Совершенствование государственного регулирования интеграционных процессов в банковской сфере Российской Федерации

Актуальность темы

исследования. Банковская система России до последнего времени развивалась в целом устойчиво и успешно. Вместе с тем в ее функционировании и развитии остается целый ряд нерешенных вопросов, общий смысл которых состоит в том, что данная система могла и должна была бы играть большую позитивную роль в обеспечении дальнейшего экономического роста страны, качественнее и эффективнее удовлетворять всю совокупность потребностей в банковских услугах предприятий, организаций, населения. Указанного рода вопросы могут и должны, решаться комплексно в их внутренней взаимосвязи и во взаимосвязи с процессами, происходящими в реальной экономике. Одним из способов решения ряда таких вопросов является усиление финансовой мощи банков, в том числе посредством целенаправленной организации и грамотного проведения процессов, консолидации (объединения, интеграции) их усилий, ресурсов" (капиталов) и потенциалов, включая прежде всего законодательно установленные процессы реорганизации юридических лиц.

Объективная потребность в развертывании данных процессов, и соответственно научный интерес к ним возрастают в последнее время на фоне таких глубоких явлений и тенденций долговременного характера, как: рост1 реального сектора российской экономики и соответственно повышение требований со стороны его звеньев к объемам и качеству необходимого им банковского обслуживанияпотребность оказания клиентам банков широкого спектра современных высокотехнологичных банковских услуг и более равномерного охвата ими реальных и потенциальных клиентов на территории всех регионах страныповорот банков «лицом» не только к организациям реальной экономики, но и к массе населения, что требует больших вложений в банковскую инфраструктуруглобализация рынков и все более активная экспансия иностранных кредитных институтов на российский рынок банковских услуг, нарастание конкурентного давления с их стороны и необходимость противостоять такому давлениюразвитие негативных тенденций в российской экономике и банковском секторе под влиянием мирового финансово-экономического кризиса, приводящее к ухудшению качества активов банковской системы, ставящее вопрос устойчивости финансово-кредитной системы страны.

Указанные процессы с учетом названных явлений и тенденций обсуждаются на разных уровнях — в государственных органах, научных кругах, банковском сообществе, причем некоторые их аспекты — весьма активно. При этом все признают, что речь идет о процессах и соответственно проблемах, важных не только для отдельных или даже многих отечественных кредитных организаций, но и для российской банковской системы как таковойг и тем самым — для национальной экономики в целом.

Вместе с тем процессы консолидации (реорганизации) в банковской сфере России, возникающие в ходе реализации соответствующих сделок научные и практические проблемы остаютсянедостаточно изученными, не имеют однозначных трактовок, остаются предметом дискуссий, причем нередко получают такие характеристики, с которыми трудно или невозможно согласиться, что, конечно, не помогает реальной банковской практике. По сути можно констатировать, что в отношении рассматриваемой', проблематики идет только этап первоначального накопления научно обоснованных представлений и рекомендаций.

Указанные процессы, разумно организованные, могут выступать механизмом повышения рыночной силы банков, увеличения их капитальной базы, расширения клиентской базы и диверсификации продуктовых линеек. Разумеется, объединительные процессы сами по себе не увеличивают банковский капитал в общественном масштабе, но конкретным банкам могут обеспечить целый ряд сильных сторон, что позволит им получить преимущества в конкурентной борьбе. Главный вопрос, следовательно, в том, что означает в данном случае «разумно, — и в плане понимания сути процессов, и с точки зрения практической организации соответствующих процедур.

Степень разработанности проблемы. Проблематика, связанная со спецификой интеграционных процессов в российском банковском секторе и его регулирования на национальном и международном уровнях, является новой для мировой экономической науки. При подготовке диссертации автор использовал исследования отечественных и зарубежных ученых, проанализировал отдельные аспекты данной тематики. Макроэкономическая теория государственного регулирования экономики и основ" интеграционных процессов в банковской системе представлена в трудах зарубежных авторов: Ж. Беккера, Дж.М.Верона, Дж. Гэлбрейта, Т. Р. Дай, Э. Денисона, Дж. М. Кейнса, И. Крэвиса, С. Кузнеца, Р. А. Познера, У. Ростоу, Р. Саммерса, Р. Солоу, Ж.Дж.Стиглера, Л.Дж.Уайта, Дж.Е.Харрингтона, Й. Шумпетера, П. А. Гохана, С. Ф. Рида, А. Р. Лажу, Р. Брейли и др. Основы отечественной теории государственного регулирования рыночной экономики и интеграционных процессов в банковской системе, на труды, которых опирался автор в методологической частидиссертации, необходимо упомянуть следующих экономистов: Абалкина ЛШ., Афанасьева М. П., Беликова И. В., Винслава Ю. Б., Радыгина А. Д., Серегину С. Ф., Ходова Л. Г., Шамхалова Ф. И., Ясина Е. Г., Тавасиева A.M., Ларионову И. В., А. Л. Ведеваи др.

Однако при всейзначимости^ исследований зарубежных и отечественных ученых в их трудах не всегда присутствует четкая позиция^ относительно классификации интеграционных процессов-в банковской системе, механизмов и методов их государственного регулирования. В зарубежной и отечественной^ научной литературе до сих пор ощущается недостаток теоретических исследований как проблемы консолидации, ее места в теории экономических систем, так и работ по ее регулированию-сущности, методах, принципах, направлений, функций на макрои микроуровнях. Недостаточно изученными остаются особенности современного государственного регулирования интеграционных процессов в банковской системе России.

Недостаточная теоретическая и организационно-методическая проработанность процессов консолидации (интеграции) и отсутствие модели оценки устойчивости банковского сектора России в условиях ухудшения экономической ситуации, активно ищущем свои пути в будущее вместе с остальной национальной экономикой, определяет актуальность настоящей диссертационной работы, ее предмет, цель и задачи исследования, а также в определенной мере и объем.

Цель исследования состоит в выработке рекомендаций и предложений по совершенствованию регулирования интеграционных процессов в банковском секторе российской экономики.

В соответствии с заявленной целью в диссертации ставятся и решаются следующие основные задачи:

• определить круг (многообразие форм) и содержание объединительных процессов, содержательные различия между разными их формами;

•* выяснить основные тенденции развития интеграционных процессов в банковском секторе и управления ими в мире, и в России и определить связанные с этим основные направления и особенности осуществления объединительных процессов в банковской сфере в современных условиях;

•" рассмотреть и обобщить российский опыт банковских объединительных процессов, в том числе в части управления этими процессами-со стороны государственного регулирования, сформулировать основы научно обоснованного подхода регулятора к указанным процессам;

• изучить состояние нормативно-правовой базы проведения банками реорганизационных процедур и предложить возможности его совершенствования;

• предложить модель, оценивающей устойчивость банковского сектора в условиях кризиса, проведя стресс-тестирование капитализации российской банковской системы и определения потребности в дополнительном капитале;

• сделать прогноз по развитию интеграционных процессов в российской банковской системе в ближайшей перспективе.

Объектом диссертационной работы являются интеграционные процессы в банковском секторе Российской Федерации.

Предметом исследования* является государственное регулирование интеграционных процессов в банковском секторе.

Методологическая и информационная база исследования. Теоретико-методологическую базу диссертационного исследованиясоставили существенные концепции и положения, содержащиеся в работах большого числа отечественных и зарубежных ученых и специалистов-практиков, посвященных общим проблемам государственного регулирования интеграционных процессов в банковском секторе.

В работе использовались такие общенаучные приемы и методы, как анализ и синтез, системный метод, группировка, а также табличный, графический и схематический методы исследования.

Информационную базу работы составили законы и нормативно-правовые акты РФ, материалы Центрального банка РФ, Ассоциации российских банков, других органов и кредитных организаций. В" исследовании были использованы данные, содержащиеся в работах российских и иностранных банковских аналитиков и практиков, многочисленные публикации в ведущих профессиональных изданиях в области банковского дела, работы исследователей, внесших заметный вклад в рассматриваемые вопросы.

Научная новизна исследования.

Научная" новизна настоящего исследования, связаннаяс реализацией1 ее-цели, заключается в. научно-теоретическом обосновании автором предложений и практических рекомендаций по совершенствованию государственного регулирования интеграционных процессов, а также оценка устойчивости банковской системы в условиях кризиса на основе разработанной автором модели, позволяющей определить потребность в новом капитале.

Основные научные результаты исследования, полученные лично автором и выносимые на защиту, отражены в следующем:

• Предложена и обоснована новая, широкая трактовка идущих процессов объединения (консолидации), в соответствии с которой данные процессы осуществляются в целом ряде форм, каковыми являются: 1) установление между отдельными банками дружеских отношений и/или отношений стратегического партнерства- 2) вхождение разных банков в одно формальное или неформальное объединение- 3) образование банковских групп- 4) поглощение одним банком к себе другого банка (других банков) — 5) слияние двух или более банков в одну организацию- 6) другие формы. Обосновано в частности, что т.н. поглощения включают в себя не только сделки поглощения, но и такие выделенные автором новые для науки формы, как установление контроля и приобретение активов.

• Рассмотрены объективные тенденции развития банковской системы в России. Развитие российской банковской системы имеет следующие особенности: 1) сильна зависимость банков от крупнейших заемщиков- 2) наиболее активно банки сотрудничают с предприятиями экспортно-ориентированных отраслей, что накладывает дополнительные риски на ухудшение качества активов при изменении мировой конъюнктуры- 3) несмотря на относительно высокие показатели капитализации банковской системы (показатель достаточности капитала 16,2% на начало* 2009 года), значительная часть прироста капитала в средних и мелких банках, по мнению автора, может являться следствием применения схем его фиктивного увеличения- 4) Несмотря, на активный рост банковской системы за последние годы, ее размер по отношению к ВВП страны существенно уступает развитым рынкам. Это также относится и к капиталу банковской системы. Общее количество действующих банков по-прежнему превышает одну тысячу, что делает подавляющее их количество слишком маленькими: в среднем по системе без учета Сбербанка РФ размер активов банка составляет около 17 млрд руб. (эквивалент около 600 млн долл. США), а капитал — 2,5 млрд руб. (около 75 млн долл. США). Наличие крайне большого количества банков создает дополнительные трудности для контроля со стороны регулятора.

• Выявлено, что в Российской Федерации стали фиксироваться системно значимые сделки объединения (поглощения) банков. Начиная 2003 г. интеграционные процессы в банковской сфере страны идут достаточно активно. Автор полагает, что постепенное укрепление финансовой системы, и все большее проникновение банковских услуг порождает более высокий уровень конкуренции, заставляющих наиболее прогрессивные банки усиливать собственные позиции в новых нишах и регионах через механизм слияний и приобретений других банков. Инициаторами и реализаторами программ (планов) объединений среди отечественных банков чаще всего выступают крупные и успешные столичные банки, которые ясно видят как собственные сильные стороны и потенциально достижимые хорошие перспективы, так и сдерживающие их дальнейшее развитие факторы. Однако, в целом в объединительных процессах в банковском секторе России все более активное участие принимают иностранные финансовые организации.

• Выявлены значительные недостатки законодательной базы, регулирующей процессы реорганизации юридических лиц и предложены некоторые пути их исправления.

• Проведено стресс тестирование российской банковской системы и определен потенциальный объем рекапитализации в условиях кризиса и ожидаемого существенного ухудшения качества активов. На основе расчетов модели установлено, что при ухудшении качества активов и роста проблемной задолженности до 23,2% от кредитного портфеля в условиях экономического спада у банков возникнет потребность в дополнительном капитале в размере около 500 млрд руб. Очевидным выходом из данной ситуации, по мнению автора, может стать активизация роли государства не только в области совершенствования нормативно-правовой базы, но также и прямое его участие в капитале банковской системы путем покупки миноритарных пакетов акций, предоставления субординированных кредитов, а также приобретения привилегированных акций банков, что сейчас наблюдается в западных странах.

• Автором представлен прогноз развития интеграционных процессов в российской банковской системе в ближайшей перспективе с учетом внутристрановых особенностей и мирового опыта.

Теоретическая и практическая значимость работы. Теоретическая значимость исследования заключается в развитии научных представлений о сути и способах организации объединительных процессов в банковской сфере, что может способствовать совершенствованию соответствующей практики, а также в том, что полученные в его ходе новые результаты могут рассматриваться как элемент теоретико-методологической основы для расширения и углубления научных поисков в области указанных процессов.

Сформулированные в диссертации выводы и предложения могут быть применены: законодателем — для совершенствования и дальнейшего обогащения законодательной базы объединительных процессов в экономике, включая банковский секторЦентральным банком РФ и банковскими ассоциациями — для устранения недостатков действующих нормативных документов, выработки единых для всего банковского сообщества рациональных подходов к рассматриваемым процессамв практической работе кредитных организаций — для увеличения эффективности реорганизационных сделокнаучными и образовательными учреждениями — для повышения квалификации исследователей в области реорганизации кредитных организаций и подготовки специалистов современного уровня.

Заключение

.

Проведенное исследование показывает, что в банковской* сфере постоянно идут в целом закономерные и внутренне связанные процессы двух видов: процессы объединительные (интеграции, консолидации) — процессы появления на рынке новых участников, возникающих в том числе путем разделения банка на два или больше новых банков или выделения из банка одного или больше новых банков.

Объединительные процессы внутри банковской сферы могут протекать в разных формах, каковыми являются: 1) установление между отдельными банками дружеских отношений и/или отношений стратегического партнерства- 2) вхождение разных банков в одно формальное или неформальное объединение- 3) образование банковских групп. 4) поглощение одним’банком к, себе другого банка (других банков) — 5) слияние1 двух или более* банков в одну организацию- 6) другие формы.

Из перечисленных выше форм наибольший' практический интерес представляют две — поглощение и слияние банков, Данные формы объединительных процессов можно' и нужно рассматривать в различных аспектах — экономическом, организационном, юридическом, а в совокупности указанных аспектов — как фактор (путь, способ) развития банковского бизнеса, его адаптации к меняющимся условиям деятельности кредитных организаций в составе как минимум национальной экономической системы.

Поглощение и слияние в официальных документах понимаются как частные варианты (формы) реорганизации юридических лиц (другие формы реорганизации — разделение, выделение и преобразование).

Однако указанные два законодательно установленных варианта реорганизации не охватывают всего содержания объединительных процессов в банковской сфере. В этой связи необходимо и целесообразно ввести по крайней мере еще два понятия — установление контроля и приобретение активов. Тогда процессы поглощения, установления контроля и приобретения активов в общем случае целесообразно обозначить одним термином — поглощение.

Процессы поглощения в зависимости от характера сделки, специфики взаимоотношений с менеджментом компании-цели можно разделить на дружественные и враждебные (захват), а последние —на добросовестные и недобросовестные захваты.

В банковской-сфере России объединительные процессы идут в основном в форме поглощений, при этом статистика имеется только по фактам поглощения в официальном толковании этого понятия.

В западнойэкономической литературе существует ряд попыток теоретически объяснить процессы слияний и поглощений (поглощений) в экономике, в пределах которых выдвинуты разные ключевые мотивы, таких процессов. Основными мотивами слияний и поглощений, а также других фррм, объединительных процессов в. банковской сфере считаются: стремление' получить синергический эффект, в> основе которого — экономия на масштабах, комбинирование взаимодополняющих ресурсов, укрепление позиций в. том*илш ином сегменте рынкажелание повысить качество и эффективность управления. Мировая практика показывает, что именно в этой части ожиданштинициаторов* объединительных процессов, оправдываются меньше всегодиверсификация бизнеса (проникновение в новые, инвестиционно привлекательные сферы банковского бизнеса). Делать это можно на различных путях, одним из которых, является консолидация сил, средств, других ресурсов. Каждый банк в принципе может расширять свое присутствие в регионах, «удлинять» свой продуктовый ряд и т. д. Однако решать такого рода задачи можно по-разному. Например, если банк, занимающийся в основном финансированием корпоративных клиентов, решает диверсифицировать, свою деятельность, на рынке, начав активно развивать розничное направление бизнеса, то не исключен такой' вариант, когда для него дешевле или выгоднеепо какому-либо другому критерию может оказаться приобретение уже действующего розничного банка, чем организация собственной розничной сети практически с нуля. Именно к такой стратегии прибегают сейчас в регионах крупные, в основном столичные, банки, что и является, видимо, одной из основных причин роста числа поглощений в российском банковском секторевозможность использования избыточных ресурсов (когда таковые имеются). Так, региональный банк, расположенный в районе с относительно избыточными финансовыми ресурсами (с ограниченными возможностями для их размещения), может быть интересен крупному банку, действующему в ряде регионов, как источник пополнения его ресурсной базы, а-потому — как объект поглощения. При этом и поглощаемый в той или иной форме банк может получить дополнительные возможности для более эффективного размещения имеющихся у него средствразница в рыночной цене компании-цели и стоимости ее замещения. Имеется в виду такой привлекательный момент, что сейчас покупка региональных банков* в России обходится^ дешевле развития собственной филиальной сетиличные мотивы собственников и-высших менеджеров.

Перечисленные мотивы в основном характерны для. присоединяющего или поглощающего банкаЧто касается банков-целей, то для них (их собственников и руководителей) участие в соответствующих процессах означает прежде всего возможность сохранения своего бизнеса, хотя и в новом статусе.

Все эти мотивы присутствуют и на российском финансовом рынке. К числу преобладающих мотивов в России относятся стремление получить синергетический эффект и диверсифицировать бизнес. По мнению автора, синергетический эффект получается в первую очередь за счет развития бизнеса с клиентской базой, включая перекрестные продажи. Диверсификация же ярче всего проявляется при слиянии корпоративных, розничных и инвестиционных банков, а также при территориальной экспансии.

Основная тенденция развития банковского дела в мире в последние десятилетия такова, что в условиях обострившейся конкуренциибанки, не только смогли выжить, но и существенноупрочить свои позиции, с другой жеоказались втянутыми в мощные процессы консолидации. Это связано с действием нескольких факторов: 1) растущей глобализацией финансовых рынков, порождающей острую конкуренцию между банковскими структурами. Причем это относится не только к банкам развивающихся стран, которые при открытии отечественного финансового рынка сталкиваются с жесткой конкуренцией со стороны, банков из рыночно развитых стран, располагающих, как правило, несравненно большими капиталами и объемами активов, подчас более совершенными банковские технологии, но и к банкам, представляющим сами рыночно развитые страны- 2) изменением представлений о цодходах к регулированию деятельности банков в разных странах (все большее распространение концепции универсализации банков: 3) благоприятной экономической конъюнктурой до последнего-времени, а в период глобального кризиса спасение бедствующих банков при помощи поддержки со стороны государства.

Только в 2003;2004 г стали фиксироваться системно.- значимые сделки, объединения (поглощения) банков. Указанные1 процессы осуществляются практически во всех возможных формах — пулов, альянсовформальных и неформальных объединенийбанковских групп и банковских холдингов, поглощений (в вариантах поглощений, которые имеют своиподварианты, и других), вложений средств одними банками (часто иностранными) в уставные капиталы других банков как на региональном, межрегиональном, так и международном уровнях. При этом официально фиксируются далеко не все случаи фактического объединения кредитных организаций в экономическом смысле.

Единственная форма объединения, к которой российские банки пока не прибегают, — это форма слияний (кроме одного случая). Очевидно, слияния представляют собой такую форму, до которой банки еще должны «дозреть» с точки зрения доверия друг к другу, цивилизации всей предпринимательской и финансово-банковской сферы, сближения объективных интересов и меры их понимания- «философии» банковского бизнеса, используемых технологий, корпоративных культур.

Инициаторами и реализаторами программ (планов) объединений (реорганизаций) среди местных банков чаще всего выступают крупные и успешные столичные банки, которые ясно видят как собственные сильные стороны и потенциально достижимые хорошие перспективы, так и сдерживающие их развитие факторы. Однако по количеству сделок слияний и поглощений превалируют банки с иностранным участием в капитале.

В объединительных процессах в банковском секторе России все более активное участие принимают иностранные финансовые организации. Интенсивное и успешное проникновение иностранных кредитных организаций в банковскую сферу России, прежде всего в форме частичных или полных поглощений российских кредитных организаций, в последние 2—3 года стало ярко выраженной тенденцией. Резкую активизацию «иностранцев» на российском рынке следует расценить как относительно новый, но достаточно мощный фактор, который наряду с другими причинами стимулирует отечественные банки к поиску источников и внутренних резервов, в том числе связанных или могущих быть связанными с интеграционными (объединительными) процессами, которые бы позволили им с возможно меньшими потерями выстоять в усиливающейся конкурентной борьбе, остаться «на плаву» и продолжать развиваться вместе с остальной отечественной экономикой. Можно также ожидать, что в ближайшее время действие «фактора иностранных банков» будет усиливаться.

Указанные процессы идут в основном «мирным» путем, хотя и не без элемента «силового давления». Недружественные захваты или недобросовестные действия в процессах поглощений в банковской сфере России имели и имеют место, но только они проводятся с использованием более «тонких» приемов. В диссертации выделено 5 таких приемов.

Анализ развития российской банковскойсистемы и ее тенденций свидетельствует о том, что общее количество действующих банков по-прежнему слишком велико (превышает одну тысячу), что делает подавляющее их количество слишком маленькими: в среднем по системе без учета Сбербанка.

РФ размер активов банка составляет около 17 млрд руб. (эквивалент около бОО млн. долл. США), а капитал — 2,5 млрд руб. (около 75 млн долл. США). Наличие крайне большого5 количества банков создает дополнительные трудности для контроля и эффективного государственного регулирования. В' этой связи, одной из мер совершенствования государственного регулирования автором предлагается в течение ближайших двух лет законодательно повысить минимальный размер капитала для вновь создаваемых и уже функционирующих банков до 10 млн евро, а для банков, привлекающих депозиты населения — 25 млн евро.

В стране наблюдается сильнейшаятерриториальная диспропорциональность банков-1 и их подразделений. Данное обстоятельство объективно требует идти открытия новых филиалов банков f в «банконедостаточных» регионах. Наблюдается высокая' неоднородность банковскойсистемы, поляризация ее элементов (разных групп банков), что обусловливает их далеко' не одинаковые шансы на продолжение-функционирования в дальнейшем.

4) Достаточно быстрое развитие в последние несколько лет российской экономики" в целом, и российского банковского сектора в частности, имеет хороший потенциал дальнейшегоразвития, и одновременно общая недостаточная развитость российского финансового рынка, небольшие величины капиталов большинства отечественных банковпо сравнению с кредитными потребностями крупных российских предприятий и по сравнению с финансовой мощью иностранных банков-гигантов делают банковскую сферу России инвестиционно привлекательной сферой экономики, а указанное большинство — интересной целью для поглощений и слияний банками и иными финансовыми структурами, располагающими для этого необходимыми средствами:

Представленные в диссертации основные тенденции развития управления банковским делом в России дают основания предполагать, что процесс их дальнейшего развертывания поставит перед многими отечественными банками достаточно сложные проблемы в части необходимости соответствия, растущим к ним требованиям финансового, технологического^ организационно-управленческого характера, с которыми далеко не все справятся: собственными силами. Такие банки будут вынуждены-либо уйти с рынка, либо включиться в объединительные: процессы. Тем самым указанный подъем уровня требований к кредитным организациям «расчищает поле» дляактивизации процессов поглощений и слияний в отечественной: банковской сфере. С учетом же сохранения объективных тенденций, наблюдающихся сейчас: в банковском. деле страны, следует ожидать, что в данных процессах самыми активными могут оказаться банкиг"иностранцы".

Анализ российской нормативно-правовою базы, как одной из. основгосударственного регулирования интеграционных процессов в. банковской сфере свидетельствует, что законодательство врассматриваемою части? содержит немало внутренних противоречий, которые нуждаются в разрешению, В законах (а также в. сопутствующих им подзаконных актах) необходимо как можног четче разделить. вопросы (исоответственномеры): предупреждениянедопущения? наступлениякризисного состояния (несостоятельности)? кредитных организаций и вопросы собственно: уже наступившей в той или инойкредитной организации несостоятельности (банкротства): и меры, которые в подобной ситуации можно и нужно было бы предпринимать. Тому и другому кругу вопросов целесообразно посвятить отдельные законы.

В законах (а также в соответствующих нормативных актах) необходимо по возможности четко «развести» вопросы оздоровления (санации) проблемных («больных») кредитных организаций и вопросы реорганизации «нормальных» кредитных организаций. Проблематику реорганизации банков следует «очистить» от вопросовсвязанных с преодолением уже наступившей в том или ином банке проблемности. Такое «очищение» означало бы, в частности, что в. банковском секторе принудительными при необходимости могли быбыть, только процедуры финансового оздоровления (санации), но не реорганизации (принудительная^ «реорганизация» проблемного, слабого банка например в форме слияния ¦ или поглощения? к большому и сильному банку на самом деле будет означать оказание последним первому финансовой помощи, т. е: одну из процедур его финансовой санации).

Соответственно лишними представляются: любые, законодательно или нормативно закрепленные основаниянеобходимости1 проведения любых: форм, действительнойреорганизации кредитных организаций, тем более такие, которые повторяют основанияпри наличии которых в банк может быть направлена временная* администрацияили от него? потребуют проведения финансового оздоровления!

Необходим общий, единый, законо реорганизации кредитных организаций. В целях обеспечения" стабильного* и поступательного развития: национальной? банковской системы, развития' в ней здоровой конкуренциибыстрого и качественного удовлетворения всех потребностей, в банковских услугах, предъявляемыхсамымиразными? категориями предприятий-., организаций (в том? числесредних и малых), а также! разными группами населениярегулирующиеорганыобязаны, не сдерживая! искусственно-процессы, объединений в, среде: уже имеющихсякредитных организаций ш понимаянедопустимость: односторонней’трактовки шроцессовконцентрацииг и? централизации капиталов, «противопоставлять» таким устойчивым* процессам: банковских объединений (поскольку они могут вести к видовому обеднению банковской системы и тем самым — к усилению ее неадекватности состоянию и: потребностям реальной экономики, к: нарастанию элементов монополизма в банковской сфере, особенно в регионах, ухудшению условий банковского обслуживания части клиентуры) систему мер, позволяющих поддерживать равновесие в этом секторе экономики, а тем самым — в экономике страны в целом. В диссертации перечислены возможные первоочередные меры данного рода;

Автором рассмотрены! основные тенденциина рынке слияний: и поглощенийв период глобального кризиса, мировой' опыт регулирования, данных процессов, и особенности интеграционных процессов в российском банковском секторе. Автором предложены методы увеличения капитализации банковского сектора, в виде государственных вливаний, пополнения за счет собственной прибыли банков, привлечения зарубежных инвестиций, и проведения IPO. Дано обоснование преимуществ и недостатков каждого из способов.

Автором разработана модель стресс тестирования банковского сектора, позволяющая определить потребность в дополнительном капитале при заданном уровне проблемных кредитов в системе. На основе полученных результатов, при увеличении доли проблемных кредитов до 23,2% в совокупном кредитном портфеле банковской системы, банкам потребуется примерно 588 млрд руб. дляпополнения, собственного капитала. По мнению-авторароль государства в подпитке банковской системы в условиях кризиса должна стать определяющей'.

Автором сделан прогноз дальнейшегоразвития этих процессов" на ближайшую-перспективу. Интеграционные процессы в российской-банковской-системе, несмотряна кризис, будут не только1 продолжаться, но могут и активизироваться в связи с ухудшением качества активов, снижения-капитала по всей системе в целом. Вместе с тем, процессыконсолидации затронут прежде всего крупные банки, которые имеют больше возможностей для привлечения капитала. В ближайшей перспективе на долю государственных банков и банков, в которых контрольный пакет принадлежит госкомпаниям, скорее всего будет приходиться до 50% совокупных активов (на долю Сбербанка и ВТБ сейчас приходится более 35% активов банковской системы). Удельный вес банков с участием иностранного капитала может составить 2530%, крупные частные банки смогут удерживать до 20%, тогда как удельный вес остальных банков не превысит 2−5%. В течение года или 1,5 лет может произойти значительное сокращение числа банков. Причем на уход банков с рынка повлияет не только недостаток фондирования и высокая стоимость заимствования, средств, но не исключено, что многие нынешние акционеры банков просто захотят выйти из этого бизнеса. В период экономического кризиса роль государства в сохранении поступательного развития банковской системы существенно увеличивается.