Этот тип финансовой устойчивости соответствует следующим условиям:
Фс> 0; Фт> 0; Фо> 0 ;т.е. трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации будет выглядеть так: S = { 1;1;1 }.нормальная устойчивость финансового состояния субъекта хозяйствования, которая является гарантом его платежеспособности:
Фс< 0; Фт> 0; Фо> 0; т. е. S = {0; 1; 1}.неустойчивое финансовое состояние субъекта хозяйствования, которое сопряжено с нарушением платежеспособности, однако при котором все еще существует возможность восстановления равновесия с помощью пополнения источников собственных средств из-за уменьшения дебиторской задолженности, более быстрой оборачиваемости запасов:
Фс< 0; Фт < 0; Фо>0; т. е. S {0; 0; 1}кризисное финансовое состояние субъекта хозяйствования, при котором он находится на грани банкротства, так как в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и задолженность дебиторов не покрывают даже его задолженности кредиторам:
Фс< 0; Фт < 0; Фо < 0; т. е. S {0; 0; 0}.Приложение ЖПоказатели платежеспособности предприятия
НаименованиепоказателяСпособ расчета[24, с.41]Нормальное ограничение
ПояснениеОбщий показатель ликвидностиL=(А1+0,5А2+0,3А3) / (П1+0,5П2+0,3П3)—Коэффициент абсолютной ликвидностиL2=А1 / (П1+П2)L2 в диапазоне 0,2−0,7Характеризует, какую часть краткосрочных обязательств субъект хозяйствования сможет погасить в самый ближайший промежуток времени
Коэффициент «критической оценки"L3=(А1+А2) / (П1+П2)L3 в диапазоне 0,7−1,0Характеризует, какая часть краткосрочных долгов может быть немедленным образом погашена посредством хозяйственных средств на разного рода счетах в краткосрочных ценных бумагах, а вместе с тем поступлений по расчетам. Коэффициент текущей ликвидностиL4=(А1+А2+А3) / (П1+П2)Необходимое значение 1,0; Оптимальное не менее 2,0.Характеризует, какую часть краткосрочных обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все текущие активы
Коэффициент маневренности функционирующего капиталаL5=А3 / (А1+А2+А3) — -(П1-П2)Уменьшение показателя в динамике положите-льный фактхарактеризует, какая часть функционирующего капитала является обездвиженной в запасах
Доля оборотных средств в активахL6=(А1+А2+А3)/ Б—Коэффициент обеспеченности собственными средствамиL7=(П4 — А4) / (А1+А2+А3)Не менее 0,1Представляет наличие собственного оборотного капитала у субъекта хозяйствования, который необходим для его финансовой устойчивости
Коэффициент восстановления платежеспособности организацииL8= (L4ф+6 / (T * (L4ф --L4н))) / L4норм
Не менее 0,1Определятся в случае, если хотя бы один из коэффициентов L4 или L7 будет находиться в значении меньше критического. Коэффициент утраты платежеспособностиL9=(L4ф + 3 / (Т (L4ф — L4н)))/2Не менее 0,1Определяется, если оба коэффициента L4 и L7 будут в значении выше критического
Приложение ЗКоэффициенты финансовой устойчивости предприятия
Наименование показателя
Способ расчета
Нормальное ограничение
ПояснениеКоэффициент соотношения заемных и собственных средствU1 = (стр.
1400+стр.
1500) / стр.
1300U1< 1Представляет, сколько заемного капитала субъект хозяйствования привлек на 1 руб. вложенных средств в активы
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансированияU2 = (стр.
1300-стр.
1100) / стр.
1200U2 = 0.6; 0.8Представляет, какая часть запасов и затрат финансируется за счет собственного капитала
Коэффициент финансовой независимостиU3 = стр.
1300 / стр.
1700U3 = 0.5Представляет долю собственного капитала в совокупной сумме источников финансового обеспечения
Коэффициент финансированияU4 = стр.
1300 / (стр.
1400+стр.
1500)U4 =1Представляет, какая часть деятельности финансируется за счет собственного капитала
Коэффициент маневренности собственных средствU5 = (стр.
1300+стр.
1400—стр.
1100) / стр.
1300U5 в пределе 0,5Показывает на степень мобильности (гибкости) использования собственного капитала субъекта хозяйствования
Коэффициент привлечения заемных средствU6 = стр.
1400 / (стр.
1300+стр.
1400)-Представляет долю долгосрочного заемного капитала, привлеченного для финансового обеспечения активов субъекта хозяйствования наряду с собственным капиталом
Коэффициент финансовой устойчивостиU7 = (стр.
1300+стр.
1400) / стр.
Оптимум 0,8; 0,9; тревожное ниже 0,75Представляет, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников. Коэффициент концентрации привлеченного капиталаU8 = (стр.
1400+стр.
1500) / стр.
1700U8< 0.4Характеризует, какова доля привлеченного заемного капитала в общей сумме средств, вложенных в фирму
Коэффициент структуры долгосрочных вложенийU9 = стр.
1400 / стр.
1100-Представляет, какая часть основных средств и прочих вложений профинансирована за счет долгосрочного заемного капитала
Приложение ИИндикаторы деловой активности хозяйствующих субъектов
Наименование коэффициента
Способ расчета
ПояснениеКоэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача)d1 =Выручка от продажи / стр.
Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего капитала субъекта экономики
Коэффициент мобильных средствd2 = Выручка от продажи / стр.
Показывает скорость всех текущих активов субъекта хозяйствования (как материальных, так и денежных) Коэффициент оборачиваемости материальных средствd3 = Выручка от продажи / /(стр.
1210+стр.
1220)Показывает число оборотов запасов и затрат за оцениваемый период
Коэффициент оборачиваемости денежных средствd4 = Выручка от продажи / стр.
Характеризует скорость оборота денежных средств
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетахd5 = Выручка от продажи / (стр.
1230)Представляет расширение или уменьшение коммерческого кредита, который предоставлен субъектом хозяйствования
Срок оборачиваемости средств в расчетахd6 = 360 дней / d5Показывает средний срок погашения задолженности дебиторами
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности d7 = Выручка от продажи / стр.
Характеризует расширение или уменьшение коммерческого кредита, предоставленного субъектом хозяйствования
Срок оборачиваемости кредиторской задолженностиd8 = 360 дней / d7Показывает средний срок возврата долгов фирмы по текущим обязательствам
Коэффициент оборачиваемости собственного капиталаd9 = Выручка от продажи / стр.
Показывает скорость оборота собственного капитала
