Мероприятие 1 — сокращение кредиторской задолженности. Основным направлением в рамках данной курсовой работы считаем целесообразным провести мероприятия по сокращению дебиторской задолженности ООО «Экспресс». Под дебиторской задолженностью понимается сумма долгов, которая причитается компании от юридического или физического лица, в итоге хозяйственного отношения с ними (в результате осуществления передачи компанией в долг денежного средства, товара, работы, услуги или предоставление отсрочек платежей за поставленный товар, выполненной работы, оказанной услуги).Источником погашения кредиторской задолженности организации является дебиторская задолженность. Мероприятия, направленные на понижениедебиторской задолженности представлены в таблице 12. Таблица 12 — Мероприятия, направленные на понижение дебиторской задолженности, рекомендованные ООО «Экспресс». Мероприятие
Направление и сущность
Усиление контроля и оценки дебиторской задолженности Разработать эффективную методику предоставления коммерческих кредитов заказчикам и инкассации денег компании
Факторинговая операция
Ускорить оборачиваемость и инкассацию дебиторской задолженности Спонтанное финансирование Стимулировать заказчика к ускорению оплаты оказанной им услуги, привлекать новых клиентов Создание резерва по сомнительным долгам Предупреждать возникновение потерь в связи с появлением финансовых трудностей у клиентов, а также экономить на уплате налога на прибыль Осуществление краткосрочных финансовых вложений за счет нераспределенной прибыли Получить дополнительный доход
Для осуществления оптимизации дебиторской задолженности нужно провести следующие мероприятия:
осуществить контроль выставленных счетов компании;
— направлять усилия на рост количества заказов с целью снижения масштаба рисков неуплаты;
— осуществлять контроль за состоянием расчетов по просроченной задолженности;
— вовремя раскрывать неприемлемые виды дебиторской задолженности (просроченная задолженность покупателябольше трех месяцев).В нашей ситуации предложим схему контроля дебиторской задолженности из несколько этапов[22,c.69] (рис.
12)Рисунок 8 — Схема контроля дебиторской задолженности. Даная схема способствует тому, что дебиторская задолженность уменьшается и проводится своевременное поступление денежных средств. Для эффективного управления дебиторской задолженностью, необходимо придерживаться следующих рекомендаций: осуществлять контроль состояния расчета с клиентом и вовремя предъявлять исковые заявления, ориентироваться на возможно большее число заказчиков с целью уменьшения риска несвоевременной платы одним или несколькими крупными покупателями, следить за соразмерностью кредиторской и дебиторской задолженности. В 2014 году одним из негативных факторов в финансовом положении ООО «Экспресс» являлась тенденция ухудшения всех показателей ликвидности компании. Причиной этого является рост кредиторской задолженности. Считаем целесообразным рассмотреть мероприятия, направленные на повышение относительно ликвидности баланса компании. Для увеличения ликвидности оборотных активов нужно проводить мероприятия по приумножению величины денежных средств компании, так как необходимо иметь оптимальный запас денежныхсредств, который позволит обеспечить процесс самофинансирования организации в случае задержки текущего поступления денежнойналичности покупателя. Кредиторская задолженность компаниипредставляет собой определенный долг, который должно погасить предприятие перед другойкомпанией или лицом. Для уменьшения кредиторской задолженности ООО «Экспресс» рекомендуется:
определить имущество (основные средства в виде технического оборудования, которое в ближайшее время не планируется использоваться компанией), которое компания сможет реализовать (продать или сдать в аренду) для погашения долга;
создать системы резерва по сомнительному долгу. Это позволит компании создать источники для покрытия убытков, а также иметь наиболее правдивую характеристику своего финансового состояния;
определить наличие просроченной кредиторской задолженности, в каком количестве она находится в компании, чтобы погасить ее за счет собственных средств компании. 3.
2. Расчет эффективности комплекса разработанных мер
Рассчитаем экономический эффект от предложенного мероприятия, направленного на сокращение дебиторской задолженности. По состоянию на 31.
12.2013 года размер дебиторской задолженности в активе баланса составляет 28 754 тыс.
руб., а по состоянию на 31.
12.2014 года — 81 033 тыс.
руб., т. е. в 2013 году 73,38% (28 754/39183) работ выполнено для заказчиков по беспроцентному кредиту, а в 2014 году-14,7% (81 033/64003×100=126,60%), в то время как строительная организация пользуется краткосрочными займами на 31.
12.2013 года в размере 45 123тыс.
руб. и имеет кредиторскую задолженность на 31.
12.2014 года в размере 300 145 тыс.
руб. Одним из способов возврата средств строительной компании является продажа дебиторской задолженности. Обычно такую задолженность покупают строительной компании — заказчики, которые сами являются должниками дебитора. Они заинтересованы в том, чтобы приобрести дебиторскую задолженность со скидкой. В качестве оперативного мероприятия по снижению дебиторской задолженности предлагается погасить 80,00% дебиторской задолженности самим строительной компаниим — должникам со скидкой 10,00%. В случае отказа должников планируется привлечь факторинговые организации и продать им дебиторскую задолженность на тех же условиях. Дебиторская задолженность на 31.
12.2014 года- 81 033 тыс.
руб.;Продажа (оперативное погашение) составит 64 826 (тыс.
руб.):81 033*80%=64 826 тыс.
руб.В том числе:
скидка (убыток) строительной компании — 6482 тыс.
руб.:64 826*10%=6482- высвобождение средств — 58 344 тыс.
руб.:64 826−6482=58 344 тыс.
руб.- остаток дебиторской задолженности на конец прогнозного года — 16 207 тыс.
руб.:81 033−64 826=16207 тыс.
руб.Вырученные средства планируется направить: на погашение кредиторской задолженности -58 344,40 тыс.
руб. Данные расчетов сведены в таблицу 13. Таблица 13 — Изменение статей баланса за счет реализации мероприятия 1, тыс.
руб.Наименованиена 31.
12.2014 годана конец проектного года
Изм.(+,-)Актив Дебиторская задолженность8 103 316 207−64 826
Итого актив -64 826
Пассив Кредиторская задолженность300 415 241 801−58 344
Нераспределенная прибыль (убыток)
219 311 212 829−6482
Итого пассив -64 826
Мероприятие 2 — изменение системы расчета с заказчиками. Согласно баланса по состоянию на 31.
12.2014 года в составе оборотных активов запасы готовой продукции составляют 27 367 тыс.
руб. Мероприятием 2 предлагаем изменить систему расчета с заказчиками. В договоре планируется предусмотреть условие, что в случае оплаты за изготовленную продукцию сразу по факту сдачи объектастроительная организация-заказчик получает скидку в размере 10% от суммы оплаты за заказ. Готовая продукция, оплаченная заказчиком, по условию договора. Предложенная система оплаты позволит материально заинтересовать заказчика в предварительном заказе и получении скидки. Для ООО «Экспресс» данная система позволит снизить отражение в бухгалтерском балансе запасов готовой продукции и, соответственно, привлечение для его поддержание привлеченных источников финансирования. Ожидается, что при оплате по новой схеме не менее 60% готовой продукции будет оплачена заказчиками со скидкой. Таким образом, снижение запаса составит: 27 367*60/100=16 420 тыс. руб.
Вырученные средства планируется направить на погашение кредиторской задолженности (половину-50%) -8210 тыс. руб. и погашение краткосрочных займов (50%) — 8210 тыс. руб. Данные расчетов сведены в таблицу 14. Таблица 14 — Изменение статей баланса за счет реализации мероприятия 2, тыс.
руб.Наименованиена 31.
12.2013 годана конец проектного года
Изм.(+,-)Актив Запасы готовой продукции2 736 710 947−16 420
Итого актив -16 420
Пассив Кредиторская задолженность (с учетом мероприятия 1)241801233591−8210
Краткосрочные займы4 512 336 913−8210
Итого пассив -24 258С учетом реализации предложенных мероприятий сформируем укрупненный прогнозный баланс строительной компании (таблица 15) Таблица 15- Укрупненный прогнозный баланс строительной компании после введения мероприятий
НаименованиеНа конец 2014 года
На конец проектного года
Изм.Активы Внеоборотные активы4 147 704 147 700
Оборотные активы всего14 981 968 573−81 246 В том числе: Запасы 2 736 710 947−16 420
Дебиторская задолженность8 103 316 207−64 826НДС000Финансовые вложения000Денежные средства38 043 380 430
Итого активы564 589 483 343−81 246
Пассивы Нераспределенная прибыль219 311 212 829−6482
Собственный капитал219 321 212 839−6482
Краткосрочные займы4 512 336 913−8210
Кредиторская задолженность300 145 233 591−66 554
Итого пассивы564 589 483 343−81 246
Прокомментируем изменение статей баланса:
1) Изменение дебиторской задолженности на 64 826 тыс.
руб.- за счет продажи со скидкой, в том числе: снижение собственного капитала на 6482 за счет предоставления скидки, снижение кредиторской задолженности на 58 344 тыс.
руб.2) Снижение запасов на 16 420 тыс.
руб. в связи с изменением системы расчетов с заказчиками, за счет чего снизилась на 8210 тыс.
руб. кредиторская задолженность и на 8210 тыс.
руб.краткосрочные займы. Проведенный анализ показал, что введение мероприятий, направленных на повышение эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженности позволили повысить уровень финансовой устойчивости организации, что еще раз подтверждает их эффективность. Далее произведем рейтинговую оценку финансовой устойчивости ООО «Экспресс» используя двухфакторную модель прогнозирования банкротства Л. Х. Сун. Подставим значение в формулу Л. Х. Сун: Z 2014= 0,3872 + 0,2614* 0,35+ 1,0595*0,388 = 0,88Z проект= 0,3872 + 0,2614* 0,21+ 1,0595*0,454 = 0,92Z2014 < 1,3257 — возможность банкротства компании очень высокая. Несмотря на оставшуюся возможность появления риска банкротства, предложенные мероприятия привели увеличению критериально-важных показателей деятельности ООО «Экспресс». Проведенный анализ показал, что введение мероприятий, направленных на повышение эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженности позволили повысить уровень финансовой устойчивости организации, что еще раз подтверждает их эффективность.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В заключение необходимо отметить, что целью данной курсовой работы являлось проведение рейтинговой оценки финансового состояния организации ООО «ЭКСПРЕСС». Для достижения поставленной цели были решены следующие задачи: освоены методические аспекты рейтинговой оценки финансового состояния организации; дана характеристика ООО «ЭКСПРЕСС»; проведена финансовая оценка деятельности коммерческой компании; проведена рейтинговая оценка финансового состояния организации, даны необходимые рекомендации по совершенствованию финансового состояния. Остановимся на основных моментах данного исследования:
Объектом для проведения исследования была выбрана строительная компания ООО «Экспресс». Компания ООО «Экспресс» находится по адресу: 248 030, г. Калуга, ул. Плеханова, д. 31, оф. 4. Основным видом деятельности является: «Производство общестроительных работ по возведению зданий», «Управление недвижимым имуществом», «Производство электромонтажных работ». Основная отрасль компании: «Общестроительные организации». Руководитель компании — Евгений Иванович Тремполец
Компания ООО «Экспресс» является строительно-монтажной организацией. Размер уставного капитала на 01.
01.2014 года составляет 10 тыс. руб. По результатам проведенного исследование было выявлено повышение в отчетном периоде общей суммы собственного капитала на 50 580 тыс. руб. в
2013 году и на 29 362 тыс. руб. в 2014 году. На это повлияло в большей степени повышение суммы нераспределенной прибыли в 2013 году на 59 580 тыс. руб. и в 2014 году на 29 362 тыс. руб.
Такая динамика оценивается положительно, т.к. рост суммы нераспределенной прибыли ведет к увеличению возможностей для расширенного производства. Налицо прирост финансовой устойчивости компании. Долгосрочных обязательств у строительной компании не было. По ООО «Экспресс» в 2013 году сумма краткосрочных обязательств возросла на 62 632 тыс.
руб. по причине увеличения краткосрочных заемных средств на 16 100 тыс.
руб. и кредиторской задолженности на 46 532 тыс.
руб. Однако в 2014 году общая сумма краткосрочных пассивов возросла на 244 929 тыс. руб., на что оказал влияние в большей степени рост кредиторской задолженности на 224 106 тыс.
руб., а также заемных средств на 20 823 тыс. руб. Это можно оценить отрицательно, так как повышение краткосрочных обязательств влечет уменьшение финансовой устойчивости компании ООО «Экспресс». Рассмотрев все методики, делаем вывод о том, что за период с 2012 г. по
2014 г. ситуация в компании осталась примерно на том же уровне. В целом, как на начало, так и на конец анализируемого периода, возможность банкротства можно оценить как среднюю. У ООО «Экспресс» имеются предпосылки к назревающей неплатежеспособности (банкротству), но при грамотной финансовой политике со стороны администрации компании, возможно преодоление кризисной ситуации. В следующей главе курсовой работе найдем пути совершенствования финансового состояния с помощью рейтинговой оценки. Благодаря проведенному анализу финансового состояния и рейтинговой оценки были выявлены следующие негативные тенденции, на которые необходимо обратить особое внимание. Негативным моментом является повышение доли внеоборотных активов в общей стоимости имущества. Очень много средств строительной компании находится в «чужих» руках, что свидетельствует о необходимости налаживания системы управления дебиторской задолженностью. Повышение краткосрочных обязательств влечет уменьшение финансовой устойчивости ООО «Экспресс».
Для улучшения финансового состояния рекомендовано осуществить комплекс мероприятий:
1. Сокращать дебиторскую и кредиторскую задолженность.
2. Изменить систему расчетов с заказчиками. Результаты проведенных исследований привели к следующему:
1) Изменение дебиторской задолженности на 64 826 тыс.
руб.- за счет продажи со скидкой, в том числе: снижение собственного капитала на 6482 за счет предоставления скидки, снижение кредиторской задолженности на 58 344 тыс.
руб.2) Снижение запасов на 16 420 тыс.
руб. в связи с изменением системы расчетов с заказчиками, за счет чего снизилась на 8210 тыс.
руб. кредиторская задолженность и на 8210 тыс.
руб.краткосрочные займы. Проведенный анализ показал, что введение мероприятий, направленных на повышение эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженности позволили повысить уровень финансовой устойчивости организации, что еще раз подтверждает их эффективность. Поставленные задачи решены, и цель работы достигнута.
Список литературы
«Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая)» от 05.
08.2000г. № 117-ФЗ (ред. от 29.
12.2014) с изм. и доп., вступ. в силу с 01.
03.2015г.Федеральный закон oт 06.
12.2011 № 402-ФЗ «O бухгалтерском учёте» (принят ГД ФС РФ 22.
11.2011"Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая)" oт 26.
01.1996 № 14-ФЗ (принят ГД ФС РФ 22.
12.1995) (рeд. oт 14.
06.2012) Абрютина М. С. Экономический анализ товарного рынка и торговой деятельности. -
М.: Издательство: Дело и Сервис, 2010, 464с. Анализ финансовой отчетности / В. Артеменко, В. Остапова. -
6-е изд., стер. — М. :
Издательство «Омега-Л», 2011. — 268с. Балансы акционерных предприятий / А. Рощаховский. Спб., 2010
Бариленко В. И., Герасимова Е. Б., Т. В. Петрусевич. Теория экономического анализа. — М.: Издательство: Инфра-М, Форум, Серия: Высшее образование, 2012, 368с.
Бухгалтерский учет. Практикум: учебное пособие / Ю. Н. Самохвалова. — 5-е изд., испр. И доп.
— М.: Форум, 2012.
— 232с. Гаврилова А. Н., Попов, А А. Финансы организаций (предприятий) Учебное посо-бие. Издательство: Кно
Рус, 2012.-604с. Гинзбург А. И. Экономический анализ.
СПб: Питер, 2013.-с. 480с. Еременко Т. В. Двойственная природа амортизации / Н. А. Соколова // Финансы и бизнес. — 2010.
— № 2010. — С.106−115; Ермасова Н. Б., Ермасов С. В. Финансовый менеджмент. — М.: Юрайт, 2012.
— 621 с. Ефимова О. В. Финансовый анализ. — М.: «Бухгалтерский учет», 2012 г. — 235с. Ефимова О. В., Мельник М. В. Анализ финансовой отчетности. -
М: Омега — Л, 2012. — 400 с. Заяц, Н. Е. Теория налогов; Мн: БГЭУ, 2013. — 220 c. Иванова Н. Г.; Вайс, Е.А.; Кацюба, И. А. Налоги и налогообложение. Схемы и таблицы; СПб: Питер, 2014. — 304 c. Кириченко Т.
В. Финансовый менеджмент: учебное пособие / Т. В. Кириченко. -
Москва: Дашков и К°, 2009. — 625 с. Котелкин С. В. Международный финансовый менеджмент: учебное пособие / С.
В. Котелкин. — Москва: Магистр: Инфра-М, 2010. — 604 с. Краткая азбука бухгалтера / О.
А. Букина. — изд. 6-е, испр. — Ростов н/Д: Феникс, 2013. — 219, с. Крылов Э. И., Журавкова, И. В. Анализ эффективности инновационной деятельности строительной компании.
М.: Финансы и статистика, 2014.-352с.Кударь Г. В. Амортизация: бухгалтерский и налоговый учет. М.: Бератор — Пресс, 2012.-320 с. Лисицына Е. В. Образовательный курс финансового управляющего. // Журнал Финансы № 1, 2014
Лукасевич И. Я. Финансовый менеджмент: учебник / И. Я. Лукасевич. -
Москва: Эксмо, 2009. — 765 с. Рассказова А. Н., Финансовое прогнозирование// Журнал Финансовый менеджмент № 5, 2012
Романова М. В. Оценка эффективности деятельности строительной компании // Финансовый анализ: теория и практика. № 7, 2012;№ 7.Савчук В. П. Управление финансами строительной компании. -
М.: БИНОМ. Лаборатория знаний, 2012. — 480 с. Сайфулин, Н. Е. Анализ финансовых результатов деятельности строительной компании // Консультант директора.
— 2012. -№ 7. Сайцук В. И. Стратегия развития фирмы. М.: ЮНИТИ, 2012. 322 с. Селезнева Н. Н., Ионова А. В. Анализ финансовой отчетности организации. — М.: Юнити-Дана, 2012.
— 584 с. Финансовый менеджмент: Уч. Пособие/Н.И.Березон и др.; под ред. Н. И. Березон.
М.; Изд. ценрт «Академия», 2009.-336с.Шеремет А. Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности, М: Инфра-М, 2010 — 415с. Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. — М: Инфра-М, 2011 г. — 366с. Информационный портал Консультант Плюс. Режим доступа:
http://www.consultant.ru Правовая консультационная служба Закон прост. Режим доступа:
http://www.zakonprost.ruМое дело. Интернет-Бухгалтерия. Режим доступа:
http://www.moedelo Клерк.Ру Народная бухгалтерская энциклопедия. Режим доступа:
http://wiki.klerk.ru Приложения
