При этом доля кредиторской задолженности составила на конец периода 48,1%, что меньше показателя на начало года на 2,9%. Следовательно, можно сказать, что основным источником финансирования по-прежнему выступает кредиторская задолженность, отрицательным является ее рост на 2166 тыс.
руб., или на 14,8%.Состав кредиторской задолженности предприятия за анализируемый периодпредставлен на рисунке 3. Рисунок 3 — Состав кредиторской задолженности ООО «Кубок"В 2013 году кредиторская задолженность предприятияуменьшилась по сравнению с показателем на начало годана 1100 тыс.
руб. и составила 14 602 тыс.
руб. В 2014 году кредиторская задолженность увеличилась на 2166 тыс.
руб. Рассмотрим структуру кредиторской задолженности. Основную долю в кредиторской задолженности составляет задолженность поставщикам: ее удельный вес повысился с 59,6% до 55,3%.Также видно возрастание удельного веса задолженности прочих кредиторов с 10,9% до 16,8%, а также перед персоналом — с 4,8% до 6,6%.В заключение анализа проводится сравнение кредиторской задолженности по таким показателям, как:
оборачиваемость в количестве оборотов;
оборачиваемость в количестве дней. Расчет показателей оборачиваемости кредиторской задолженности приведен в таблице 7. Таблица 7 — Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности ООО «Кубок» за 2013;2014 годы
Показатель2013 год2014 год
Отклонение, (+,-)1.Выручка, тыс.
руб.39 482,041008,1 526,02.Средняя сумма кредиторской задолженности, тыс.
руб.15 152,015685,0533,03.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Коб. кз), раз (стр.
1/стр.
2)2,60 612,61410,804
Период погашения кредиторской задолженности (Ппог. кз), дни (365 дней / стр.
3)140,620 139,6310−0,4310
Повышение оборачиваемости кредиторской задолженности может отражать улучшение платежной дисциплины компании в отношениях с поставщиками, бюджетом, фондамивнебюджетными, персоналом компании, иными кредиторами (своевременность погашениякомпанией собственной задолженности перед кредиторами) и (или) сокращение покупок с проведением отсрочки платежа (коммерческого кредита от поставщиков). В данном случае повышение среднегодовой суммы кредиторской задолженности на 533 тыс.
руб. в 2014 году свидетельствует об увеличении коммерческого кредита поставщиков, то есть о росте покупок предприятия с отсрочкой платежа. Однако это нельзя оценить отрицательно, так как по организации все больше ускоряется оборачиваемость кредиторской задолженности: на 0,008 раза, при этом ускоряется и продолжительность оборота кредиторской задолженности на 0,431 дня, что улучшает ликвидность активов и платежеспособность предприятия. Представим направления по улучшению состояния расчетной дисциплины на предприятии. Глава 3. Направления оптимизации дебиторской и кредиторскойзадолженности ООО «Кубок"3.
1. Совершенствование управления дебиторской задолженностью
Для создания политики управления дебиторской задолженностью ООО «Кубок» установим этапы ее формирования. По данным аналитических отчетов выявлено, что необходима оптимизация общего размера дебиторской задолженности ООО «Кубок», чему будут способствовать следующие направления политики управления финансами. Первым этапом является анализ дебиторской задолженности за предшествующие годы. На основе проведенного в главе 2 анализа разработаем принципы кредитной политики по отношению к покупателям, чтобы улучшить финансовое состояние ООО «Кубок» и уменьшить риски инфляционных потерь за счет замедления инкассации дебиторской задолженности. До сих пор в руководстве ООО «Кубок» не наблюдалось шагов к формированию данных принципов. Фактически в ООО реализуется агрессивный тип политики кредитования покупателей, который в конечном счете ведет к негативным последствиям. В свою очередь, кредиторы ООО «Кубок» делают жестче режим кредитования — требуют предоплаты. Нарушается финансовое равновесие между оборотом дебиторской задолженности и кредиторской задолженности. В связи с этим необходимо пересмотреть политику кредитования. Для ООО «Кубок» наиболее приемлемым является принцип продажи своей продукции с отсрочкой платежа клиентам, которые достаточно давно являются его покупателями. Этот кредит обязательно при невозможности заплатить клиентом должен предоставляться сроком только до 1 месяца, так как специфика работы ООО «Кубок» требует постоянного «присутствия» денег в ликвидной форме. Это обеспечит средний уровень кредитного риска предприятия. Такая кредитная политика называется «умеренной». Она в целом отвечает интересам субъекта хозяйствования, так как не сдерживает объемы сбыта и позволяет контролировать риск инфляционных потерь. При вводе в действие данного принципа анализируемого субъекта хозяйствования рекомендуется сформировать процедуру инкассации дебиторской задолженности: сроки и формы напоминаний о дате платежей покупателям (приемлема периодичность 1 раз в неделю); возможность пролонгирования долга с начислением процентов по ставке рефинансирования Банка России; обязательным является выработка условий возбуждения дела о банкротстве несостоятельных дебиторов.
3.2. Основные пути снижения кредиторской задолженности
Улучшение политики управления кредиторской задолженностью субъектов экономики является одним из самых важных направлений их финансовой политики. Кредиторская задолженность является наиболее краткосрочным видом используемогокомпанией заемного капитала, который формируется им как посредством внутренних, так и внешних источников. Дерево важнейших целей и задач политики управления кредиторской задолженностью ООО «Кубок» приведено на рисунке 4. Начальным и основным этапом формирования политики управления задолженностью кредиторам является проведение ее анализа. Согласно результатам выполненного анализа было определено, что необходимым является постоянно проводить жесткий контроль за состоянием задолженности кредиторам с тем, чтобы не было уплачено в будущем никаких штрафов и пеней, а вместе с тем с целью достаточного прироста уровня финансовой устойчивости компании. Рисунок 4 — Важнейшиенаправления политики управления кредиторской задолженностью ООО «Кубок"Представленные направлениядеятельности предлагается осуществить финансовому директору, который сможет эффективно контролировать еженедельно в компании ее финансовые потоки. Заключение
В рамках данной курсовой работы рассмотрены основы анализа дебиторской и кредиторской задолженности предприятия. Дебиторская задолженность в экономике выступает понятием многогранным. В современных условиях самым распространенным определением дебиторской задолженности является следующее: это сумма долгов, которые причитаются любому субъекту хозяйствования со стороны других субъектов экономики, а также граждан, которые являются их должниками, то есть дебиторами. Ускорить оборачиваемость задолженностиможно при помощи отбора потенциальных покупателей, установления специальных условий оплаты, осуществления контроля за сроками погашения дебиторской задолженности и воздействия на должников. Отбор покупателей необходимо производить благодаря оценке соблюденияимирасчетной дисциплины в предшествующих периодах, диагностике их текущей платежеспособности, оценке уровня их рыночной устойчивости и анализу прочих показателей финансовой деятельности, которые характеризуют финансовое состояние возможных дебиторов. Кредиторская задолженность представляет собой сумму краткосрочных внутренних и внешних обязательств субъекта экономики, исключая краткосрочные кредиты и займы. Методика осуществления анализа кредиторской задолженности субъекта экономики в качестве основы управления ею является аналогичной методике проведения анализа дебиторской задолженности. Проанализированные результаты функционирования компании ООО «Кубок» (осуществление аудиторской деятельности) за 2013;2014 годы предоставляют возможность сделать такие выводы. Рост оборачиваемости дебиторской задолженности на 0,02 и снижение периода ее погашения в 2014 году на 0,27 дня говорит об улучшении состояния расчетов с дебиторами в отчетном периоде (долги предприятию стали отдавать быстрее). При всем этом положительной оценки вместе с тем заслуживает уменьшение доли дебиторской задолженности в текущих активах в 2014 году на 3%. В связи с этим, можно сделать вывод об улучшении уровня ликвидности текущих активов в целом и, следовательно, улучшении финансового положения компании. Повышение уровня оборачиваемости кредиторской задолженности может показывать улучшение ее платежной дисциплины в отношениях с разного рода кредиторами: поставщиками материальных ресурсов, бюджетом, фондами внебюджетными, персоналом компании, иного рода кредиторами (своевременность погашениякомпанией собственной задолженности перед кредиторами) и (или) уменьшение покупок с применением отсрочки платежа (коммерческого кредита поставщиков). В данного рода случае рост среднегодовой суммы кредиторской задолженности на 533 тыс.
руб. в 2014 году свидетельствует о росте коммерческого кредита поставщиков, то есть о повышении количества покупок компании с применением отсрочки платежа. Но при этом это нельзя оценить отрицательным образом, так как по организации все больше ускоряется оборачиваемость кредиторской задолженности: на 0,008 раза, при этом ускоряется и продолжительность оборота кредиторской задолженности на 0,43 дня, что улучшает уровень ликвидности активов и платежеспособности компании. Проведенный анализ выявил проблему повышения дебиторской задолженности, поэтому одним их основных направлений укрепления финансовой устойчивостипредприятия является эффективное управление дебиторской задолженностью. Оно направлено на оптимизацию общего размера дебиторской задолженности и обеспечение своевременной инкассации долга, можно предложить следующие мероприятия: внедрение системы взаимозачетов по компании, автоматизация системы управления задолженностью для своевременного выставления и проверки оплаты счетов. Анализ состояния кредиторской задолженности показал ее рост по предприятию, что также свидетельствует о необходимости разработки политику по ее управлению. Необходимо постоянно осуществлять жесткий контроль за состоянием кредиторской задолженности с тем, чтобы не было уплачено в будущем никаких штрафов и пеней, а также для достаточного увеличения финансовой устойчивости предприятия. Предложенные направления автоматизации дебиторской задолженности можно распространить на управление кредиторской задолженностью, то есть все внедряемые программы будут по совместному управлению дебиторской и кредиторской задолженностью, что принесет повышение суммы прибыли и финансовой устойчивости субъекта хозяйствования.
Список литературы
Федеральный закон РФ «О бухгалтерском учете» № 402-ФЗ от 06.
12.2011 года // Справочно-правовая система «Гарант». Бадманева Д. Г., Смекалов П. В., Смолянинов С. В. Анализ финансовой отчетности предприятия: Учебное пособие. — СПб.: Проспект науки, 2010. — 472с. Бережная Е. В., Бережной В. И., Бигдай О. Б. Управление финансовой деятельностью предприятий (организаций): Учебное пособие.
— 2-е изд. — Инфра-М, 2013. -
336с.Бобылева А. З. Управление в условиях неустойчивости финансово-экономической системы. Стратегия и инструменты. — М.: Издательство Московского Университета, 2013.
— 224с. Братухина О. А. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. — М.: Кно
Рус, 2011. — 240с. Галицкая С. В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: Учебное пособие. -
М.: Эксмо, 2014. — 652с. Григорьева Т. И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: Учебник. — 2-е изд., перераб.
и доп. — М.: Юрайт, 2010. — 462с. Ендовицкий Д. А., Щербакова Н. Ф., Исаенко А. Н. Финансовый менеджмент: Учебник.
— М.: Рид Групп, 2011. — 800с. Ермасова Н. Б. Финансовый менеджмент. — М.: Юрайт, 2014. -
621с.Ильин В. В. Финансовый менеджмент: Учебник. — М.: Омега-Л, 2013. -
560с.Кудина М. В. Финансовый менеджмент. — М.: Инфра-М, 2010. — 256с. Маховикова Г. А., Кантор В. Е. Финансовый менеджмент: Курс лекций. — М.: Юрайт, 2011. -
260с.Румянцева Е. Е. Финансы организации: финансовые технологии управления предприятием: учебное пособие. — М.: ИНФРА-М, 2012. — 459с. Савчук В. П. Управление финансами предприятия. -
М.: Бином. Лаборатория знаний, 2010. — 480с. Финансовый менеджмент: Учебник / под ред.
Е.И. Шохина. — 4-е изд. — М.: Кно
Рус, 2013. — 480сФинансы: Учебник / под ред. Романовского М. В. — М.: Юрайт-Издат, 2011.
— 590с. Шеремет А. Д., Негашев Е. В. Методкиа финансового анализа деятельности коммерческих организаций. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2013.
— 208с. Приложения
