Финансовый анализ на примере ООО

Данный показатель свидетельствует, что у ООО «Единая сеть питания» увеличивается недостаток собственных средств. Это говорит об ухудшении финансовой устойчивости организации. Так как в ООО «Единая сеть питания» коэффициент текущей ликвидности меньше критериального, поэтому нужно рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности. Данный коэффициент составил в 2012 году 0,137, а в 2013 году повышается на 0,001 пункта и становится равным 0,138. Это меньше 1, что свидетельствует об отсутствии реальной возможности у организации восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев. Проанализировав все рассчитанные показатели, можно говорить о недостаточной платежеспособности ООО «Единая сеть питания». Для улучшения платежеспособности ООО «Единая сеть питания» необходимо оптимизировать структуру краткосрочных пассивов путем уменьшения кредиторской задолженности и т. д.

2.4. Анализ деловой активности организации

Деловая активность субъекта хозяйствования в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании динамики разнообразных финансовых коэффициентов — показателей оборачиваемости. Данные по ООО «Единая сеть питания» представлены в таблице 10. Таблица 10 — Коэффициенты деловой активности ООО «Единая сеть питания» за 2012;2013 годы

Наименование коэффициента2012

Год2013 год

Откло-нение

Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) (d1)0,1680,150(0,018)Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (d2)0,5670,5700,003Коэффициент оборачиваемости материальных средств (d3)1,822,710,89Коэффициент оборачиваемости денежных средств (d4)3,042,69(0,35)Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (d5)1,5331,166(0,367)Срок оборачиваемости средств в расчетах (d6)238,95 313,03674,941Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (d7)0,7420,340(0,402)Срок оборачиваемости кредиторской задолженности (d8)491,9 141 073,529581,615Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (d9)0,2380,3130,075Коэффициент общей оборачиваемости (ресурсоотдача), или коэффициент трансформации, отражает скорость оборота всего капитала хозяйствующего субъекта или эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников. Данные таблицы 14 показывают, что за изучаемый период этот показатель снизился на 0,018 пункта. Значит, в ООО «Единая сеть питания» медленнее совершался полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль. Скорость оборота всех мобильных средств субъекта хозяйствования при этом увеличилась на 0,003 пункта, что положительно характеризует деятельность организации, т. е. быстрее обновляются все оборотные активы, что приносит сумму дополнительной выручки. Оборачиваемость запасов характеризует коэффициент оборачиваемости материальных средств. В ООО «Единая сеть питания» данный показатель повышается на 0,89 пункта по сравнению с прошлым годом. Это говорит о том, что запасы обновляются быстрее, а, следовательно, быстрее совершается производственный процесс на предприятии. Для оценки финансовой ситуации с точки зрения устойчивости финансового положения ООО «Единая сеть питания» необходимо использовать данные о соотношении оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности. По данным таблицы 10 видно, что в 2013 году оборачиваемость кредиторской задолженности была ниже, чем оборачиваемость средств в расчетах. Такое соотношение дебиторской задолженности в условиях инфляции оправдано и стабилизирует рыночную устойчивость, потому что кредиторскую задолженность можно рассматривать как средства, привлеченные в оборот, а дебиторскую — как средства, отвлеченные из оборота.

Срок обращения кредиторской задолженности повышается на 581,615 дня, а срок обращения дебиторской — на 74,941 дня. Эти изменения отрицательно характеризуют финансовую дисциплину на предприятии, следовательно, для совершенствования процесса финансового планирования необходимо разработать политику управления дебиторской и кредиторской задолженностью. Скорость оборота собственного капитала отражает активность использования денежных средств. Низкое значение этого показателя свидетельствует о бездействии части собственных средств. В ООО «Единая сеть питания» показатель на 0,075 пункта выше, чем в прошлом году, и говорит о том, что на каждый рубль инвестированных собственных средств приходится 31,3 коп. выручки от продажи, что само по себе уже неплохо характеризует деятельность организации. В целом, в ООО «Единая сеть питания» за отчетный период наблюдается оптимизация показателей деловой активности по использованию оборотных активов в целом и запасов, а также собственного капитала, что оценивается положительно.

Однако снижение эффективности использования денежных средств, а также замедление оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности. Для эффективности управления задолженностями предприятия необходимо на должном уровне организовать аналитическую работу, чтобы постоянно контролировать изменения качественных показателей для своевременного реагирования на отрицательную динамику. Это позволит ускорить оборачиваемость, что принесет эффект в виде увеличения объема деятельности без дополнительного привлечения финансовых ресурсов. В целом, можно характеризовать ООО «Единая сеть питания» как перспективный субъект хозяйствования.

2.5. Анализ финансовых результатов деятельности организации

Результаты хозяйствования характеризуются при помощи показателей объема продаж и величины прибыли, а также уровня рентабельности. Другими словами, финансовые результаты деятельности субъекта хозяйствования (полученная сумма прибыли и уровень рентабельности) тесным образом связаны с процессом продажи продукции (работ, услуг). Прибыль представляет собой часть чистого дохода, который создан в процессе производства и реализованного в сфере обращения, непосредственно получаемый предприятием. Необходимо проанализировать показатели рентабельности ООО «Единая сеть питания» за 2012;2013 годы (табл. 11).Таблица 11 — Показатели рентабельности ООО «Единая сеть питания» за 2012;2013 годы (тыс.

руб.)Показатели2012 год2013 год

ОтклонениеДинамика, %1.Прибыль от продаж (1152)

3 237 4389(281,0)2.Прибыль до налогообложения22 120 141 791 910,43.Среднегодовая стоимость собственного капитала16 466 920 464 039 970 816,34.Рентабельность собственного капитала, % (2/3*100)

0,130,980,85−5.Выручка от продажи (нетто)

391 836 400 324 820 160,36.Рентабельность продаж, % (1/5*100)(2,94)5,068,00−7.Среднегодовая стоимость основного и оборотного капитала208 178 295 385,587207,5141,98.Рентабельность основного и оборотного капитала (общая), % (2/7*100)

0,110,680,57-Исходя из данных таблицы, можно сделать следующие выводы. Рентабельность основного и оборотного капитала ООО «Единая сеть питания» в 2013 году возросла на 0,57%, что говорит о большей отдачи со 100 тыс.

руб. используемых хозяйственных средств: основных фондов и оборотного капитала. Увеличение среднегодовой суммы основного и оборотного капитала в отчетном периоде на 87 207,5 тыс.

руб., или на 41,9%, привело к уменьшению показателя общей рентабельности на 0,04%:.Рост прибыли до налогообложения по ООО «Единая сеть питания» против 2012 года на 1791 тыс.

руб., или более чем в 9 раз, повлек за собой повышение общей рентабельности Общества на 0,61% (0,57-(-0,04). Следовательно, на повышение общей рентабельности основное влияние оказало увеличение прибыли до налогообложения. Рентабельность продаж возросла в 2013 году по сравнению с прошлым годом на 8 процентных пункта. Рост выручки от продажи в отчетном периоде на 24 820 тыс.

руб., или на 63,3%, привел к увеличению рентабельности продаж на 1,14%:.При этом увеличение прибыли от продаж против прошлого периода на 4389 тыс.

руб., позволило возрасти рентабельности продаж на 6,86% (8,00−1,14), что в конечном итоге и повлияло на общее изменение показателя. В 2013 г. произошло увеличение отдачи со 100 тыс.

руб. собственного капитала. Так, рентабельность собственного капитала возросла в отчетном периоде на 0,85% против 2012 года. Увеличение суммы собственного капитала в 2013 году против прошлого года на 39 971 тыс.

руб., или на 24,3%, привело к снижению этого показателя на 0,02%:.Также увеличение суммы прибыли до налогообложения повлекло за собой повышение рентабельности собственного капитала против прошлого года на 0,87%:.Следовательно, основное влияние на увеличение рентабельности собственного капитала оказало увеличение суммы прибыли до налогообложения в отчетном периоде, что является фактом положительным. Проведенный анализ финансового состояния ООО «Единая сеть питания» позволяет сделать следующие выводы:

было выявлено увеличение прибыли до налогообложения на 1791 тыс.

руб., или более чем в 9 раз Увеличение данной прибыли произошло за счет роста прибыли от продаж на 4389 тыс.

руб.; - можно констатировать факт роста выручки от продажи в 2013 году на 63,6% при росте валюты баланса на 94,5%. Это свидетельствует о нерациональном расходовании средств, так как большие вложения капитала приносят меньшую выручку. Положительно оценивается снижение доли внеоборотных активов в общей стоимости имущества на 0,8%, она составила на конец 2013 года 73,46%. Это говорит о больших вложения в иммобилизованные активы, что свидетельствует о недостаточной ликвидности баланса. В оборотных активах повысилась доля дебиторской задолженности на 4,45%, она стала равной 14,35%, а в сумме составила 81 033 тыс.

руб. Это не очень хорошо характеризует ликвидность баланса, так как эти средства не работают на предприятие;

— в течение года собственный капитал предприятия повысился на 29 362 тыс.

руб. Это произошло из-за роста нераспределенной прибыли. В большей степени наблюдается только прирост нераспределенной прибыли в 2012 году на 29 362 тыс.

руб. За рассматриваемый период произошло уменьшение доли капитала и резервов: в 2012 году на 13,27%, в 2013 году — на 26,59%, она стала равной 38,85%. Следовательно, менее 50% имущества предприятия принадлежит собственникам, что отрицательно характеризует финансовую устойчивость;

— по ООО «Единая сеть питания» выявлена недостаточная платежеспособность: определен недостаток собственных средств для формирования оборотных активов, недостаток абсолютно ликвидных активов для покрытия срочных обязательств. В связи с чем сделан вывод о необходимости усиления расчетной дисциплины на предприятии, а также улучшения сбытовой политики. Так как в ООО «Единая сеть питания» коэффициент текущей ликвидности меньше критериального, был оценен коэффициент восстановления платежеспособности. Данный коэффициент составил 0,138 пункта, что меньше 1, это свидетельствует об отсутствии реальной возможности у организации восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев. Проанализировав все рассчитанные показатели платежеспособности, можно говорить о недостаточной платежеспособности ООО «Единая сеть питания». С целью улучшения платежеспособности субъекта хозяйствования нужно оптимизировать структуру краткосрочных пассивов путем сокращения кредиторской задолженности и т. д.;

— в целом, в ООО «Единая сеть питания» за отчетный период наблюдается оптимизация показателей деловой активности по использованию оборотных активов в целом и запасов, а также собственного капитала, что оценивается положительно. Однако снижение эффективности использования денежных средств, а также замедление оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности. Для эффективности управления задолженностями предприятия необходимо на должном уровне организовать аналитическую работу, чтобы постоянно контролировать изменения качественных показателей для своевременного реагирования на отрицательную динамику;

— рентабельность основного и оборотного капитала ООО «Единая сеть питания» в 2013 году возросла на 0,57%, что говорит о большей отдачи со 100 тыс.

руб. используемых хозяйственных средств: основных фондов и оборотного капитала. Также наблюдается рост показателя рентабельности собственного капитала, рентабельности продаж. Это свидетельствует о росте конкурентоспособности анализируемого предприятия;

— в целом, оптимизация показателей рентабельности, некоторых показателей деловой активности свидетельствует о повышении эффективности деятельности ООО «Единая сеть питания», однако финансовое состояние кризисное. Следовательно, необходимо улучшать процесс финансового планирования на предприятии включением в него политики управления дебиторской и кредиторской задолженностью. Список использованной литературы

Абрютина М.С., Грачев А. В. Анализ финансово-экономической деятельности организации: Учебно-практическое пособие. М.: Издательство Дело и Сервис, 2011. 285 с. Бабук И. М. Инвестиции: финансирование и оценка экономической эффективности. ;

Мн.: ВУЗ-ЮНИТИ, 2011.-161 с. Барнгольц С. Б., Мельник М. В. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта: Учебное пособие. — М.: Финансы и статистика, 2011.-350 с. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов / Пер. с англ. — М.: «Банки и биржи», «ЮНИТИ», 2013;380 с. Бланк И. А. Основы инвестиционного менеджмента. В 2-х томах. —

Киев: «Ника-Центр», «Элыа», 2012.-560 с. Быкардов Л. В., Алексеев П. Д. Финансово-экономическое состояние организации: Практическое пособие. — М. Издательство ПРИОР, 2011. 228 с. Вахрин П. И Финансы. Учебник. 3-е изд., перераб.

и доп. М.: Маркетинг, 2013. 114 с. Воронцовский А. В. Инвестиции и финансирование: Методы оценки и обоснования.

— СПб: Изд-во С-Петербургского ун-та, 2011.-528 с. Деева А. Н. Финансы. Учебное пособие М.: Экзамен, 2012. 118 с.

Донцова Л.В., Никифорова Н. А. Анализ бухгалтерской отчетности. M.: Издательство Дело и сервис, 2014. 276 с. Дробозина Л. А. Общая теория финансов.

М.: ИНФРА-М, 2012. 317 с. Приложения

Приложение 1Бухгалтерский балансна 31 Декабря 2013 г. К О Д ЫФорма по ОКУД710 001

Дата (год, месяц, число) Организация ООО «Единая сеть питания"по ОКПОИдентификационный номер налогоплательщика

ИННВид экономической деятельности по ОКВЭДОрганизационно-правовая форма/форма собственности

Общество с ограниченной ответственностьюпо ОКОПФ / ОКФСЕдиница измерения тыс. руб.

по ОКЕИ384/385Местонахождение (адрес)Дата утверждения Дата отправки / принятия Поясне-ния

Наименование показателя

На 31 декабря2013 г. На 31 декабря2012 г. На 31 декабря2011 г.

Внеоборотные активы

Нематериальные активы228 772 495

Основные средства189 123 177 116 100 960

Прочие внеоборотные активы2 233 603 774 512 464

Итого по разделу 14 147 702 155 851 134 976

Оборотные активы Запасы273 671 991 823 225

Дебиторская задолженность810 332 875 422 352

Денежные средства38 043 953 716 279

Прочие оборотные активы3 376 165 041 707

Итого по разделу 21 498 197 471 363 564БАЛАНС5 645 892 902 981 771 264

Капитал и резервы

Уставный капитал101 010

Нераспределенная прибыль219 311 189 949 139 360

Итого по разделу 32 193 211 899 591 393 280

Долгосрочные обязательства0005

Краткосрочные обязательства

Заемные средства45 123 243 008 200

Кредиторская задолженность3 001 457 603 929 507

Итого по разделу 534 526 810 033 937 728БАЛАНС564 589 290 298 177 088

Приложение 2Отчет о прибылях и убытках

ООО «Единая сеть питания"за период с 1 Января по 31 Декабря 2013 г. (тыс. руб) Показатель

За 2013 г. За 2012 г.

наименование123Выручка от продажи 6 400 339 183

Себестоимость продаж (52 669)(33 653)Коммерческие расходы (8097)(6682)Прибыль от продаж3237(1152)Прочие доходы и расходы

Прочие доходы2 611 757

Прочие расходы (1485)(384)Прибыль до налогообложения2 014 221

Текущий налог на прибыль (402,6)(44,2)Чистая прибыль отчетного периода1610,4176,8