Экономические условия, в которых функционируют предприятия, оказывают существенное влияние на состояние оборотного капитала. Повышение цен на приобретаемые товарно-материальные ценности ведет к образованию у предприятия недостатка собственных оборотных средств в больших размерах. Проводимая государством финансовая политика тоже может препятствовать или стимулировать нормальную производственную финансовую деятельность предприятия, в том числе рациональное использование оборотных средств. Важная роль при этом принадлежит налоговой политике государства. Так, отнесение ряда налогов на себестоимость продукции (работ, услуг), особенности уплаты в бюджет НДС, авансовые платежи налога на прибыль — приводят к отвлечению оборотных средств предприятий на непроизводственные расходы. Опыт хозяйствования последних леи показал, что там, где руководители предприятия не уделяли внимания вопросам организации и использованию оборотных средств, имели место негативные результаты не только в части платежно-расчетнх операций, но и происходили серьезные сбои в самом производственном процессе .
Организация оборотных средств предполагает их рациональное использование. Это означает, что средства, призванные обслуживать исключительно производственный оборот, не могут быть отвлечены в различного рода потери и убытки. К принципам рациональной организации оборотных средств следует отнести эффективность их использования, которая предполагает ускорение оборачиваемости оборотных средств, сокращение длительности прохождения ими различных стадий всего кругооборота. Данные мероприятия позволяют высвободить значительные денежные ресурсы, и направить их на осуществление мероприятий по наращиванию производственных мощностей, решению социальных задач коллектива предприятия, результативную работу на финансовом рынке. Кроме того, лучшее использование оборотных средств приводит к высвобождению материальных ресурсов, в которых они были ранее размещены .
Соответственно, управление процессом формирования оборотных средств является очень важным моментом, предполагающим достижения максимальной эффективности привлечения заемных средств.
Таким образом, вопросы, касающиеся организации оборотных средств и эффективности их использования очень актуальны на сегодняшний день
В курсовой работе поставлены следующие цели:
— раскрыть сущность и функции оборотных активов, дать им классификацию;
— охарактеризовать источники формирования оборотных активов;
— провести анализ объема и структуры оборотных средств по данным ООО «ООО «Прайд-М» в динамике;
— провести анализ обеспеченности ООО «Прайд-М» собственными оборотными активами, сравнить полученные показатели в динамике за три года, дать им оценку;
— рассчитать показатели эффективности и ускорения использования оборотного капитала ООО «Прайд-М»: коэффициенты оборачиваемости и длительность одного оборота, сравнить полученные коэффициенты в динамике за три года, дать им оценку, определив абсолютное вовлечение (высвобождение) оборотного капитала;
Источниками для выполнения данной работы являлись: Гражданский кодекс Российской Федерации, Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, Постановления Правительства РФ, сборники научных трудов, монографии, учебные и практические пособия, периодическая литература, а так же финансовая отчетность и данные бухгалтерского учета ООО «Прайд-М» за 2005;2006 гг.
Курсовая работа выполнена на материалах ООО «Прайд-М».
Глава 1. Сущность и понятие оборотных средств предприятия
1.1.Понятие оборотных активов предприятия, их классификация
Важное место в имуществе предприятия занимает оборотный капитал — часть капитала, вложенная в текущие активы. Основные задачи анализа оборотного капитала (классификация оборотных средств на рис. 1:
изучение изменения состава и структуры оборотного капитала;
группировка оборотного капитала по основным признакам;
определение основных источников формирования оборотного капитала;
определение основных показателей эффективности использования оборотного капитала.
Основными источниками информации для анализа оборотного капитала служат бухгалтерский баланс (форма № 1), отчет о прибылях и убытках (форма № 2), данные первичного бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.
Элементами оборотных средств являются:
предметы труда (сырье, материалы, топливо);
готовая продукция на складах предприятия, товары для перепродажи;
средства в расчетах, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства .
Оборотные средства это совокупность денежных средств, авансируемых для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих непрерывный кругооборот денежных фондов.
Период времени, в течение которого совершается оборот денежных средств, представляет собой длительность производственно-коммерческого цикла. Этот период складывается из отрезка времени между уплатой денег за сырье и материалы и поступлением денег от продажи готовой продукции. На продолжительность этого периода влияют:
— период кредитования предприятия поставщиками;
— период кредитования предприятием покупателей;
— период нахождения сырья и материалов в запасах;
— период производства и хранения готовой продукции на складе.
Элементы оборотного капитала непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения и внвь возвращаются в производство .
Часть оборотного капитала постоянно находится в сфере производства (производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция на складе и т. д.), а другая часть — в сфере обращения (отгруженная продукция, дебиторская задолженность, ценные бумаги, денежные средства и т. д.). Поэтому состав и размер оборотного капитала предприятия обусловлены не только потребностями производства, но и потребностями обращения.
Потребность в оборотном капитале для сферы производства и для сферы обращения неодинакова для разных видов хозяйственной деятельности и даже для отдельных предприятий одной отрасли. Эта потребность определяется вещественным содержанием и скоростью оборота оборотных средств, объемом производства, технологией и организацией производства, порядком реализации продукции и закупок сырья и материалов и другими факторами.
Для оценки состава и структуры оборотных средств необходимо проанализировать изменения по каждой статье текущих активов баланса.
Таблица 1.1
Состав и структура оборотных средств по степени ликвидности
Группа оборотных средств Состав включаемых статей актива баланса
1. Наиболее ликвидные активы 1.1. Денежные средства:
касса расчетный счет валютный счет прочие денежные средства.
1.2. Краткосрочные финансовые вложения
2. Быстрореализуемые активы 2.1. Товары отгруженные
2.2. Краткосрочная дебиторская задолженность 2.3. Прочие оборотные активы
3. Медленно реализуемые активы Запасы за минусом расходов будущих периодов
4. Общая сумма оборотных средств п. 1 + п. 2 + п.3
Таблица 1.2
Состав и структура оборотных средств по степени риска вложений капитала
Группа оборотных средств Состав включаемых статей актива баланса
1 2
1. Оборотные средства с минимальным риском вложения 1.1. Денежные средства: касса расчетный счет валютный счет прочие денежные средства.
1.2. Краткосрочные финансовые вложения
2. Оборотные средства с малым риском вложений 2.1. Дебиторская задолженность (за вычетом сомнительной)
2.2. Производственные запасы (за вычетом залежалых)
2.3. Остатки готовой продукции и товаров (за вычетом не пользующихся спросом)
3. Оборотные средства со средним риском вложений 3.1. МБП (по остаточной стоимости)
3.2. Незавершенное производство (за вычетом сверхнормативного)
3.3 Расходы будущих периодов
4. Оборотные средства с высоким риском вложений 4.1. Сомнительная дебиторская задолженность
4.2. Залежалые производственные запасы
4.3. Сверхнормативное незавершенное производство
4.4. Готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом 4.5. Прочие элементы оборотных средств, не вошедшие в предыдущие группы
5. Общая сумма оборотных средств п. 1 + п. 2 + п. 3 + п.4
В зависимости от особенностей формирования оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые.
К нормируемым средствам относятся, как правило, все оборотные фонды, а также та часть фондов обращения, которая находится в виде остатков нереализованной готовой продукции на складе предприятия. Нормируемые оборотные средства отражаются в финансовых планах предприятия.
К ненормируемым средствам относятся все остальные элементы фондов обращения, т. е. отправленная потребителям, но еще не оплаченная продукция и все виды денежных средств и расчетов.
Деление оборотных средств на собственные и заемные указывает источники происхождения и формы предоставления предприятию оборотных средств в постоянное или временное пользование.
Собственные оборотные средства формируются за счет собственного капитала предприятия (уставный капитал, резервный капитал, накопленная прибыль и др.). Величина собственного оборотного капитала определяется как разность между итогом раздела III пассива баланса (капитал и резервы) и итогом раздела I актива баланса (внеоборотные активы).
К собственным оборотным средствам относят также долгосрочные пассивы, т. е. предполагается, что долгосрочные пассивы предназначены для финансирования основных средств и капитальных вложений. При таком подходе величина собственного капитала определяется как разность между итогом суммы III и IV разделов пассива баланса и итогом раздела I актива баланса.
Для нормальной обеспеченности хозяйственной деятельности оборотными средствами величина их устанавливается в пределах 1/3 величины собственного капитала. Собственные оборотные средства находятся в режиме постоянного использования.
