Совершенствование инвестиционного климата в Дальневосточном Федеральном Округе

Оглавление Введение.

1. Теоретические основы инвестиционной деятельности.

1.1Основные определения инвестиционной деятельности.

1.2 Прогрессивные методы и формы территориальной организации.

1.3 Институциональные преобразования в инвестиционной сфере.

2. Современное состояние инвестиционной деятельности ДВФО.

2.1 Особенности инвестиционной привлекательности ДВФО.

2.2 Динамика капиталовложений в Дальневосточном Федеральном Округе.

Заключение

Список использованных источников.

Введение

Особое место в обеспечение социально-экономического развития, реструктуризации народного хозяйства занимают инвестиции. Поэтому важное значение имеет выявление финансовых источников для активизации инвестиционной деятельности. В условиях переходного периода, очевидно, не избежать бюджетного финансирования тех областей хозяйственной деятельности, без которых возможна приостановка или дальнейшее свертывание производства в смежных отраслях и которые являются малопривлекательными для коммерческих структур.

Необходимым условием развития экономики является высокая инвестиционная активность. Она достигается посредством роста объемов реализуемых инвестиционных ресурсов и наиболее эффективного их использования в приоритетных сферах материального производства и социальной сферы. Капиталовложения формируют производственный потенциал на новой научно-технической базе и предопределяют конкурентные позиции стран на мировых рынках.

Капиталовложения играют важную роль, как на макро, так и на микроуровне. По сути, они определяют будущее страны в целом, отдельного субъекта хозяйствования и являются локомотивом в развитии экономики.

На данный момент российская экономика переживает глубочайший кризис, что сказывается во всех сферах жизни россиян и, в первую очередь, на социальной сфере, что в свою очередь вызывает социальную напряженность в обществе. Правительство всеми силами пытается преодолеть этот кризис, однако довольно безуспешно. В помощь государству в преодолении экономического кризиса призваны инвестиции. Капиталовложения в свою очередь предназначены для поднятия и развития производства, увеличения его мощностей, технологического уровня.

Именно сейчас как никогда важно стабилизировать и упрочить российскую экономику, повысив конкурентоспособность отечественных предприятий, в частности, поощряя сотрудничество между российскими и иностранными компаниями. Именно сейчас, когда экономический кризис ставит под угрозу вложение капитала во многих развитых странах, когда казавшиеся надёжными вложения находятся под угрозой, есть шанс привлечь инвесторов в собственную экономику.

Возрождение реального сектора российской экономики может быть достигнуто посредством промышленной реструктуризации, приобретения передового опыта и технологий. Эти мероприятия потребуют разумного макроэкономического и финансового руководства со стороны государства и капиталовложений.

Кооперация с ведущими западными компаниями придаст импульс развитию экспорта продукции с высокой добавленной стоимостью, инновационных товаров и производственных технологий, человеческих ресурсов, управления качеством, ориентации на потребителя. Связанная с иностранными инвестициями кооперация, основанная на технологиях для конкретных промышленных проектов, будет намного более эффективной, чем общие советы экспертов под эгидой международных публичных программ помощи. Создание современных отраслей будет развивать, и воспитывать человеческий, научный и интеллектуальный потенциал России.

Основные задачи:

1. Дать характеристику основных видов инвестиций и организационные формы капиталовложений и рассмотреть их общую роль в экономике ДВФО.

2. Рассмотреть методы и формы территориальной организации.

3. Оценить инвестиционный климат динамику иностранных инвестиций в ДВФО (рассмотреть административно-правовой аспект инвестиций в ДВФО).

4. Рассмотреть сферы инвестиционной привлекательности ДВФО.

5.Оценить динамику капиталовложений в ДВФО.

Глава 1. Теоретические основы инвестиционной деятельности.

1.1 Основные определения инвестиционной деятельности Деньги как таковые давно уже перестали быть основополагающим понятием экономической жизни. Конечно, деньги как эквивалент ценности товаров и труда не потеряли свое значение, однако уже почти никто не рассматривает деньги сами по себе, в чистом виде. Теперь деньги должны быть капиталовложением, то есть не пылиться мертвым грузом, а быть активной составной частью экономической жизни, не только обеспечивать собственную сохранность, но и приумножать доход. Этим основополагающим экономическим принципам и призваны служить капиталовложения.

И сразу же необходимо ради удобства повествования заменить слово «капиталовложения» идентичным ему по значению словом «инвестиции». Ведь инвестиции в действительности и представляют собой вложение капитала в имеющую экономический и финансовый характер деятельность, которая при определенных условиях через какой-то промежуток времени (более или менее определенный) обещает приумножить вложенные средства. Таким образом, инвестиции — это и есть капиталовложения.

Общее определение и принципиальное направление инвестиций, как стало понятно, может быть определено как получение прибыли, однако существуют более детализированные и отражающие специфику тех или иных экономических сфер понятия инвестиций. Так, в сфере биржевых торгов под частными капиталовложениями понимается капитал, пакет ценных бумаг или пай, которые не размещены на фондовой бирже. В теории производства под инвестициями подразумевается сам процесс создания нового, прежде не существовавшего, капитала. А вот в области макроэкономики инвестициями считается та часть совокупных расходов, которая представляет собой часть ВВП, не расходуемая в настоящий момент и обеспечивающая прирост капитала, то есть прибыль, в перспективе.

Капиталовложения могут представлять собой сбережения частных лиц, полученные в банковских структурах кредиты, государственные (бюджетные) средства, прибыль от предпринимательской деятельности, а также не денежные ресурсы, такие, как профессиональная подготовка, творческие способности, время, труд. Это означает, что инвесторами (то есть теми, кто осуществляет в той или иной степени, мере и форме инвестиционную деятельность) могут быть частные и юридические лица (в том числе и иностранные), а также государство.

Значение капиталовложений для современной экономической системы огромно, собственно, именно на инвестициях мировая экономика и держится. Ведь только инвестиции формируют производственный потенциал, обеспечивают развитие всех объектов экономической деятельности, стимулируют разработку и внедрение инноваций, являются необходимым условием осуществления социальной политики, и так далее.

Притом, что все инвестиции имеют одну конечную цель, по своим видам и формам инвестиции, благодаря сложности и разнообразию экономических и финансовых учреждений, институтов и отношений, делятся на множество видов и форм. Существует целый ряд критериев, на основании которых определяется тот или иной вид капиталовложения.

Прежде всего, капиталовложения разделяют по объекту инвестирования, то есть по тому, во что именно вкладываются те или иные средства для извлечения в будущем прибыли. И в этой связи чаще всего говорят:

о реальных инвестициях (вложение в материальные (средства производства, недвижимость, основные фонды) и нематериальные активы (научные разработки, внедрение инноваций в производство, технология, получение лицензий и патентов, обучение рабочего персонала и тому подобное));

о финансовых инвестициях (приобретение различных ценных бумаг, выдача кредитов и так далее);

о спекулятивных инвестициях, осуществляемых для получения прибыли в процессе перепродажи (операции купли-продажи ценных бумаг, валюты, драгоценных металлов, произведений искусства).

По задачам вложения капитала инвестиции могут быть:

начальными (валовыми), то есть способствовать непосредственному началу какой-либо финансово-экономической деятельности;

чистыми, то есть классическими инвестициями, направленными на расширение и оптимизацию какой-либо деятельности для извлечения дополнительной прибыли;

реинвестициями, то есть свободными средствами, используемыми для пополнения основных средств, и так далее.

Также в большинстве случаев капиталовложения делят по таким признакам, как:

уровень доходности (бездоходные, низкодоходные, среднедоходные, высокодоходные);

уровень риска, то есть вероятность потери инвестиций из-за неблагоприятных факторов различного характера (инвестиции низкого, среднего или высокого риска);

сроки вложения, по истечении которых предполагается получение прибыли (краткосрочные, менее года, среднесрочные, от года до трех лет, долгосрочные, свыше трех лет);

форма собственности на инвестиции (частные, государственные, смешанные, иностранные).

1.2 Прогрессивные методы и формы территориальной организации Пространственное сочетание отраслей и отдельных производств складывается под влиянием многих факторов. К ним относится обеспеченность минерально-сырьевыми ресурсами, топливно-энергетическими, материальными, трудовыми. Факторы тесно связаны между собой, оказывая определенное воздействие на размещение предприятий и отраслей народного хозяйства.

Значение различных факторов изменяется под влиянием научно-технического прогресса. Так, развитие электронного транспорта снижает влияние топливного фактора на размещение теплоемких и энергоемких производств, а развитие бездоменной металлургии — зависимость производства от топливных и водных ресурсов.

В процессе размещения производства сложились различные формы территориальной организации. Выделяются крупные свободные экономические зоны, промышленные районы, промышленные агломерации, промышленные узлы, промышленные центры и промышленные пункты.

Для анализа и синтеза территориальных экономических пропорций развития хозяйства, выявления главных направлений размещения производительных сил по территории страны на перспективный период выделяют крупные экономические зоны. Они представляют крупные территориальные образования с характерными природными и экономическими условиями развития производительных сил. На территории Российской Федерации выделяют две крупные экономические зоны: Западную, в которую входят регионы европейской части страны и Урал, и Восточную, включающую территории Сибири и Дальнего Востока.

Для Западной зоны характерны дефицитность топливно-энергетических и водных ресурсов, высокая концентрация промышленного производства, преобладающее развитие отраслей обрабатывающей промышленности. Для Восточной экономической зоны характерны преобладание добывающей промышленности, наличие больших запасов топливно-энергетических и минерально-сырьевых ресурсов, слабая освоенность территории. Такое выделение крупных экономических зон принято при анализе и определении перспективных территориальных экономических пропорций хозяйственного комплекса страны.

В состав крупных экономических зон входят промышленные районы. Они представляют крупные территории с относительно однородными природными условиями, с характерной направленностью развития производительных сил, с соответствующей сложившейся материально-технической базой, производственной и социальной инфраструктурой.

Под промышленными агломерациями понимают территориальные экономические образования, отличающиеся высоким уровнем территориальной концентрации предприятий различных отраслей хозяйства, инфраструктурных объектов и научных учреждений, а также высокой плотностью населения. Экономической предпосылкой развития промышленной агломерации являются преимущества, присущие данной форме размещения:

высокий уровень концентрации и диверсификации производства, что обусловливает его максимальную эффективность;

максимально эффективное использование систем производственной и социальной инфраструктуры.

Размещение группы предприятий различных отраслей хозяйства на компактной территории приводит к сокращению территории, необходимой для промышленного строительства, в среднем на 30% по сравнению с их рассредоточенным размещением, на 3% уменьшается сметная стоимость строительства, на 25% — количество зданий и сооружений. Экономия достигает 20% затрат на общие объекты благодаря созданию единых объектов подсобно-вспомогательного назначения, производственной и социальной инфраструктуры.

Промышленный узел рассматривается как группа производств, компактно размещенных на небольшой территории. Главными его признаками являются: участие в системе территориального разделения труда страны, наличие производственных связей между предприятиями, общность системы расселения, социальной и технической инфраструктуры. Современные промышленные узлы планируются и развиваются не как автономные промышленные центры, а как элементы расчлененных пространственных структур территориально-производственных комплексов. Вырастая на основе последовательного комбинирования производства и создания узловых инфраструктур объектов, промышленные узлы представляют собой качественно новое явление в регулируемом процессе развития территориальной структуры хозяйства.

Отступление от принципа комплексности территориального развития, преобладание ведомственного подхода ведут к появлению уродливых нерациональных форм размещения, диспропорций в развитии между отраслями рыночной специализации, комплексообразующими отраслями и сферой услуг, снижают эффективность развития промышленного узла.

Предприятия промышленных центров в большинстве своем не имеют между собой технологических связей. Такое размещение снижает возможности развития кооперации, а, следовательно, и эффективность роста промышленного центра. Примером выступают областные центры.

Промышленные пункты представлены одним или несколькими градообразующими производствами одной или ряда отраслей хозяйственного комплекса с моноотраслевой структурой хозяйства (малые и средние города).

Одной из прогрессивных форм территориальной организации промышленности на современном этапе является комбинирование производства: предприятия, образующие комбинат, имеют тесные технологические, экономические и организационные связи. Промышленные комбинаты располагают широкими возможностями глубокой переработки сырья и утилизации промышленных отходов, что не только повышает их эффективность, но и создает предпосылки для организации безотходного, технологически чистого производства, практически безвредного для окружающей среды.

Комбинирование производства получило широкое распространение в тяжелой индустрии (металлургия, химическая, лесная), в легкой (текстильная) и пищевой промышленности. Значительный экономический эффект дают промышленные комбинаты, созданные на базе комплексного использования минерально-сырьевых ресурсов и представленные предприятиями различных отраслей хозяйства (формирование газохимических комплексов, комбинирование предприятий черной и цветной металлургии с химическим производством и т. д.). Экономический эффект комбинирования достигается в результате экономии сырья, материалов, электроэнергии, тепла, снижения капитальных затрат и удешевления продукции. Комбинаты по сравнению с отдельными предприятиями обеспечивают сокращение капитальных вложений до 30—35% и снижение себестоимости выпускаемой продукции на 20—25%.

Другой формой являются финансово-промышленные предприятия (ФПП), которые объединяют промышленные производства и банки. ФПП — это добровольный производственно-финансовый союз самостоятельных хозяйствующих объектов.

Развитие рыночных отношений обусловило необходимость создания новой системы инвестирования промышленности, что привело к формированию новых интегрированных структур, способных к саморазвитию в современных экономических условиях. Одной из таких систем являются финансово-промышленные группы (ФПГ). Основная функция их создания — технологическая или экономическая интеграция для реализации инвестиционных проектов и программ, направленных на повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест, рост конкурентоспособности и расширение рынков сбыта товаров и услуг.

Совершенно новой для нашей страны формой территориальной организации производительных сил в условиях экономических реформ являются свободные экономические зоны. В настоящее время в мире существует около двух тысяч разновидностей свободных экономических зон (СЭЗ). В нашей стране их создание реально осуществляется с середины 1990;х годов. Основные цели формирования СЭЗ: привлечение иностранных инвестиций и инновационных технологий, зарубежного опыта управления предприятиями и фирмами, производство высокотехнологичной конкурентоспособной продукции, активизация развития отдельных территорий.

Создание свободных экономических зон предполагает реализацию ряда предварительных условий: льготные налогообложение и таможенная политика, инфраструктурная подготовка территории, обеспеченность квалифицированной рабочей силой и др. Суть создания СЭЗ или ОЭЗ это в первую очередь привлечений иностранных инвестиций и развитие регионов и предприятий в целом. С другой стороны, это экономия капиталовложений частных российских предпринимателей, и крупных государственных компаний, и экономия денежных средств государства.

1.3 Институциональные преобразования в инвестиционной сфере Либерализация цен — ликвидация тотального государственного контроля над ценами. Либерализация цен наряду с приватизацией стала самым ощутимым проявлением изменений в экономике. Так как рыночный механизм основан на свободных ценах, выступающих индикатором соотношения спроса и предложения, то он и является ориентиром для субъектов рыночной экономики.

Основой действия законов рынка является свобода экономических решений субъекта в области ценообразования. Без гибких цен невозможно установить соотношение спроса и предложения, связи производства и потребления. Поэтому в ходе проведения экономических реформ по переходу к рынку встаёт вопрос о реформе ценообразования, или либерализации цен.

На основе практического опыта рыночных реформ 90-х годов сформировались радикальная и постепенная системы образования цен. В первом случае это быстрая и широкомасштабная, полная либерализация цен, основной элемент так называемых «шоковых» экономических реформ. Во втором случае это поэтапная и рассчитанная на длительный период времени либерализация цен как элемент концепции осторожных и постепенных рыночных преобразований.

Государственная и рыночная модели ценообразования противоположны по своему содержанию. Если первая ориентирована на интерес предприятия-изготовителя, то вторая — на интересы потребителя, представленные его спросом на рынке. Государственные плановые цены стабильны и ориентированы на полный учет затрат, а рыночные цены, напротив, отличаются гибкостью, подвижностью и максимальным учетом потребительских свойств продукции.

Поскольку принципы ценообразования очень существенно отличаются, следовательно, имеется различный уровень цен на аналогичную продукцию. Поэтому переход от одной модели ценообразования к другой является процессом сложным, так как затрагивает интересы предприятий, государства и самых широких слоёв населения.

В 1992 году в России центральным элементом экономической реформы стала либерализация цен. 2 января 1992 года было отпущено 80% оптовых и 90% потребительских цен. Исключения составили товары первой необходимости, а также особо важные материальные ресурсы, освобождение цен на которые могло бы резко затруднить работу промышленности (энергоносители и транспорт). Однако, оставаясь под контролем государства эти цены, выросли в 3−5 раз. Далее в марте были отпущены цены практически всех остальных потребительских товаров, а в мае резко (в 6 раз) были подняты цены на нефть.

Приватизация государственной собственности по-прежнему остается важным направлением институциональных реформ. К настоящему времени в стране приватизировано 125,4 тыс. предприятий. В негосударственном секторе экономики производится около 70 процентов валового национального продукта. В результате этот сектор стал доминирующим в экономике.

Анализ динамики приватизации предприятий в 1995;1996 годах показал, что процесс приватизации вышел на этап «насыщения». Политика государства в этой области получила возможность быть более направленной, адресной, появились тенденции усиления контроля Правительства Российской Федерации за управлением государственным имуществом. В результате можно говорить о начале нового, третьего этапа приватизации — по индивидуальным проектам с переходом к эффективному управлению госсобственностью и отказом от рассмотрения приватизации преимущественно как средства пополнения доходов бюджета.

Третий этап приватизации основывается на принципе преемственности к Закону Российской Федерации «О приватизации государственных и муниципальных предприятий». Его начало связано с разработкой и утверждением новой государственной программы приватизации в Российской Федерации.

Главными целями приватизации на третьем этапе являются:

— повышение эффективности российской экономики в целом и отдельных предприятий;

— привлечение в производство инвестиций, необходимых для производственного, технологического и социального развития приватизируемых предприятий, улучшения состояния окружающей среды;

— формирование эффективных собственников, ориентированных на стратегию развития предприятия, накопления и обновления основного капитала;

— уменьшение бюджетных расходов на управление экономикой и на поддержку нерентабельных предприятий без нанесения ущерба интересам государства;

— создание условий для развития рынка недвижимости; государственная защита прав и интересов собственников;

— содействие в реализации мероприятий по социальной защите населения.

Для достижения указанных целей предусмотрен:

— отказ от количественных показателей и от обязательной приватизации с доведением соответствующих заданий;

— отказ от предоставления льгот трудовым коллективам; расширение прав субъектов Федерации и органов местного самоуправления при проведении приватизации;

— оценка имущества предприятия по рыночной стоимости.

На новом этапе будет существенно изменен порядок принятия решений о приватизации. Увеличен перечень предприятий, решение о приватизации которых принимается непосредственно Правительством Российской Федерации.

Приватизация крупных предприятий и продажа акций, находящихся в федеральной собственности, будет проводиться только после тщательной предпродажной подготовки. Целью такой подготовки является повышение инвестиционной привлекательности приватизируемых предприятий, увеличение котировок продаваемых акций, их ликвидности.

Глава 2. Современное состояние инвестиционной деятельности в ДВФО.

2.1 Особенности инвестиционной привлекательности ДВФО Дальнему Востоку отводится особая роль в реализации стратегии интеграции России в АзиатскоТихоокеанский регион (АТР), чья доля в мировом ВВП с 2000 г. превысила 50% и куда переместился центр социально-экономической, финансовой и политической активности мира. Дальнему Востоку России предстоит адаптироваться к изменившимся условиям и стать промышленно развитым на основе внедрения в производство инновационных технологий, модернизации экономики, развития социально-бытовой инфраструктуры.

Обращение к данной теме вызвано необходимостью изучить сложное явление новейшего периода истории России — характер влияния АТР на проекты преобразования Дальнего Востока. В этом контексте тематика, при всей своей научной актуальности, учеными еще не определена и не отрефлексирована как самостоятельный объект. Рамки данной статьи позволяют рассмотреть лишь один аспект, на наш взгляд, наиболее важный — состояние инвестиционной привлекательности Дальнего Востока, без развития которой самый многообещающий проект останется только проектом. Для этого целесообразно выделить основные понятия «инвестиционного климата» и «инвестиционной привлекательности».

Объективными условиями привлечения иностранных инвестиций в определенный регион является благоприятный «инвестиционный климат», который рассматривается учеными через инвестиционную привлекательность и инвестиционную активность. Под инвестиционной привлекательностью региона понимается совокупность различных объективных признаков, средств, возможностей и ограничений, обусловливающих интенсивность привлечения инвестиций в предпринимательские проекты, а это становится показателем инвестиционной активности в регионе. Инвестиционная активность может быть фактической и прогнозной. Инвестиционную привлекательность региона можно рассматривать на основе двух групп факторов — инвестиционных потенциалов и региональных инвестиционных рисков.

Инвестиционный потенциал региона нами понимается как совокупность объективных социальных и природно-географических свойств региона, имеющих высокую значимость для привлечения инвестиций в его основной капитал. Региональные инвестиционные риски — неспецифические (некоммерческие) риски, обусловленные внешними по отношению к инвестиционной деятельности факторами регионального характера. К таким факторам относятся в первую очередь социально-политическая обстановка в регионе (в частности, отношение населения к процессам формирования предпринимательства), состояние природной среды, правовая защищенность инвесторов.

Таким образом, инвестиционная привлекательность является обобщенным факториальным признаком, а инвестиционная активность в регионе — результативным признаком. Необходимо отметить, что на инвестиционную привлекательность субъектов Дальневосточного федерального округа (ДВФО) влияли две основные особенности, общие для всего Дальнего Востока, но имевшие для каждого из его субъектов разноплановое значение:

— в процессе трансформации российского общества (1985;2000 гг.) изменилось отношение федерального центра к Дальнему Востоку: режим «патернализма» и всестороннего социально-экономического контроля превратился в крайнюю противоположность. Дальнему Востоку была предоставлена самостоятельность в организации своего развития за счет собственных усилий;

— высокие затраты на транспортировку продукции при значительной удаленности от центральных регионов и их рынков, не сложившийся внутренний рынок между самими дальневосточными субъектами РФ в условиях приграничного положения со странами АТР определил приоритетное направление деятельности дальневосточного предпринимательства — «соразвитие» и обслуживание бизнеса внешнеэкономических партнеров.

Эти обстоятельства накладывали свой, далеко не положительный, отпечаток на инвестиционную привлекательность Дальнего Востока. Зарубежные и отечественные инвесторы учитывали, что отдаленность и малообжитость северных районов увеличивают затраты на строительство промышленных сооружений в 4−7 раз (в сравнении с европейскими регионами России), здесь более высокие трудовые затраты и расходы на обустройство рабочих. Многолетняя мерзлота, горный рельеф, особенности климата позволяли занимать под сельскохозяйственные угодья только 0,75% всей территории Дальнего Востока.

Привлекательность региона для иностранных предпринимателей всегда определяется наличием специального законодательства, регламентирующего деятельность инвестора, характер проводимой властями политики, предоставление гарантий стабильности ведения бизнеса, льгот в налогообложении. Региональные законодательные акты, регулирующие отечественные и иностранные инвестиции, на Дальнем Востоке были в основном приняты. В декабре 1992 г. принят закон «Об иностранных инвестициях в Республике Саха (Якутия)», в декабре 1996 г. — закон Амурской области «Об инвестициях в Амурской области», с декабря 1997 г. действовал закон Приморского края «Об инвестировании деятельности в Приморском крае», в 2000;м был принят закон Хабаровского края «Об инвестиционной деятельности в Хабаровском крае».

Важной составляющей характеристики риска ведения бизнеса в регионе являлся уровень развития малого предпринимательства, так как именно малые предприятия были наименее защищены от произвола чиновников и тяжелее всего преодолевали существующие административные барьеры. При общих неблагоприятных условиях ведения бизнеса и высокой зарегулированности со стороны государства первым страдало малое предпринимательство. Кроме того, развитое малое предпринимательство для инвесторов означало наличие потенциальных партнеров. По числу малых предприятий в расчете на 10 тыс. населения Дальневосточный федеральный округ находился в лучшем положении, чем Приволжский, Сибирский, Уральский или Южный федеральные округа, значительно уступая лишь Центральному и Северо-Западному.

Самой привлекательной частью для иностранных инвесторов, зачастую забывающих о проблеме риска, оставались во все времена природные богатства Дальнего Востока, на долю которого приходится 38,7% всей покрытой лесом территории страны (277,8 млн. га); 81% запасов золота и 30% серебра РФ; значительные запасы вольфрама, сурьмы, бора, плавикового шпата, урана, редких металлов, марганцевых и апатитовых руд. Иностранных инвесторов привлекает также высокий потенциал в области топливно-энергетических ресурсов (нефти и газа), богатство и разнообразие биологического сырья Японского и Охотского морей, крупных рек и озер, насчитывающих свыше 150 ценных видов рыб. Таким образом, составляющие факторы инвестиционного риска имели к 1999 г. в целом положительные тенденции.

Пользуясь авторской методикой определения инвестиционной привлекательности региона и методом анализа иностранной инвестиционной активности в российских регионах, примененными А. Шахназаровым, И. Гришиной, И. Ройзманом, был определен уровень инвестиционной привлекательности Дальнего Востока. Если среднероссийский уровень принять за 1,00, то уровень текущей инвестиционной привлекательности дальневосточных субъектов РФ по состоянию на конец 1999 г. был следующим: Хабаровский край — 1,003; Приморский край — 0,978; Сахалинская область — 1,133; Камчатская — 1,051; Магаданская — 0,944; Амурская — 0,735; Еврейская автономная область — 0,746.

Следовательно, три территории — Хабаровский край, Сахалинская и Камчатская области — имели в 1999 г. инвестиционную привлекательность выше среднероссийского уровня. Две — Приморский край и Магаданская область — приближались к нему. Если исходить из шкалы определения инвестиционной привлекательности (очень высокая — свыше 1,5; высокая — от 1,1 до 1,5; средняя — от 0,9 до 1,1; низкая — от 0,7 до 1,1; очень низкая — менее 0,7), то регион Дальнего Востока имел в 1999 г. инвестиционную привлекательность: в Сахалинской области — высокую, в Хабаровском и Приморском краях, Камчатской, Магаданской областях — среднюю, в Амурской области и ЕАО — низкую.

Однако свои инвестиции бизнесмены вкладывали только в разработку и добычу природных богатств. В результате природно-ресурсный комплекс в общем объеме промышленного производства Дальнего Востока по состоянию даже на июль 2011 г. занимал более 50%. В том числе отрасли, связанные с добычей полезных ископаемых, обеспечивали в среднем около 40% промышленного производства в округе. А в таких регионах, как Республика Саха (Якутия) и Магаданская область, этот показатель являлся определяющим и составлял более 60%. Вместе с тем политика на федеральном уровне была не вполне адекватна сложившейся на Дальнем Востоке ситуации. Так, на развитие Татарстана федеральный центр ежегодно выделял 12 млрд руб., а на весь Дальний Восток, состоявший из 10 самостоятельных субъектов РФ, — 1 млрд руб.

В таких условиях могла действовать только модель «выживания», а не развития ДВФО, что не способствовало решению набора социальных, экономических, транспортно-энергетических и других специфических проблем Дальнего Востока России, ставя под угрозу реализацию стратегии интеграции России в АТР. Инвестиции в основной капитал по субъектам РФ ДВФО выросли за счет собственных усилий. В приведенной таблице видим, что они увеличились в целом по округу с 53,6 до 752,6 млрд руб. Наиболее привлекательными для инвесторов оставались Сахалинская область, увеличившая инвестиции за счет нефтегазовой отрасли с 8,1 до 130,9 млрд руб., и Республика Саха (Якутия), поднявшая уровень инвестиций с 15,8 до 118,2 млрд руб. благодаря активной эксплуатации ее природных богатств.

Но постепенно формировалось осознание необходимости смены модели развития региона. Ведущими компонентами этого процесса была призвана стать сбалансированная внутри-региональная, общероссийская и международная интеграция. Задача создания на востоке страны в течение 15−20 лет экономики, сопоставимой по уровню развития с экономиками регионов сопредельных (приграничных) стран, потребовала изменения пространственного размещения производительных сил за счет севера азиатской части России. Важнейшей задачей становится интенсивное формирование Северного широтного экономического пояса (СШЭП), необходимого для России в целом.

Для координации совместных действий субъектов РФ в апреле 2010 г. был создан «Совет по привлечению иностранных инвестиций» при полномочном представителе президента РФ в -Дальневосточном федеральном округе под председательством В. И. Ишаева. Основными своими задачами Совет определил:

— обсуждение вопросов, касающихся деятельности органов власти всех уровней по формированию благоприятных условий для привлечения иностранных инвестиций в экономику Дальневосточного региона;

— разработку рекомендаций по основным направлениям инвестиционной деятельности на территории округа, совершенствованию действующего законодательства и рассмотрению проектов нормативных и законодательных актов;

— принятие согласованных решений по устранению административных барьеров при осуществлении инвестиционной и внешнеэкономической деятельности.

Северный морской путь — это формирование нового транспортного коридора, эффективного для бизнеса. Сегодня мощные грузопотоки формируются в Китае и следуют на Европу. Строительство железнодорожного моста через Амур (Мохе-Джалинда) в эту логистику встраивает железную дорогу до Якутска, дальше товар может следовать по р. Лена и передаваться на Севморпуть. Этот путь в 3 раза короче, чем доставка грузов через Тихий и Индийский океаны, Суэцкий канал в Атлантику. Он значительно менее затратный и исключает многочисленные пересечения государственных границ. Таким образом, Северный морской путь — не маршрут прохождения грузов от Владивостока до Мурманска, это огромная территория, которая тяготеет к Северному Ледовитому океану, обустройство инфраструктуры которой нуждается в широкомасштабных инвестициях.

Поэтому развитие отношений и интеграция Дальнего Востока России со странами Азиатско-Тихоокеанского региона, по словам президента РФ Д. А. Медведева, — это серьезный ресурс подъема экономики Дальнего Востока и России в целом. Поэтому властными структурами дальневосточных субъектов РФ были разработаны и приняты «Стратегии проектного подхода», определившие ориентиры, способы, формы и механизмы партнерства государства, бизнеса и общества, задачи в социальной сфере, основные центры территориального развития. Так, 30 июня 2011 г. была утверждена долгосрочная целевая программа «Повышение инвестиционной привлекательности и улучшение инвестиционного климата Хабаровского края на период 2012;2015 гг.», предусматривающая комплекс мер по привлечению инвестиций в экономику региона.

Исходя из требований времени, каждый субъект РФ на Дальнем Востоке к 2011 г. определил свои «кластеры», которые должны стать точками развития Дальневосточного региона. «Кластерный» путь развития, по мнению специалистов, самый эффективный для восточных территорий России.

2.2 Динамика капиталовложений в ДВФО.

Объем инвестиций в экономику ДВФО за 9 месяцев 2012 увеличился в 1,3 раза и составил 11,329 миллиардов долларов США. Основой стали иностранные инвесторы, в частности инвесторы из граничащих с Россией государств. В 2013 году в России вступили в силу целевые программы, нацеленные на развитие регионов России. Одна из таких программ «Экономическое развитие и инновационная экономика ДВФО» на период с 2013;2017 годы.

Таблица 1. Структура поступления капиталовложений по регионам ДВФО и типам 2014 г.

Программа призвана улучшить экономическое и социальное состояние регионов Дальневосточного Федерального Округа при помощи привлечения инвестиций и капиталовложений в развитие регионов. На данный момент, активное участие в данной программе принимают две государственные компании: «Газпром» и «Роснефть». Обе компании вкладывают огромные средства в развитие технологий добычи полезных ископаемых и улучшают социальное развитие регионов за счет внедрения различных социальных улучшений. Это строительство спортивных комплексов, школ, стадионов и т. д.

Однако наиболее привлекательным для инвестиционного капитала видом экономической деятельности ДВФО является добыча полезных ископаемых 10,342 миллиардов долларов или 93,3% от всех накоплений. В Сахалинской области ведется колоссальное строительство нефте и газопроводов. Это направление является основным для Сахалинской и Амурской областей, республики Саха (Якутия), Еврейской автономной области.

Рис 2. Распределение иностранных инвестиций ДВФО в 2013 году.

В экономике Приморского края наиболее значительные объемы инвестиций и капиталовложений поступали в организации, занимающиеся финансовой деятельностью (82%). По объему накопленных и поступивших инвестиций Сахалинская область является лидером. В 2012 туда поступило 8,54 миллиарда долларов, или 75,4% общего объема поступления в экономику ДВФО. Приоритетными направлениями у Российских инвесторов остается нефтегазовый сектор.

Второе место занимает Республика Саха (Якутия) с объемом инвестиций 1118 млн долл., что составляет 13% от объема иностранных инвестиций Востока России. Основная часть вложений поступила в топливно-энергетический комплекс.

На третьем месте по привлечению иностранного капитала находится Чукотский автономный округ с долей 11% или 933 млн долл. Объем вложений увеличился в 2,7 раза, по сравнению с уровнем 2011 года. Основная часть вложений поступила в топливную промышленность. Еще в 2011 году был реализован международный инвестиционный проект, как развитие Анадырского промышленного узла, освоение Беринговского каменноугольного месторождения, строительство нефтеперерабатывающего комплекса, проведение геологоразведочных работ на территории округа.

Доля Хабаровского края 3% или 244 млн долл., 68% которых поступают в обрабатывающие производства, 13% - в сферу услуг и аренду, 10% - в транспорт и связь.

Объем поступивших в экономику Амурской области инвестиций в 2012 году составил 212 млн долл. (доля 2%), что на 54% выше уровня 2011 года, наибольшая доля (93%) которых поступила в горнодобывающую промышленность.

Приморский край с долей 7% от общего объема инвестиций или 530,6 миллионов долларов США, что в 10 раз выше с аналогичным периодом 2011 года.

На Республику Бурятия также приходится 1% инвестиций Востока России или 104 млн долл., основная часть которых поступила на развитие обрабатывающих производств, говорится в сообщении Приморскстата.

Добывающие отрасли традиционно привлекают большую часть инвестиций субъектов РФ-членов Ассоциации, ввиду чего основным реципиентом является Сахалинская область.

Следующий, немало важный по значению момент ввода капиталовложений в ДВФО, это ввод жилья. В 2008;2009 годах была реализована программа строительства жилья для военнослужащих по всей территории ДВФО. Так объем ввода жилья по регионам, в среднем, увеличился в 5.5 раза, что говорит о перспективности развития округа и его привлекательности. Только в Камчатском крае за последние 5 месяцев текущего года было сдано в 2.8 раза больше жилья по сравнению с аналогичным периодом 2014 года. В Приморском крае ведется строительство еще 5 крупных микрорайонов с целью привлечения населения и его развития в целом.

Заключение

дальневосточный инвестиция капиталовложение Из приведенных данных можно сделать вывод, что Дальний Восток, несмотря на привлекательность обширного рынка в силу его масштабов и освоенности, наличия огромных ресурсов, испытывает значительные трудности, сдерживающие инвестиционный процесс и массовые капиталовложения в производство и т. д. Так же существует много нерешенных проблем и в области законодательного обеспечения иностранных инвестиций.

Но все, же Дальний Восток и в частности Приморский край остается одной из наиболее динамично развивающихся территорий Российской Федерации.

В экономике Приморского края инвестиции играют важную роль. Растет объем прямых капиталовложений, реализуются все более крупные проекты, начали поступать портфельные инвестиции в приватизированные предприятия, прорабатываются проекты с участием зарубежных кредитов. Проведены первые международные тендеры на право разработки месторождений полезных ископаемых. На территории края уже создано свыше 500 предприятий с иностранными инвестициями, из которых более 100 -это предприятия, полностью принадлежащие иностранным инвесторам.

Еще раз упомянем, что необходимым условием развития экономики является высокая инвестиционная активность. Она достигается посредством роста объемов реализуемых инвестиционных ресурсов и наиболее эффективного их использования в приоритетных сферах материального производства и социальной сферы. Капиталовложения формируют производственный потенциал на новой научно-технической базе и предопределяют конкурентные позиции стран на мировых рынках.

Капиталовложения играют важную роль, как на макро, так и на микроуровне. По сути, они определяют будущее страны в целом, отдельного субъекта хозяйствования и являются локомотивом в развитии экономики.

Однако процесс привлечения инвестиций из-за рубежа в конечном итоге предполагает возврат иностранным инвесторам не только ранее предоставленных кредитов и займов, а также инвестиционного дохода (или, прибыли), что усугубляет текущее положение в экономике. Происходящее внешнее изъятие внутреннего достояния (так необходимого для экономического развития области) в пользу иностранных инвесторов является одним из способов развития инвестирующих государств.

По этому, по мнению экспертов и аналитиков, наиболее выгодно для ДВФО будет вливание капиталовложений, как внутренних, так и внешних (зарубежных) в развитие регионов и отраслей промышленности.

The European Investment Monitor (EIM) [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://www.ey.com/Publication/vwLUAssets/Ras2013;rus/$FILE/Ras2013;rus.pdf (дата обращения: 11.05.15).

Адрианов А. Ю. Инвестиции: учеб. / кол.авторов. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2011. — 584с.

Балдин К. В. Инвестиции: Системный анализ и управление / Под ред. К. В. Балдина. — М.: Дашков и К, 2010. — 288 с.

Бочаров В. В. Инвестиционный менеджмент. — СПб: Питер, 2012. — 370 с.

Вахрин, П. И. Инвестиции: Учебник. — М.: Дашков и К, 2010. — 435 с.

ГитманЛ.Дж., Джонк М. Д. Основы инвестирования. — М., 2011. — 450 с.

Ивасенко, А. Г. Инвестиции: источники и методы финансирования / А. Г. Ивасенко, Я. И. Никонова. — М.: Омега-Л, 2010. — 253 с.

Игошин, Н. В. Инвестиции. Организация управления и финансирование: Учебник для вузов. — М.: Финансы, ЮНИТИ, 2012. — 288 с.

Квашнина, И. А. Иностранные инвестиции в Россию: возможности и ограничения / И. А. Квашнина // Российский внешнеэкономический вестник. — 2014. — № 12. — С. 78−91.

Корчагин, Ю. А. Инвестиционная стратегия: Учеб.пособие. — Ростов н/Д.: Феникс, 2010. — 316 с.

Кравченко, А. В. Игорная зона «ПРИМОРЬЕ» — катализатор регионального развития / А. В. Кравченко // Современные проблемы науки и образования. — 2014. — № 6. С. 653.

Крушвиц, Л. Финансирование и инвестиции. Неоклассические основы теории финансов. — СПб: Питер, 2013. — 420 с.

Кузнецова, О. В. Оправовом регулировании иностранных инвестиций http://electronic.ruzh.org/?q=system/files/%D0%9A%D1%83%D0%B7%D0%BD%D0%B5%D1%86%D0%BE%D0%B2%D0%B0.pdf.

Министерство финансов Российской Федерации [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://info.minfin.ru/investment_in.php (дата обращения: 11.05.15).

Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики Российской Федерации [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/finance/ (дата обращения: 11.05.15).

Подшиваленко, Г. П Инвестиции: учебник / Г. П. Подшиваленко. — М.: КНОРУС, 2010. — 496 с.

Пономарева, И. В. Иностранные инвестиции в экономике России: динамика, анализ, проблемы / И. В. Пономарева // Молодой ученый. — 2014. — № 12. — С. 169−174.

Стоянова, Е. С. Финансовый менеджмент: теория и практика / Е. С. Стоянова. — М.: Перспектива, 2010. — 330 с.

Толкаченко, О. Ю. Индикативная методика оценки инвестиционной привлекательности фирмы / О. Ю. Толкаченко // Финансовый менеджмент. — 2010. — № 6.

Шарп, У. Инвестиции / У. Шарп, Г. Александер, Дж. Бэйли; пер. с англ. Т. А. Козловой. — М.: ИНФРА-М, 2012. — 1028 с.

Федеральная служба государственной статистики [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/enterprise/investment/foreign/# (дата 24.04.2015).

«Объем иностранных инвестиций в экономику // http://www.kapital-rus.ru/region_news/detail.php?ID=4494.

«Прямые иностранные инвестиции в экономику России выросли в10 раз», от 16.11.2012. Правительственный сайт, Консультативный совет.

«Инвестиционные возможности России», от 15.11.2012 // http://www.ivr.ru.