Центральный банк (страна любая из: США, Китай, Германия, Швейцария) — его статус и функции

Количество банковских учреждений, задействованных на выполнение агентской функции по расчетно-кассовому обслуживания бюджета в доходной части составляет более 11 тысяч (включая филиалы — более 13 тысяч).

При поступлении налоговых платежей в банковское учреждение, последнее в следующий банковский день с момента поступления средств обязано:

Либо перечислить собранные средства в свой региональный банк Федеральной резервной системы.

Либо известить ФРС о временном размещении средств бюджета на депозит; при этом средства, размещенные на депозитах в коммерческих банках, могут быть затребованы Казначейством США оперативно и в бесспорном порядке.

Во втором случае банк обязан:

разместить в ФРС залог в виде государственных ценных бумаг, либо иных ценных бумаг, признаваемых Казначейством США высоколиквидными, на сумму, достаточную для 100% страхования депозита;

уплачивать в пользу Казначейства США процент за пользование депозитом;

величина процентной ставки установлена на 0,5 пункта ниже действующей «Дисконтной ставки ФРС».

Перечисление на счет Казначейства США средств, а также передача информации о размещенных депозитах осуществляется региональными банками в конце рабочего дня по строго установленному расписанию. Получателем средств и информации о размещенных депозитах является Нью-йоркский банк ФРС.

Счет в Нью-йоркском банке ФРС, на который перечисляются средства (именуемый «Чековая книжка Казначейства») — единственный расходный счет Казначейства США.

Утром следующего дня Нью-йоркский банк ФРС сообщает Казначейству США сведения о доходах за прошедший день, о расходах, об остатках средств, в том числе и о размещенных депозитах, а также свой прогноз об необходимых объемах размещения государственных долговых обязательств.

Ежедневный остаток на счете «Чековая книжка Казначейства» в пределах 5 млрд. долларов США, и средства, размещенные на депозитах в пределах 60 млрд. долларов США, служат для обеспечения сглаживания возможных колебаний в получении доходов.

97% всех доходов несезонного характера составляет подоходный налог ___, при этом на 40% крупных корпораций приходится 90% всех несезонных поступлений в федеральный бюджет.

Ввиду необходимости ежедневного осуществления балансировки доходов, расходов и заимствований, а учитывая, то что информация о собранных доходах запаздывает на один день, Конгресс США принял закон, обязывающий крупные корпорации предварительно декларировать в ФРС за два дня свои предстоящие налоговые платежи. Одновременно, проценты за размещенные депозиты начисляются на один день ранее (в день размещения).

По оценке ФРС данный закон принесет Казначейству США экономию порядка 200 млрд. долларов в год.

Расчетно-кассовое обслуживание бюджета в расходной части.

Расходование средств Казначейством США осуществляется с единого счета «Чековая книжка Казначейства США» в Нью-йоркском банке ФРС. Управление счетом осуществляется Казначейством США.

Расходные чеки выписываются Казначейством США в 6 региональных центрах казначейства (приложение № 3), территориальное расположение которых не совпадает с местоположением банков ФРС.

Расходные платежные документы (чеки) Казначейства США, предъявленные к оплате в коммерческие банки, через компьютерную систему ФРС аккумулируются в 12 банках ФРС.

Отделы по денежному обращению и государственному догу каждого из 12 банков ФРС ежеутренне, во взаимодействии с Нью-йоркским банком ФРС, осуществляют сопоставление вчерашних доходов с расходами по предъявленным чекам с целью принятия решения о необходимых объемах заимствований (ежедневная коррекция краткосрочных и среднесрочных планов заимствований).

В части платежного агента Казначейства США ФРС выполняет роль расчетно-кассового центра. Соответствие цели, суммы и назначения платежа бюджетным строкам ФРС не проверяется. Проверяется только правильность оформления чеков. В случае их неправильного оформления соответствующей региональный банк ФРС связывается с Казначейством для получения необходимой информации по платежу, и, на основании необходимых разъяснений, платеж акцептуется. Ответственность за неверно принятое решение в этом случае несут ФРС и Казначейство солидарно.

При обнаружении ошибок в течении того же банковского дня ФРС составляется «Сводный отчет о расхождениях» и в 10:30 вечера осуществляются исправительные проводки (исправление отнесения платежей на счет соответствующего агентства).

Чеки имеют обязательный реквизит — код агентства (2 знака) и бюджетной строки (4 знака), что позволяет вести учет того, от имени какого агентства был осуществлен Казначейством США платеж, и по какой бюджетной строке.

Сводная информация о произведенных платежах в разрезе агентств и бюджетных назначений составляется региональными банками ФРС, передается вечером того же дня в Нью-йоркский банк ФРС, где составляется единый свод произведенных платежей. Данный свод утром следующего дня предоставляется (вместе с суммой доходов за день и информацией о размещенных депозитах) в Казначейство США.

Государственным аудитором ФРС, в дополнение к обязательному внешнему аудиту независимой аудиторской компанией, является Главное Счетное Управление США (ГСУ).

ГСУ полномочно осуществлять любые аудиторские мероприятия в ФРС, за исключением следующих полномочий ФРС:

регулирование денежного обращения;

операций в «дисконтном окошке».

ГСУ осуществляет контроль агентских функций ФРС наряду с иными контрольными мероприятиями и не выделяет их особо.

Аудит внутреннего долга и агентских функций по нему планируется проводить ГСУ ежегодно, начиная с этого (1996 г.).

Источниками дохода ФРС являются:

отчисления коммерческих банков — членов ФРС;

комиссионные, в том числе за выполнение агентских функций.

Бюджет ФРС, как независимой организации, поставляется самой ФРС, однако, он является приложением к федеральному бюджету и принимается к информации Конгрессом США.

Обязательный ежегодный отчет по бюджету ФРС также заслушивается для информации в Конгрессе США.

Каждые две недели, в соответствии со сметой доходов и расходов ФРС перечисляет сметную прибыль в доход федерального бюджета.

На протяжении ряда лет ФРС удерживает незначительную часть доходов для увеличения собственного капитала.

Состояние дел по перечислению прибыли характеризуется следующими цифрами:

450 млрд. дол. — активы ФРС;

4 млрд. дол. — первоначальный собственный капитал;

4 млрд. дол. — удержано добавочного в собственный капитал на протяжении ряда лет;

25 млрд. дол. — размер ежегодного дохода.

Таким образом, в полном соответствии с действующим законодательством США, ФРС практически весь доход перечисляет в пользу федерального бюджета, и, при этом, платежи осуществляются равномерно в течении финансового года независимо от утверждения финансового отчет по результатам года.

Федеральная корпорация страхования депозитов (ФКСД) Особое место в структуре банковской системы США занимает ФКДС. Банки, чьи депозиты застрахованы ФКДС (почти все из банков США) уплачивают ФКДС ежегодную страховую премию в размере 12 центов на 100 долларов депозитов, вне зависимости от их происхождения.

Предметом страховки является гарантия в 100 тыс. долларов на вклад. ФКДС придерживается позиции, что более крупные вкладчики банков способны сами адекватно оценивать и, соответственно, нести риск по своим вкладам.

В отличии от нашей банковской системы норма обязательного резервирования (в 5% от депозитов) не рассматривается как гарантия депозитов и скорее служит одним из инструментов монетарного регулирования со стороны ФРС.

Контрольные требования ФКДС носят рекомендационный характер, однако, в качестве последней меры ФКДС может применить приостановку страхования депозитов с заблаговременным уведомлением всех вкладчиков банка. Очевидно, что применение этой меры означает незамедлительное банкротство банка. Как следствие, все рекомендации ФГДС превращаются в строго обязательные директивы.

Особая роль ФКДС в назначении временной администрации банка и проведение процедуры банкротства.

ФКДС может применить две процедуры:

Реализация с торгов активов банка и покрытие собственные расходов.

Выставление банка на аукцион с целью его слияния с другим банком. В этом случае ФКДС предоставляет банку-покупателю фонды, а банк-покупатель принимает на себя обязательства по обязательствам банка-банкрота.

В любом случае происходит выплата вкладчикам банк-банкрота суммы депозита, на не более 100 тыс. дол. На вкладчика.

При этом, процедуры всегда начинается с попытки продажи банка с целью слияния. Решение о том каким образом действовать предписано законом. Выбирается способ с наименьшими издержками для ФКДС. В результате подобной процедуры банкротство банка, как правило, не означает прекращение его деятельности как учреждения, а лишь смену владельца и управляющих банка.

Полномочия контролирующих органов в применении санкций к банку и к его руководству достаточно широкие.

Наложение штрафов.

Так, ФРС полномочно наложить штраф на банк в размере до 1 млн. долларов за один день нарушения.

Требование к банку по изменению структуры активов и пассивов.

Временное запрещение отдельных видов банковской деятельности.

Временное запрещение привлекать депозиты.

Отстранение кого-либо из руководства банка. Последнее предполагает персональную ответственность. Отстраненному предъявляется т.н. «Запретительный акт», который предписывает лицу впредь не занимать соответствующих должностей в банковской сфере.

Назначение временной администрации с инициацией в судебном порядке процедуры банкротства.

На практике временную администрацию, как правило, назначает ФКСД, как страхователь банковских депозитов и, следовательно, имеющим к банку -банкроту финансовые требования.

3.2 Федеральная резервная система США и ее влияние на валютный рынок Как и другие центральные банки, Федеральная резервная система США оказывает влияние на валютный рынок тремя традиционными способами:

— изменением учетной ставки;

— инструментами финансового рынка;

— посредством валютных интервенций.

Что касается валютных операций, наиболее действенными являются соглашения об обратном выкупе (repurchase agreements), предусматривающие обратную продажу ФРС купленных ранее валют в обусловленное время в будущем (обычно в течение 15 дней) по определенной процентной ставке. Объем сделки по такому соглашению соответствует объему временного вливания резервов в банковскую систему. Такая операция делает доллар более слабым. Соглашение об обратном выкупе может накладывать обязательства либо на клиента, либо на ФРС.

Согласованные договоры о купле-продаже (matched sale-purchase agreements) по своей сути прямо противоположны соглашениям об обратном выкупе. Выполняя согласованный договор о купле-продаже, Федеральная резервная система продает валюту с последующим выкупом этой валюты в будущем (обычно в течение 7 дней). Такой договор направлен на временный сброс резервов. Объем сделки по такому соглашению соответствует объему временного сброса резервов. Влияние на рынок при этом направлено на укрепление доллара.

Также в арсенале центральных банков есть и другие способы влияния на динамику валютных курсов, например, размещение денег в других центральных банках или международных агентствах. Кроме того, Федеральная резервная система, начиная с 1962 г., заключила ряд соглашений с другими центральными банками о валютном обмене. Например, для оказания помощи союзникам по войне против оккупации Ираком Кувейта в 1990;1991 гг. Бундесбанк и Банк Японии разместили средства в Федеральной резервной системе. Через центральные банки других стран также производятся и американские взносы во Всемирный банк и Организацию Объединенных Наций.

Однако основным способом влияния Федеральной резервной системы США на динамику валютных курсов рынка Forex / Форекс остаются валютные интервенции, направленные на обеспечение стабильности на рынке или на регулирование обменных курсов. При этом влияние на состояние финансовых резервов в число их задач, как правило, не входит.

Известны два вида валютных интервенций: неприкрытая (naked intervention) и стерилизованная (sterilized).

Неприкрытая, или нестерилизованная, интервенция связана исключительно с валютной торговлей. Все, что происходит при этом — это покупка или продажа Федеральной резервной системой долларов США за иностранную валюту. Помимо влияния на валютный рынок при этом имеет место изменение финансовой ситуации из-за притока или оттока денежных средств. Заметное изменение финансовых потоков вызывает необходимость корректировать размер выплат по дивидендам, менять цены и вносить другие поправки на всех уровнях экономики. Поэтому влияние неприкрытой валютной интервенции является долговременным.

Стерилизованная интервенция оказывает значительно меньшее влияние на экономику страны, т. е. обладает «точечным» эффектом. Поэтому стерилизованная интервенция обычно является более предпочтительной, чем неприкрытая. Стерилизованная интервенция гораздо чаще применяется и Федеральной резервной системой. Стерилизованная интервенция включает в себя дополнительную меру в виде продажи государственных ценных бумаг, что компенсирует изменение резервов в результате интервенции. Это легче понять, если представить себе, что центральный банк намерен финансировать валютную сделку за счет продажи определенного количества государственных ценных бумаг. Поскольку стерилизованная интервенция влияет лишь на уровень спроса и предложения отдельной валюты, ее эффект является кратковременным или среднесрочным.

Заключение

Центральный банк США — Федеральная Резервная Система (ФРC) — был создан намного позднее, чем центральные банки иных стран Запада. Самым старым из центральных банков является шведский Riksbank, который был основан в 1668 году. Банк Англии был основан в 1694 году, Наполеон Бонапарт создал Banque de France в 1800 году. ФРС появилась только в 1913 году, причем процесс ее создания долгое время был окутан покровом тайны.

В США и ранее действовали структуры, фактически выполнявшие подобные функции. Первым учреждением такого рода в 1791 году стал First Bank of the United States. First Bank («Первый Банк») базировался во временной столице США — Филадельфии и был создан по предложению известного политика Александра ГамильтонаAlexander Hamilton, чтобы решить проблему огромного государственного долга, образовавшегося в результате Войны за Независимость и для создания национальной валюты США.

First Bank должен был проработать 20 лет, за которые требовалось создать надежную финансовую систему, государственный золотой резерв, обеспечить стабильность банковской деятельности и эмитировать национальную валюту США. First Bank был частично государственным, однако большая часть его активов принадлежала частным лицам и компаниям. First Bank в 1811 году прекратил свою деятельность после того, как Конгресс отказался продлить мандат на его существование. Основной причиной этого были подозрения, что банк действовал прежде всего в личных интересах акционеров, а не в интересах государства.

Однако ситуация в стране не улучшилась. Алан МелтцерAlan Meltzer, автор книги «История Федерального Резерва» A History of the Federal Reserve, подчеркивает, что в ту пору банковская и кредитная деятельность не регулировалась, многие банки самостоятельно печатали долларовые банкноты, за количеством, качеством и курсами которых никто не следил, в одних районах США ощущался переизбыток денег, а в других — недостаток и т. д. Централизация финансов была очевидна очень многим, однако американцы продолжали испытывать предубеждение к подобным структурам, считая, что они, в первую очередь предназначены для обмана населения и обогащения власть имущих (европейский опыт того времени давал много поводов для появления подобных подозрений).

В 1816 году функции центробанка были переданы Second Bank of the United States («Второй Банк»). Этот шаг был сделан в надежде хоть как-то стабилизировать доллар. Second Bank так же, как и First Bank, был создан на 20 лет и принадлежал, в основном, частным инвесторам (американское государство тогда страдало от хронического дефицита бюджета) и тоже был ультрацентрализованным учреждением. Тогдашний президент США Эндрю ДжексонAndrew Jackson назвал это учреждение «концентрацией власти в руках небольшой группы людей, не несущих ответственности перед народом» .

Second Bank стал скандальным предприятием. Председатель банка Уильям ДжонсWilliam Jones, близкий друг президента Джеймса МэдисонаJames Madison, уделял основное внимание политике, пренебрегая финансовой стабилизацией. Джонс выдавал «политические» кредиты и не требовал их погашения. Деятельность филиалов банка не поддавались контролю, в результате чего вся банковская система США оказалась в ситуации полнейшего хаоса.

К 1836 году, по истечении 20-летнего срока, Second Bank прекратил свое существование, после чего наступила эра полной банковской свободы — в США просто отсутствовала организация, выполнявшая функции Центрального Банка. В период с 1862 по 1913 год за проведение государственной финансовой политики отвечали уполномоченные частные банки, а Конгресс США пытался издавать законы, которые, зачастую, лишь ухудшали ситуацию.

Местом рождения Федеральной Резервной Системы США стал остров Джекил, расположенный в штате Джорджия. В 1886 году группа миллионеров купила этот остров и превратила его в закрытый клуб, где было модно проводить зимы. В 1900 году на острове отдыхали семьи, в руках которых была сосредоточена шестая часть денег планеты — Асторы, Вандербильты, Морганы, Пулитцеры, Гулды и другие.

В 1912 году Национальная Денежная Комиссия опубликовала доклад, в котором рекомендовалось создать в США центральный банк. Эдвард ГриффинEdward Griffin, автор книги «Творение Острова Джекил» The Creature from Jekyll Island: A second look at the Federal Reserve отмечает, что большинство ее рекомендаций было основано на идеях Варбурга. В 1913 году Конгресс США принял Закон Оуэна-ГлассаOwen-Glass Act, иначе называемый Законом о Федеральной Резервной СистемеFederal Reserve Act, согласно которому и была создана Федеральная Резервная Система. Закон был подписан президентом Вудро ВильсономWoodrow Wilson 23 декабря 1913 года и немедленно вступил в силу. Показательно, что Федеральный Резервный Банк Нью-Йорка — города, где была сконцентрирована львиная доля капитала США — получил определенные преференции.

Впоследствии были приняты и иные законы, регулировавшие деятельность ФРС, например, Закон о Банковской ДеятельностиBanking Act (1935 год), Закон о ЗанятостиEmployment Act (1946 год), Закон о Банковских ХолдингахBank Holding Company Act (1956 год), Закон о Международной Банковской ДеятельностиInternational Banking Act, Закон о Дерегуляции Депозитарных Учреждений и Денежного КонтроляDepository Institutions Deregulation and Monetary Control Act (1980 год), Закон о Реформе Финансовых Учреждений и о Восстановлении их ДеятельностиFinancial Institutions Reform, Recovery, and Enforcement Act (1989 год) и т. д.

ФРС состоит из трех частей: центрального Совета УправляющихBoard of Governors который находится в Вашингтоне, 12-ти Федеральных Резервных Банков, разбросанных по США, и Комитета по Операциям на Открытом РынкеFederal Open Market Committee.

Список используемой литературы

Впереди ХХI век: перспективы, прогнозы, футурологи: антология соврем. клас. прогностики, 1952;1999/Бестужев-Лада И.В. — М.: Академия, 2000. — 480 с.

Галицкая С. В. Деньги. Кредит. Финансы. — М. :

ЭКСМО, 2009. — 731 с.

Гамидов Г. М. Банковское и кредитное дело. — М.: ЮНИТИ: Банки и биржи, 2010. — 194 с.

Гусаков Н. П. Международные валютно-кредитные отношения. — М.: Инфра-М, 2010. — 313 с.

Деньги. Кредит. Банки / под ред. Е. Ф. Жукова.

М.: ЮНИТИ, 2010. — 703 с.

Деятельность коммерческих банков / ред. А. В. Калтырин. — Ростов н/Д: Феникс, 2009. — 383 с.

Ершов М. Мировой финансовый кризис: год спустя. — // Вопр. экономики. — 2009. — № 12.

— С. 4−12.

Жарковская Е. П. Банковское дело. — М.: Омега-Л, 2009. — 452 с.

Капканщиков С. Г. Государственное регулирование экономики. — М.: Кно

Рус, 2010. — 448 с.

Киселева Е. А. Макроэкономика. — М.: Эксмо, 2007. — 352 с.

Кругман П. Возвращение Великой депрессии? — М.: Эксмо, 2009. — 335 с.

Липсиц И. В. Экономика. — М.: Омега-Л, 2009. — 656 с.

Миллер Р. Л. Современные деньги и банковское дело. — М.: ИНФРА-М, 2009. — 855 с.

Мировая экономика и международный бизнес / под ред. В. В. Полякова, Р. К. Щенина. — М.: КНОРУС, 2010. — 645 с.

Национальные банковские системы / ред. В. И. Рыбин. — М.: Инфра-М, 2010. — 527 с.

Олейникова И. Н. Деньги. Кредит. Банки.

— М.: Магистр, 2010. ;

509 с. :

Романова З. Латинская Америка: региональная интеграция на новом витке развития. — 2005. — № 10. — С. 88−98.

Ротбард М. История денежного обращения и банковского дела в США: от колон. периода до Второй мировой войны. — Челябинск: Социум, 2009. — 547 с.

Самуэльсон П. Э. Экономика. — М.; СПб. ;

Киев: Вильямс, 2010. — 1358 с.

Федякина Л. Н. Международные финансы. — СПб.: Питер, 2010. — 560 с.

Фетисов Г. Г. Организация деятельности центрального банка. — М.: Кно

Рус, 2008. — 430 с.

Финансы, деньги, кредит / Под ред. О. В. Соколовой. — М.: Юристъ, 2008. — 783 с.

Чибриков Г. Г. Политика центральных банков в условиях кризиса. — // Банк.

дело. — 2010. — № 2. — С. 6−9.

Шапран В. С. Федеральная резервная система США: сегодня и 100 лет назад. — // Банк. дело. — 2010. — №

6. — С. 39−42.

Щегорцов В. А. Мировая экономика. Мировая финансовая система. Международный финансовый контроль.

— М.: ЮНИТИ, 2009. — 528 с.

Шкваря Л. В. Мировая экономика в вопросах и ответах. — М.: ЭКСМО, 2009. — 317 с.

Юркова Г. В. Центральные банки в функции кредитора последней инстанции (на примере ФРС США и ЕЦБ в период финансового кризиса 2007;2009 годов). — //

Деньги и кредит. — 2010. — № 7. — С. 43−55.

http://krsk.forex4you.org/ru

http://www.icpress.ru

http://www.zakon.ru

http://www.crisisfaq.ru

http://www.fibo.ru

http://www.rokf.ru

http://weandworld.ru

http://www.icpress.ru

http://www.xserver.ru

Приложение 1

Рисунок 1 — График динамики процентных ставок ФРС (federal fund rate) в период с 1982 года по 2008 год Приложение 2

http://www.icpress.ru

Ротбард М. История денежного обращения и банковского дела в США: от колон. периода до Второй мировой войны. — Челябинск: Социум, 2009. — 547 с.

Ротбард М. История денежного обращения и банковского дела в США: от колон. периода до Второй мировой войны. — Челябинск: Социум, 2009. — 547 с.

http://www.icpress.ru

Кругман П. Возвращение Великой депрессии? — М.: Эксмо, 2009. — 335 с.

http://www.icpress.ru

Ротбард М. История денежного обращения и банковского дела в США: от колон. периода до Второй мировой войны. — Челябинск: Социум, 2009. — 547 с.

Кругман П. Возвращение Великой депрессии? — М.: Эксмо, 2009. — 335 с.

http://www.icpress.ru

http://www.icpress.ru

http://www.fibo.ru

http://www.fibo.ru

http://www.fibo.ru

Ротбард М. История денежного обращения и банковского дела в США: от колон. периода до Второй мировой войны. — Челябинск: Социум, 2009. — 547 с.

http://www.fibo.ru

http://www.fibo.ru

http://www.zakon.ru

Ротбард М. История денежного обращения и банковского дела в США: от колон. периода до Второй мировой войны. — Челябинск: Социум, 2009. — 547 с.

http://www.zakon.ru

http://www.zakon.ru

Ротбард М. История денежного обращения и банковского дела в США: от колон. периода до Второй мировой войны. — Челябинск: Социум, 2009. — 547 с.

http://www.zakon.ru

http://www.zakon.ru

http://krsk.forex4you.org/ru

http://krsk.forex4you.org/ru

http://krsk.forex4you.org/ru

Кругман П. Возвращение Великой депрессии? — М.: Эксмо, 2009. — 335 с.

http://krsk.forex4you.org/ru