Так как от своевременного поступления оплаты за товар от покупателей зависит состояние кредиторской задолженности ЗАО «Кулонстрой» .
С целью стимулирования досрочной оплаты покупателями ЗАО «Кулонстрой» необходимо применить метод скидки с цены реализации («сконто»), например:
а) скидка за предоплату в размере 3%;
б) расчет по примерной схеме «2/15 полная 30», т. е. при расчете втечение 15 дней с момента получения товара предоставляется скидка 2%, приоплате с шестнадцатого по тридцатый день — оплачивается полная стоимостьтовара, свыше тридцати дней — штраф в размере, указанном в контракте.
В отношении просроченной задолженности необходим поиск взаимоприемлемых решений: отсрочка или рассрочка платежа на определенных условиях, в отдельных случаях — оплата своей продукцией (бартер), если она представляет интерес для поставщика.
Предоставление заказчику отсрочки платежа всегда сопряжено с риском. В основном, отсрочка платежа в больших сроках предоставляется постоянным клиентам ЗАО «Кулонстрой», где риск невелик, но он существует.
Отсрочку платежа для предприятия целесообразно сочетать со стимулированием предоплаты системой скидок.
Например, при полной предоплате предоставляются скидки 2% от стоимости поставленной продукции, при частичной предоплате в размере 50% стоимости отгруженной партии — скидки 1,5% и т. д.
Система стимулов может сочетаться с системой штрафов, предусматриваемых в договорах за нарушение сроков оплаты. Однако по отношению к постоянным покупателям прибегать к штрафам нецелесообразно.
При решении вопроса о предоставлении заказчику отсрочки или рассрочки платежей за поставленную продукцию необходимо учитывать его платежеспособность, деловую репутацию, опыт прежних взаимоотношений.
Проанализируем эффективность применения скидок.
Система скидок ЗАО «Кулонстрой» покупателям представлена в таблице 3.
2.1.
Таблица 3.
2.1.
Планируемая система скидок предлагаемых покупателям.
Вариант скидки Показатели Размер планируемой скидки, % 1 Предоплата 100% 2,0 2 Предоплата 50%; 50% - оплата с момента получения товара 1,5 3 Оплата с момента получения товара 1,0.
Согласно предлагаемой системе скидок покупатель должен будет оплатить полную стоимость товара, если оплата совершается в период с одиннадцатого по тридцатый день кредитного периода. В случае неуплаты в течение месяца, покупатель вынужден дополнительно оплатить штраф, величина которого может варьировать в зависимости от момента оплаты.
Для того чтобы оценить, действенна ли данная система скидок для покупателей, проведем опрос основных дебиторов ЗАО «Кулонстрой» .
Реакцию покупателей на представленную систему скидок представим в таблице 3.
2.2.
Таблица 3.
2.2.
Реакция покупателей — дебиторов на систему скидок ЗАО «Кулонстрой» .
Опрошенные покупатели предприятия Предпочтенный вариант покупателями системы скидок.
1 2 3 ООО «Кокшаровская ТП» + ООО «Двуречье» + ООО «Мир» + «Вымпел МТП» + ЗАО «Защита» + Таким образом, зная возможное поведение покупателей, можно спроектировать снижение величины дебиторской задолженности, которое рассмотрено в таблице 3.
2.3.
Таблица 3.
2.3.
Снижение дебиторской задолженности ЗАО «Кулонстрой» за счет применения системы скидок, тыс. руб.
Основные дебиторы Дебиторская задолженность до внедрения системы скидок Возможное снижение дебиторской задолженности Дебиторская задолженность после внедрения скидок ООО «Кокшаровское ТП» 3780 37 800 — ООО «Раменское» 980 — 980 ООО «Двуречье» 27 500 27 500 — ООО «Мир» 25 300 25 300 — ООО «Элеона» 3420 — 3420 ООО «Надежда» 4500 — 4500 «Вымпел МТП» 2530 2530 — ООО «Дом торговли» 4470 — 4470 ЗАО «Защита» 3000 3000 — Прочие дебиторы 64 320 64 320.
Итого 173 820 96 130 77 690.
Данные таблицы 14 позволяют сделать вывод, что разработанная система скидок позволит снизить размер дебиторской задолженности на 96 130 тыс. руб.
Общий эффект от разработки новой политики по отношению к покупателям ЗАО «Кулонстрой» представлен в таблице 3.
2.4.
Таблица 3.
2.4.
Предполагаемый эффект от разработки новой политики по отношению к дебиторам ЗАО «Кулонстрой» .
№ Показатели Значение показателя.
1 Сумма дебиторской задолженности до внедрения мероприятий, тыс. руб. (табл. 13) 173 820 2 Снижение дебиторской задолженности за счет использования системы скидок, тыс. руб. (табл.
13) 96 130 3 Скорректированная величина дебиторской задолженности, тыс. руб. (с.1-с.2) 77 690 4 Процент снижения дебиторской задолженности, % (с.3/с.1*100%) 45 5 Выручка от продажи продукции, тыс. руб. 1 896 210.
6 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности: До внедрения мероприятий (с.5/с.1) 10,9 7 После внедрения мероприятий (с.5/с.3) 24,4 8 Период оборачиваемости дебиторской задолженности, дни: До внедрения мероприятий (365 дн/с.6) 33 9 После внедрения мероприятий (365 дн/с.7) 15.
Таким образом, в результате предложенных мероприятий, а именно применения системы скидок, величина дебиторской задолженности ЗАО «Кулонстрой» сократиться с 173 820 тыс. руб. до 77 690 тыс. руб., т. е. на 96 130 тыс. руб. При этом процент снижения дебиторской задолженности составит 45%.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличится с 10,9 до 24,4. Соответственно сократиться период оборачиваемости дебиторской задолженности на 18 дней: с 33 дней до 15.
В деятельности общества существуют проблемы с взиманием оплаты за товар от недобросовестных клиентов. Поэтому, руководителям и специалистам общества рекомендуется использовать факторинговую систему, которая дает 100% гарантию оплаты в среднем 80% от суммы счета. Услуги факторинга в Москве оказывает ОАО «Сбербанк». Принцип факторинга такой: факторинговая фирма перенимает от своих клиентов права получения денежных средств по платежным документам за поставленную продукцию и через 2 — 3 дня выплачивает аванс, который в современных условиях составляет 60% передаваемой в управление дебиторской задолженности, оставшиеся 40% средств факторинговая фирма возвращает только после того, как должник оплатит за товар.
На финансовом рынке может продать только краткосрочную задолженность. Поэтому важно проанализировать, структуру задолженности.
Для выявления размера задолженности, которую можем продать по договору факторинга, проведем анализ дебиторов предприятия. Для этого было привлечено трое экспертов в лице специалистов предприятия. Это главный бухгалтер предприятия, зам. директора по сбыту и бухгалтер по расчетам. Полученные результаты сведены в таблицу 3.
2.5.
Таблица 3.
2.5.
Экспертная оценка рейтинга дебиторов Дебиторы Эксперты Общая оценка рейтинга главный бухгалтер зам. директора по сбыту бухгалтер по расчетам ООО «Кокшаровское ТП» надежный надежный надежный надежный дебитор ООО «Двуречье» надежный надежный надежный надежный дебитор ООО «Мир».
средний средний средний Имеются просрочки по оплате долга, средний рейтинг ООО «Надежда».
надежный надежный надежный надежный дебитор ООО «Дом торговли».
средний средний средний Имеются просрочки по оплате долга, средний рейтинг Реестр старения дебиторов представлен в таблице 3.
2.6.
Таблица 3.
2.6.
Реестр старения дебиторов Дебитор Долг сроком Итого % в общем До 30 дней 30−60 дней 61−90 дней > 90 дней ООО «Кокшаровское ТП» 37 800 37 800 22% ООО «Раменское» 980 980 1% ООО «Двуречье» 27 500 27 500 16% ООО «Мир» 20 000 5300 25 300 15% ООО «Элеона» 3420 3420 2% ООО «Надежда» 2500 2000 4500 3% «Вымпел МТП» 2530 253 1% ООО «Дом торговли» 2200 2270 4470 3% ЗАО «Защита» 3000 3000 2% Прочие дебиторы 30 000 34 320 6432 37% Итого 173 820 100%.
На основе реестра определяются крупнейшие кредиторы, т. е., на которые приходится 70−80% задолженности. Здесь можно использовать метод АВС, который классифицирует всех дебиторов на 3 группы.
Категория, А — ООО «Кокшаровское ТП», ООО «Двуречье», ООО «Мир» — 52,0% задолженности от общей суммы.
Категория В — ООО «Элеона», ООО «Надежда», ООО «Дом торговли», ЗАО «Защита» — на них приходится 10% дебиторской задолженности.
Категория С — ООО «Раменское», «Вымпел МТП», Прочие дебиторы — 38% дебиторской задолженности.
По каждому из дебиторов, необходимо провести работу по возврату задолженности, которая включает: создание межфункциональной команды по работе с дебиторской задолженностью; составление и анализ реестра «старения» счетов дебиторов; разработка плана мероприятий по работе с конкретными контрагентами с указанием сроков.
Теперь на основании данных рейтинга и реестра старения дебиторов, мы имеем возможность составить прогноз величины дебиторской задолженности, которую сможем продать в кредит.
Таблица 3.
2.7.
Расчет величины дебиторской задолженности, которую можно продать по договору факторинга в 2010 году.
Дебиторы Величина задолженности, руб. Рейтинг Возможность реализовать задолженность ООО «Кокшаровское ТП» 3780.
Высокий Есть возможность ООО «Двуречье» 2750.
Высокий Есть возможность ООО «Мир» 2530.
Средний Сомнительная возможность ООО «Надежда» 450 Высокий Есть возможность ООО «Дом торговли» 447 Высокий Есть возможность Величина задолженности, которую можно реализовать по договору факторинга, с учетом рейтинга дебитора.
;
;
В современных условиях (финансовый кризис) наиболее реальный объем кредитования под факторинговую операцию составляет 60% передаваемое в управлении дебиторской задолженности.
Таким образом, существует реальная возможность привлечь на условиях факторинга средства на сумму 99 570 тыс.
руб.
Условия факторинга следующие:
страховой резерв — 40% (Сстр) комиссионное вознаграждение (К%) — 5%.
плата за кредит -15% (Спк) срок действия договора — 30 дней Исходя из этого, рассчитаем сумму финансовых средств, которую можно дополнительно привлечь с использованием факторинга.
Таблица 3.
2.8.
Расчет суммы финансовых средств, привлекаемых за счет факторинга.
Показатели Обозначения, формулы Сумма, тыс.
руб. Величина дебиторской задолженности, которую можно продать по договору факторинга ДЗ 99 570.
Страховой резерв Рстр = ДЗ * Сстр 39 828.
Комиссионное вознаграждение К = ДЗ*К% 4978,5.
Плата за кредит ПК = (ДЗ-Рстр-К)*Спк * 30/365 675,2.
Факторинговый аванс Фа = ДЗ — Рстр-К-ПК 54 088,3.
Таким образом, снизить объем дебиторской задолженности предприятия с использованием факторинговых операций можно на 54 088,3 тыс.
руб.
Предложенные меры позволят улучшить взаимоотношения. Кроме того, улучшение расчетной дисциплины позволит предприятию авансировать меньшие суммы в оборотный капитал.
Рассчитаем, как изменилась дебиторская задолженность после предложенных мероприятий.
Таблица 3.
2.9.
Мероприятия по повышению дебиторской задолженности, тыс.
руб.
Показатели снижения Сумма За счет предоставления скидок (таблица 3) 96 130.
За счет факторинговых операций (таблица11) 54 088,3.
Итого 150 218,3.
В результате предлагаемых мероприятий дебиторская задолженность сократится на 150 218,3тыс.
руб.
Основные пути укрепления финансов предприятий связаны с оптимизацией используемых ими денежных средств и ликвидацией их дефицита.
Важнейшие направления совершенствования финансовой работы на предприятиях — снижение величины долгосрочной дебиторской задолженности.
Дебиторская задолженность является активом ЗАО «Кулонстрой», обладающим повышенным риском. Большой объем долгосрочной дебиторской задолженности негативно сказывается на платежеспособности и ликвидности ЗАО «Кулонстрой». В связи с этим управление дебиторской задолженностью является приоритетным направлением работы ЗАО «Кулонстрой», желающей увеличить объем свободных денежных средств без привлечения заемного капитала.
Дебиторская задолженность возникает как следствие использования кредитного метода оплаты, который имеет место при несовпадении сроков оказания услуги и ее оплаты клиентом или контрагентом. Предоставление клиентам кредитного метода оплаты обуславливается действующим отраслевым законодательством, а также коммерческими интересами компании, так как он способствует росту продаж и поддержанию конкурентоспособности.
Таким образом, вопросы эффективного управления дебиторской задолженностью имеют большую актуальность и являются важной составляющей финансового менеджмента Общества.
С целью повышения эффективности работы с текущей и долгосрочной дебиторской задолженностью в Обществе необходимо разработать и утвердить Программа по работе с дебиторской задолженностью за услуги.
Данная программа предусматривает осуществление комплекса мер, которые можно разделить на группы:
— инвентаризация дебиторской задолженности потребителей;
— недопущение роста дебиторской задолженности потребителей (отсутствие неоплаченного отпуска за потребляемые ресурсы);
— снижение дебиторской задолженности потребителей до уровня одного периода платежа;
— заключение соглашений о реструктуризации дебиторской задолженности;
— претензионно — исковая работа;
— проведение АВС анализа потребителей.
Для того чтобы заинтересовать своих дебиторов в немедленной оплате за предоставленные услуги, необходимо разработать систему скидок.
3.3 Оценка эффективности предложенных мероприятий.
Предложенные меры позволят улучшить взаимоотношения. Кроме того, улучшение расчетной дисциплины позволит предприятию авансировать меньшие суммы в оборотный капитал.
Далее для оценки эффективности предложенных мероприятий рассмотрим, каким образом изменится ликвидность баланса ЗАО «Кулонстрой» и его платёжеспособность. Для определения ликвидности баланса сопоставим итоги группировки активов и пассивов прогнозных показателей баланса. Данные таблицы отражают сопоставление итоги группировки по активу и пассиву ЗАО «Кулонстрой» .
Для анализа ликвидности необходимо произвести расчет показателей ликвидности.
А1=стр. баланса 250 + стр. баланса 260.
А2=стр. баланса 240.
А3=стр. баланса 210 + стр. баланса 220 + стр. баланса 230 + стр. баланса 270.
А4=стр. баланса 190.
П1=стр. баланса 620.
П2=стр. баланса 610+630+660.
П3=стр. баланса 590.
П4=стр. баланса 490+640+650.
Таблица 3.
3.1.
Прогнозируемый агрегированный баланс, тыс. руб.
Показатели 31.
12.2009 31.
12.2010.
Абсолютное отклонение.
(+,-) Актив Наиболее ликвидные активы (А1) 457 741 553 871 96 130.
Быстро реализуемые активы (А2) 193 972 43 753,7 -150 218,3 Медленно реализуемые активы (А3) 210 438 210 438 0 Трудно реализуемые активы (А4) 927 900 927 900 0 Всего активов 1 293 704 1 239 615,7 -54 088,3 Пассив Наиболее срочные обязательства (П1) 302 266 302 266 0 Краткосрочные пассивы (П2) 315 860 261 771,7 -54 088,3 Долгосрочные пассивы (П3) 3 256 3 256 0 Постоянные пассивы (П4) 672 322 672 322 0 Всего пассивов 1 293 704 1 239 615,7 -54 088,3.
Как видно из таблицы 3.
3.1 показатели изменились за счет предоставления скидок — 96 130 тыс.
руб. и за счет факторинговых операций — 54 088 тыс.
руб.
Финансовые коэффициенты для оценки платежеспособности организации:
Коэффициент абсолютной ликвидности.
(L2)=А1/(П1+П2).
Коэффициент критической оценки.
(L3)=(А1+А2)/(П1+П2).
Коэффициент текущей ликвидности.
(L4)=(А1+А2+А3)/(П1+П2).
Приведем прогнозные показатели ликвидности (таблица 20).
Таблица 3.
3.2.
— Прогнозные показатели ликвидности Показатели Норматив 31.
12.2008 31.
12.2009.
Абсолютное отклонение Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) Кп > 2 1,39.
1,43.
+0,04 Коэффициент критической (срочной) ликвидности Ккл 0,8−1 1,05.
1,1 +0,05 Коэффициент абсолютной ликвидности Кал ≥0,2 — 0,5 0,74 0,98 +0,24.
Следовательно, оценка платежеспособности подтверждает эффективность привлечения факторинга и системы скидок для улучшения использования оборотных средств предприятия, при этом наблюдается повышение показателей ликвидности баланса ЗАО «Кулонстрой», его финансовой устойчивости.
Заключение
.
Финансы предприятий являются важнейшей составной частью финансовой системы РФ. Их функционирование обусловлено существованием товарно-денежных отношений и действием закона стоимости. Финансам предприятий присущи те же черты, что и категории финансов в целом.
Финансы предприятий возникают в реальном денежном обороте и их функционирование направлено на достижение общих целей эффективного развития предприятий.
Финансовые ресурсы по источнику формирования могут быть собственные, привлеченные и заемные, по способу привлечения внешние и внутренние.
К собственным источникам формирования финансовых ресурсов относят:
Уставный капитал;
Добавочный капитал;
Прибыль;
Амортизационный фонд.
К привлеченным финансовым ресурсам относят: фонд потребления, дивиденды и другие выплаты учредителям, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов и платежей.
Заемные финансовые ресурсы — это средства, которые используются на условиях возвратности, срочности, платности.
К заемным финансовым ресурсам относят:
кредиты банков;
займы юридических и физических лиц;
коммерческие кредиты;
факторинг;
лизинг;
кредиторская задолженность;
прочие.
Цикл управления финансами состоит из последовательности фаз (процедур): нормирование, планирование, учет, анализ, регулирование.
Процесс нормирования должен учитывать особенности функционирования и предполагаемые изменения в производственной системе. Таким образом, нормирование, с одной стороны, опирается на реально достигнутые показатели, а с другой — учитывает изменения в развитии системы. Нельзя составить реалистичные планы не обладая нормативной базой.
Планирование — вторая фаза управленческого цикла, предполагающая разработку финансовых планов.
Учет — фаза управленческого цикла по фиксации (регистрации) состояний и этапов движения финансовых ресурсов в процессе осуществления производственно-хозяйственной деятельности.
Анализ — следующая за учетом фаза управленческого цикла, использующая в качестве исходной, информацию учета. Целью этого этапа является выявление отклонений, которые могли возникнуть в процессе осуществления запланированных мероприятий.
Регулирование — заключительная фаза управленческого цикла, на которой принимаются и осуществляются меры по устранению выявленных в ходе анализа отклонений.
Таким образом, пересечение фаз управленческого цикла со стадиями контура (замкнутая последовательность выделенных стадий воспроизводственного процесса элементов) воспроизводственного процесса элементов образует абстрактные функции управления финансовыми ресурсами.
Закрытое акционерное общество «Кулонстрой» — крупнейшая производственно-строительная организация с развитой инфраструктурой и современной системой управления.
Компания была образована в 2000 году. За это время, благодаря стабильным и крупным инвестициям, были построены два завода. Капитальные вложения были сделаны в строительство производственных баз, приобретение и модернизацию оборудования, машин и механизмов.
Проанализировав финансовые ресурсы предприятия, можно сделать следующие выводы:
1. у предприятия имеется достаточный для нормального функционирования его деятельности собственный капитал;
2. доля заемного капитала в общей структуре капитала составляет от 40 до 65%;
3. привлекается заемный капитал как из внутренних источников, так и из внешних.
Все это безусловно свидетельствует о том, что финансовое состояние у ЗАО «Кулонстрой» улучшается, повышается его финансовая устойчивость, однако предприятие не обладает абсолютной платежеспособностью и ликвидностью.
Рассмотрев технико-экономические показатели, так же можно сделать некоторые выводы:
выручка предприятия ежегодно растет, однако чистая прибыль отрицательна;
растет величина основных средств и оборотных активов;
увеличивается численность персонала;
растет производительность труда;
снижается фондоотдача;
происходит снижение рентабельности основных средств и оборотных активов;
растет фондовооруженность труда.
Рост производительности труда говорит о том, что предприятие рационально использовало трудовые ресурсы.
Снижение фондоотдачи видимо было вызвано тем, что на предприятии имели место случаи простоя оборудования.
Рост оборотных активов в основном произошел за счет увеличения запасов и дебиторской задолженности.
Также на предприятии отсутствует процесс планирования его деятельности на долгосрочную перспективу, что является большим минусом.
Таким образом можно посоветовать ЗАО «Кулонстрой» следующее:
— во-первых, предприятию необходимо повышать уровень рентабельности основных средств и оборотных активов за счет роста чистой прибыли и стараться избегать целодневных простоев оборудования;
— в-вторых, у ЗАО «Кулонстрой» большими темпами увеличиваются показатели дебиторской и кредиторской задолженности, поэтому необходимо установить контроль над процессами формирования задолженностей данного вида и не допускать превышение кредиторской задолженности над дебиторской.
— в-третих, ЗАО «Кулонстрой» необходимо начать составлять долгосрочные планы своего развития, в которых будут указаны конкретные задачи и методы, будет произведен расчет обеспеченности необходимыми ресурсами, уровень затрат и в дальнейшем все это приведет к повышению его рыночной стоимости.
Таким образом, вопросы эффективного управления дебиторской задолженностью имеют большую актуальность и являются важной составляющей финансового менеджмента Общества.
С целью повышения эффективности работы с текущей и долгосрочной дебиторской задолженностью в Обществе необходимо разработать и утвердить Программа по работе с дебиторской задолженностью за услуги.
Данная программа предусматривает осуществление комплекса мер, которые можно разделить на группы:
— инвентаризация дебиторской задолженности потребителей;
— недопущение роста дебиторской задолженности потребителей (отсутствие неоплаченного отпуска за потребляемые ресурсы);
— снижение дебиторской задолженности потребителей до уровня одного периода платежа;
— заключение соглашений о реструктуризации дебиторской задолженности;
— претензионно — исковая работа;
— проведение АВС анализа потребителей.
Для того чтобы заинтересовать своих дебиторов в немедленной оплате за предоставленные услуги, необходимо разработать систему скидок.
Оценка платежеспособности подтверждает эффективность привлечения факторинга и системы скидок для улучшения использования оборотных средств предприятия, при этом наблюдается повышение показателей ликвидности баланса ЗАО «Кулонстрой», его финансовой устойчивости.
Список используемой литературы:
Законодательные акты:
Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.
11.1994 № 51 -ФЗ (принят ГД ФС РФ 21.
10.1994, ред. от 03.
01.2006).
Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.
01.1996 № 14 (принят ГД ФС РФ 22.
12.1996, ред. от 02.
02.2006).
Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26.
12.1995 N 208-ФЗ.
Указы Президента РФ, постановления Правительства РФ:
Приказ «О формах бухгалтерской отчетности организаций» № 67н (вред. Приказа Минфина РФ от 31.
12.04 № 135н).
Положение о безналичных расчетах в Российской Федерации (утверждено Центральным Банком РФ от 03.
10.2002г. № 2-П, ред. от 11.
06.2004).
Указание Центрального Банка Российской Федерации «Об установлении предельного размера расчетов наличными деньгами в Российской Федерации между юридическими лицами по одной сделке» № 1050-У.
Письмо Центрального Банк Российской Федерации «Об утверждении порядка ведения кассовых операций в Российской Федерации» от 04.
10.1993 № 18 (ред. от 26.
02.1996).
Методические рекомендации о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организаций. Утверждены Приказом Минфина РФ от 28.
06.00 г. № 60н.
Учебные пособия и периодические издания:
Абрютина М. С. Финансовый анализ коммерческой деятельности: учебное пособие. — М.: Издательство «Финпресс», 2010. 178 с.
Агафонова М. Н. Экономика. Книги издательства «Бератор-Пресс», 2008. 504 с.
Артеменко В.Г., Белендир Н. В. Финансовый анализ: Учебное пособие.
М. издательство «ДИС», 2009. 160 с.
Астахов В. П. Бухгалтерский (финансовый учет): Учебное пособие. — Серия «Экономика и управление», Ростов-на-Дону. Издательский центр «Март», 2009. 832 с.
Алов А.Н. и др. Хозяйственные связи. — М.: Экономика, 2005 г. — 282с.
Андрющенко С. А. Прогноз сбалансированного развития регионального АПК (программный аспект). — М.: Наука, 2007 г. — 160с.
Антикризисное управление от банкротства — к финансовому оздоровлению/под.
ред. Г. П. Иванова. — М.: ЮНИТИ, 2005 г. — 317 с. I том.
Антикризисное управление от банкротства — к финансовому оздоровлению/под.
ред. Г. П. Иванова. — М.: ЮНИТИ, 2006 г. — 405 с. II том. Антология экономической классики/А.Смит, У. Петти, Рикардо.
— М.: ЭКОНОВ, 2005 г. — Т.
1. — 473с.
Архангельский Ю.С., Коваленко И. И. Межотраслевой баланс. — М.: Экономикс, 2007 г. — 210с.
Банк Р.В., Банк С. В., Тараскина А. В. Финансовый анализ: Учебноепособие. — М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2010. — 344 с.
Березина М. П. Безналичные расчеты в России: особенности организации и направления развития // Финансы. — 2010. — № 3. — с.20−23.
Бланк И. А. Финансовый менеджмент. — Киев: Издательство «Ника-Центр», 2009. — 195с.
Бородин К.В., Преображенский Б. Г. Анализ инструментария финансовой диагностики // Финансы. — 2010. — № 3. — С. 65−66.
Бурцев В. В. Стратегия и тактика предприятия. — М.: СП, 2009. — 48 с.
Верещак В. В. Расчеты наличными денежными средствами // Главбух. -2009.-№ 18. С.35−41.
Гаврилов А. И. Оптимизация порядка расчетов с покупателями // Финансы. — 2009.-№ 4.-С.64−70.
Гиляровская Л. Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. — СПб.: Питер, 2009. — 256 с.
Глазунов В. М. Анализ финансового состояния предприятия // Финансы. -2010. -№ 2. С.15−17.
Глазунов В. Н. Обеспечение текущей платежеспособности предприятия //Финансы. — 2009. — № 3. — С. 67−69.
Горфинкель В. А. Управленческий учет: Учебное пособие. — М.: Издательство «Торговая корпорация», 2008. — 258 с.
Донцова Л.В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. — М.: Издательство «Дело и Сервис», 2009. — 336 с.
Егорова Л. И. Методика финансового оздоровления экономического субъекта // Финансовый менеджмент. — 2010. — № 4. — С. 25−39.
Ефимова О. В. Финансовый анализ. — 3-е изд. перераб. и доп. — М.: Издательство «Бухгалтерский учет». -2009. — 352с.
Жарковская Е. П. Антикризисное управление: учебник/ Е. П. Жарковская, Б. Е. Бродский. -М.: Омега-Л, 2009. — 357 с.
Ивашкевич В. Анализ дебиторской задолженности // Бухгалтерский учет. — 2009.-№ 6. С.55−60.
Керимов В. Э. Управленческий учет: Учебник — 3-е изд., изм. и доп. ;
М.:Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2009. — 460с.
Ковалев В. В. Финансовый учет и анализ: концептуальные основы. -М.:Финансы и статистика, 2010. — 720с.
Козловский В. А. Финансовая стратегия предприятия. — М.: Издательство «Дело и Сервис», 2009. — 207 с.
Красная Е.Н., Снитко Л. Т. Управление оборотным капиталом организации. -М.:РДЛ, 2009. 216с.
Кураков Л.П., Рябина Э. Н., Владимирова М. П., Кураков В. П. Экономический анализ и основы управления финансами. — М.: Вуз и школа, 2009. 310с.
Кушим Н. Как управлять дебиторской задолженностью? Финансы. — № 18. — 2009. С.38−39.
Лисицына Е. В. Управление финансовой структурой капитала компании // Финансовый менеджмент. — 2010. — № 2. — С. 134−141.
Лиференко Г. Н. Финансовый анализ предприятия: Учебное пособие // М.: Издательство «Экзамен», 2009. — 160с.
Лихачева О. Н. Финансовое планирование на предприятии: Учебное пособие. — М.: ООО «ТК Велби», 2007. — 264с.
Лубяная В. С Оптимизация дебиторской и кредиторской задолженности: Учебное пособие. -М.:ИНФРА-М, 2006, с. 17.
Макарова А. А. Управление кредиторскими и дебиторскимидолгами компании // Финансы. — 2009. — № 12. — С. 14−17.
Миннибаева К.А., Остапенко В. В. Обеспеченность предприятиясобственными оборотными средствами: факторы изменения // Финансовыйменеджмент. — 2009. — № 4. — С. 40−47.
Павлова Л. Н. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов.-2-е изд., перераб. и доп.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. 269 с.
Прыткий Б. В. Экономический анализ предприятия: Учебник для вузов. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. — 360с.
Савицкая Г. В. Экономический анализ: Учеб. // Г. В. Савицкая. — 9-е изд.
испр. — М.: Новое знание, 2010. — 640 с.
Тарутин А. Банкротство предприятий не может быть способом их реструктуризировать/А. Тарутин // Экономист. — 2006 г. — № 8. -51с.
Твердохлебов В. Финансовые очерки. — М.: Экономика, 2007 г. — 349с.
Теория и практика антикризисного управления: Учебник для ВУЗов/Г.З. Базаров, С. Г. Беляев, Л. П. Белых и др. — М.: Закон и право, ЮНИТИ, 2007 г. — 469с.
Финансовый менеджмент: Учебное пособие // Под ред. проф. Е. И. Шохина. — М.: ИД ФКБ-ПРЕСС, 2009. — 408 с.
Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник // Под ред. д.э.н., проф. Н. Ф. Самсонова. — М.: ИНФРА-М, 2007.
Финансы, деньги, кредит: Учебник // Под ред. О. В. Соколовой.
М.:Юристъ, 2008.-784 с.
Шипицина О. Государственное регулирование внешнего управления как процедура банкротства/О. Шипицина // Юрист. — 2005 г. — № 11. С. 46−53.
Чернышева Ю. Г. Анализ эффективности производства и финансового состояния предприятия: Учеб. Пособие / РГЭА. — Р-н/Д.: ЭРГО, 2007 г.-110с.
Устав ЗАО «Кулонстрой» .
Бухгалтерский баланс за 2007 — 2009 гг. ЗАО «Кулонстрой» .
Отчет о прибылях и убытках за 2007 — 2009 гг. ЗАО «Кулонстрой» .
Приложение 1.
Бухгалтерский баланс ЗАО «Кулонстрой» за 2007;2009 гг., тыс.
руб.
Статья баланса Код строки 2007 2008 2009 1 2 3 4 5 АКТИВ I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы (04, 05) 110 0 0 0 Основные средства (01, 02) 120 263 618 301 657 326 500 Незавершенное строительство (07,08,16) 130 65 060 211 187 256 300 Доходные вложения в материальные ценности (03) 135 0 0 0 Долгосрочные финансовые вложения (58,59) 140 0 0 0 Учетная (покупная) стоимость финансовых вложений 141 0 0 0 Сумма резерва под обесценение финансовых вложений 142 0 0 0 Отложенные налоговые активы 145 108 283 345 100 Прочие внеоборотные активы 150 0 0 0 Итого по разделу I 190 328 786 513 127 927 900 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы, в том числе: 210 111 447 178 660 209 623 сырье, материалы, н другие аналогичные ценности (10,14,15,16) 211 105 786 168 573 198 520 животные на выращивании и откорме (11) 212 0 0 0 затраты в незавершенном производстве (издержки обращения) (20,21,23,29,44,46) 213 0 30 30 готовая продукция и товары для перепродажи (15,16,41,42,43) 214 4 428 7 562 8 120 товары отгруженные (45) 215 0 0 0 расходы будущих периодов (97) 216 1 233 2 495 2 953 прочие запасы и затраты 217 0 0 0 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19) 220 192 94 89 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), в том числе: 230 0 0 0 покупатели и заказчики (62,63,76) 231 0 0 0 векселя к получению (62,76) 232 0 0 0 задолженность дочерних и зависимых обществ (58,60,62,75,76) 233 0 0 0 авансы выданные (60) 234 0 0 0 прочие дебиторы 235 0 0 0 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), в том числе: 240 188 792 136 597 193 972 покупатели и заказчики (62,63,76) 241 134 860 113 934 173 820 векселя к получению (62,76) 242 0 0 0 задолженность дочерних и зависимых обществ 243 0 0 0 задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал 244 0 0 0 авансы выданные (60) 245 0 0 0 прочие дебиторы 246 53 932 22 663 20 152 Краткосрочные финансовые вложения (58,59,81), в том числе: 250 318 768 428 405 452 120 займы, предоставленные организациям на срок не менее 12 месяцев 251 0 0 0 собственные акции, выкупленные у акционеров 252 0 0 0 прочие краткосрочные финансовые вложения 253 0 0 0 Денежные средства 260 11 397 3 900 5 621 касса (50) 261 0 0 0 расчетные счета (51) 262 0 0 0 валютные счета (52) 263 0 0 0 прочие денежные средства (55,57) 264 0 0 0 Прочие оборотные активы 270 592 851 726 Итого по разделу II 290 631 188 748 477 862 151 БАЛАНС 300 959 974 1 261 604 1 293 704 Статья баланса Код строки 2007 2008 2009 1 2 3 4 5 ПАССИВ III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (80) 410 10 10 10 Собственные акции, выкупленные у акционеров 411 0 0 0 Добавочный капитал (83) 420 0 0 0 Резервный капитал (82) 430 2 2 2 резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством 431 0 0 0 резервные фонды, образованные в соответствии с учредительными 432 2 2 2 Целевые финансирование и поступления (некоммерч. орг-и) 450 0 0 0 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток), в том числе: 470 642 938 646 053 672 310 нераспределенная прибыль (убыток) прошлых лет 471 0 0 0 нераспределенная прибыль (убыток) отчетного года 472 0 0 0 Итого по разделу III 490 642 950 646 065 672 322 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты (67), в том числе: 510 0 2 241 3 256 кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев 511 0 0 0 прочие займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев 512 0 0 0 Отложенные налоговые обязательства 515 0 0 0 Прочие долгосрочные пассивы 520 0 0 0 Итого по разделу IV 590 0 2 241 3 256 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты (66), в том числе: 610 50 001 110 000 126 340 кредиты банков 611 0 0 0 прочие займы 612 0 0 0 Кредиторская задолженность, в том числе: 620 158 674 251 857 302 266 поставщики и подрядчики (60, 76) 621 149 213 239 789 286 520 задолженность перед персоналом организации (70) 622 8 176 10 838 12 563 задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69) 623 0 1 230 1 562 задолженность перед бюджетом (68) 624 1 284 1 525 1 620 прочие кредиторы 625 1 0 1 Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75) 630 0 0 0 Доходы будущих периодов (98) 640 0 0 0 Резервы предстоящих расходов и платежей (96) 650 0 0 0 Прочие краткосрочные пассивы 660 108 349 251 441 189 520 Итого по разделу VII 690 317 024 613 298 618 126 БАЛАНС 700 959 974 1 261 604 1 293 704.
Приложение 2.
Отчет о прибылях и убытках ЗАО «Кулонстрой» за 2007;2009 гг., тыс.
руб.
Наименование показателя Код строки 2007 2008 2009 1 2 3 4 5 I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 1 202 505 1 453 820 1 896 210 Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг 020 -1 200 057 -1 205 020 1 356 100 Валовая прибыль 029 2 448 2 393 2 223 Коммерческие расходы 030 -343 -365 -382 Управленческие расходы 040 0 0 0 Прибыль (убыток) от продаж 050 2 105 2 028 1 841 II. Операционные доходы и расходы Проценты к получению 060 0 0 0 Проценты к уплате 070 -6 776 -6 852 -7 210 Доходы от участия в других организациях 080 0 0 0 Прочие операционные доходы 090 33 719 35 620 37 120 Прочие операционные расходы 100 -35 017 -35 250 -36 210 III. Внереализационные доходы и расходы Прочие внереализационные доходы 120 0 0 0 Прочие внереализационные расходы 130 0 0 0 Прибыль (убыток) до налогообложения 140 -5 969 -6 120 -6 350 Отложенные налоговые активы 141 0 0 Отложенные налоговые обязательства 142 0 0 Налог на прибыль 150 -410 -450 -478 Прочие расчеты по налогу на прибыль 160 0 0 IV. Чрезвычайные доходы и расходы Чрезвычайные доходы 170 0 0 0 Чрезвычайные расходы 180 0 0 0 Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 190 -6 379 -6 570 -6 828.
Приложение 3.
Анализ динамики и структуры баланса.
Статья баланса Код строки 2007 2008 2009 абсолютное, тыс.
руб. темп прироста, % абсолютное, тыс.
руб. темп прироста, % абсолютное, тыс.
руб. темп прироста, % АКТИВ I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Основные средства (01, 02) 120 263 618 — 38 039 14 24 843 8 Незавершенное строительство (07,08,16) 130 65 060 — 146 127 225 45 113 21 Отложенные налоговые активы 145 108 — 175 162 344 817 121 843 Итого по разделу I 190 328 786 — 184 341 56 414 773 81 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы, в том числе: 210 111 447 — 67 213 60 30 963 17 сырье, материалы, н другие аналогичные ценности (10,14,15,16) 211 105 786 — 62 787 59 29 947 18 готовая продукция и товары для перепродажи (15,16,41,42,43) 214 4 428 — 3 134 71 558 7 расходы будущих периодов (97) 216 1 233 — 1 262 102 458 18 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19) 220 192 — -98 -51 -5 -5 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), в том числе: 240 188 792 — -52 195 -28 57 375 42 покупатели и заказчики (62,63,76) 241 134 860 — -20 926 -16 59 886 53 прочие дебиторы 246 53 932 — -31 269 -58 -2 511 -11 Краткосрочные финансовые вложения (58,59,81), в том числе: 250 318 768 -! 109 637 34 23 715 6 Денежные средства 260 11 397 — -7 497 -66 1 721 44 Прочие оборотные активы 270 592 — 259 44 -125 -15 Итого по разделу II 290 631 188 — 117 289 19 113 674 15 БАЛАНС 300 959 974 — 301 630 31 528 447 42 Статья баланса Код строки 2007 2008 2009 абсолютное, тыс.
руб. темп прироста, % абсолютное, тыс.
руб. темп прироста, % абсолютное, тыс.
руб. темп прироста, % ПАССИВ III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (80) 410 10 — 0 0 0 0 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток), в том числе: 470 642 938 — 3 115 0 26 257 4 Итого по разделу III 490 642 950 — 3 115 0 26 257 4 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты (67), в том числе: 510 0 — 2 241 100 1 015 45 Итого по разделу IV 590 0 — 2 241 100 1 015 45 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты (66), в том числе: 610 50 001 — 59 999 120 16 340 15 Кредиторская задолженность, в том числе: 620 158 674 — 93 183 59 50 409 20 поставщики и подрядчики (60, 76) 621 149 213 — 90 576 61 46 731 19 задолженность перед персоналом организации (70) 622 8 176 — 2 662 33 1 725 16 задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69) 623 0 — 1 230 100 332 27 задолженность перед бюджетом (68) 624 1 284 — 241 19 95 6 прочие кредиторы 625 1 — -1 -100 1 100 Прочие краткосрочные пассивы 660 108 349 — 143 092 132 -61 921 -25 Итого по разделу VII 690 317 024 — 296 274 93 4 828 1 БАЛАНС 700 959 974 — 301 630 31 32 100 3.
Приложение 4.
Анализ уровня и динамики показателей рентабельности.
№.
п/п Наименование показателя За 2008 г. За 2009 г. Изменение (+,-) Темпы роста, % 1 2 3 4 5 6 1 Выручка (нетто) от продаж продукции, тыс. руб. 1 453 820 1 896 210.
130,4 2 Полная себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. 1 205 020 1 356 100 2 561 120 -112,538 3 Прибыль от продаж, тыс. руб. 2 028 1 841 -187 90,77 909 4 Балансовая прибыль, тыс. руб.
6 120 6 350 230 103,7582 5 Чистая прибыль, тыс. руб. 6 570 6 828 258 103,9269 6 Средняя стоимость активов (имущества), тыс. руб. 420 956,5.
720 513,5.
299 557 171,161 7 Средняя сумма собственного капитала, тыс. руб. 644 507,5.
659 193,5.
14 686 102,2786 8 Средняя стоимость основных фондов, тыс. руб. 282 637,5.
314 078,5.
31 441 111,1241 9 Рентабельность продаж 9.1 По прибыли от реализации продукции, % (п.3: п.1×100) 0,14 0,097 0,042.
х 9.2 По чистой прибыли, % (п.5: п.1×100) 0,45 0,36 -0,092.
х 10 Рентабельность продукции 10.1 По прибыли от реализации продукции, % (п.3: п.2×100) 0,168.
0,135.
0,032.
х 10.2 По чистой прибыли, % (п.5: п.2×100) 0,545.
0,504.
— 0,042.
х 11 Рентабельность активов (имущества) 11.1 По балансовой прибыли, % (п.4: п.6×100) 1,454.
0,881.
— 0,573.
х 11.2 По чистой прибыли, % (п.5: п.6×100) 1,561.
0,947.
— 0,613.
х 12 Рентабельность собственного капитала 12.1 По балансовой прибыли, % (п.4: п.7×100) 0,949.
0,963.
0,013.
х 12.2 По чистой прибыли, % (п.5: п.7×100) 1,019.
1,035.
0,016.
х 13 Рентабельность основных фондов 13.1 По балансовой прибыли, % (п.4: п.8×100) 2,165.
2,021.
— 0,143.
х 13.2 По чистой прибыли, % (п.5: п.8×100) 0,952.
2,173.
1,221.
х.
Артеменко В.Г., Белендир Н. В. Финансовый анализ: Учебное пособие.
М. издательство «ДИС», 2009. 160 с.
Ивашкевич В. Анализ дебиторской задолженности // Бухгалтерский учет. — 2009.-№ 6. С.55−60.
Бюро технического контроля цехов.
ОТК предприятия.
Цеха основного производства.
Производственный отдел.
Экономич. и финансовые службы.
ЗГД по качеству ЗГД по производству.
ЗГД по кадрам и соц-быт. вопросам.
ЗГД по экономическим вопросам.
Главный инженер — первый ЗГД.
Генеральный директор
