Глава московского отделения Сити-банка Алан Херст, например, не видит каких-то специфических ограничений для иностранных банков. Однако, отмечает глава Сити-банка, приход иностранного капитала пока сдерживается высокими рисками и непредсказуемостью ситуации на российском рынке. Сегодня западные инвесторы контролируют менее 8% совокупного банковского капитала страны. При этом они не идут дальше открытия дочерних банков и воздерживаются от прямых инвестиций в российские кредитные организации.
Пока отечественные банки стараются соответствовать требованиям ЦБ РФ, иностранные финансовые институты весьма успешно развивают в России свой бизнес. Начав с корпоративных клиентов, они постепенно осваивают новые сферы. Так, согласно прогнозам главы представительства The Boston Consulting Group в России Штефана Дертинга, к 2008 г. половина розничного рынка отойдет 3 крупнейшим отечественным и 2 иностранным банкам, примерно 48% останется у Сбербанка.
Сегодня такие кредитные организации, как Райффайзенбанк, Международный московский банк (ММБ) и Сити-банк уже вошли в число лидеров в розничном сегменте, несмотря на крайне низкие ставки по депозитам и жесткие требования к заемщикам.
Руководство ММБ уже выразило намерение в течение ближайших 3 лет занять место в пятерке лидеров розничных банков России. В прошлом году объем привлеченных ММБ средств физических лиц вырос на 58,7% до 361,3 млн долл., а кредитования населения — в 3,4 раза до 59,9 млн долл.
Банк «Сосьете Женераль Восток» привлек для финансирования своей экспансии 175 млн долл. международных займов и намерен догнать конкурентов, открыв до конца 2006 г. свыше 20 отделений и увеличив число частных клиентов до 70 тыс. человек.
Чтобы создать равные условия для российских и зарубежных кредитных организаций, ЦБ РФ ввел запрет на открытие в России филиалов иностранных банков. Филиалы западных кредитных организаций не подпадают под требования по формированию обязательных резервов, они имеют больше возможностей для оптимизации налогообложения, поскольку не обязаны представлять в полном объеме отчетность надзорным органам страны пребывания.
Через филиалы западных банков могут практически бесконтрольно перемещаться большие потоки спекулятивного капитала. Отмена разрешительного порядка вывоза капитала неизбежно увеличит отток валютных средств из России и, следовательно, приведет к сокращению внутренних инвестиций.
Руководство ВТО при обсуждении вопроса о вступлении России в эту организацию с самого начала настойчиво требовало не ограничивать возможности зарубежных кредитных организаций по оказанию банковских услуг предприятиям и населению, в том числе трансграничных. Как раз этим требованиям и отвечает новая редакция принятого Госдумой Закона «О валютном регулировании и валютном контроле». Через год после вступления в силу этого Закона российские компании смогут открывать счета за границей и получат право проводить через них любые внешнеэкономические операции с участием нерезидентов.
Сторонники этого Закона среди бизнесменов считают, что введение режима трансграничного оказания финансовых услуг позволит промышленным предприятиям и компаниям получить доступ к дополнительным финансовым ресурсам и услугам. В результате конкуренция на отечественном рынке банковских услуг усилится, повысится качество обслуживания и снизится стоимость кредитов. Следует отметить, что введение нового Закона практически не повлияет на внешнеторговую деятельность «большого» бизнеса — крупнейшие российские компании уже создали инфраструктуры для преодоления действующих норм валютного законодательства. Однако развитие событий может пойти совсем по другому руслу.
Право на свободное проведение трансграничных операций может привести к неограниченному доступу иностранных банков на внутренний финансовый рынок, сокращению ресурсной базы отечественных кредитных организаций и снижению спроса на их услуги. Кроме того, уменьшится объем расчетов в рублях и, соответственно, спрос на национальную валюту. Более привлекательные кредитные ставки и условия обслуживания будут способствовать перетоку средств резидентов за рубеж.
По некоторым оценкам, отток средств из национальной банковской системы может составить не менее 3−5 млрд долл. в год, что снизит ежегодные темпы прироста ее активов на 20−30%. Кроме того, получив прямой доступ к обслуживанию крупных корпоративных клиентов в России через трансграничные операции, иностранные банки могут утратить интерес к кредитованию посредника в лице российской банковской системы.
В результате ожидаемой либерализации системы валютного регулирования будут сняты препятствия для неконтролируемого оттока капитала, что, как считают многие эксперты, пагубно отразится на экономике страны.
Весьма показателен в этой связи пример стран Центральной и Восточной Европы, где либерализация валютного законодательства привела к практически полной утрате национальными правительствами рычагов влияния на финансовые процессы. В Центральной и Восточной Европе западные инвесторы скупили более 50% банков. Наглядным примером может служить Польша, где из 62 кредитных организаций 44 прямо или косвенно принадлежат иностранцам, которые контролируют почти 80% капитала и 70% активов всего польского банковского сектора.
По оценкам польских экономистов, приход западных банков не принес существенного увеличения инвестиций, прежде всего в развитие ключевых отраслей страны: малого бизнеса и сельского хозяйства. Иностранные кредитные организации воздерживаются от инвестиций хотя бы потому, что это противоречит экономической политике их государств, поставляющих сельскохозяйственную продукцию в Польшу.
Как показывает опыт ряда развивающихся стран, доступ к трансграничным услугам можно предоставлять иностранцам лишь на завершающих этапах либерализации финансовой системы. А этот процесс во многих странах занимает достаточно продолжительное время и жестко не привязан к срокам вступления в ВТО.
В России потенциальный интерес иностранных инвесторов к приобретению местных банков сдерживается высокой фрагментарностью отечественного кредитного рынка. За исключением Сбербанка, даже крупные российские финансовые институты контролируют не более 3−4% какого-либо сектора рынка банковских услуг. Естественно, экономическая целесообразность приобретения такого слабого, по западным меркам, финансового института вызывает у инвесторов сомнения.
А принятие нового варианта рекомендаций Базельского Комитета по банковскому надзору («Базель-2») может привести к дальнейшему снижению интереса иностранных банков к инвестициям в России. В отличие от ныне действующих рекомендаций «Базель-2» представляет собой более сложную систему оценки необходимого уровня капитала в зависимости от характера деятельности и рисков банков. Новые правила, в частности, предусматривают повышение требований к уровню капитализации банка-инвестора в случае вложения средств в высокорисковые активы, к которым как раз и относятся российские кредитные организации. А это значительно увеличивает себестоимость инвестиций.
По некоторым оценкам, после вступления России в ВТО отток средств из национальной банковской системы может составить не менее 3−5 млрд долл. в год.
Эксперты предполагают три сценария возможного развития событий. Согласно первому из них, вступление России в ВТО будет способствовать повышению капитализации, расширению ресурсной базы национальной банковской системы и спектра продуктов и услуг, снижению их стоимости. Приход иностранного капитала будет стимулировать рост конкурентоспособности российских банков, использование ими новых технологий, совершенствование управления и повышение прозрачности бизнеса. Правда, к иностранным банкам перейдут крупные российские корпоративные клиенты. Но это не беда: основным фактором роста для российских банков станет работа с малым и средним бизнесом и населением.
По второму сценарию, после присоединения нашей страны к ВТО российские банки проиграют в конкурентной борьбе. Западные финансовые институты сумеют занять наиболее доходные и перспективные сегменты банковского рынка, постепенно вытеснят оттуда отечественные кредитные организации, получат возможность диктовать свои условия на рынке. Это приведет к утрате самостоятельности национальной банковской системы и снижению ее роли в развитии экономики страны.
Впрочем, по мнению ряда экспертов (согласно третьему сценарию), вступление России в ВТО не окажет существенного влияния на отечественную банковскую систему, т. к. иностранные и российские банки работают в разных нишах. Скорее всего, нерезиденты сосредоточатся на обслуживании и кредитовании крупных российских и зарубежных компаний, проведении международных расчетов, привлечении средств с мировых рынков капитала. При этом большинство иностранных банков продолжит работу в крупнейших городах, не стремясь к развитию филиальной сети в регионах.
Заключение
В экономике любой страны господствующее положение занимают крупные хозяйственные комплексы, представленные мощными промышленными компаниями, которые нередко называют финансово-промышленными группами (ФПГ).
Активное участие банков в реализации стратегий финансово-промышленных групп связано как с финансовыми возможностями, так и с законодательными ограничениями. Это предопределяет даже становление самих ФПГ. Происходит, и такое, что финансово-промышленные группы создаются, например, в процессе приватизации, в котором активно участвует банковский капитал, развиваются на базе больших промышленных структур, а также новых структур, появившихся в ходе становления рыночных отношений.
Банковская деятельность в настоящее время является достаточно престижным и вполне стабильным видом деятельности. Однако, характерная черта этого вида деятельности состоит в том, что работа на финансовом рынке сопряжена с определенными правилами и требованиями к управлению.
Сегодня многие западные банки заявляют о своем желании активнее работать на территории нашей страны. До сих пор законодательные ограничения сдерживали их экспансию. Однако в ближайшие 2−3 года после либерализации валютного регулирования и вступления России в ВТО ситуация изменится. Компании и простые граждане смогут свободно открывать счета и брать кредиты в иностранных банках.
В нашей стране вопрос об иностранных банках и формах их работы на внутреннем рынке долгие годы остается предметом противостояния. Несмотря на достаточно длительную историю взаимодействия российской финансовой системы с зарубежным капиталом, законодательные нормы не всегда адекватно регулируют эти отношения.
В рамках представленной работы удалось рассмотреть законодательные основы работы иностранных банков и выяснить, что законодательных ограничений на сегодняшний момент у них немного, в отличие от их российских коллег, которым необходимо достаточно жестко соответствовать требованиям Центрального Банка.
Это, безусловно, соответствует вполне здравой политике привлечения иностранных инвестиций, что в целом и происходит. Иностранный капитал — это источник ресурсов для роста экономики. Однако, в целом можно сказать, что прогнозы о том, что на российском банковском рынке будут доминировать иностранцы, вполне реален. В представленной работе рассмотрены некоторые статистические данные и законодательные нормы, которые вполне позволят этому произойти. Это обусловлено тем, что чем слабее национальные банковские институты, тем интереснее рынок для иностранного капитала.
Выбранная тема представляется достаточно интересной для дальнейшего анализа и более глубокого ее рассмотрения ввиду крайней актуальности данного вопроса.
Список использованной литературы Авдашева С. Б., Розанова Н. М., Поповская Е. В. Вертикальные ограничения в российской экономике. М.: ТЕИС, 2004 г.
Винслав Ю. Становление отечественного корпоративного управления: теория, практика, подходы к решению ключевых проблем // Российский экономический журнал. — 2001. -№ 2.
Винслав Ю., Лисов В. Становление холдинговых компаний // Российский экономический журнал. — 2005. — № 5−6.
Войтенко А. Состояние и перспективы официальных финансово-промышленных групп в России // Российский экономический журнал. -2001. — № 11−12.
Дементьев В. Финансово-промышленные группы в Российской экономике (спецкурс). // Российский экономический журнал. — 1999. — № 5−6.
Дементьев В. Финансово-промышленные группы в стратегии реформирования российской экономики // Российский экономический журнал. — 2000. — № 11−12.
Журнал Банковские технологии: www.banktech.ru
Зайцев В. П. Механизм создания российских финансово-промышленных групп -М., Экзамен, 2004.
Зимаков А. Две модели конкурентной политики // Общество и экономика. — 2005. — № 5−6.
Конюховский П. В. Микроэкономическое моделирование банковской деятельности. Питер: 2005 г.
Курс переходной экономики: Учебник для вузов / Под ред. Акад. Л. И. Абалкина — М.:ЗАО «Финстатинформ», 1997.
Национальный Банковский журнал: www.nbj.ru/archive/number/
Новиков В., Шеренги Ф. Малое предпринимательство и банки; пути расходятся? // Российский экономический журнал. -2005. -№ 9−10.
Перотти Э., Гельфер С. Инвестиционное финансирование в российских финансово-промышленных группах. -М.: РЕЦЕП, № 3, 2006.
Сайт Вешторгбанка РФ: www. vtb24.ru
Слуцкий Л. О новых функциях ассоциированных объединений в малом предпринимательстве /Общество и экономика. — 2003. — № 11−12.
Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года:
http://www.bankir.ru/analytics/books/
Уткин Э. А. Суханов М.С.Аудит банковской деятельности, М.: ТЕИС, 2003 г.
Федеральный закон от 30 ноября 1995 г. N 190-ФЗ «О финансово-промышленных группах» // Собрание законодательства Российской Федерации от 4 декабря 1995 г.
Финансово-промышленные группы в России: благо или зло? -М., РЕЦЕП:
2006.
Финансово-промышленные группы и конгломераты в экономике и политике современной России/ Под ред. Я. Ш. Паппэ. — М.: Центр политических технологий, 1999.
Читипаховян П. Методологические проблемы стратегического планирования развития интегрированных корпоративных структур // Российский экономический журнал. — 2006. — № 9.
Федеральный закон от 2 декабря 1990 г. N 395-I «О банках и банковской деятельности» (с изменениями от 13 декабря 1991 г., 24 июня 1992 г., 3 февраля 1996 г., 31 июля 1998 г., 5, 8 июля 1999 г., 19 июня, 7 августа 2001 г., 21 марта 2002 г., 30 июня, 8, 23 декабря 2003 г., 29 июня, 29 июля, 2 ноября, 29, 30 декабря 2004 г., 21 июля 2005 г., 2 февраля, 3 мая, 27 июля 2006 г.
Сергей Тальянцев, Журнал «Правила игры» № 5, 2004 г.
Сайт Центрального банка РФ: www.cbr.ru
Винслав Ю., Лисов В. Становление холдинговых компаний // Российский экономический журнал. — 2005. — № 5−6.
Курс переходной экономики: Учебник для вузов / Под ред. Акад. Л. И. Абалкина — М.:ЗАО «Финстатинформ», 1997 г.
Курс переходной экономики: Учебник для вузов / Под ред. Акад. Л. И. Абалкина — М.:ЗАО «Финстатинформ», 1997.
Финансово-промышленные группы и конгломераты в экономике и политике современной России/ Под ред. Я. Ш. Паппэ. — М.: Центр политических технологий, 1999.
Курс переходной экономики: Учебник для вузов / Под ред. Акад. Л. И. Абалкина — М.:ЗАО «Финстатинформ», 1997.
Курс переходной экономики: Учебник для вузов / Под ред. Акад. Л. И. Абалкина — М.:ЗАО «Финстатинформ», 1997.
Курс переходной экономики: Учебник для вузов / Под ред. Акад. Л. И. Абалкина — М.:ЗАО «Финстатинформ», 1997.
Зайцев В. П. Механизм создания российских финансово-промышленных групп -М., Экзамен, 2004.
Курс переходной экономики: Учебник для вузов / Под ред. Акад. Л. И. Абалкина — М.:ЗАО «Финстатинформ», 1997.
Курс переходной экономики: Учебник для вузов / Под ред. Акад. Л. И. Абалкина — М.:ЗАО «Финстатинформ», 1997.
Зайцев В. П. Механизм создания российских финансово-промышленных групп -М., Экзамен, 2004.
Зайцев В. П. Механизм создания российских финансово-промышленных групп -М., Экзамен, 2004.
ФЗ N 395-I от 2 декабря 1990 г «О банках и банковской деятельности» (с изменениями от 13 декабря 1991 г., 24 июня 1992 г., 3 февраля 1996 г., 31 июля 1998 г., 5, 8 июля 1999 г., 19 июня, 7 августа 2001 г., 21 марта 2002 г., 30 июня, 8, 23 декабря 2003 г., 29 июня, 29 июля, 2 ноября, 29, 30 декабря 2004 г., 21 июля 2005 г., 2 февраля, 3 мая, 27 июля 2006 г.) — Правовая Система ГАРАНТ
Сергей Тальянцев, Журнал «Правила игры» № 5'04, стр. 29−36
Сергей Тальянцев, Журнал «Правила игры» № 5, 2004 г.
Федеральный закон от 2 декабря 1990 г. N 395-I «О банках и банковской деятельности» (с изменениями от 13 декабря 1991 г., 24 июня 1992 г., 3 февраля 1996 г., 31 июля 1998 г., 5, 8 июля 1999 г., 19 июня, 7 августа 2001 г., 21 марта 2002 г., 30 июня, 8, 23 декабря 2003 г., 29 июня, 29 июля, 2 ноября, 29, 30 декабря 2004 г., 21 июля 2005 г., 2 февраля, 3 мая, 27 июля 2006 г.
Сайт Центрального банка РФ: www.cbr.ru
Сергей Тальянцев, Журнал «Правила игры» № 5, 2004 г.
Сайт Центрального банка РФ: www.cbr.ru
Сайт Центрального банка РФ: www.cbr.ru
Финансово-промышленные группы в России: благо или зло? -М., РЕЦЕП:
2006.
Сайт Вешторгбанка РФ: www. vtb24.ru, аналитические материалы к Стратегии Банковского развития РФ до 2008 г.
Данные с сайта ЦБ РФ: www.cbr.ru
