В отраслевой структуре капиталовложений приоритет сохраняют сырьевые отрасли, в то время как финансовые средства, инвестируемые в высокотехнологичные производства, которые могли бы обеспечить внутренний рынок и расширитьперечень экспортируемой продукции, незначительны. Объем инвестиций из России, накопленных за рубежом, на конец 2011 г. составил 106,7 млрд долл. В 2011 г.
из России за рубеж направлено 151,7 млрд долл. иностранных инвестиций (+ 57,6%). Основными получателями инвестиций из РФ в 2011 г. стали
Нидерланды, Кипр, США, Швейцария и Белоруссия (табл. 3).Таблица 3Объем инвестиций из России, накопленных за рубежом (млн.
долларов США) Накоплено на конец 2011 г. В том числе
Справочнонаправлено в 2011 г.
всегов % китогупрямыепорт-фельныепрочие
Всего инвестиций10 670 610 070 010 442 162 112 561 152из них в страны — крупнейшие получатели инвестиций9 232 086,562872305926389128904 В том числе:
Нидерланды2 704 325,32537648161910774
Кипр2 621 424,6154481355941119951США82 407,7670111514241460
Швейцария70 456,629015413949353
Беларусь 55 635,251940,13 699 232
Виргинские о-ва (Брит.)
55 545,2203090426203444
Сент-Китс и Невис45 944,3—45 944 591
Соединенное Королевство (Великобритания)
38 353,625636276457042
Люксембург24 612,3219422651785
Австрия17 711,74653130321272
Объем погашенных инвестиций, направленных ранее из России за рубеж, составил 133,0 млрд долл. (+46,3%).
2.4. Рекомендации по совершенствованию механизмов привлечения ПИИ в Россию
В условиях кризиса, когда в качестве приоритетов государство выделяет развитие инфраструктуры, в связи с чем требуются дополнительные инвестиции, целесообразно использовать, в частности, схемы государственно-частного партнерства, применение которых уже нашло отражение в антикризисной программе России, США и ряда других крупных государств. Государственно-частное партнерство представляет собой форму официального сотрудничества между федеральными и региональными властями с одной стороны и частными инвесторами с другой в планировании, разработке, финансировании, строительстве и эксплуатации крупных, как правило, инфраструктурных проектов. Зарубежный опыт реализации государственно-частных партнерств доказывает их привлекательность и позволяет судить о потенциальных выгодах как для экономики России, так и для частных инвесторов. Одной из форм реализации государственно-частного партнерства являются концессионные соглашения.
В июле 2005 года был принят Государственной думой и утвержден Советом Федерации РФ федеральный закон № 115-ФЗ «О концессионных соглашениях», в который были внесены дополнения в 2008 году. Государственно-частное партнерство в сфере транспорта и дорожного строительства успешно развивается в ряде европейских стран, в последнее десятилетие оно также стало способом модернизации инфраструктуры в странах Азии. Использование частного капитала, в том числе зарубежных инвестиций, в реализации концессионных соглашений позволит и нашей стране решить важнейшие социально-экономические задачи без дополнительных бюджетных затрат, а также повысить конкурентоспособность России посредством развития инфраструктуры, в частности в транспортной сфере. Главными условиями расширения участия частного капитала в инфраструктурных проектах является предоставление государственных гарантий и обеспечение благоприятного делового климата. Помимо государственно-частного партнерства как нового механизма привлечения прямых иностранных инвестиций в литературе рассматриваются вопросы создания и функционирования особых экономических зон (ОЭЗ). Льготы и стимулы, предоставляемые в ОЭЗ, объективно должны привлекать инвесторов, однако на практике процедуры регистрации, выделения земель, формирования органов управления инаблюдательных советов оказались чрезмернозатянуты, что объясняется недоработками в соответствующем законодательстве. Таким образом, потенциально перспективная практика привлечения капиталов в особые экономические зоны к настоящему времени не продемонстрировала в России значительных успехов. Продолжается работа по развитию уже созданных промышленно-производственных, технико-внедренческих итуристско-рекреационных зон ОЭЗ, завершается подготовка к передаче земельных участков для деятельности портовых особых экономических зон, сформированы наблюдательные советы и территориальные органы управления, составлены календарные графики строительства.
Мировой опыт функционирования особых экономических зон свидетельствует о положительных результатах их деятельности, особенно в развитии отдельных удаленных от центра регионов страны.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В условиях ужесточения конкурентной борьбы при расширении глобализации укрепление позиций страны как объекта вложения средств требует подведения под политику в этой области разработанной научной базы. Современные теории прямых иностранных инвестиций Портера и Даннинга могут быть положены в основу определения конкурентных преимуществ России как реципиента прямых зарубежных капиталовложений. Позиции России на мировом рынке прямых иностранных инвестиций остаются достаточно скромными, в 2011 году экономика страны привлекла только 2% мирового объема вложенных ПИИ. Однако за десятилетие реформ и в течение последующего периода объем ежегодных вложений возрос с 0,4 млрд долл. в 1991 г. до 190,6 млрд.
долларов в 2011 г. Динамика притока прямых иностранных инвестиций характеризуется определенной нестабильностью, сохраняются структурные диспропорции в отраслевом и региональном распределении, достаточно узким остается круг стран-инвесторов, возрастают капиталовложения из оффшоров. Оценивая позиции России как страны-реципиента прямых иностранных инвестиций в перспективе, можно сделать вывод о том, что при обилии базовых факторов производства — природных ресурсов, слабо развиты специфические факторы, недостаточна инфраструктурная обеспеченность.
В результате, Россия как страна-реципиент ПИИ привлекает в основном крупнейшие ТНК, специализирующиеся в ресурсных отраслях, а также корпорации, ориентирующиеся на емкий российский внутренний рынок. Необходимой предпосылкой укрепления конкурентных позиций страны и расширения притока прямых иностранных инвестиций выступает диверсификация форм их привлечения и оптимизация использования. Привлечение иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации c целью развития и модернизации производственной и инфраструктурной сферы, с одной стороны, и с необходимыми гарантиями для инвесторов, с другой, может быть реализовано посредством практики государственно-частных партнерств. Перед Россией стоит сложная задача привлечь в страну иностранный капитал, одновременно соответствуя его требованиям и, вместе с тем, направляя его на достижение национальных целей и обеспечение экономического развития. Прямые иностранные инвестиции могут послужить механизмом повышения конкурентоспособности России в мировой экономике путем использования существующих конкурентных преимуществ и привнесения новых. Условием привлечения таких инвестиций является проведение государственной политики, направленной на создание стабильных условий их функционирования в национальной экономике. Достижение этой цели поможет нашей стране повысить национальную конкурентоспособность и активнее интегрироваться в международную экономическую систему.
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ
База данных по участию частного сектора в проектах создания инфраструктуры.
Группа Всемирного Банка: [сайт]. URL:
http://web.worldbank.orgБиргулиева Г. Ф. Проблемы транснационализации бизнеса: от теории к практике // Проблемы современной экономики. — 2008. — № 3 (сентябрь). ;
С. 519 — 522. Ивасенко А. Г. Иностранныеинвестиции: учебноепособие / А. Г. Ивасенко, Я. И. Никонова. — 2-еизд., стер.
— М.: КНОРУС, 2011. — 272 с. Ивасенко А. Г. Инвестиции: источники и методы финансирования / А. Г. Ивасенко, Я. И. Никонова. — 3-е изд., перераб.
и доп. — М.: Омега-Л, 2009. — С. 94. Инвестиции: учеб.
/ А. Ю. Андрианов, С. В. Валдайцев, П. В. Воробьев [и др.]; отв. ред. В. В. Ковалев, В. В. Иванов, В. А. Лялин. -
2-е изд., перераб. и доп. — М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2007. — С. 533. Олейников А. Прямые иностранные инвестиции: обзор мирового рынка в 2011 году [Электронный ресурс] / Режим доступа:
http://inventure.com.ua/main/analytics/analysis/obzor-mirovogo-rynka-pryamyh-investicii-v-2011;goduОб иностранных инвестициях в 2011 году. Федеральная служба государственной статистики: [сайт]. URL:
http://www.gks.ruПодшиваленко Г. П. Иностранныеинвестиции. Курслекций / Г. П. Подшиваленко. — М. :КНОРУС, 2010. — 120 с. Россия в цифрах 2009
Статистический сборник. Росстат — М., 2009.; Федеральная служба государственной статистики: [сайт]. URL:
http://www.gks.ruСинякова А. Ф. Приоритеты государственной политики стимулирования прямых иностранных инвестиций в российскую экономику: статья // Экономический вестник Ростовского государственного университета. — 2008. — Том 6, № 4, часть 3. — С.
142−144.Хазанович Э. С. Иностранныеинвестиции: учебноепособие / Э. С. Хазанович. — 2-еизд., стер. — М.: КНОРУС, 2010. -
320 с. Balance of Payments Statistics Yearbook. — P art 1 & 2. — W ash., 2011. Survey of Current Business. US Department of Commerce. — Wash., 2011.
http://www.cbr.ru/statistics/print.aspx?file=credit_statistics/dir-inv_in_country.htm&pid=svs&sid=ITM_58 761
