Анализ финансового состояния предприятия

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ФГБОУ ВПО ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ О Т Ч Е Т о прохождении производственной преддипломной практики Объект практики: ОАО «Пензадизельмаш»

• ВВЕДЕНИЕ
• 1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ
• 2. ОРГАНИЗАЦИЯ СИСТЕМЫ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА
• 3. ФОРМИРОВАНИЕ И ОЦЕНКА ОСНОВНЫХ ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ПРЕДПРИЯТИЯ
• 4. ИНФОРМАЦИОННЫЕ ТЕХНОЛОГИИ, ИСПОЛЬЗУЕМЫЕ В ПРОЦЕССЕ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ
• 5. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
• ЗАКЛЮЧЕНИЕ
• СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
• ПЛАН ВКР
• ПРИЛОЖЕНИЯ
• ВВЕДЕНИЕ
• Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятий является анализ его финансового состояния.
• Под финансовым состоянием понимается способность организации финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования организации, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими физическими и юридическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
• В рыночной экономике роль финансового анализа не только усилилась, но и качественно изменилась. Это связано, прежде всего, с тем, что из рядового звена экономического анализа превратился в условиях рынка в главный метод оценки всей экономики.
• Любой вид хозяйственной деятельности начинается с вложения денег, протекает через движение денег и заканчивается результатами, имеющими денежную оценку. Поэтому, только финансовый анализ способен в комплексе исследовать, оценить все аспекты и результаты движения денежных средств, уровень отношений, связанных с движением денежного потока, а также финансовое состояние данного объекта.
• Финансовое состояние хозяйствующего субъекта — это характеристика его финансовой конкурентоспособности, использование финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. Движение любых товарно-материальных ценностей, трудовых и материальных ресурсов сопровождается образованием и расходованием денежных средств.
• Анализ эффективности деятельности организации необходим не только его руководителю для оценки финансового положения, но и ряду лиц, которые принимают непосредственное участие в хозяйственной деятельности предприятия.
• В настоящее время, в связи с расширением деятельности предприятий, финансовый анализ проводится с целью привлечения новых инвестиций. Поэтому тема будущей работы, посвященная анализу финансового состояния предприятия, является действительно актуальной.
• В качестве объекта исследования выступает ОАО «Пензадизельмаш». Предмет исследования — финансово-хозяйственная деятельность ОАО «Пензадизельмаш».
• Цель преддипломной практики — анализ финансового состояния ОАО «Пензадизельмаш» и пути его улучшения.
• Поставленная цель преддипломной работы предполагает необходимость решения следующих задач:
• — дать организационно-экономическую характеристику ОАО «Пензадизельмаш»;
• — изучить практические аспекты анализа финансового состояния предприятия;
• — провести анализ финансового состояния ОАО «Пензадизельмаш»;
• — разработать мероприятия по укреплению финансового состояния предприятия.
• Объектом исследования является финансово-хозяйственная деятельность ОАО «Пензадизельмаш» за 2008;2010 гг.
• Предмет исследования — финансово-экономические отношения, возникающие в процессе управления деятельностью предприятия.
• Для написания преддипломной работы была использована методическая, научная и учебная литература, нормативные документы, законодательные акты, статьи периодической печати.
• 1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ

Открытое акционерное общество «Пензадизельмаш» — крупное, специализированное предприятие по производству дизелей и турбокомпрессоров, а также комплектующих узлов для дизелестроительных заводов.

Завод основан на основании постановления Совета Министров от 8 ноября 1948 года № 4176−1673, как предприятие по выпуску главных дизелей типов для военных судов.

Место нахождения и почтовый адрес ОАО «Пензадизельмаш»: 440 034, Российская Федерация, Пензенская область, г. Пенза, ул. Калинина, дом 128 А. Генеральный директор — Симонов Николай Петрович.

В 1992 году «Пензенский дизельный завод» акционирован, переименован в акционерное общество открытого типа «Пензенский дизельный завод». С 2004 года предприятие переименовано в ОАО «Пензадизельмаш».

ОАО «Пензадизельмаш» действует на основании Устава, утвержденного решением учредителя от «3» ноября 2004 года Общества, созданного в соответствии с Гражданским кодексом РФ от 30.11.1994 № 51-ФЗ и Федеральным законом РФ «Об акционерных обществах» № 208-ФЗ от 26 декабря 1995 года.

Имущество Общества формируется за счет вкладов акционеров в уставный капитал, полученных Обществом доходов, продукции, произведенной Обществом в результате хозяйственной деятельности, и иного имущества, приобретенного Обществом по другим основаниям, допускаемым действующим законодательством.

Уставный капитал Общества составляет 180 млн. рублей и поделен на 180 тысяч обыкновенных именных бездокументарных акций, номинальной стоимостью 1000 рублей. Учредителем Общества является ЗАО «Трансмашхолдинг», владеющий 100% акций Общества.

В 2004 году ОАО «Пензадизельмаш» вошел в состав ЗАО «Трансмашхолдинг». Основными предприятиями, входящими в холдинг по России являются: НЭВЗ — Новочеркасский электровозостроительный завод, БМЗ — Брянский машиностроительный завод, КЗ — Коломенский завод, ПДМ — Пензадизельмаш, БСЗ — Бежицкий сталелитейный завод, ТВЗ — Тверской вагоностроительный завод, ДМЗ — Демиховский машиностроительный завод, МВМ — Метровагонмаш, ОЭВРЗ — Октябрьский электровагоноремонтный завод, ЦСМ — Центросвармаш, КМТ — Производственная фирма КМТ. За рубежом: Лугансктепловоз (Украина).

Основными видами деятельности Общества являются:

— производство и реализация дизелей и дизель-генераторов для маневровых тепловозов, мини ТЭЦ, судовой и стационарной энергетики;

— производство и реализация турбокомпрессоров и других дизельных узлов;

— производство капитального ремонта дизельных двигателей и турбокомпрессоров;

— производство и реализация запасных частей выпускаемых машин;

— сервисное обслуживание выпускаемых изделий и оборудования и др.

Органами управления Общества являются: Общее собрание акционеров Общества; Совет директоров Общества; Генеральный директор (единоличный исполнительный орган) Общества; ликвидационная комиссия Общества.

Организационная структура ОАО «Пензадизельмаш» отражает принятое в ней разделение работ между подразделениями, отделами, группами и людьми. Структура управления создает механизмы координации, обеспечивающие эффективное достижение общих целей и задач предприятия.

На ОАО «Пензадизельмаш» принята линейно-функциональная структура управления (Приложение 7). Ее основу составляют специализация управленческого процесса по функциональным подсистемам организации: маркетинг, производство, финансы, персонал и т. п. По каждой подсистеме сформирована иерархия служб. Таким образом, структура управления ОАО «Пензадизельмаш» включает 3 уровня:

1) Органы высшего звена управления — генеральный директор, его аппарат, заместители, выполняющие преимущественно стратегические и координационные функции и принимающие крупные производственно — хозяйственные и технические решения;

2) Органы среднего звена управления — руководители функциональных подразделений, отвечающие за решение технических и производственно-хозяйственных задач, за обеспечение эффективного функционирования завода;

3) Органы низового звена управления — руководители производства и цехов, решающие оперативные задачи по рациональной организации производственных процессов и плановому выпуску продукции.

Генеральный директор осуществляет общее руководство перспективного развития предприятия и координирует его функционирование.

В непосредственном подчинении генерального директора находятся отделы внешнеэкономических связей, контроля качества и технического обслуживания, юридический отдел, а также руководители функциональных служб, а именно:

— финансовый директор,

— коммерческий директор,

— директор по производству,

— технический директор,

— директор по кадрам и социальному развитию.

Со дня начала своей деятельности завод был и до сегодняшнего дня остается единственным в стране предприятием, производящим дизели типа Д50 мощностью 1000−1200 лошадиных сил. Пензенские дизельные двигатели предназначены для оснащения тяжелых маневровых тепловозов, используются на предприятиях горнорудной, металлургической и других отраслей промышленности; морских и речных судах различного назначения. Дизель — генераторы используются в качестве стационарных и передвижных электростанций. Весьма широк диапазон производства турбокомпрессоров для наддува дизелей, без этих изделий не в состоянии обойтись отрасль дизелестроения.

За все годы завод выпустил более 20,5 тыс. дизель генераторов и более 205 тыс. турбокомпрессоров.

Объем товарной продукции ОАО «Пензадизельмаш» в 2010 году составил 1 208 315 млн руб., что на 32, 7% выше уровня 2009 года, но ниже уровня 2008 года на 30,2% (таблица 1).

Таблица 1

Анализ выпуска продукции за 2008 — 2010 годы

Рассмотрим технико-экономические показатели предприятия за отчетный период. Данные представлены в таблице 2.

Таблица 2

Основные технико-экономические показатели ОАО «Пензадизельмаш» за 2008;2010 годы

По данным таблицы 2 можно сказать, что произошло уменьшение выручки предприятия в сравнении с 2008 годом. Однако наблюдается значительное ее увеличение в сравнении с 2009 годом. Это является положительной тенденцией и свидетельствует об эффективной работе предприятия.

Отрицательным моментом является увеличение себестоимости предприятия за счет увеличения цен на материалы и сырье, увеличение коммерческих расходов. Также нежелательным для предприятия является снижение чистой прибыли, поскольку прибыль является конечным финансовым результатом, к которому стремится предприятие. Это говорит о, существующих проблемах на предприятии.

На предприятии работает 2264 человека. Фонд заработной платы составляет 283 151 тыс. руб., что по сравнению с 2009 годом выше на 10, 5%, но ниже на 26, 3% по сравнению с 2008 годом. Снижение фонда заработной платы обусловлено снижением количества сотрудников на 15 человек в сравнении с 2009 годом и на 368 человек в сравнении с 2008 годом. Средняя заработная плата в 2010 году в сравнении с 2009 годом увеличилась на 11, 3%, в сравнении с 2008 годом наблюдается снижение на 22, 9%, что связано с сокращением численности работников в связи с кризисной обстановкой в стране и соответственно уменьшением фонда заработной платы.

Продукция ОАО «Пензадизельмаш» сертифицирована Государственным учреждением «Регистр сертификации на федеральном железнодорожном транспорте».

Среди крупнейших заказчиков ОАО «Пензадизельмаш» в настоящее время можно выделить ОАО «РЖД», ОАО Брянский машиностроительный завод (г. Брянск), ОАО «Звезда» (г. Санкт-Петербург), Волжский дизель им. Маминых (г. Балаково), Первомайский машиностроительный завод (г. Первомайск), ОАО «Коломенский машиностроительный завод» (г. Коломна), ОАО «Метровагонмаш» (г. Мытищи).

Постоянными иностранными заказчиками продукции предприятия являются: Монгольские железные дороги, железные дороги Узбекистана и Казахстана, БЕЛЖЕЛДОРСНАБ УП Беларуской железной дороги. По прямым поставкам продукция завода экспортируется в страны Прибалтики, Сирию, Украину, Республику Куба.

Предприятие делает шаги для обновления устаревшего станочного парка, производится реконструкция зданий и сооружений (ремонт крыш, парапетов, бытовых помещений цехов основного и вспомогательного производства). Основная доля инвестиций в настоящий момент приходится на: поддержание и воспроизводство существующих мощностей (11%); на расширение производства, реконструкцию производственных процессов (35%); НИОКР и НИОТР (51%); информационные технологии (3%).

2. ОРГАНИЗАЦИЯ СИСТЕМЫ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА ОАО «Пензадизельмаш» осуществляет финансовую и статистическую отчетность в порядке, установленном действующим законодательством РФ.

Управление финансами на предприятии осуществляет отдел по финансам и экономике под руководством директора по финансам и экономике Мартынова С.П.

В подчинении финансового директора находятся финансовый отдел, планово — экономический отдел, отдел труда и заработной платы, бухгалтерия.

1. Финансовый отдел заведует вопросами финансовой деятельности предприятия — финансовых отношений с контрагентами, бюджетом и внебюджетными фондами, страховыми и инвестиционными организациями, а также занимается составлением бюджетов по предприятию в целом и по подразделениям.

2. Планово — экономический отдел составляет текущие и перспективные планы, осуществляет технико-экономический анализ производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

3. Отдел труда и заработной платы разрабатывает нормативы по труду и мероприятия по повышению производительности труда, осуществляет руководство и контроль за проведением на предприятии правильной политики в области нормирования, тарификации, оплаты труда и внедряет передовые формы организации и оплаты труда.

4. Бухгалтерия занимается ведением бухгалтерского учета и отчетностью об использовании средств предприятия, определяет результаты хозяйственной деятельности.

На основании приказа № 897 от 31.12.2009 года «Об учетной политике» на 2010 год ОАО «Пензадизельмаш» осуществляет свою производственную, финансовую и экономическую деятельность на основании Федерального закона «О бухгалтерском учете» от 21 ноября 1996 года № 129-ФЗ; Гражданского кодекса Российской Федерации; Налогового кодекса Российской Федерации; Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкции по применению Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций, утвержденные приказом Минфина РФ от 31 октября 2000 года № 94н; Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденное приказом Минфина РФ от 29 июля 1998 года № 34н; Положения по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 1/2008; Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99); Положения по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов» (ПБУ 19/02) и других Положений по бухгалтерскому учету.

Таким образом, ОАО «Пензадизельмаш» осуществляет свою деятельность на основании нормативно-правовых документов и является экономически эффективным с учетом современной рыночной ситуации.

Рассмотрим финансовую модель деятельности предприятия ОАО «Пензадизельмаш» на рисунке 1:

Рисунок 1. Финансовая модель деятельности предприятия По данным рисунка видно, что отдел финансов и экономики неразрывно связан с отделом по производству, также можно увидеть ответственных лиц за основные финансовые документы.

3. ФОРМИРОВАНИЕ И ОЦЕНКА ОСНОВНЫХ ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ПРЕДПРИЯТИЯ По данным бухгалтерской отчетности ОАО «Пензадизельмаш» за 2008 — 2010 годы проведем анализ финансового состояния предприятия.

Финансовая устойчивость предприятия — это его способность функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внешней и внутренней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инновационную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Составим таблицу, характеризующую состав, структуру и динамику имущества предприятия (Приложение 8).

С помощью горизонтального и вертикального анализа данных можно получить наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре актива, а также динамике этих изменений.

Из данных, приведенных в Приложении 8 видно, что активы ОАО «Пензадизельмаш» к 2010 году в сравнении с 2008 годом уменьшились на 131 959 тыс. руб. за счет уменьшения дебиторской задолженности на 131 544, в сравнении же с 2009 годом активы увеличились на 54 562 тыс. руб. за счет увеличения основных средств, объемов денежных средств.

На протяжении 3 лет (2008;2010 гг.) на предприятии резко сокращается доля оборотных активов в общих активах. Положительной тенденцией можно считать сокращение дебиторской задолженности в 2010 году по сравнению с 2008 годом на 131 544 тыс. руб. В связи с этим сократилась и доля ее в общих активах. Следующий шаг в оценке баланса — это анализ состава и динамики его пассивов.

Пассив баланса отражает источники финансирования средств предприятия и показывает величину средств, вложенных в хозяйственную деятельность предприятия, а также степень участия в создании имущества организации.

Анализируя данные приложения 8, можно сказать, что пассивы предприятия в 2010 году в сравнении с 2008 годом уменьшились, в сравнении же с 2009 годом, напротив, наблюдается увеличение. Темп роста пассивов за последний год составил около 8%.

Сокращение пассивов относительно 2008 года произошло за счет резкого снижения собственных средств.

Рост источников в 2010 году относительно 2009 года произошел в основном за счет увеличения займов и кредитов на 26 594 тыс. руб.

Рост в динамике кредиторской задолженности, займов и кредитов, малая обеспеченность собственными средствами, является отрицательной тенденцией, так как свидетельствует о проблемах с платежами на предприятии.

В процессе анализа финансовых результатов деятельности ОАО «Пензадизельмаш» на основании Формы № 2 можно сделать вывод о том, что данное предприятие в прошлом и в отчетном периоде получает прибыль, за исключением 2009 года. В 2008 -2010 гг. себестоимость продукции была такова, что выручка от реализации покрыла все расходы. Динамика полученных финансовых результатов рассмотрена в таблице 3, по данным Приложения 4−6 (Форма № 2).

Таблица 3

Анализ финансовых результатов деятельности ОАО «Пензадизельмаш» за 2008;2010 гг.

Показатели, которые характеризуют обеспеченность активов собственными оборотными средствами, а также независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом приведены в таблице 4.

Таблица 4

Коэффициенты финансовой устойчивости ОАО «Пензадизельмаш»

По данным таблицы 4 видно, что не все показатели, характеризующие финансовую устойчивость оптимальны.

Коэффициент автономии на предприятии ниже нормы практически в 2 раза, что говорит о том, что не по всем обязательствам предприятие готово ответить за счет собственных средств. Значение коэффициента на протяжении анализируемого периода в сравнении и с 2008 годом снизилось на 0,06, в сравнении же с 2009 годом произошло снижение показателя на 0,01, то есть собственникам принадлежат уже не 32%, а лишь 26% в стоимости имущества.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает долю активов компании финансируемых за счет собственного капитала, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников. Данный показатель ниже нормы в 2 раза, что говорит о том, что на данный момент активы, финансируемые за счет устойчивых источников, составляют лишь 27%.

То, что показатель на протяжении исследуемого периода имеет тенденцию к снижению, говорит о нестабильности положения на предприятии. Уменьшение доли собственного капитала в имуществе подтверждается и величиной следующего показателя — коэффициента финансирования. Данный коэффициент показывает обеспеченность задолженности предприятия собственными средствами.

Экономический смысл коэффициента финансовой зависимости состоит в определении, сколько единиц общей суммы финансовых ресурсов приходится на единицу источников собственных средств. На ОАО «Пензадизельмаш» данный показатель завышен в 2 раза, что говорит о сильной зависимости от заемных источников. Отрицательной считается тенденция к увеличению коэффициента финансовой зависимости.

Как и каждое предприятие, холдинговая компания должна стремиться увеличивать долю собственных средств, с целью повышения стабильности функционирования. Позитивно следует оценивать увеличение общего размера финансовых ресурсов за счет привлечения дополнительного, относительно недорогого заемного капитала.

Коэффициент финансового рычага (финансовый леверидж) — это отношение заемного капитала компании к собственным средствам, он характеризует устойчивость компании. Показатель завышен в 2,5 раза, что еще раз подтверждает высокую роль заемных средств на предприятии. Чем меньше финансовый рычаг, тем устойчивее положение. С другой стороны, заемный капитал позволяет увеличить коэффициент рентабельности собственного капитала, то есть получить дополнительную прибыль на собственный капитал.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, то есть, вложена в оборотные средства, в наиболее маневренную часть активов. На ОАО «Пензадизельмаш» данный показатель имеет очень низкое значение, что говорит о том, что лишь малая часть собственного капитала вложена в оборотные средства.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами, характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Данный показатель на предприятии достаточно высок.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами рассчитывается для оценки платежеспособности компании. Если коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1, то структуры баланса компании признается неудовлетворительной.

Нормативное значение Косс = 0,1 (10%) было установлено постановлением Правительства Российской Федерации от 20 мая 1994 года № 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» в качестве одного из критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса.

Так, как в целом большинство показателей не соответствуют нормам, можно сделать вывод о том, что предприятие имеет крайне неустойчивое финансовое состояние.

Затем проведем анализ платежеспособности и ликвидности предприятия. Для анализа ликвидности баланса составим таблицу 5 и 6.

Таблица 5

Группировка активов на предприятии

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

Таблица 6

Группировка пассивов на предприятии

Баланс считается абсолютно ликвидным при следующих соотношениях групп активов и обязательств:

А1? П1; А2? П2; А3? П3; А4? П4.

Активы предприятия группируются в зависимости от степени ликвидности, то есть от скорости превращения в деньги.

Анализ ликвидности баланса ОАО «Пензадизельмаш» приведен в таблице 7.

Таблица 7

Анализ ликвидности баланса ОАО «Пензадизельмаш»

Исходя из данных таблицы 7, в 2008 году:

А1? П1; А2? П2; А3? П3; А4? П4.

Исходя из данных таблицы 7, в 2009 году:

А1? П1; А2? П2; А3? П3; А4? П4.

Исходя из данных таблицы 7, в 2010 году:

А1? П1; А2? П2; А3? П3; А4? П4.

Данные таблицы 7 свидетельствуют о большой сумме медленно реализуемых и труднореализуемых активов. Предприятие не полностью покрывает все свои обязательства по отдельным видам пассивов. В отдельные периоды наблюдаются показатели платежного излишка (АЗ>ПЗ), это в основном связано с отсутствием показателей краткосрочных пассивов и долгосрочных пассивов.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет также вычислить следующие показатели:

— перспективная ликвидность — это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей: ПЛ=АЗ-П3

— текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени: ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2)

Для анализа ликвидности предприятия ОАО «Пензадизельмаш» составим таблицу 8.

Таблица 8

Анализ ликвидности предприятия за 2008;2010 годы

Более наглядно анализ текущей и перспективной ликвидности за 2008;2010 год представим на рисунке 2.

Рисунок 2. Анализ ликвидности предприятия за 2008;2010 годы Данные таблицы 8 свидетельствуют о том, что предприятие имеет недостаточно активов, чтобы покрыть обязательства, то есть предприятие неплатежеспособно на ближайший рассматриваемый промежуток времени. Данные таблицы подтверждают вывод, о невозможности улучшения платежеспособности в ближайшее время.

Из-за отсутствия долгосрочных пассивов этот показатель равен величине медленно реализуемых активов. Перспективная ликвидность отражает имеющийся платежный излишек, что является благоприятным фактором.

Доходность организации характеризуется абсолютными и относительными показателями. Абсолютный показатель доходности — это сумма прибыли. Относительный показатель доходности — уровень рентабельности.

Для анализа рентабельности используются данные формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» и бухгалтерский баланс.

Существуют различные коэффициенты, характеризующие рентабельность. Рассчитаем показатели рентабельности для ОАО «Пензадизельмаш». Результаты расчетов представлены в таблице 9.

Таблица 9

Показатели рентабельности

На протяжении всего анализируемого периода наблюдается уменьшение показателя рентабельности собственного капитала по чистой прибыли. Он уменьшился с 0,17% в 2008 году до приблизительно -0,54% в 2009 году, затем произошло увеличение до 0,04 в 2010 году.

Результаты расчета показывают, что предприятие использовало собственный капитал в течение 2008 года в сумме 248 541 тыс. руб. и получило нетто прибыли в сумме 41 351 тыс. руб.

На ОАО «Пензадизельмаш» наблюдается снижение рентабельности оборотных активов. Однако рентабельность всего капитала снизилась, что, возможно, является следствием образования излишних запасов товарно-материальных ценностей.

Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. На предприятии ОАО «Пензадизельмаш» значение этого показателя меняется в различных направлениях: с 2008 года по 2009 год оно уменьшилось, а с 2009 года по 2010 год — увеличилось.

Как видно из таблицы 9, основные показатели рентабельности: собственного капитала, оборотных активов и уставного капитала за отчетный период уменьшились, а рентабельность продаж увеличилась. В основном это объясняется увеличением себестоимости продукции.

Нужно обратить внимание на показатели, имеющие тенденцию к снижению. Предприятию необходимо улучшить эти показатели путем эффективного использования капитала и материальных ресурсов.

Одним из наиболее распространенных методов интегральной оценки предприятия является индекс кредитоспособности, или модель Альтмана.

Для точности рассчитаем «Z — счет» Альтмана, который покажет степень вероятности банкротства предприятия.

«Z — счет» = (оборотный капитал / все активы *1,2) + (нераспред. прибыль /все активы*1,4) + (доходы от основной деятельности/все активы*3,3) + (рыночная стоимость обычных и привилегированных акций/ все активы*0,6) + (объем продаж/все активы *1).

Если «Z — счет» равен или меньше 1,8, то вероятность банкротства предприятия очень высока; при величине от 1,8−2,7 — вероятность высокая; от 2,8−2,9 — банкротство возможно; от 3,0 и выше — вероятность банкротства очень низкая.

«Zсчет"=(404 526/655318*1,2)+(-13 125/655318*1,4)+

+(1 332 014/ 655 318*3,3)+(180 000/ 655 318*0,6)+(1 332 014/ 655 318*1) = 11,3

Полученный результат подтверждает сделанные выводы о финансовой устойчивости предприятия — вероятность банкротства очень низкая.

4. ИНФОРМАЦИОННЫЕ ТЕХНОЛОГИИ, ИСПОЛЬЗУЕМЫЕ В ПРОЦЕССЕ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ финансовый экономический анализ баланс Автоматизированная информационная технология представляет собой совокупность методов и способов сбора, передачи, накопления, хранения, поиска и обработки информации на основе применения средств вычислительной техники и связи.

Применение автоматизированных информационных систем особо важно в управлении финансовым подразделением фирмы. Использование автоматизированных информационных систем позволяет: оптимизировать планы работы; быстро вырабатывать решения; четко маневрировать финансовыми ресурсами и т. д.

Автоматизированные информационные системы становятся неотъемлемой частью рабочего места бухгалтера, экономиста, финансиста и их труд приобретает характер автоматизированного труда.

Современное состояние рынка программ автоматизации бухгалтерского учета определяется потребностью комплексного учета и анализа финансовой деятельности всего предприятия. На первый план выходят крупные многопользовательские системы, основанные на современных системах связи и обработки информации, которые позволяют коллективу бухгалтеров вести одновременно взаимосвязанные участки учета, а руководству предприятия дают возможность оперативного доступа к достоверной информации и принятию компетентных управленческих решений.

Для автоматизации бухгалтерских и налоговых расчетов на предприятии ОАО «Пензадизельмаш» было принято решение об установке универсальной программы «1С: Бухгалтерия 8».

В данной программе налоговый учет ведется параллельно с бухгалтерским учетом. При проведении первичных документов формируются проводки по счетам бухгалтерского и налогового учета.

" 1С: Бухгалтерия 8″ содержит отдельный план счетов налогового учета (по налогу на прибыль), который по составу счетов и установленным свойствам приближен к бухгалтерскому плану счетов. Это упрощает сопоставление данных бухгалтерского и налогового учета.

Бухгалтерский и налоговый учет реализованы в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации. В состав конфигурации включен план счетов бухгалтерского учета, настроенный в соответствии с Приказом Минфина РФ «Об утверждении плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкции по его применению» от 31 октября 2000 г. № 94н.

Методика бухгалтерского учета обеспечивает одновременную регистрацию каждой записи хозяйственной операции, как по счетам бухгалтерского учета, так и по необходимым разрезам аналитического учета, количественного и валютного учета. Пользователи могут самостоятельно управлять методикой учета в рамках настройки учетной политики, создавать новые субсчета и разрезы аналитического учета.

" 1С: Бухгалтерия 8″ обеспечивает решение всех задач, стоящих перед бухгалтерской службой предприятия, так как бухгалтерская служба полностью отвечает за учет на предприятии.

" 1С: Бухгалтерия 8″ представляет собой совокупность платформы «1С: Предприятие 8» и конфигурации «Бухгалтерия предприятия». В «1С: Бухгалтерии 8» заложена возможность совместного использования с прикладными решениями «Управление торговлей» и «Зарплата и Управление Персоналом», также созданными на платформе «1С: Предприятие 8» .

В типовой конфигурации «Бухгалтерия предприятия» прикладного решения «1С: Бухгалтерия» рассматриваются следующие разделы автоматизированного бухгалтерского учета:

1. Общие сведения о типовой конфигурации.

2. Учет операций с денежными средствами.

3. Учет основных средств и нематериальных активов.

4. Учет расчетных операций.

5. Учет номенклатуры.

6. Учет расчетов по оплате труда.

7. Учет затрат на производство.

8. Учет налога на прибыль организации.

9. Учет НДС.

10. Специальные режимы налогообложения.

11. Сервис пользователя.

При этом пользователь имеет возможность легко переходить от одного раздела методики к другому и от одной задачи анализа к другой задаче внутри раздела. Для облегчения выбора для каждой задачи анализа составлена краткая характеристика о цели и назначении, периодичности решения, источниках информации и др. Пользователь имеет возможность обратиться к этой информации перед решением задачи.

" 1С: Бухгалтерия 8″ позволяет любой справочник или список документов вывести в табличный или текстовый документ и распечатать.

Использование данной программы позволило автоматизировать рабочие места отдела финансов и экономики, позволив сократить время на расчетах и значительно упростить работу бухгалтеров.

5. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО «Пензадизельмаш» в целях улучшения имущественного положения следует систематически анализировать данные бухгалтерской отчетности, т.к. такой анализ необходим:

собственникам — для контроля над вложенным капиталом;

руководству — для анализа и планирования;

банкам и кредиторам — для оценки финансовой отчетности.

Своевременный анализ обеспеченности предприятия собственным оборотным капиталом и принятие мер по его оптимизации может не только повысить эффективность деятельности, но и устранить угрозу банкротства организации. Необходимо внедрить мероприятия по сокращению сроков погашения дебиторской задолженности, путем:

— контроля за состоянием расчетов с покупателями за оказанные услуги, в том числе по просроченным задолженностям;

— предоставления скидок при досрочной оплате;

— осуществления контроля за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

Следует систематически обращаться к процедурам практической диагностика финансового кризиса, которая представляет собой систему целевого финансового анализа, направленного на выявление возможных тенденций и негативных последствий кризисного развития предприятия.

Предприятию следует внимательно отслеживать факторы, влияющие на нахождение средств в деловом обороте.

ОАО «Пензадизельмаш» следует стремиться к ускорению оборачиваемости текущих активов. Ускорение оборачиваемости запасов, средств в расчетах и других текущих активов (уменьшение остатков в балансе), а также увеличение периода погашения краткосрочных обязательств (увеличение остатков кредиторской задолженности) связаны с притоком денежных средств.

Одним из условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств. Однако чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально организация может терпеть убытки, связанные с инфляцией и обесценением денег, а также с упущенной возможностью их выгодного размещения. Этот факт также следует учесть предприятию при планировании притока денежных средств за счет ускорения оборачиваемости активов.

Предприятию следует проводить углубленный анализ затрат по элементам затрат. Качество анализа расходов зависит от качества исходной информации. По данным финансовой отчетности, как уже отмечалось, выполнить полный анализ затрат невозможно. Для этого необходимо располагать данными аналитического и синтетического учета. Для того чтобы проанализировать расходы и по видам, и по продуктам, и по затратным центрам можно составлять соответствующие аналитические таблицы.

ОАО «Пензадизельмаш» необходимо направить усилия на увеличение прибыльности своей деятельности. Существуют два основных направления повышения прибыли — это улучшение производительности (любой — и трудовой, и производственной) и рост продаж. При этом можно выделить такие факторы повышения прибыли, как:

— активы предприятия (сокращение расходов, повышение эффективности и интенсивности использования активов, повышение интенсивности труда, ускорение оборачиваемости средств);

— изменение капитала (инвестиции, инновации, диверсификация, пере освоение капитальных ресурсов, внешние кредиты и займы);

— внедрение в сегмент рынка (рост использования сегмента, перехват потребителей у конкурентов, политика цен и политика скидок);

— развитие предприятия (новые географические и операционные сегменты рынка, вовлечение дополнительных потребителей, развитие продукта, улучшение качества продукта и структуры продаж).

Возможны три основных направления концентраций усилий предприятия. Это ориентация на наличность и повышение дохода, ориентация на расширение использования капитала (собственного и заемного) и ориентация на развитие хозяйственной деятельности предприятия.

Разумное, сбалансированное сочетание всех этих трех направлений может привести к существенному повышению прибыли предприятия.

Следует обратить пристальное внимание на решение вопроса рационального распределения полученной прибыли. Важным моментом в деятельности предприятия является вопрос распределения полученной прибыли, но так, чтобы это распределение привело к росту прибыли предприятия в дальнейшем.

Для обеспечения стабильного финансового состояния предприятия, а также с целью его улучшения следует ориентироваться на мероприятия по повышению конкурентоспособности предприятия, т. е.:

— более полно использовать производственные мощности;

— сокращать простои оборудования;

— ускорить оборачиваемость капитала за счет сокращения сверхнормативных запасов и периодов возвращения дебиторской задолженности;

— своевременно проводить модернизацию производственного оборудования.

Таким образом, основные направления, которые необходимо учесть в целях улучшения финансового состояния ОАО «Пензадизельмаш», лежат в области повышения платежеспособности, финансовой устойчивости и доходности предприятия с учетом решения выявленных проблем, как на уровне хозяйствующего субъекта, так и в отрасли.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

По итогам прохождения преддипломной практики на ОАО «Пензадизельмаш» можно сделать следующие выводы.

Предприятие ведет бухгалтерскую и статистическую отчетность в порядке, установленном действующим законодательством РФ. Анализ основных показателей предприятия за 2008; 2010 годы показал:

1. Рост в динамике кредиторской задолженности, займов и кредитов, малая обеспеченность собственными средствами является отрицательной тенденцией, так как свидетельствует о проблемах с платежами на ОАО «Пензадизельмаш».

2. Несоответствие коэффициентов финансовой устойчивости ОАО «Пензадизельмаш» нормативным показателям говорит о том, что не по всем обязательствам предприятие готово ответить за счет собственных средств, наблюдается тенденция к снижению доли собственного капитала в имуществе на предприятии, предприятие сильно зависит от заемных источников.

3. Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия показал, что ОАО «Пензадизельмаш» имеет достаточно крупную сумму медленно реализуемых и труднореализуемых активов, предприятие не имеет возможности полностью покрыть все свои обязательства по отдельным видам пассивов.

4. Увеличение себестоимости предприятия за счет увеличения цен на материалы и сырье, увеличение коммерческих расходов.

5. Нежелательным для предприятия является снижение чистой прибыли, поскольку прибыль является конечным финансовым результатом, к которому стремится предприятие.

6. На конец анализируемого периода за 2010 год кредиторская задолженность превышает дебиторскую задолженность. При этом кредиторская задолженность имеет тенденцию к увеличению.

7. Значительно увеличилась кредиторская задолженность перед персоналом, перед государственными внебюджетными фондами, задолженность по налогам и сборам.

8. Положительным моментом в движении денежных средств предприятия является превышение притока денежных средств над их оттоком на конец 2010 года на 12 068 тыс. руб.

Баланс предприятия нельзя назвать ликвидным, так как не все соотношения групп активов и пассивов отвечают их условиям.

Полученные в ходе анализа данные подтверждают невозможность улучшения платежеспособности на предприятии в ближайшее время.

Таким образом, ОАО «Пензадизельмаш» является финансово неустойчивым предприятием, что объясняется спецификой его деятельности. Поэтому необходимо разработать мероприятия, направленные преимущественно на рост собственных источников финансирования и эффективное использование производственного потенциала. Особо следует уделить внимание распределению прибыли, уменьшению текущих обязательств.

Для обеспечения стабильного финансового состояния предприятия, а также с целью его улучшения следует ориентироваться на мероприятия по повышению конкурентоспособности предприятия: более полное использование производственных мощностей; сокращение простоев оборудования; ускорение оборачиваемости капитала за счет сокращения сверхнормативных запасов и периодов возвращения дебиторской задолженности и другие.

Внедрение мероприятий позволит предприятию точно реагировать на происходящие внутренние и внешние изменения. Это обеспечит, в свою очередь, его стабильное финансовое состояние.

1. Гражданский кодекс РФ. Части первая и вторая. // Консультант плюс

2. Федеральный закон от 21.11.1996 N 129-ФЗ (ред. от 03.11.2009) «О бухгалтерском учете»

3. Федеральный закон РФ «О несостоятельности (банкротстве)» № 127-ФЗ от 26.10.2002 г. // Консультант плюс.

4. «Методические положения по оценке финансового состояния организации и установлению неудовлетворительной структуры баланса» Утверждено распоряжением Федерального управления по делам несостоятельности (банкротства) от 23.01.2001 г. № 31-р.// Консультант плюс

5. «Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций». Приказ ФСФО России № 16 от 23.01.2001 г.// Консультант плюс

6. Абрютина М. С., Грачев А. В. Анализ финансово-экономической деятельности организации: Учебно-практическое пособие. М.: Издательство Дело и Сервис, 2007. 285 с.

7. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческой организации: учеб. пособие для студентов вузов / Л. Т. Гиляровская, А. В. Ендовицкая. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. — 159стр.

8. Анализ финансовой отчетности; Вахрушина М. А., Пласкова Н. С.; Вузовский учебник; 2008 г.; 367 стр.

9. Безрукова Т. Л, Штондин А. А., Сидорова Н. В. Управление развитием мебельных предприятий в рыночных условиях. Невинномысск: Невинномысский институт экономики, управления и права, 2006. — 170стр.

10. Бригхэм Юджин Ф., Эрхардт Майкл С. Финансовый менеджмент: 10-е издание. — С.-Петербург: Питер, 2007. — 960стр.

11. Бухгалтерский учет, анализ и аудит внешнеэкономической деятельности: Учебник / Под ред. Ю. А. Бабаева. — М.: Вузовский учебник., ИНФРА-М, 2010. — 395с

12. Бизнес-планирование: Учебное пособие / Под ред. В. З. Черняка. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. — 591с.

13. Галицкая С. В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий. М.: Эксмо, 2008. — 656стр.

14. Гусаров Ю. В. Менеджмент рекламы: Учебное пособие / Ю. В. Гусаров. — М.: Экономика, 2009. — 527с.

15. Кибанов А. Я. Служба управления персоналом: Учебное пособие / А. Я. Кибанов, В. Г. Коновалова, М. В. Ушакова. — М.: КНОРУС, 2010. — 416с.

16. Кириченко Т. В. Финансовый менеджмент. М: Изд-во Дашков и Ко, 2008. — 628стр.

17. Когденко В. Г. Экономический анализ: Учебное пособие / В. Г. Когденко. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. — 392с.

18. Лукасевич И. Я. Финансовый менеждмент: Учебник / И. Я. Лукасевич. — М.: Эксмо, 2010. — 768с.

19. Малое предпринимательство: организация, управление, экономика: Учебное пособие / Под ред. В. Я. Горфинкеля. — М.: Вузовский учебник, 2007. — 349с.

20. Маленков Ю. А. Современный менеджмент: Учебник / Ю. А. Маленков. — М.: Экономика, 2007. — 439с.

21. Менеджмент: Учебник / Под ред. Ю. В. Кузнецова. — М.: Экономика, 2010. — 503с.

22. Моисеев С. Р. Финансовая статистика: денежная и банковская: Учебник / С. Р. Моисеев, М. В. Ключников, Е. А. Пищулин. — М.: КНОРУС, 2010. — 208с

23. Попондопуло В. Ф. Коммерческое (предпринимательское право): Учебник / В. Ф. Попондопуло. — М.: Норма, 2008. — 800с.

24. Российское предпринимательское право: Учебник / Под ред. В. А. Хохлова. — М.: РИОР, 2009. — 448с.

25. Титова Л. Н. Государственные финансы России: Учебное пособие / Л. Н. Титова, О. П. Синельникова; Филиппов В. М. — М.: РУДН, 2009. — 340с:

26. Тупчиенко В. А. Стратегия инвестиционно-инновационного развития регионов РФ: Научно-аналитический сборник / В. А. Тупчиенко. — М.: Тровант, 2010. — 232с.

27. Эволюция теория стоимости: Учебное пособие / Под ред. Я. С. Ядгарова. — М.: ИНФРА-М, 2010. — 253с.

28. http//: www.consultant.ru

29. http//: www.pdmz.ru.

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

Анализ состава, структуры и динамики имущества предприятия

Продолжение ПРИЛОЖЕНИЯ 2