Контрольная работа по дисциплине «Финансовый менеджмент»

2.Практическое задание

Задание 1.

Предприятие должно выбрать один из двух имеющихся проектов капитальных вложений, данные которых приведены в следующей таблице (тыс. руб.).

Периоды Проект 1 Проект 2

Затраты Доход Затраты Доход

I 7000 — 2000 1000

II — 4000 5000 4000

HI — 4000 — 3000

Итого 7000 8000 7000 8000

1) Определить чистый доход по каждому проекту, если ставка дисконта равна 8%.

2) Предприятие предполагает реализацию любого из проектов за счет кредита. Ставка процентов за кредит в каждом периоде 15%. Возврат кредита — после окончания трех проектных периодов. Определить чистый доход по каждому проекту в этих условиях.

3) Определить внутреннюю норму рентабельности проектов.

Задание 2

Исходные данные:

Текущий годовой объем продаж в кредит 5000 тыс. руб.

Период погашения дебиторской задолженности 3 месяца

Условия net 30

Норма прибыли 20%

Компания разрабатывает предложение по скидкам 4/10 net 30, то есть если покупатель заплатит в течение 10 дней с даты продажи, он получит скидку в размере 4%. Если платеж будет выполнен по истечении 10 дней, скидки не будет. Оплата всей суммы должна быть произведена в течение 30 дней. Ожидается, что период погашения уменьшится до двух месяцев. Требуется определить, стоит ли реализовывать такую политику скидок.

Как показывают нижеследующие расчеты, такую скидку не следует предоставить.

Задание 3.

Руководство предприятия намерено увеличить выручку от реализации на 10% (с 40 000 тыс. руб. до 44 000 тыс. руб.), не выходя за пределы релевантного диапазона. Общие переменные издержки составляют для исходного варианта 31 000 тыс. руб. Постоянные издержки равны 3000 тыс. руб. Рассчитайте сумму прибыли, соответствующую новому уровню выручки от реализации традиционным способом (I) и с помощью операционного рычага (2). Сравните результаты; сделайте предположение о степени фондовооруженности данного предприятия (3).

Задание 4.

Годовой баланс производственного предприятия «Новые горизонты» выглядит следующим образом (в млн. руб.):

АКТИВ ПАССИВ

Основные активы 3500 Собственные средства 2000

Запасы сырья 400 Резервы 1000

Незавершенное производство 200 Долгосрочная задолженность 2000

Запасы готовой продукции 600 Краткосрочная банковская задолженность 1000

Дебиторская задолженность 1800 Кредиторская задолженность 1200

Денежные средства 200

Краткосрочные финансовые вложения 200

Другие текущие активы 300

БАЛАНС 7200 7200

Требуется:

1) Рассчитать собственные оборотные средства.

2) Вычислить финансово-эксплуатационные потребности.

3) Определить потенциальный излишек/дефицит денежных средств.

4) Рассчитать реальный излишек/дефицит денежных средств.

5) Если будет выявлен дефицит, рассчитать сумму необходимого краткосрочного кредита.