Экономические циклы, их виды, влияние на различные отрасли экономики

Курсовая работа По макроэкономике На тему" Экономические циклы, их виды, влияние на различные отрасли экономики"

Студента Атауллина Сергея Маратовича

1. Общая характеристика цикла

1.1 Общая характеристика цикла и диапазон единичного цикла

1.2 Положительные и отрицательные последствия экономического цикла и его графическое изображение цикла

1.3 Особенности циклического развития экономики. Причины колебаний в ходе экономического развития

2. Эволюция экономических циклов, их причины

2.1 Современные представления о типах циклов и цикличности в экономике

2.2 Изменения характера экономических циклов в ходе истории. Краткосрочные и долгосрочные факторы развития экономических циклов

2.3 Основные типы циклов: Циклы Жуглара. Циклы Китчина. Циклы Кузнеца. Циклы Кондратьева. Причины циклического развития экономики

3. Управление деловым циклом

3.1 Государство как генератор делового цикла. Авторы первоначального варианта теории политического делового цикла

3.2 Способы выхода из депрессии и снижение перегретости в экономике. Антициклическая и антиинфляционная политика государства

3.3 Основные инструменты антициклического регулирования. Условия устойчивого и стабильного развития экономики

Заключение

Глоссарий Список использованных источников

Проблема. Экономическому развитию свойственны два основных типа движения во времени — необратимое, которое отражает трендовое или вековое движение экономики в направлении роста её потенциала, и обратимое, состоящее в регулярных колебаниях экономической активности. Развитие макроэкономических процессов или форм движения рыночной экономики не только национальной, но и мировой происходит неравномерно, через спады и подъемы, что является периодическими кризисами.

По мнению Н. Д. Кондратьева, протекающие под эволюционными, или необратимыми процессами изменения характеризуются отсутствием резких посторонних воздействий, которые происходят в определенном и в одном и том же направлении. В данной курсовой работе будут рассматриваться проблемы обратимого развития экономики, которые проявляются в экономических циклах, а так же будут подлежать анализу экономические циклы, их виды, а так же влияние на различные отрасли экономики.

В теории экономических циклов общепризнанным представляется факт того, что, несмотря на особенности каждого из современные экономических циклов, все они имеют общие черты, такие как неизбежность, полезность, стадиальность, мультицикличность, прогнозируемость и регулируемость. Кризисы, являющаяся неизбежной фазой динамики в любой экономической и социальной системе, кроме разрушительной функции, выполняют генетическую — воспроизведение некоторых черт старой системы в новых условиях, а так же созидательную или построение новой системы с более прогрессивными, чем прежняя, элементами.

Актуальность. Экономические циклы, присущие рыночной экономике, сами по себе не являются привлекательным явлением. В рыночной экономике нет другого способа приводить совокупный спрос и совокупное предложение в соответствие друг с другом, кроме периодических экономических спадов, государство много делает для того, чтобы смягчить циклические колебания. При этом спады активизируют процесс «естественного отбора» более жизнеспособных фирм, поэтому и ожидаются экономические колебания.

Экономический спад, охвативший РФ, главная причина которого — большая часть производимой в продукции, при продаже её по рыночным, а не назначенным государством, не пользовалась спросом или не могла конкурировать с аналогичными товарами, ввозимыми из-за рубежа, а значит, невыгодна производителю. Для дальнейшей стабилизации совокупного спроса, необходимо корректировать совокупное предложение, которые и являются одним из показателей экономических циклов, что на сегодняшний как никогда актуально для развитие экономики в целом.

Степень разработанности проблемы. Краткий обзор:

1) учебных пособий «Макроэкономика» Т. А. Агаповой, С. Г. Капканщикова и редактируемая проф. И. П. Николаевой, «Экономическая теория» Е. Ф. Борисова, «Основы экономической теории (макроэкономика)» Г. Ф. Кравцова, «Макроэкономика» под редакцией проф. И. П. Николаевой и «Макроэкономика: теория, практика, безопасность» под редакцией проф. Е. Н. Барикаева, «Макроэкономика» Л. В. Пронченко и Г. А. Резника;

2) учебников «Макроэкономика» Абель Э., Бланшар О., Бункина М. К., Н. Н. Думная и Л. С. Тарасевич и Е. А. Тумановой Е.А., «Современная макроэкономика» И. Р. Бугаяна, «История мировой экономики» под редакцией Г. Б. Поляка и А. Н. Марковой, «История экономики» под общей редакцией проф. О. Д. Кузнецовой и проф. И. Н. Шапкина, «Макроэкономика: научные школы, концепции, экономическая политика» под редакцией А. В. Сидоровича, «Микро-макроэкономика. Практикум» общая редакция кандидата эконом. наук Ю. А. Огибина, «Экономическая теория» В. Н. Овчинникова, Н. В. Сумцовой и под редакцией В. И. Видяпина, «Экономика» Э. Самуэльсона, «Экономическая теория. Макроэкономика — 1, 2. Метаэкономика. Экономика трансформаций» под редакцией Г. П. Журавлевой;

3) электронных ресурсов «Макроэкономика РФ 1999;2000 г. г.» А. С. Строгалева и «Макроэкономика» Б. Т. Кузнецов;

4) журнала «Экономическая политика: стратегия и тактика», позволяет мне сделать вывод, что именно тема «Экономические циклы, их виды, влияние на различные отрасли экономики» не полностью раскрыта и требует дальнейшей разработки. Недостаточность разработанность выбранной мною темы исследования экономических циклов и их влияния на различные отрасли экономики в научных исследованиях на современном этапе развития информационного общества заключается в узком анализе экономического цикла экономики отдельного государства, без учёта влияния на макроэкономические показатели на мировом рынке. Требует изучение проблемы экономических циклов в новых современных экономических условиях мирового финансово-экономического кризиса.

Цель исследования данного труда представляет собой теоретическое обоснование условий мирового финансово-экономического кризиса для РФ в экономических циклах. Задачи курсовой работы — это общая характеристика цикла их эволюция, причины и управление им. Методами исследования, использованные в процессе выполнения работы, послужившие инструментом в добывании необходимого фактического материала, являются изучение и анализ научной литературы, отечественной и зарубежной практики, моделирование, сравнение, анализ, синтез и интервьюирование. Практическая значимость этой самостоятельной работы конкретной темы по изучаемой дисциплине с элементами научного анализа, отражающая приобретённые мною теоретических знаний и практические навыки, умение работать с литературой, анализировать источники, делать обстоятельные и обоснованные выводы, заключается в анализе экономической ситуации в РФ и её положения на мировом рынке через экономические циклы представленных в работе учёных.

1. Общая характеристика цикла

1.1 Общая характеристика цикла и диапазон единичного цикла

Дать общую характеристику экономического цикла необходимо для того, чтобы иметь общее представление об анализируемом понятии.

По мнению Борисова Е. Ф. и его учебного пособия «Экономическая теория», цикл включает в себя ряд последовательно сменяющих друг друга фаз, а экономический цикл (деловой цикл), в его классическом варианте, чётко распадается на четыре фазы (кризис, депрессия, оживление и подъём), в каждой из которых наблюдается разная динамика объёма производства, уровня цен, занятости работников, нормы процента. Исходной фаза цикла представляет собой кризис, когда наблюдается падение уровня и темпов экономического роста, а затем, как правило, сокращение масштабов выпуска изделий, что связано с перепроизводством благ.

При этом увеличиваются запасы нереализованной продукции, поэтому происходят массовые банкротства (разорение) промышленных и торговых предприятий, которые не могут распродать накопившиеся товары. По причине приостановки производства быстро растёт безработица и сокращается заработная плата, в обществе же нарушаются кредитные связи, и расстраивается рынок ценных бумаг, а так же падают курсы акций. Все предприниматели испытывают острую потребность в деньгах для уплаты быстро образовавшихся долгов и потому Норма банковского процента значительно возрастает по причине того, что предприниматели испытывают острую потребность в деньгах для уплаты быстро образовавшихся долгов.

Наступающая фаза депрессия (лат. depressio — понижение, подавление), приостанавливает спад производства, а вместе с ним и снижение цен, постепенно уменьшая запасы товаров. Из-за незначительного спроса увеличивается масса свободного денежного капитала, и ставка банковского процента снижается до минимума. В этот период предложение товаров перестает обгонять спрос, по этой причине между ними устанавливается равновесие или прекращение выпуска товаров, снижающая их предложение до уровня спроса.

При этом создаются естественные условия для выхода из кризиса: уменьшаются цены на средства производства и удешевляется кредит, способствующие новому накоплению капитала, возобновлению расширенного воспроизводства на новой технической основе. Фаза оживления характеризуется расширением производства до его предкризисного уровня. Размеры товарных запасов устанавливание размеров товарных запасов на уровне, который необходим для бесперебойного снабжения рынка.

Вызванное увеличением покупательского спроса, начинается небольшое повышение цен, при сокращении масштабов безработицы. Возрастает спрос на денежный капитал, и ставка процента увеличивается. В период фазы подъёма выпуск продукции превышает предкризисный уровень, при сокращении безработицы. Наблюдается рост цен на товары в следствии расширения покупательского спроса: повышается прибыльность производства и увеличиваются спрос на кредитные средства и соответственно возрастает норма банковского процента. Как подчёркивает О. Г. Авакумова в курсе лекций «Макроэкономика», что в каждом экономическом цикле присутствуют две основные тенденции: спад и рост объема национального производства. Авакумова О. Г. Макроэкономика: курс лекций — М., 2010 — С. 163

Основной показатель течения экономического цикла представляет собой отклонение фактического объема выпуска от потенциального ВНП (максимально возможный реальный объем национального продукта в условиях полной занятости всех пригодных для производства ресурсов) в долях от последнего:

gap NP = (Y-Y^*)/Y^*,

где Y — фактический объем производства; Y^*— потенциальный объём производства. Полная занятость ресурсов характеризуется поддержанием доли незагруженных производственных мощностей на уровне 10−20% от их общего объёма и естественного уровня безработицы в размере 5,5−6,5% от общей численности рабочей силы в качестве дополнительного показателя течения экономического цикла используют:

темп экономического роста (деловой активности) = ((Y_{текущего гола} Y _{предыдущего года}) — Y _{предыдущего года) * 100%.}

Другими макроэкономическими показателями с точки зрения их изменения в течение экономического цикла могут быть классифицированы как проциклические, переменные, опережающие запаздывающие и совпадающие показатели. К росту в период экономического подъема и к уменьшению во время спада (прибыли, денежные агрегаты, скорость обращения денег, краткосрочные ставки процента, уровень цен и пр.) имеют тенденцию проциклические переменные, изменяясь в направлении, противоположном изменению ВНП, включающие в себя запасы готовой продукции и факторов производства, уровень безработицы, уровень банкротств. С циклом деловой активности — государственные расходы, экспорт — динамика ациклических переменных непосредственно не связана. Макроэкономические показатели по сроку достижения своего предельного значения по отношению к моменту достижения реальным ВНП своего пикового или минимального значения подразделяются на: опережающие, совпадающие и запаздывающие показатели.

Опережающие показатели как правило, предсказывают наступление кризисов и подъемов, то есть изменение запасов, степень использования производственных мощностей, реальные кассовые остатки, реальные цены на акции, запаздывающие показатели характеризуются уровнем безработицы, темпом инфляции, реальными эффективными валютными курсами, а совпадающие показатели номинальных процентных ставок.

Современные экономические циклы существенно различаются от экономических циклов начального периода (эпоха классического капитализма): степень нарушения экономического равновесия, членение циклов на различные фазы, длительность протекания, участии государства в регулировании циклов.

По мнению учебного пособия Т. А. Агаповой «Макроэкономика». Тесты, кризис представляет собой исходную фазу цикла — общий периодический кризис перепроизводства. Агапова Т. А. Макроэкономика. Тесты: учебное пособие. — Киров, 2008 — С. 204 Когда наблюдается падение уровня и темпов экономического роста, что приводит, как правило, к сокращению масштабов выпуска изделий. Такие явления связаны с перепроизводством благ. В этом время резко увеличиваются запасы нереализованной продукции. Происходят массовые банкротства (разорение) промышленных и торговых предприятий, которые не могут распродать накопившиеся товары. Из-за приостановки производства быстро растет безработица, сокращается заработная плата.

В обществе нарушаются кредитные связи, расстраивается рынок ценных бумаг, падают курсы акций. Все предприниматели испытывают острую потребность в деньгах для уплаты быстро образовавшихся долгов и потому норма банковского процента значительно возрастает. Следует согласиться с учебником О. Бланшара, что после исходной фазы цикла наступает другая фаза — депрессия (лат. depressio — понижение, подавление). Бланшар О. Макроэкономика: учебник — М., 2010. — С. 271 Тогда приостанавливается спад производства, а вместе с ним и снижение цен. Постепенно уменьшаются запасы товаров. Из-за незначительного спроса увеличивается масса свободного денежного капитала и ставка банковского процента снижается до минимума. В период депрессии предложение товаров перестает обгонять спрос, а поэтому между ними устанавливается равновесие (прекращение выпуска товаров снижает их предложение до уровня спроса). В то же время создаются естественные условия для выхода из кризиса.

Уменьшаются цены на средства производства и удешевляется кредит, что способствует новому накоплению капитала, возобновлению расширенного воспроизводства на новой технической основе. На следующей фазе — оживлении — производство расширяется до его предкризисного уровня, как подчёркивает М. К. Бункина в своём учебнике Макроэкономика. Бункина М. К. Макроэкономика: учебник — М., 2010. — С. 158 Размеры товарных запасов устанавливаются на уровне, необходимом для бесперебойного снабжения рынка. Начинается небольшое повышение цен, вызванное увеличением покупательского спроса. Сокращаются масштабы безработицы. Возрастает спрос на денежный капитал, и ставка процента увеличивается.

Наступающая фаза подъема характеризуется выпуском продукции, превышающий предкризисный уровень, сокращением безработицы, ростом цен на товары, по причине расширения покупательского спроса, повышением прибыльности производства, увеличением спроса на кредитные средства и соответственно возрастающую норму банковского процента.

1.2 Положительные и отрицательные последствия экономического цикла и его графическое изображение цикла

Графическое изображение цикла в классическом его виде интерпретирует четыре его фазы (Приложение). Кризис, рецессия или спад, т. е. резкое сокращение деловой активности (падение цен, затоваривание, порой прямое уничтожение части полезной продукции, сокращение капиталовложений, производства, занятости). Наблюдается рост безработицы, но с некоторым опозданием по сравнению с падением ВНП. При выходе из кризиса подобного же рода запаздывание только с рассасыванием безработицы.

При условии спада наблюдается всеобщая погоня за деньгами, из чего следует, что процентные ставки по кредитам — во время стихийной динамике — взлетают вверх. При этом финансовые обязательства нарушаются, а якорная цепь кредита разрывается. Спад продолжается обычно недолго, а более длительным кризис выглядит тогда, когда его объединяют с последующей депрессией. Депрессией или стагнацией является фаза (более или менее продолжительную — от полугода до трёх лет) приспособления хозяйственной жизни к новым условиям и потребностям, фазу обретения нового равновесия. Картина неуверенности, беспорядочных действий предстаёт при депрессии на уровне микроэкономики.

Торговые посредники, биржевые агенты, которым общая обстановка кажется хуже, чем она есть на самом деле особенно страдают при этом. При прекращении спада и к не намеченной тенденции к росту производство осуществляется на суженной базе, но началось рассасывание товарных запасов. В этом случае доверие предпринимателя к конъюнктуре восстанавливается с трудом, он осматривается, не рискуя ещё вкладывать значительные средства в бизнес, хотя цены и условия хозяйствования стабилизируются. Эта фаза характеризуется падением нормы процента до самого низкого, в пределах данного цикла, уровня при классическом варианте. Оживление, или фаза восстановления имеет место тогда, когда деловой мир отваживается на первые шаги вперед и обнаруживает, что они вполне оправданны.

Происходит рост цен, производства, занятости, процентных ставок начинаются капиталовложения, оживление охватывает, прежде всего, отрасли, которые поставляют средства производства. Наиболее очевидным здесь становится тот факт, что I = S, а поощряемые успехом других, создаются новые предприятия. Оживление завершается достижением предкризисного уровня по макроэкономическим показателям, а затем начинается чистый рост.

Подъем (бум) — фаза, при которой, образно говоря «рысь переходит в галоп», ускорение экономического развития наблюдается в волнах нововведений, возникновений массы новых товаров и новых предприятий, в стремительном росте капиталовложений, курсов акций и других ценных бумаг, процентных ставок, цен и зарплаты характеризуется подъёмом или бумом, а все производят и торгуют с прибылью. Нарастает напряжённость банковских балансов, увеличиваются товарные запасы. В итоге подъем, который выводит экономику на новый уровень в её поступательном развитии, заканчивается «новой бездной краха». Говорят о двухфазном развитии делового цикла, имеется в виду основные составляющие цикла — подъем и депрессию. Здесь спады и оживления рассматриваются при этом как переходные моменты, поворотные точки.

Имея свои специфические особенности, переплетения каждый цикл обрушивается внезапно, и представляется, что он вызван какими-то совершенно исключительными обстоятельствами. Между потрясениями, т. е. в фазах оживления и подъема, деловой мир напоминает море в ясную погоду, что не соответствует действительности.

На нём довольно часты волнения, «барашки» в виде частичных, малых, промежуточных спадов. Немецкие исследователи укоренили термин «предкризис» (Vorkrise), то есть явление кратковременное, но часто возвещающее о приближении катастрофы. Обнаруживается тенденция к относительному ослаблению циклических колебаний (вторая половина XX в.). С ослаблением кризисов наблюдается их учащение и явное нарушение классического цикла, выпадение некоторых фаз. На сегодня кризисы которые происходят на фоне инфляции, не сопровождаются, как это было раньше, падением цен.

1.3 Особенности циклического развития экономики. Причины колебаний в ходе экономического развития

Рассматривая циклическое развитие экономики, необходимо обратится к истории. Наблюдаемая на протяжении ста семидесяти лет колебательная экономическая динамика отражала первые экономические кризисы, датируемые 1821 год — Англия и 1840 год — Германии повторялись каждые 7−12 лет, а кризис 1873 года явился первым в истории циклов мировым экономическим кризисом. Исследование циклов и кризисов для экономической науки является трудно разрешимой проблемой и предметом спора разных экономических школ. По мнению Абель Э. и его учебника «Макроэкономика», причиной циклов и кризисов является, объяснение кризисов недопотреблением населения, то есть ограниченностью платежеспособного спроса, которое вызывает перепроизводство (утописты, марксисты и отчасти Дж. Кейнс, а так же Джоан Робинсон — представительницей теории недопотребления). Абель Э. Макроэкономика. — СПб., 2010. — С. 168

Антикризисные действия, согласно их теории представляло собой стимулирование потребления, но на практике убедительно выявляется возникающий недостаток потребления или платежеспособности, представляющий не следствие, а недостаток кризисов. Как подчёркивает учебное пособие Л. В. Пронченко «Макроэкономика», группа теорий, которое объединяет такое понятие, как «диспропорциональность», или «неравновесие»: отсутствие правильных пропорций между отраслями, стихийными действиями предпринимателей. Пронченко Л. В. Макроэкономика: учеб. пособие. — М., 2010 — С. 203 К ним относится концепция, которая объясняет кризисы ошибками в государственной фискальной политике, а так же сбоями в денежном хозяйстве или банковской сфере. Косвенные методы представляют собой выходом из данных нарушений равновесия, которые вызваны внерыночными факторами и полагаться необходимо на внутренний ресурс рыночной экономики. Следует согласиться с учебником «Экономика» Э. Самуэльсон, что теория неравновесия сочетается с другим распространенным взглядом на кризисы как на порождение внешних условий (политических, демографических, природных). Самуэльсон Э. Экономика. М., 2010 — С. 139

При этом кризисы перепроизводства возникают по причине избыточного финансирования со стороны государства, то есть дешевых кредитов, накачивания спроса (Фридрих фон Хайек). Экзотичная теория У. С. Джевонса о связи деловых циклов с изменениями в конфигурации солнечных пятен, которые происходящими каждые десять лет (смена урожайных и неурожайных лет и переход общества от состояния депрессии к деловой активности, оптимизму). Вышеуказанная идея была в основе солнечно-земных, космоземных связей, а ход человеческой истории подчинялся изменениям солнечной активности (А.Л. Чижевский). На таблицах учёным было продемонстрировано синхронность и периодичность взлетов и падений данных процессов. Посредствующим звеном выступали перемены в содержании электронных частиц в воздухе, воздействующих на физическое состояние людей и вызывающих те или иные социально-экономические реакции.

Психологическая теория кризисов, как подчёркивает И. Р. Бугаян и его учебник «Современная макроэкономика» считает, что каждой фазе свойственна своя психологическая картина, формирующая отношение к инвестициям. Бугаян И. Р. Современная макроэкономика. — М.: Феникс, 2010 — С. 158 Паника и разброд кризисного состояния ведут к застою капиталовложений и повышенному настроению в условиях подъема стимулирует грюндерскую горячку ведёт разброд кризисного состояния: формируют неравномерность инвестиционного цикла «меняющиеся ситуации».

Разработанный ИПУ, который рассчитывается на основе опросов и анализа текущих показателей, психологический фон протекающих процессов хозяйственной динамикой РФ (Приложение А): с тесной взаимозависимостью отраслей, сфер хозяйства, регионов кризисы характерны для рыночной экономики. Непосредственные поводы и причины кризисов (циклов) находятся в различии: первыми могут действительно служить самые различные обстоятельства (политические события, слишком крутые меры банков, международная нестабильность и пр.), а возникновение кризиса без побудительного влияния случайных, внешних сил вряд ли возможно. Однако механизм цикла скрыт внутри самой системы, и в этом смысле последний неизбежен, ведь за высоким гребнем подъема следует провал.

По мнению учебника под редакцией Г. П. Журавлевой «Экономическая теория. Макроэкономика — 1, 2. Метаэкономика. Экономика трансформаций», в условиях процветания число индивидов, которые пускаются в предпринимательство, поднимается до максимума. Экономическая теория. Макроэкономика — 1, 2. Метаэкономика. Экономика трансформаций: учебник / Под ред. Г. П. Журавлевой. — М., 2011 — С. 257 Однако склонность к бизнесу не является гарантом наличия профессиональных качеств и талантов, что в условиях спада очевидно: множество «попутчиков», которые привлечены ростом цен и сосредоточившихся на посредничестве и спекуляции; новые предприятия обычно менее защищены от кризисных бурь, а у старых, заслуженных фирм есть амортизаторы в виде накопленных резервов, традиционных связей с банками или государственными учреждениями, т. е. поддержка и защита со стороны последних. Банкротства новых предприятий наблюдаются в условиях кризиса и депрессии чаще, что, естественно, не исключает и возможного исчезновения и более старых, — идет своего рода «естественный отбор» в среде предпринимательства. К иным формам государственного регулирования текущих инвестиций относится дифференцированные обложения налогами разных отраслей и сфер экономики, манипулирование субсидиями и процентными ставками. Практика повышения ставок процента по кредитам во время бума, с тем чтобы избежать «перегрева» конъюнктуры, считается довольно успешной, однако у неё имеются и некоторые негативные последствия, такие как высокая норма процента тормозит инвестиции в социальную сферу, угнетает «склонность к потреблению». Крайне опасным оставлять инвестиционное регулирование в частных руках, поэтому необходимо использовать эти методы с осторожностью, чтобы не навредить еще больше (Дж. Кейнс).

Задача первостепенной важности является сохранение свободы частного предпринимательства и конкуренции, от которых нельзя избавиться, не парализовав сам механизм развития (И. Шумпетер). Основными тенденциями классического делового цикла XX века являются государственное регулирование экономики, превращение инфляции и безработицы в явления хронические и принципиальные изменения в ходе научно-технического прогресса. По мнению Н. В. Сумцовой и её учебника для вузов «Экономическая теория», девяностые годы XX века явились временем нараставшего подъема не только в США, но и подъем приобрел практически всеохватывающий характер, кроме промышленно развитых стран в него оказались вовлеченными и развивающиеся государства, и страны переходной экономики.

Социальные процессы, которые были связаны с научно-техническим процессом развивались являлись непоследовательными: дискретность отдельных больших периодов или ступеней развития, каждый из которых вызывается своим специфическим импульсом. Большой цикл характеризующейся темпами роста промышленного производства, изменениями отраслевых структур, занятости, для более поздних периодов — ВНП и национального дохода, продолжается 40−60 лет, имея свой спад и подъём, а так же волнообразную форму.

2. Эволюция экономических циклов, их причины

2.1 Современные представления о типах циклов и цикличности в экономике

экономический цикл единичный депрессия По мнению инвестиционный спрос, как и потребительский, зависит от субъективного фактора, а склонности к инвестированию, теоретики циклов придают большое значение — значение побудительного фактора для инвестиционной деятельности предпринимателей. Колебания, которые присущие рыночной экономике сами по себе вряд ли могут являться нечто привлекательным. Но, к сожалению, в рыночной экономике нет другого способа приводить совокупный спрос и совокупное предложение в соответствие друг с другом, кроме периодических экономических спадов, хотя государство много делает для того, чтобы смягчить циклические колебания. Кроме того, как подчёркивает Кузнецов Б. Т. в своём электронном учебном пособии для вузов, обучающихся по экономическим специальностям «Макроэкономика», спады активизируют процесс «естественного отбора» более жизнеспособных фирм. Так как экономика РФ становится все более рыночной, также следует в будущем ожидать экономических колебаний.

В условиях централизованной экономики случались периоды экономических подъемов и спадов, но они имели другие причины. В начале 90-х гг. экономический спад охватил все без исключения бывшие социалистические страны, в том числе и РФ. Одной из главных причин этого спада явилось то, что большая часть производимой в этих странах продукции, если продавать ее по рыночным, а не назначенным государством ценам, не нужна была потребителю или не могла конкурировать с аналогичными товарами, ввозимыми из-за рубежа, а значит, оказалась невыгодна производителю.

2.2 Изменения характера экономических циклов в ходе истории. Краткосрочные и долгосрочные факторы развития экономических циклов

Изменения характера экономических циклов в ходе истории определяет динамика падения производства, доходов или, наоборот, экономического роста в экономике. Обращаясь к истории, для характеристики данной динамики выделим период середине 40-х г. г. и в начале 90-х г. г. XIX века, на которые, по традиционной оценке, экономика США и Великобритании испытывали серьезные потрясения (Приложение Б). Анализ цикличности экономик крупнейших стран как фундаментального фактора движения рынков в последние ста лет приведенный в Приложении, характеризуют:

1) синхронность колебаний рынков ценных бумаг;

2) волновой характер их конъюнктуры и наличие длинных циклов в фондовой сфере;

3) жесткую обусловленность движения рынков ценных бумаг циклами, в рамках которых — и в теснейшей взаимосвязи между собой — развиваются рыночные экономики, постепенное усиление их взаимозависимости (глобализация рынков) — все эти явления хорошо прослеживаются с конца 90-х г. г. прошлого века на примере крупнейших индустриальных стран. Тесная связь и обусловленность динамики фондовых рынков с длительными волнами в экономике, возникавшими в XX веке отражает Приложение. Первая волна — наблюдаемый с конца XIX века экономический подъём (примерно с середины 90-х гг.), продолжавшийся до 1914;1916 г. г., сменившийся послевоенным спадом в 1917;1921 гг. характеризуется тем, что рынки акций повторяли волнообразное движение. Две трети наблюдаемых рынков акций испытывали рост в период подъема и 100% рынков находились в падении в послевоенный период. Экономический подъём 20-х г. г. с последующим кризисом 30-х г. г., военной экономикой и послевоенным спадом 40-х г. г. — вторая волна — период, когда рынки акций вновь повторили волнообразное движение. Две трети рынков акций имели повышательную конъюнктуру в период роста и 87% рынков имели отрицательную динамику при нисходящем движении экономики.

Рост индустриальных экономик в 50-х- 60-х г. г. XX века с последующими экономическими трудностями 70-х г. г., отражая третью волну экономического цикла, когда рынки акций в своем движении последовали за волной: 94% наблюдаемых рынков акций испытали рост в 50-х г. г. и 60% рынковв 60-х г. г. при том, что 94% рынков акций характеризовались падением в 70-х г. г. Четвертая незаконченная волна объясняет повышательное экономическое движение в 80-хсередине 90-х г. г., сменившееся кризисами конца 90-х г. г. Здесь рынки акций также демонстрировали волновое движение — к середине 90-х г. г. 66% наблюдаемых рынков акций находились на подъеме вслед за ростом лежащих в их основе экономик.

Ни в долгосрочном, ни в краткосрочном планах положительная динамика, равно как и вообще позитивное развитие рынков ценных бумаг, невозможны вне растущей экономики. Как подчёркивает учебное пособие Л. В. Пронченко «Макроэкономика» данный тезис, несмотря на кажущуюся его очевидность, не является таким уж естественным, вытекающим из общего порядка вещей, если вспомнить рапорты об успехах в развитии рынков ценных бумаг (прежде всего emerging marketsформирующихся рынков), которыми пестрили финансовая (в т.ч. российская) пресса и отчеты международных и правительственных (в т.ч. российских) организаций в конце 80-х- 90-х г. г. Пронченко Л. В. Макроэкономика: учеб. пособие — М., 2010 — С. 157

Главный акцент делался на роли финансового сектора, в том числе рынков ценных бумаг, в экономическом развитии (что верно, но недостаточно). В самом финансовом мышлении утверждалось ощущение опережающего, стремительного развития финансовых рынков, подталкивающего рост производства. И в то же самое время в хозяйствах индустриальных и развивающихся стран медленно готовился очередной экономический поворот, приведший к финансовым кризисам конца 90-х г. г. По мнению, Резник Г. А. и его учебно-методического пособия «Макроэкономика. Практикум» следствия для РФ вытекающие из анализа:

1) с высокой степенью вероятности движение рынка ценных бумаг в России (и российской экономики в целом в той мере, в какой на нее не воздействуют внутренние факторы) будет определяться длительными экономическими волнами, в которых существуют мировые рынки ценных бумаг и которые отражают длинные волны в развитии мировой экономики;

2) в этой связи важнейшее значение имеет то, что текущая длинная волна, в том состоянии, в каком она подошла к концу 90-х г. г., по оценке, может в ближайшее десятилетие — с существенными шансами — иметь снижающийся склон (отрицательная финансовая и экономическая динамика), что создаст фундаментальный внешний фактор, постоянно, негативно и с определяющей силой воздействующий на состояние российского рынка ценных бумаг (например, через приток внешних инвестиций);

3) кризисное состояние экономики РФ в той мере, в какой оно вызывается внутренними факторами, как в долгосрочном, так и в краткосрочном (короткие циклы) планах, неизбежно вызывает и определяет кризисное состояние, отрицательную в реальном измерении динамику российского рынка ценных бумаг.

Любые подъёмы рынка акций, если только они не вызваны его фундаментальной недооцененностью в сравнении с внешними рынками, будут носить спекулятивный и недолговечный характер, любые объявленные «успехи в развитии рынка» будут непрочны и кратковременны, что актуально для тех, кто попытается объявить 1999 г. — годом огромных успехов российского рынка ценных бумаг в подъеме своей курсовой стоимости. Резник Г. А. Макроэкономика. Практикум: учеб.-метод. пособие — М., 2010 — С. 174

2.3 Основные типы циклов: Циклы Жуглара. Циклы Китчина. Циклы Кузнеца. Циклы Кондратьева. Причины циклического развития экономики

На сегодняшний день общественной науке известны более тысячи типов цикличности, но экономика оперирует по преимуществу четырьмя из них из них (Приложение). Периодический подход к анализу экономических циклов диктует рассмотрение цикла Жуглара (7—12 лет). Как подчёркивает учебник «Экономическая теория», одним из редакторов которого является В. И. Видяпин, этот цикл имеет и другие названия: «бизнес-цикл», «промышленный цикл», «средний цикл», «большой цикл». Экономическая теория: Учебник. / Под общей редакцией академика В. И. Видяпина, А. И. Добрынина, Г. П. Журавлевой, Л. С. Тарасевича. — М., 2008. — С. 287−288 Всё с той же периодичностью следует подойти и к истории экономических кризисов, первый из которых, по мнению учебника «История экономики» под общей редакцией проф. О. Д. Кузнецовой и проф. И. Н. Шапкина, разразился в Англии (1825). История экономики: Учебник. / Под общей редакцией проф. О. Д. Кузнецовой и проф. И. Н. Шапкина. — М, 2009. — С. 28 Когда машинное производство в Англии заняло господствующее положение в металлургии, машиностроении и других ведущих отраслях разразился первый промышленный кризис (1825). Другой кризис возник сначала в той же Англии, распространившийся и на США (1836). Следующий кризис, имевший своё начало в США и ряде европейских стран, по существу, был первым мировым промышленным кризисом (1847— 1848 гг.), за которым последовали кризисы 1857 и 1866 гг. Следует согласиться с учебником для вузов «История мировой экономики» под редакцией Г. Б. Поляка, А. Н. Марковой, что наиболее глубоким был кризис 1873 г. История мировой экономики: Учебник для вузов / Под ред. Г. Б. Поляка, А. Н. Марковой. — М.: ЮНИТИ, 2007 — - С. 152 На протяжении истории экономических кризисов их период был разнообразным: в XIX в. промышленный цикл составлял 10−12 лет; в XX в. его продолжительность сократилась до 7−9 и менее лет. Так же кризисы имели место в 1882, 1890, 1900, 1907 гг., а самое разрушительное действие на экономику оказали экономические кризисы 1920;1921, 1929;1933, 1937;1938гг., среди которых необходимо выделить Великую депрессию 1929;1933 гг., которая отличалась особенно глубоким и длительным падением производства. После второй мировой войны Промышленные кризисы происходили и после второй мировой войны (1948;1949, 1953;1954, 1957;1958, 1960;1961, 1969;1970, 1973;1974, 1981; 1982 гг.), а самый разрушительный был кризис середины 70-х годов. По мнению Р. Гусейнова и его учебного пособия «История мировой экономики: Запад — Восток — Россия», за большой вклад в изучение природы промышленных колебаний во Франции, Великобритании и США на основе фундаментального анализа колебаний ставок процента и цен цикл 7−12 лет был назван именем К. Жуглара (1819−1905). Гусейнов Р. История мировой экономики: Запад — Восток — Россия: Учебное пособие. — Новосибирск, 2008 — С. 123 Данные колебания совпали с циклами инвестиций, инициировавшие в свою очередь изменения ВНП, инфляции и занятости. На пример, Й. Шумпетер за период с 1787 по 1932 г. выделил 11 циклов Жуглара (1939). Китчин (1926) сосредоточив своё внимание, на основе изучения финансовых счетов и продажных цен при движении товарных запасов, на исследовании коротких волн (длина от 2 до 4 лет) на основе изучения финансовых счетов и продажных цен при движении товарных запасов, стал родоначальником циклов запасов. У экономических циклов период, то есть промежуток от начала одного спада до начала следующего, в прошлом веке был около семи-двенадцати лет, а после второй мировой войны сократился до пяти-девяти лет. Исследования показывают существование связи между неравенством и экономическим развитием. Следует согласиться с редактируемом Е. Н. Барикаевым учебном пособии для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям «Макроэкономика: теория, практика, безопасность, что впервые на этот факт обратил внимание американский экономист С. Кузнец в 1955 г, который показал, что экономическое развитие вначале ведёт к увеличению неравенства, а затем к его уменьшению. Эта зависимость получила название кривой Кузнеца, или обратной U-кривой. Впоследствии множество исследований подтвердили существование этой зависимости, как для развитых, так и для развивающихся стран. Теоретическое обоснование кривой Кузнеца состоит в том, что рассматриваемая двухсекторная экономика, в которой первая отрасль является более отсталой в технологическом отношении, чем вторая и представляет собой отрасль с преобладающей экономикой. По причине того, что население занято преимущественно в этом секторе, поэтому у всех доходы оказываются примерно равными и в стране устанавливается относительное равенство. Но со временем в экономике возрастает доля второго сектора, а причине большей производительности труда в ней устанавливается более высокая зарплата, способствующая перетоку туда рабочей силы. В этом случае предполагается, то что зарплата во второй отрасли может быть не столь однородна, как в первой, по причине того, что в отрасль вначале происходит приток неквалифицированной рабочей силы. Данные факторы способствуют росту неравенства как в экономике целом, так и во второй отрасли по мере её развития. Процесс продолжается до тех пор, пока в первой отрасли не остается мало рабочих, что ведёт к повышению заработной платы. Кроме того, экономическое развитие, которое связанно с успехами во второй отрасли, может способствовать повышению производительности труда в первом секторе экономики, что также вносит вклад в повышение заработной платы. Со временем рабочие, которые перешли из первой отрасли во вторую, получают необходимые профессиональные навыки, у них повышается их квалификация, способствующая увеличению их дохода. В результате чего в экономике снижается неравенство и растёт общее благосостояние. Исследователями было обнаружено в экономике и колебания большей периодичности — «большие», или «длинные», циклы, наиболее известны из которых «длинные циклы Кондратьева». Как подчёркивает P.M. Гусейнов в своей работе «История экономических учений» Кондратьев Н. Д. (1892—1938) является создателем теории больших циклов конъюнктуры, наложившей глубокий отпечаток на мировую экономическую теорию циклов и кризисов. Гусейнов P.M. История экономических учений: Учебник. — М., Новосибирск, 2010. — С. 94 Социальные процессы, которые были связаны с научно-техническим процессом развивались и являлись непоследовательными: дискретность отдельных больших периодов или ступеней развития, каждый из которых вызывается своим специфическим импульсом. Большой цикл характеризующейся темпами роста промышленного производства, изменениями отраслевых структур, занятости, для более поздних периодов — ВНП и национального дохода, продолжается 40−60 лет, имея свой спад и подъём, а так же волнообразную форму. Следует согласиться с Абель Э. и его учебником «Макроэкономика», что длинные волны или большие циклы Н. Д. Кондратьева, русского экономиста, впервые описавшего этот феномен (1922) характеризуют факторы, формирующие большой цикл, вовлечение новых стран или регионов в общий кругооборот. ^{Абель Э. Макроэкономика. — СПб., 2010 — С. 169}

Одним из ключевых факторов, от которых зависят циклы последней трети XX столетия, стало новое «открытие» РФ и других стран Восточной Европы и СНГ, широкое вовлечение их в общий кругооборот товаров, капитала, информатики, рабочей силы. По мнению некоторых исследователей длинная волна или полувековая волна колеблется с периодом чуть ли не в сто лет. Но как свидетельствует практика больше оснований предположить вероятность сокращения периодов больших циклов. Существует периодизация длинных волн (Я. Ван Дейна). Двигатели и проявление больших циклов представляют собой:

1) научно-технические перевороты базисного характера, вызывающие подъем инновационной активности, преобразование структуры экономики и ценовых пропорций;

2) периодическое самосовершенствование, обновление всей системы рыночной экономики, условий производства и обмена, переходы от экономики стихийно развивающейся к регулируемой, социальной;

3) радикальное изменение социально-политических и социально-психологических макропоказателей, таких как прогрессивные реформы, большие войны, этапные изменения рождаемости и смертности, миграционные процессы.

3. Управление деловым циклом

3.1 Государство как генератор делового цикла. Авторы первоначального варианта теории политического делового цикла

Экономические, финансовые и биржевые кризисы, а так же потрясения представляют собой неизбежными спутниками рыночной экономики — без которых было бы невозможно развитие и движение вперед. Государственное регулирование позволяет смягчить кризисы, которые компенсируют их последствия, но полностью устранить их не может. Как подчёркивает учебник «Макроэкономика. Теория и российская практика» Н. Н. Думная, одна из объективных стабильных причин, которая обусловливает необходимость включения государства в экономическое регулирование рынка для регулирования национального рынка на макроуровне — это необходимость, по требованию государственной корректировки экономических диспропорций не только между фазами воспроизводства в экономическом цикле, но и между спросом и предложением, особенно на макроуровне. Думная Н. Н. Макроэкономика. Теория и российская практика — М., 2011 — С. 258 Практика 90-х годов продемонстрировала неравномерность роста и значительные расхождения в его траекториях у ведущих стран современного мира. В 1993 г. Германия, Франция и некоторые другие государства Европы переживали спад, а в 1995;1996 гг. стагнацию экономики. Япония в 1997;1999 гг. испытала настоящий кризис, который выражался в сокращении производства, финансовых потрясениях и других экономических трудностях. Государства Юго-Восточной Азии и Латинской Америки, а также РФ и некоторые другие с переходной экономикой в 1997;1998 гг. охватил финансовый кризис, один из наиболее глубоких и масштабных в современной истории. Прокатившийся по мировой периферии он практически не затронул США, но вызвал тревогу за устойчивость своей экономики и привел к осознанию необходимости координации и регулирования в международных масштабах деятельности финансового рынка.

3.2 Способы выхода из депрессии и снижение перегретости в экономике. Антициклическая и антиинфляционная политика государства

Какие способы выхода из депрессии и снижение перегретости в экономике существуют в экономической теории? Обращаясь к учебному пособию для вузов под ред. проф. И. П. Николаевой, можно сделать вывод, что, рассматривая способы выхода из циклических кризисов и обосновывая необходимость стимулирования спроса в целях подъема производства в стране. Макроэкономика: учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. И. П. Николаевой. — М., 2010. — С. 56 Когда производство характеризуется наличием неполной занятости, недогрузкой производственных мощностей, фиксированным уровнем цен и заработной платы, значительным уровнем безработицы, т. е. наличием избыточных ресурсов (Дж.М. Кейнс). Это свидетельствует о том, что экономика находится в состоянии глубокого спада или депрессии. В данной ситуации рост выпуска продукции можно обеспечить без ценовых стимулов, только за счёт приведения в действие неиспользуемых ресурсов. Предположим, что применяя циклы Кузнеца для модели российской экономики, можно найти выход из депрессии и снижение перегретости в экономике. Для выяснения истинности предположения, прежде всего, необходимо рассмотреть динамику неравенства. Абсолютного равенства не было и в советские времена. По мнению учебника, редактируемый Ю. А. Огибином «Микро-макроэкономика. Практикум», коэффициент Джини в СССР не опускался ниже 20%, при этом минимальное значение 0,2188 было достигнуто в 1990 г. Микро-макроэкономика. Практикум: учебник. Общая редакция к.э.н. Ю. А. Огибина. — С.Пб., 2009. — С. 174 Экономические преобразования ознаменовались усилением и имущественным расслоением населения: относительный доход 20% наиболее бедной части населения (первый квантиль) снизился с 10% от общего дохода населения во времена СССР до 5,3−5,5% в 1994;95 гг. В то же время доходы 20% наиболее богатых (пятый квантиль) возросли с 33% до более чем 47%. Доходы среднего класса, составляющего третий и четвертый квантили, также снизились с 18% до 15% и с 23% до 21% соответственно. Коэффициент Джини в первой половине 90-х годов возрастал, достигнув максимального значения 38% в 1995 г.

Однако после 1998 г. наметилась слабая тенденция к снижению коэффициента, за период с 1997;го по 2000 г. он снизился с 37,68% до 37,12%. Сопоставив динамику коэффициента Джини с динамикой промышленного производства, становиться очевидным, что одновременно со спадом производства происходил значительный рост неравенства. Как подчёркивает Ю. А. Огибин в редактируемом им учебнике «Микро-макроэкономика. Практикум», ВВП сократился почти на 40%, а промышленное производство упало более чем на 80% (1990;1995), а когда ВВП вырос на 12%, а промышленное производство — на 17,8% (по новым данным Госкомстата — на 24,2%), происходило уменьшение неравенства (1999;2000). По мнению электронного ресурса Строгалева А. С. «Макроэкономика РФ 1999;2000 г. г.

Образование: исследовано в мире" Для определения, отрасль промышленности, которая может превратиться в «технологический сектор», способный вытащить из спада российскую экономику, необходимо рассмотреть, как за последнее десятилетие поменялась структура промышленности. Отмечая тот факт, что рассматриваются только отдельные отрасли промышленности, которые дают наибольший вклад в ВВП страны. Фактические данные отражают изменения вклада отдельных отраслей в общий объём производства, при этом учитывался валовой объем производства, который выражен в рублях. Структура промышленного производства в РФ значительно изменилась (90-е годы): произошло драматическое снижение доли машиностроения с 28% до 16% (1992); одновременно с этим существенно возросла доля топливной промышленности с 6% до 15%, равно как и доля электроэнергетики с 3,5% до 13%; доля электроэнергетики снизилась до 9%, но это объясняется тем, что после 1998 г. темп роста тарифов на электроэнергию значительно отставал от темпов роста промышленных цен (1999).

Так же подверглась изменению структура заработной платы в отдельных отраслях российской промышленности (90-х годы). Изменилось соотношение заработной платы для отдельных отраслей по отношению к средней зарплате в промышленности (1990;2000): наиболее высокооплачиваемые категории работников относятся к топливно-энергетическому сектору (зарплата более чем в 2 раза превышает среднюю зарплату по стране), в то время как в СССР зарплата в этой отрасли была всего в 1,5 раза выше средней по промышленности. Как подчёркивает Г. А. Резник в учебно-методическом пособии «Макроэкономика. Практикум», средняя зарплата в машиностроительной отрасли составляла 80% от средней, в то время как в предшествующие годы она была на уровне 75% (2000). Резник Г. А. Макроэкономика. Практикум: учеб.-метод. пособие — М., 2010 — С. 272

Из представленных данных может сложиться впечатление, что на роль «технологической» отрасли претендует топливно-энергетический сектор, так как здесь самая высокая зарплата и доля в общем объеме производства находится на 2 месте после машиностроения. Но есть весьма важное ограничение — описанная выше модель предполагает, что технологическая отрасль может свободно принимать рабочую силу из нетехнологического сектора, но ТЭК представляет собой одним из самых капиталоемких, так как для привлечения рабочей силы необходимо предварительно сделать значительные инвестиции в отрасль, что в российских условиях, вполне естественно — сдерживающий фактором для роста занятости в этом секторе экономики. Из более чем 12 млн. рабочих, занятых в российской промышленности, в топливной работает менее 1 млн. чел. По объему производства две отрасли, топливная и электроэнергетика, составляют вместе более четверти от общего выпуска промышленности; в этих отраслях работает 15,5% от общего числа занятых в промышленности. На первый взгляд кривая Кузнеца не подходит для российской экономики, но наметившаяся не слишком значимая тенденция увеличения равенства показателей отраслей говорит об обратном.

К тому же, необходимо учесть, тот факт, что часть дохода, которая получает высокодоходная группа населения, укрывается, поэтому, не учитывается официальной статистикой. Как подчёркивает учебник «Макроэкономика: научные школы, концепции, экономическая политика» под редакцией А. В. Сидоровича, коэффициент Джини, который был получен на основе данных Госкомстата, скорее всего является заниженным. Макроэкономика: научные школы, концепции, экономическая политика: учебник / Под ред. А. В. Сидоровича. — М., 2010 — С. 169 К тому же, надо так же учитывать, что рассматриваемый промежуток времени охватывает менее 10 лет, представляющий собой недостаточным для окончательных выводов. Здесь следует учитывать то, что любая теоретическая модель представляет собой лишь приближением реальности, так что необходимо более детально окинуть взор на структуру российской промышленности. Так как после 1990 г. изменились соотношения цен на продукцию различных отраслей промышленности: больше всего выросли цены на продукцию топливной промышленности (более 50 тыс. раз без учёта деноминации), цветной металлургии (почти в 44 тыс. раз), пищевой промышленности (40 тыс. раз), черной металлургии (более 35 тыс. раз). В среднем по промышленности цены за рассматриваемый промежуток выросли в 28,5 тыс. раз, а цены в машиностроении — в 21,3 тыс. раз, чем и можно объяснить такой перекос в сторону ТЭК в структуре промышленности. Снижение доли машиностроения уже не представляется таким значительным, а доля топливной промышленности выросла не так сильно, всего до 10% от общего объема. Более того, на рис. 2 видно, что в 1999 г. При этом доля топливной промышленности в общем производстве возросла, в отличии от кривой Кузнеца. Объяснение этому явлению состоит в том, что в 1999 г. значительно выросли цены на энергоносители, что и привело к росту доходов топливных компаний. Но в реальности доля топливной промышленности сократилась и прежде всего за счёт значительного роста машиностроения уже 25%.

3.3 Основные инструменты антициклического регулирования. Условия устойчивого и стабильного развития экономики

Следует согласиться с электронным учебным пособием для вузов, обучающихся по экономическим специальностям Б. Т. Кузнецова «Макроэкономика», что вопросы, обсуждаемые на совещании министров финансов Большой семерки в июне 1999 г. в Кельне были сосредоточены на четырех направлениях: 1) углублении координации действий по укреплению и реформированию международных финансовых институтов и финансовой политики; 2) повышении прозрачности мировых финансовых рынков; 3) усилении финансового регулирования в промышленно развитых странах; 4) разработке принципов участия частного сектора в преодолении кризисных ситуаций. Кузнецов, Б. Т. Макроэкономика: электронное учеб. пособие для вузов, обучающихся по экономическим специальностям — М., 2011 — С. 147 По первому направлению необходимо действовать путем усиления роли МВФ в качестве органа по мониторингу мировой финансовой ситуации. Признано важным улучшить отчетность о деятельности МВФ, проводить систематические оценки эффективности его действий как силами самого МВФ, так и силами Большой семерки. В целях достижения прозрачности мировых финансовых рынков рекомендовано международным финансовым организациям, государственным органам и частному капиталу в каждой стране активнее вводить информационную открытость. Обращено внимание кредиторов и инвесторов на более жесткий подход к оценке рисков и управлению ими. Участники совещания отметили опасность чрезмерного использования иностранного заемного капитала в финансировании деятельности национальных фирм многих стран. По этой причине сочли нужным разрешить органам власти мониторинг экономических институтов с высоким левереджем, т. е. превышением заемного капитала над собственным с целью недопущения чрезмерной концентрации рисков. Не остались в стороне и оффшорные банковские центры. Поэтому необходимо было принять решение добиваться от них соблюдения международных норм ведения финансовых операций. Для частного сектора должны быть выработаны такие ключевые принципы как заемщики несут ответственность за выполнение своих обязательств полностью и в срок, а кредиторы избегают морального риска и принимают все последствия рисков, берущих на себя.

Заключение

Экономический цикл включает в себя ряд последовательно сменяющих друг друга фаз — кризис, депрессия, оживление и подъём, в каждой из которых наблюдается разная динамика объёма производства, уровня цен, занятости работников, нормы процента. Исходная фаза цикла (кризис), характеризуется падением уровня и темпов экономического роста, а так же сокращением масштабов выпуска изделий, связанная с перепроизводством благ. Кризис представляет собой общий периодический кризис перепроизводства, выход из которого на следующие фазы представляет собой обязательным для решения проблемы.

Следующая фаза экономического цикла — депрессия, приостанавливая спад производства, а вместе с ним и снижая цены, постепенно способствует уменьшению запасов товаров. В период фазы подъема выпуск продукции превышает предкризисный уровень, при сокращении безработицы. При этом наблюдается рост цен на товары вследствие чего расширяется покупательский спроса, то есть повышается прибыльность производства и увеличиваются спрос на кредитные средства и соответственно возрастает норма банковского процента. Экономический цикл, представленный из вышеуказанных фаз, был и остаётся характерным для современной рыночной экономики.

Графическое изображение цикла, интерпретируя четыре его фазы, которые имеют свои специфические особенности, переплетения каждого цикла, обрушивается внезапно, и представляется, что он вызван какими-то совершенно исключительными обстоятельствами. Циклическое развитие экономики обусловлено нестабильностью потребление населения, ограничение платежеспособного спроса, вызывающее перепроизводство, не правильные пропорции между отраслями, стихийное действия предпринимателей, избыточного финансирования со стороны государства, то есть дешевых кредитов, накачивания спроса. Для стабилизации данных показателей необходимо стимулировать потребление. Колебания, присущие рыночной экономике сами по себе не могут являться нечто привлекательным, но здесь нет другого способа приводить совокупный спрос и совокупное предложение в соответствие друг с другом, кроме периодических экономических спадов.

При этом главный акцент делается на роли финансового сектора, в том числе рынков ценных бумаг, в экономическом развитии. Изменения характера экономических циклов определяет динамика падения производства, доходов или, наоборот, экономического роста в экономике. Первая волна, сменившаяся послевоенным спадом характеризуется тем, что рынки акций повторяли волнообразное движение.

Вторая волна отражает экономический подъём с последующим кризисом экономикой и спадом, когда рынки акций вновь повторили волнообразное движение. Рост индустриальной экономики с последующими экономическими трудностями, отражая третью волну экономического цикла, когда рынки акций в своем движении последовали за волной. Четвертая незаконченная волна объясняет повышательное экономическое движение, сменившееся кризисами, когда рынки акций также демонстрировали волновое движение (акций находились на подъеме вслед за ростом, лежащих в их основе экономик).

Любые подъёмы рынка акций, если только они не вызваны его фундаментальной недооцененностью в сравнении с внешними рынками, будут носить спекулятивный и недолговечный характер. Экономика оперируя по преимуществу четырьмя из более тысячи экономических циклов: циклы Жуглара, циклы Китчина, циклы Кузнеца и циклы Кондратьева. Главной особенностью цикла Жуглара («бизнес-цикл», «промышленный цикл», «средний цикл», «большой цикл») является переход инвестиционного цикла в колебание ВНП, инфляции, занятости.

Циклы Китчина сосредоточили своё внимание, на основе изучения финансовых счетов и продажных цен при движении товарных запасов, на исследовании коротких волн (длина от 2 до 4 лет) на основе изучения финансовых счетов и продажных цен при движении товарных запасов, стал родоначальником циклов запасов. Большой цикл (циклы Кондратьева) характеризующейся темпами роста промышленного производства, изменениями отраслевых структур, занятости, для более поздних периодов — ВНП и национального дохода, имеет свой спад и подъём, а так же волнообразную форму.

Краткосрочные и долгосрочные факторы развития экономических циклов обусловлены наличием длинных (в несколько десятилетий) волн в динамике рынков ценных бумаг, сильной обусловленностью длинных циклов в движении рынков ценных бумаг длительными (в несколько десятилетий) волнами, в рамках которых развиваются рыночные экономики, высокую степень синхронности колебаний рынков ценных бумаг различных стран и существенной возможностью осуществления масштабного понижательного движения экономик и, как следствие, рынков ценных бумаг. Государственное регулирование позволяет смягчить кризисы, компенсирующие их последствия, однако полностью устранить их не может В ситуации когда, производство характеризуется наличием неполной занятости, недогрузкой производственных мощностей, фиксированным уровнем цен и заработной платы, значительным уровнем безработицы, т. е. наличием избыточных ресурсов необходим рост выпуска продукции путём приведения в действие неиспользуемых ресурсов.

В целях достижения прозрачности мировых финансовых рынков рекомендовано международным финансовым организациям, государственным органам и частному капиталу в каждой стране активнее вводить информационную открытость. Важно в дальнейшем укреплять финансовую дисциплину, благодаря чему снижаются процентные ставки и активизируются инвестиции. Государственное регулирование в условиях глобализации", что важным рычагом влияния на мировое хозяйство остаётся вывоз капитала из страны.

Необходимо относительно уменьшить размеры потребительского кредита, что повлечёт за собой большую доступность средств для производства товаров, услуг и строительства.

Практическая значимость курсовой работы заключается в анализе экономической ситуации в РФ и её положения на мировом рынке через экономические циклы представленных в работе учёных.

Глоссарий

Список использованных источников

1. Абель Э. Макроэкономика [Текст] / Э. Абель, Б. Бернанке. — СПб.: Питер, 2010 — с. — ISBN 4−8911−3622−7

2. Авакумова О. Г. Макроэкономика [Текст]: курс лекций / О. Г. Авакумова. — М.: Приор, 2010 — с. — ISBN 7−556−14 374−8

3. Агапова Т. А. Макроэкономика. Тесты. [Текст]: учебное пособие. / Т. А. Агапова, С. Ф. Серегина — Киров: Издательство «АСА», 2008 — 96 с. — ISBN 5−88 186−464−6

4. Бланшар О. Макроэкономика [Текст]: учебник / О. Бланшар. — М.: ГУ ВШЭ, 2010. — с. — ISBN 4−223−51 038−3

5. Борисов Е. Ф. Экономическая теория [Текст]: Учеб. пособие — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Юрайт, 2009. — 384 с. — ISBN 5−85 294−086−0

6. Бункина М. К. Макроэкономика [Текст]: учебник. — 3-е изд., перераб. и доп. / М. К. Бункина, А. М. Семенов, В. А. Семенов — М.: Издательство «Дело и Сервис», 2010. — 512 с. — ISBN 5−8018−0098−0

7. Бугаян И. Р. Современная макроэкономика [Текст] / И. Р. Бугаян, И. П. Маличенко, Ю. А. Корчагин. — М.: Феникс, 2010 — с. — ISBN 3−1147−3691−8

8. Гусейнов P.M. История экономических учений [Текст]: Учебник. Серия «Высшее образование» / P.M. Гусейнов, Ю. В. Горбачева, В. М. Рябцева Под общ. ред. Ю. В. Горбачевой. — М.: ИНФРА-М, Новосибирск: Сибирское соглашение, 2010. — 252 с. — ISBN 5−16−413−0

9. Гусейнов Р. История мировой экономики [Текст]: Запад — Восток — Россия: Учебное пособие. — Новосибирск: Сибирское университетское издательство, 2008 — 552 с. — ISBN 5−94 087−052-Х

10. Думная Н. Н. Макроэкономика. Теория и российская практика [Текст] / Н. Н. Думная. — М.: КноРус, 2011 — с. — ISBN 4−2515−3647−1

11. История мировой экономики [Текст]: Учебник для вузов / Под ред. Г. Б. Поляка, А. Н. Марковой. — М.: ЮНИТИ, 2007 — 727 с. — ISBN 5−238−66−9

12. История экономики [Текст]: Учебник. Серия «Высшее образование» / Под общей редакцией проф. О. Д. Кузнецовой и проф. И. Н. Шапкина. — М: ИНФРА-М, 2009. — 384 с. — ISBN 5−16−97−6

13. Капканщиков С. Г. Макроэкономика [Текст]: учеб. пособие / С. Г. Капканщиков. — М.: КноРус, 2010 — с. — ISBN 3−1624−4756−2

14. Кравцов Г. Ф. Основы экономической теории (макроэкономика) [Текст]: учебное пособие. / Г. Ф. Кравцова, Н. И. Цветков, Т. И. Островская. Хабаровск: ДГУПС, 2011 — 17 с. — ISBN 8−4425−6312−4

15. Кузнецов Б. Т. Макроэкономика [Электронный ресурс]: электронное учеб. пособие для вузов, обучающихся по экономическим специальностям / Б. Т. Кузнецов. — М.: Юнити-Дана, 2011 — с. — ISBN 6−0259−9438−6

16. Макроэкономика [Текст]: учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. И. П. Николаевой. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. — 319 с. — ISBN 5−238−192−4

17. Макроэкономика: научные школы, концепции, экономическая политика [Текст]: учебник / Под ред. А. В. Сидоровича. — М.: Дело и сервис (ДиС), 2010 — с. 381 — ISBN 3−1478−3219−5

18. Макроэкономика: государственное регулирование в условиях глобализации [Текст]: учебно-методический комплекс для подготовки магистров / В. И. Кушлин, Г. Ю. Ивлева, П. Н. Клюкин. — М.: РАГС, 2010 — с. 292 — ISBN 9−2634−7458−2

19. Макроэкономика: теория, практика, безопасность [Текст]: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / Под ред. Е. Н. Барикаева. — М.: Юнити-Дана, 2010 — с. 359 — ISBN 3−9318−4723−6

20. Микро-макроэкономика. Практикум [Текст]: учебник / Общая редакция к.э.н. Ю. А. Огибина. — С.Пб.: Питер, 2009. — 298 с. — ISBN 5−87 686−001−2