Проведем сравнительную оценку двух вариантов — использование скидки в размере 1% от суммы договора за оплату по факту отгрузки и отсрочка платежа сроком на 30 дней (таблица 8).Таблица 8Расчет прибыли от продажи мебели, тыс. руб. Показатель
ПредоставлениескидкиКредит
Размер дебиторской задолженности за 2013 г. Потери от скидки (2%)Потери от инфляции (0,5% в месяц) Коэффициент дисконтирования
Размер уплачиваемой суммы
Доход от альтернативных вложений капитала (рентабельность 30%)(2736×0,3×0,99)(2792×0,3×0,99)Оплата процентов (20% годовых)(2792×0,20/12)Прибыль от продаж (813−28)(829−47−14)Финансовый результат (785−768)
279 228−0,992 736 813−785+172 792−140,99 279 282 947 768ООО «Аврора» вследствие отсрочки платежей дебиторами вынуждено было взять кредит размером 2792 тыс. руб. под 25% годовых. Прибыль от продаж составила 829 тыс. руб. В 2013 г.
инфляция составила в среднем 0,5% в месяц. Таким образом, предоставление скидки покупателям за оплату продукции по моменту отгрузки позволило бы сэкономить 17 тыс. руб. (785−768).На четвертом этапе «Порядок оплаты» происходит предъявление платежных документов заказчикам и оплата по этим документам. На пятом этапе «Текущий анализ, контроль» управление дебиторской задолженностью заключается в следующем:
текущий анализ состояния задолженности;
— принятие решений о списании безнадежной задолженности либо подаче искового заявления в суд (при наличии такой задолженности);
— корректировке условий вновь заключаемых договоров с учетом итогов анализа задолженности. Таким образом, повышению деловой активности ООО «Аврора» будет способствовать снижение дебиторской задолженности.
3.2. Управление кредиторской задолженностью
Анализ оборачиваемости (деловой активности) показал, что наблюдается неблагоприятная тенденция снижения коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности, что связано с ее чрезмерным ростом. Чрезмерная величина кредиторской задолженности снижает финансовую устойчивость предприятия, наносит вред репутации предприятия, что может негативно сказаться при обращении ООО «Аврора» за кредитом. Предприятию необходимо следить за уровнем кредиторской задолженности. Можно выделить следующие направления ее погашения:
денежные документы не должны оплачиваться без санкции;
— должны проводиться меры, предупреждающие незаконное присвоение или недолжное использование средств с банковского счёта;
— должно осуществляться верное отражение и разноска по счетам всех операций по погашению кредиторской задолженности;
— необходимо проводить эффективное разделение обязанностей между лицами, занимающимися заказом, закупкой, приёмкой и окончательной оплатой; главная цель такого разделения обязанностей — предупреждение злоупотреблений в результате сговора (рис. 8).ОМТС (1). Передача утверждённого заказа на ТМЦ на складзаказ
Склад (2) Приходует поступившие ТМЦ, если имеется соответствие утверждённому заказувыписка банка
Сектор учёта денежных расчётов бухгалтерии (6). Делает проводки по погашению кредиторской задолженности за поступившие ТМЦСектор учёта производственных запасов бухгалтерии (3). Делает проводки по приходуприходный ордер
Сектор учёта производственных запасов бухгалтерии (4). Оформляет регистры синтетического и аналитического учёта по расчётам с поставщиками
Финансовый отдел (5). Оплачивает поступившие счетаведомость прихода материалов
ТТН, счета-фактуры, счёт на оплату
Рис. 8. Схема погашения кредиторской задолженности
ОМС — отдел материально-технического снабжения;
ТМЦ — товарно-материальные ценности;
ТТН — товарно-транспортная накладная;
Одно из направлений эффективного управления кредиторской задолженностью — обеспечение своевременного и качественного проведения ее инвентаризации. Для своевременного расчета с кредиторами необходимо составлять бюджет кредиторской задолженности. Бюджет составляется таким образом, чтобы обеспечить информацией о сроках возникновения обязательств; сроках погашения обязательств; периоде обращения кредиторской задолженности — в целом и по видам; отсутствии просроченной задолженности и способах предотвращения возможностей ее появления. Таблица 9Бюджет кредиторской задолженности на 2014 г., тыс. руб. Показателисуммадата начислениядата погашения
Кредиторская задолженность, в том числе:
поставщики и подрядчикипо оплате трудапо социальному страхованиюи обеспечениюзадолженность перед бюджетомпрочие кредиторы4 149 999 570 992 033 280——15 числа каждого месяца15 числа каждого месяца1 числа каждого квартала———20 числа каждого месяца20 числа каждого месяца15 число каждого месяца—Данные таблицы 9 позволяют планировать основные даты и суммы погашения задолженности таким образом, чтобы ликвидация долгов не приводила к возникновению дефицита средств у предприятия. В представленном бюджете кредиторской задолженности видно, что при задержке платежей в бюджет, по заработной плате и перед внебюджетными фондами до максимально допустимого срока, 20 числа каждого месяца, организации придется погашать одновременно большую долю кредиторской задолженности. Чтобы этого избежать, организации следует пожертвовать возможностями удержания задолженности, и планировать перечисление, например, налога на прибыль, в более ранние сроки — до 15 числа каждого месяца. При заключении договоров с кредиторами необходимо оценить условия кредита поставщиков сырья и материалов с точки зрения уменьшения затрат или увеличения дополнительного дохода. Рассчитаем финансовый результат для ООО «Аврора» кредиторской задолженности предприятия за 2013 г. представлена в таблице 10. Таблица 10Состав кредиторской задолженности ООО «Аврора» за 2013 г., тыс. руб. Показатели2013г.Кредиторская задолженность, в том числе:
поставщики и подрядчикипо оплате трудапо социальному страхованию и обеспечениюзадолженность перед бюджетомпрочие кредиторы4 149 999 570 992 033 280
Вся кредиторская задолженность краткосрочная, так как должна быть погашена в течение 12 мес. со дня ее возникновения. Банковская ставка по краткосрочному кредиту составляет 20% годовых. По условиям договоров с поставщиками и подрядчиками предприятие в случае оплаты сырья и материалов в момент отгрузки получает скидку в размере 3%, либо получает отсрочку платежа на 30 дней. Таблица 11Расчет затрат по приобретению сырья и материалов за 2013 г., тыс. руб. Показатель
Использова-ние скидки
Отсрочкаплатежа1. Оплата за сырье и материалы по договору, 9 999 992
Размер скидки за оплату по отгрузке (3%)30−3. Размер уплачиваемой суммы9 699 994
Расходы по оплате процентов (20%)(969×0,20/12)16−5. Итого уплачено9 859 996
Финансовый результат (999−985)+14Следовательно, если бы предприятие выбрало скидку, а не отсрочку платежа, оно бы сэкономило 14 тыс. руб. (999−985). Таким образом, для повышения деловой активности важную роль играет грамотное управление дебиторской и кредиторской задолженностью. Как показал анализ, эффект от предложенных мероприятий составит 31 тыс. руб. (17+14).
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Таким образом, деловая активность предприятия — это его способность по результатам своей экономической деятельности занять устойчивое положение на конкурентном рынке.
Значение анализа деловой активности заключается в формировании экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности использования ресурсов организации и в выявлении резервов их повышения. Деловая активность организации в финансовом аспекте проявляется в оборачиваемости ее средств и их источников. Расчет показателей оборачиваемости является эффективным способом определения реального финансового положения предприятия. Также деловая активность находит свое отражение через соотнесение темпов изменения прибыли, продаж и суммарных активов. ООО «Аврора» функционирует эффективно, так как наблюдается рост почти всех качественных показателей как в относительных, так и в абсолютных величинах: растет выручка, прибыль от продаж, чистая прибыль. Негативным моментом в деятельности организации является падение производительности труда, что говорит о необходимости пересмотреть на предприятии стратегию управления трудовыми ресурсами, использовать мотивационные рычаги управления для повышения производительности труда. Как показал анализ деловой активности, наблюдается неблагоприятное снижение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности, что говорит о превышении темпов роста дебиторской задолженности по сравнению с темпами роста выручки. Дебиторская задолженность отвлекает потенциальные средства из оборота предприятия, тем самым снижая его прибыль. Анализ оборачиваемости (деловой активности) также показал, что наблюдается неблагоприятная тенденция снижения коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности, что связано с ее чрезмерным ростом.
Чрезмерная величина кредиторской задолженности снижает финансовую устойчивость предприятия, наносит вред репутации предприятия, что может негативно сказаться при обращении ООО «Аврора» за кредитом. Капитал организации растет более высокими темпами, чем выручка от продаж, что свидетельствует о снижении деловой активности в 2012 г. по сравнению с 2011 г. и в 2013 г.
по сравнению с 2012 г. Наблюдается относительное снижение издержек производства и обращения, рост экономического потенциала предприятия. Отрицательным моментом является снижение эффективности использования ресурсов. В целом деловую активность можно охарактеризовать как среднюю. Негативными моментами в деятельности ООО «Аврора» является большая величина и чрезмерный рост дебиторской и кредиторской задолженностей в динамике в 2011;2013гг.Для повышения деловой активности предприятия важную роль играет грамотное управление дебиторской и кредиторской задолженностью.
Как показал анализ, эффект от предложенных мероприятий составит 31 тыс. руб. (17+14).
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
Нормативно-правовые источники
Федеральный закон от 26.
10.2002г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (ред. от 12.
03.2014г.) [Электронный ресурс] // Правовая система Гарант. Приказ ФСФО РФ от 23.
01.2001 N 16 «Об утверждении Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций» [Электронный ресурс] // Правовая система Гарант. Учебники, монографии
Александров Ю. Л. Экономика организации торговли: 2 часть. — Красноярск, 2012. — 342 с. Балабанов И. Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. -
М.: Финансы и статистика, 2013. — 417 с. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента: учебное пособие. ;
М.: Финансы и статистика, 2013. — 431 с. Донцова Л. В. Комплексный анализ бухгалтерской отчётности. — М.: Дело и Сервис, 2012. — 390 с. Ефимова О. В. Финансовый анализ.
— М.: Бухгалтерский учет, 2014. — 322 с. Зайцев Н. Л. Экономика организации: учебник. — М.: Экзамен, 2012. -
430 с. Ковалёв А. И. Анализ финансового состояния организации. — М.: Центр Экономики, 2012. — 220 с. Ковалёв В. В. Как читать баланс. — М.: Финансы и статистика, 2012.
— 392 с. Ковалев В. В. Финансовый анализ: учебное пособие. — М.: Финансы и статистика, 2012. — 403 с. Крутин А. Б. Основы финансовой деятельности организации. — М.: Инфра-М, 2014.
— 336 с. Любушин Н. П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. — М.: Юнити-Дана, 2013. — 470 с. Русак Н. А. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности.
— Мн.: Книжный дом, 2011. — 423 с. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник. — М.: Инфра-М, 2013. -
332 с. Финансовый менеджмент: учебное пособие / Под ред. проф. Е. И. Шохина. — М.: ИД ФБК-Пресс, 2014.
— 404 с. Шеремет А. Д. Методика финансового анализа. — М.: Инфра-М, 2014.
— 290 с. Экономический анализ: учебник / Под ред. Проф. Л. Т. Гиляровской. — М.: Юнити-Дана, 2012.
— 522 с. Периодические издания
Ковалев В. В. Управление финансовыми ресурсами российских предприятий // Финансовый менеджмент. — 2014. — № 7. -
С. 12−14.Максютов А. А. Теория и методология управления финансами производственных микросистем// Финансы. — 2013. — № 12.
— С. 7−9.Наумов В. Н. Методика принятия стратегических решений // Стратегический менеджмент. — 2014.
— № 2. — С. 9−17.ПРИЛОЖЕНИЯ
