочного прогнозов ликвидности;
• — проведение анализа ликвидности с использованием негативного для банка развития событий (состояние рынка, положение заемщиков и кредиторов и т. п.);
• — систематическое определение потребности банка в ликвидных средствах;
• — определение избытка/дефицита ликвидности и предельно допустимых значений избытка/дефицита ликвидности.

Оценка ликвидности банка является одной из наиболее сложных задач, позволяющая получить ответ на самый важный вопрос, возникающий практически у всех групп пользователей финансового анализа (кредиторы банка, внутренний контроль, подразделения, анализирующие банки-контрагенты, рейтинговые агентства, банковский надзор), способен ли банк отвечать по своим обязательствам. Однако стремление максимально точно оценить ликвидность банка неизбежно приводит к проведению комплексного анализа всех характеристик финансового состояния банка. Так, на способность банка отвечать по обязательствам влияют характеристики состояния и изменения ресурсной базы, возвратность активов, финансовый результат деятельности (а доходы и расходы, помимо всего прочего, формируют еще и финансовые потоки, входящие в расчет ликвидной позиции банка), размер собственных средств (капитала) банка, а также качество управления банком, менеджмент, который в критические моменты может сыграть и играет решающую роль.

Основная проблема, возникающая у банков в процессе управления ликвидностью, заключается в том, что банки должны одновременно решать две по существу противоположные задачи: проводить безрисковую, но и бездоходную политику — и тогда медленно, но верно банк обязательно разорится либо стремиться заработать максимально возможную прибыль — и рисковать, что может привести и обязательно приведет к задержкам платежей — и тогда банк обязательно разорится, но уже быстро и неожиданно. Следовательно, менеджмент банка должен выбирать оптимальный путь между двумя вариантами «разорения», и длительность этого пути (от нуля до бесконечности) прямо зависит от качества управления, уровня профессиональной подготовки руководства банка.

Одна из проблем анализа ликвидности — возможность значительных погрешностей при оценке сбалансированности операций по балансу. Косвенным инструментом, позволяющим оценивать соответствие активов и пассивов по срокам, является оценка оборачиваемости тех или иных активов и пассивов, распределенных в балансе по срокам привлечения и размещения. Например, по счету выданных кредитов на срок до 30 дней должны быть обороты за месяц в размере не меньшем, чем остатки по данной статье баланса. Таким образом, весь комплекс приемов позволяет в подавляющем большинстве случаев минимизировать погрешность расчетов.

Банк России контролирует ликвидность коммерческих банков путем контроля за соблюдением обязательных нормативов (Н2, НЗ, Н4).

Анализ ликвидности проводится на основе оборотной ведомости банка по счетам второго порядка (форма 101), однако при наличии дополнительной информации она также должна быть использована (например, показатели сбалансированности операций по срокам).

Прежде всего следует обратить внимание на показатели, характеризующие задержки платежей и основные характеристики динамики проводимых банком платежей. Следует рассмотреть факторы, способные в краткосрочной перспективе повлиять на платежный баланс банка: показатели текущей платежеспособности банка; оценку сбалансированности операций по срокам (прежде всего на срок до 1 и до 6 мес); наличие свободных средств в балансе банка (чистая ликвидная позиция); наличие заимствований в Банке России. Следует также обратить внимание на соблюдение нормативов ликвидности и достаточности капитала и динамику валюты баланса банка.

Для анализа ликвидности баланса коммерческого банка можно использовать систему показателей, которые в комплексе позволяют оценить состояние ликвидности банка как в данный момент времени, так и на среднесрочную перспективу.

Коэффициент чистой ликвидной позиции. Позволяет оценить в какой степени банк может привлекать займы на межбанковском рынке для покрытия дефицита ликвидности.

Если К1<1, то это свидетельствует о том, что банк покрывает дефицит ликвидности за счет кредитов на межбанковском рынке.

В нашем случае, К1 2009=0,76, К1 2010=1,38. Можно сделать вывод, что в 2009 году у банка были проблемы, так как он систематически использовал межбанковские кредиты для покрытия дефицита ликвидности. В 2010 году банк улучшил свое положение, об этом свидетельствует коэффициент, который больше 1.

2. Коэффициент текущей сбалансированности активов и пассивов банка.

С помощью коэффициента текущей сбалансированности можно оценить возможность возникновения проблем с проведением платежей.

Если показатель стабильно превышает 1,0, то вероятность возникновения дефицита ликвидности практически минимальна. Вызывающим определенные опасения фактором будет только высокая доля в активах кредитов со сроком погашения до 30 дней. Если значение показателя стабильно ниже 0,6—0,7 и имеет тенденцию к снижению, это признак возможного возникновения дефицита ликвидности. В нашем случае К2 2009 =1,22; К2 2010 =1,35. Это говорит о том, что в 2009 и 2010 гг. риск возникновения дефицита был минимален.

3. Коэффициент среднесрочной сбалансированности.

К3 позволяет оценить возможность возникновения проблем ликвидности в перспективе.

Если К3 > 0,7—0,8, банк в состоянии решить возможные проблемы проведения платежей даже за счет мобилизации внутренних источников.

В нашем примере К3 2009=0,89, К3 2010=1,03.

Рассмотрение каждого из коэффициентов (К1 — К3) позволяет определить период, в котором возможно появление дефицита ликвидности, а по величине коэффициентов можно судить о глубине проблемы.

Согласно инструкции 110-И «Об обязательных нормативах банков» Банк России в целях контроля за состоянием ликвидности банка установил нормативы ликвидности, которые ограничивают риск потери банком ликвидности и определяется как отношение между активами и пассивами с учетом сроков, типов и других факторов.

• 1. Норматив мгновенной ликвидности (Н2) — регулирует риск потери банком ликвидности в течение 1 операционного дня и определяет минимальное отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме пассивов банка по счетам до востребования (минимальное значение 15%).
• 2. Норматив текущей ликвидности (Н3) — ограничивает риск потери банком ликвидности в течении ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней и определяет минимальное отношение суммы ликвидных активов банка к сумме пассивов банка по счетам до востребования и на срок до 30 календарных дней (минимальное значение 50%)
• 3. Норматив долгосрочной ликвидности (Н4) — ограничивает риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы и определяет максимально допустимое отношение кредитных требований банка с оставшимся сроком до даты погашения свыше 1 года (365 или 366 дней) к собственным средствам банка и обязательствам с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 дней (минимальное значение 120%).

Банки ежемесячно по состоянию на 1 число каждого месяца представляют в территориальные учреждения Банка России сведения о расчетах обязательных нормативов и их значениях по форме отчетности «Информация об обязательных нормативах».

Таблица 1

Значение обязательных нормативов ликвидности Россельхозбанка на 1 января 2010;2011 гг.

Анализируя таблицу можно сказать, что в целом по состоянию на 01.01.2011 год все обязательные нормативы ликвидности выполняются в соответствии с требованиями. Нормативы мгновенной ликвидности выполняется, что в первую очередь связано с превышением размера высоколиквидных активов по сравнению с обязательствами до востребования. Это остатки на корсчете в ЦБ РФ, вложения в государственные бумаги и прочее. Также изменяется «запас» по выполнению нормативов текущей ликвидности (Н3).