Анализ финансовой отчетности предприятия

Содержание Введение Глава 1. Теоретические основы анализа финансовой отчетности

1.1 Понятие и состав бухгалтерской отчетности

1.2 Нормативное регулирование бухгалтерской отчетности в РФ

1.3 Структура и требования, предъявляемые к бухгалтерской отчетности Глава 2. Анализ финансового состояния ОАО «Магнит»

2.1 Краткая характеристика ОАО «Магнит»

2.2 Анализ формы № 1 «Бухгалтерский баланс»

2.3 Анализ формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках»

2.4 Анализ формы № 3 «Отчет об изменении капитала»

2.5 Анализ формы № 4 «Отчет о движении денежных средств»

2.6 Выводы по результатам анализа Заключение Список литературы актив пассив денежный бухгалтерский

Бухгалтерская (финансовая) отчетность — это единая система учетных данных об имуществе, обязательствах, а также результатах хозяйственной деятельности, составляемых на основе данных бухгалтерского учета по установленным нормам.

Практически во всех странах на законодательном уровне действует норма обязательности составления бухгалтерской отчетности, чтобы обеспечить многочисленных пользователей нужной им информацией о том или ином субъекте рынка (организации).

Финансовая информация широко используется в оперативно-техническом, статистическом учете, для планирования, прогнозирования, выработки тактики и стратегии деятельности. Пользователями информации, отраженной в типовой бухгалтерской отчетности организации, являются различные потребители-инвесторы; кредиторы; кредитные учреждения; различные юридические и физические лица, предоставляющие займы организации; государственные органы; администрация организации и ее работники, и другие пользователи. Потребности пользователей информации различны.

Финансовая отчетность состоит из «Бухгалтерского баланса» (ф.№ 1), «Отчета о прибылях и убытках» (ф.№ 2), приложений к ним и пояснительной записки. Обычно приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках и пояснительную записку называют пояснениями к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках. Приложения включают:

— «Отчет об изменениях капитала» (ф. № 3)

— «Отчет о движении денежных средств» (ф. № 4)

— «Приложения к бухгалтерскому балансу» (ф. № 5)

Наиболее важными для принятия решений по управлению активами и пассивами являются такие элементы финансовой отчетности как бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках.

Бухгалтерский баланс — важнейший источник информации о финансовом положении организации за отчетный год. Он позволяет определить состав и структуру имущества организации, мобильность и оборачиваемость оборотных средств, состояние и динамику дебиторской и кредиторской задолженности, конечный финансовый результат (прибыль или убыток).

Бухгалтерский баланс знакомит учредителей, менеджеров и других заинтересованных сторон, связанных с управлением имущества, с состоянием организации, показывает, чем владеет собственник, т. е. каков в количественном и качественном отношении запас материальных средств, как он используется и кто принимал участие в создании этого запаса.

Актуальность темы

анализа финансовой отчетности, как базы для принятия решения по управлению активами и пассивами определяется тем, что финансовая отчетность является важнейшим источником, поставщиком фактической информации различным пользователям.

Использование финансового учета как целостной системы, позволяет предприятиям наиболее эффективно управлять хозяйственной деятельностью, удовлетворять запросы потребителей продукции, выполнять работы и оказывать услуги, оценить положение предприятия на рынке.

Цель работы это изучение анализа финансовой отчетности и разработка путей ее совершенствования.

Для достижения цели работы необходимо выполнить следующие задачи:

- рассмотреть понятие, состав и виды финансовой отчетности;

— изучить методы анализа финансовых отчетов;

— рассмотреть организационно-экономическую характеристику предприятия ОАО «Магнит» ;

- провести анализ структуры активов и пассивов, денежных потоков предприятия ОАО «Магнит» .

Объектом исследования является ОАО «Магнит» .

Предметом изучения является финансовая отчетность.

Теоретической и методической базами, написания курсового проекта, являются труды отечественных и зарубежных авторов: Башлык С. И., Брейли Р., Вахрушиной М. А., Ефимовой О. В., Майерс С., Рябовой М.А.

Работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка использованных источников. Первая глава содержит теоретические основы анализа финансовой отчетности. В ней определены основные понятия, цели, задачи и методы анализа, а также рассмотрено нормативное регулирование бухгалтерской отчетности. Вторая глава — практическая. В ней представлена краткая организационно-экономическая характеристика исследуемого предприятия, проведен комплексный анализ финансовой отчетности.

Глава 1. Теоретические основы анализа финансовой отчетности

1.1 Понятие и состав бухгалтерской отчетности

Отчетность — единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах её хозяйственной деятельности составляется на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам. Отчетность является одним из методов бухгалтерского учета, включает таблицы, которые составляют по данным бухгалтерского, статистического и оперативного учета. Она является завершающим этапом учетной работы.

Организации составляют отчеты по формам и инструкциям (указаниям), утвержденным Минфином и Госкомстатом Российской Федерации. Единая система показателей отчетности организации позволяет составлять отчетные сводки по отдельным отраслям, экономическим районам, республикам и по всему народному хозяйству и целом.

Бухгалтерская отчетность представляет собой единую систему данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности. Составляют ее по данным бухгалтерского учета.

Статистическая отчетность составляется по данным статистического, бухгалтерского и оперативного учета и отражает сведения по отдельным показателям хозяйственной деятельности организации, как в натуральном, так и в стоимостном выражении.

Оперативная отчетность составляется на основе данных оперативного учета и содержит сведения по основным показателям за короткие промежутки времени — сутки, пятидневку, неделю, декаду, половину месяца. Эти данные используются для оперативного контроля и управления процессами снабжения, производства и реализации продукции.

По периодичности составления различают внутригодовую и годовую отчетность. Внутригодовая отчетность включает отчеты за день, пятидневку, декаду, половину месяца, месяц, квартал и полугодие. Внутригодовую статистическую отчетность обычно называют текущей статистической отчетностью, а внутригодовую бухгалтерскую — промежуточной бухгалтерской отчетностью. Годовая отчетность — это отчеты за год.

По степени обобщения отчетных данных различают отчеты первичные, составляемые организациями, и сводные, которые составляют вышестоящие или материнские организации на основании первичных отчетов.

В настоящее время организации представляют в обязательном порядке промежуточную и годовую бухгалтерскую отчетность.

Промежуточная бухгалтерская отчетность включает:

— форму № 1 «Бухгалтерский баланс» ;

— форму № 2 «Отчет о прибылях и убытках» .

Кроме указанных форм в составе промежуточной бухгалтерской отчетности организации могут представлять иные отчетные формы (Отчет о движении денежных средств и др.), а также пояснительную записку, входящие в состав годовой отчетности. При ведении бухгалтерского учета и составлений бухгалтерской отчетности необходимы знание и использование следующих нормативных документов, определяющих порядок ведения бухгалтерского учета в организациях:

— бухгалтерский баланс — форма № 1;

— отчет о прибылях и убытках — форма № 2;

— отчет об изменениях капитала — форма № 3;

— отчет о движении денежных средств — форма № 4;

— приложение к бухгалтерскому балансу — форма № 5;

— пояснительную записку;

— отчет о целевом использовании полученных средств (форма № 6) — для общественных организаций и объединений; - специализированные формы бухгалтерской отчетности, утвержденные для организаций министерствами и ведомствами по согласованию с Минфином России;

— итоговую часть аудиторского заключения, выданного по результатам обязательного по законодательству Российской Федерации аудита бухгалтерской отчетности.

Годовая бухгалтерская отчетность в соответствии с приказом Минфина РФ включает эти же документы.

Если при составлении типовых форм бухгалтерской отчетности организацией выявляется недостаточность данных для формирования полного представления об имущественном и финансовом положении организации, а также финансовых результатах её деятельности, то в бухгалтерскую отчетность организации включаются соответствующие дополнительные показатели.

При этом организация имеет право представлять формы бухгалтерской отчетности на бланках, изготовленных самостоятельно. При этом должны быть сохранены коды строк по показателям, предусмотренным в типовых формах и сохраняемым организацией при заполнении, а также итоговые показатели и коды строк разделов и групп статей бухгалтерского баланса.

Бухгалтерская отчетность подписывается руководителем и главным бухгалтером организации. В организациях, где бухгалтерский учет ведется на договорных началах специализированной организацией или специалистом, бухгалтерская отчетность подписывается руководителем организации, руководителем специализированной организации либо специалистом, ведущим бухгалтерский учет.

1.2 Нормативное регулирование бухгалтерской отчетности в РФ В настоящее в России сложилась четырехуровневая система регулирования учета и отчетности, на формирование которой огромное влияние оказали экономические преобразования в стране, необходимость для организаций работать в новых рыночных условиях, а также активное распространение международных стандартов финансовой отчетности.

Первый уровень наряду с другими законодательными актами образует Федеральный закон от 6 декабря 2011 г. № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете», Данным законом, который является фундаментом системы регулирования бухгалтерского учета, установлены единые правовые методологические основы ведения бухгалтерского учета и составления бухгалтерской отчетности в Российской Федерации. В соответствии с этими основами общее руководство бухгалтерским учетом Правительство Российской Федерации, предоставившее право регулирования бухгалтерского учета Министерству Финансов Российской Федерации, другим ведомствам и организациям.

В Законе о бухгалтерском учете дается определение бухгалтерской отчетности как единой системы данных об имущественном и финансовом положении организации и результатах ее хозяйственной деятельности, составляемой на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам. Несколько статей этого Закона непосредственно посвящены более конкретным вопросам состава и содержания отчетности.

В одном ряду с Законом о бухгалтерском учете стоят другие законы, например, Закон «Об акционерных обществах» № 208 ФЗ от 26.12.1995 г.(ред. от 24.02.2004 г.), Закон «Об обществах с ограниченной ответственностью» № 14 ФЗ от 08.02.1998 г. (ред. От 21.03.2002 г.), Указы Президента РФ, Постановления Правительства РФ, например Постановление от 6 марта 1998 г. № 283 «Об утверждении Программы реформирования бухгалтерского учета в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности», которые прямо или косвенно регулируют ведение бухгалтерского учета и составление бухгалтерской (финансовой) отчетности. Важным нормативным актом первого уровня является Гражданский Кодекс Российской Федерации, принятый Государственной думой 21 октября 1995 г., в первой части которого законодательно закреплены многие вопросы учета и отчетности, в частности, наличие самостоятельного баланса как признака юридического лица, обязательность утверждения годового отчета, понятие дочерних и зависимых обществ.

Одним из важнейших методологических документов в области бухгалтерского учета является Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности, в котором сформулированы важнейшие принципы учета в организациях. В дальнейшем многие статьи данного Положения были приняты в новой редакции в связи с введением в действие части первой ГК РФ и других нормативных актов. Второй уровень составляют Положения по бухгалтерскому учету (ПБУ), которые были разработаны Минфином России согласно государственной программе перехода Российской Федерации на принятую в международной практике систему учета и статистики в соответствии с требованиями развития рыночной экономики.

Третий уровень объединяет документы рекомендательного характера: инструкции, указания, конкретизирующие общие методологические указания, изложенные в законах и ПБУ, в соответствии с отраслевой спецификой. Если документы второго уровня обязательны для всех организаций (например, План счетов), то документы третьего уровня регулируют конкретные операции. Так, если ПБУ 4/99 является документом второго уровня, то ежегодные приказы Минфина России, издаваемые в его развитие и конкретизирующие требования к отчетности текущего года, являются документами третьего уровня (например, приказ от 22 июля 2003 г. № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций»).

Четвертый уровень включает приказы, указания, инструкции выпускаемые самой организацией. Так, рабочий план счетов, составленный на основе единого Плана счетов, или учётная политика организации, принятая в соответствии с ПБУ 1/98, являются документами четвертого уровня.

В плане счетов отдельными массивами выделяются счета финансового учёта — балансового и забалансового — и управленческого учёта. Последние позволяют получить конфиденциальную учётную информацию для внутреннего управления компанией.

Учётная политика определяет содержание и оценку записей на счетах и получение в системе финансового учёта существенной, понятной и надёжной информации для составления финансовой отчётности со всеми примечаниями и раскрытиями, которые требуют МСФО. Учётная политика должна предусматривать содержание и структуру форм отчётности, а также перечень проектируемых показателей и других данных, подлежащих раскрытию в приложениях к финансовым отчётам.

Финансовая отчётность — важнейшее средство отражения хозяйственной деятельности компании, поэтому необходимо оценить, каким образом недостатки российских правил ведения бухгалтерского учёта влияют на рыночные показатели российских предприятий.

Между российской системой бухгалтерского учёта (РСБУ) и МСФО не существует фундаментальных отличий, препятствующих проведению осмысленного анализа деятельности российских компаний. Однако, несмотря на то, что по своей форме финансовая отчётность, составленная по российским стандартам приближается к отчётности по МСФО, в плане содержания всё ещё имеется целый ряд расхождений. В результате таких расхождений стоимость активов и рентабельность компаний в российском учёте, как правило, оказываются завышенными, поэтому перед сопоставлением российских и зарубежных компаний следует устранить данные различия.

Основные отличия МСФО И РСБУ включают:

— В РСБУ провозглашаются те же самые принципы, что и в МСФО, однако наблюдается некорректное применение данных принципов на практике;

— В РСБУ не учитывается изменения покупательной способности рубля, что не позволяет в условиях высокого уровня инфляции проводить сопоставление показателей за различные периоды;

— Требования к составлению сводной финансовой отчётности по российским стандартам появились совсем недавно, поэтому не существует достаточной практики их применения, что позволяет крупным интегрированным компаниям манипулировать показателями своей финансовой отчётности;

— Финансовая отчётность по российским стандартам по-прежнему нацелена на удовлетворение информационных потребностей налоговых и надзорных органов. Как следствие, компании занижают свои операционные расходы, относя расходы непосредственно на капитал, не отражая налоговые штрафы и неверно классифицируя прочие затраты;

— В российской практике учёта руководству компаний не разрешается использовать своё профессиональное суждение для отражения справедливой рыночной стоимости активов и экономического содержания операций. Как правило, это приводит к превышению балансовой стоимости активов над их справедливой рыночной стоимостью, Завышению срока полезного использования активов и применению чрезмерно высоких коэффициентов при переоценке активов в период гиперинфляции.

1.3 Структура и требования предъявляемые к бухгалтерской отчетности Особенностью составления бухгалтерской отчетности является отказ от ее типовых форм. Российским организациям предоставлено право самостоятельно разрабатывать формы бухгалтерской отчетности на основе предложенных Минфином России образцов при соблюдении общих требований к отчетной информации, как полнота, существенность, нейтральность, изложенных в ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации». Необходимо руководствоваться также Федеральным законом «О бухгалтерском учете», Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и иными положениями, рекомендациями и указаниями, регламентирующими вопросы составления отчетности. При этом в индивидуальных формах должна быть соблюдена кодификация образцов.

Можно выделить три варианта формирования отчетности:

1) упрощенный — для субъектов малого предпринимательства;

2) стандартный — для средних и крупных организаций;

3)множественный — для крупнейших, осуществляющих несколько видов деятельности организаций.

Основная задача бухгалтерского баланса — показать собственнику, чем он владеет или какой капитал находится под его контролем. Баланс позволяет получить представление и о материальных ценностях, и о величине запасов, и о состоянии расчетов, и об инвестициях.

В разделе I «Внеоборотные активы» актива баланса представлены следующие группы статей:

— нематериальные активы;

— основные средства;

— незавершенное строительство;

— доходные вложения в материальные ценности; долгосрочные финансовые вложения; отложенные налоговые активы;

— прочие внеоборотные активы.

Сумма перечисленных статей показывается в итоге раздела I актива баланса.

Раздел II «Оборотные активы» актива баланса состоит из большого числа подразделов:

— запасы;

— налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;

— дебиторская задолженность;

— краткосрочные финансовые вложения;

— денежные средства;

— прочие оборотные активы.

По второму разделу актива баланса подсчитывается итог, который в сумме с итогом первого раздела составляет итог актива баланса.

Раздел III «Капитал и резервы» пассива баланса объединяет собственные источники, т. е. предоставленные учредителями или полученные в ходе работы самой организации:

— уставный капитал;

— собственные акции, выкупленные у акционеров;

— добавочный капитал;

— резервный капитал;

— нераспределенная прибыль (непокрытый убыток).

Алгебраическая сумма всех статей отражается как итог раздела III и показывает величину собственного капитала организации.

Раздел IV «Долгосрочные обязательства» предоставлен следующими статьями:

— займы и кредиты;

— отложенные налоговые обязательства;

— прочие долгосрочные обязательства.

Общая сумма непогашенной долгосрочной кредиторской задолженности показывается в итоге раздела IV пассива баланса.

Раздел V «Краткосрочные обязательства» пассива баланса объединяет статьи различной кредиторской задолженности, срок погашения которой находится в пределах 12 месяцев после отчетной даты, а также некоторые другие статьи:

— займы и кредиты;

— кредиторская задолженность;

— задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов;

— доходы будущих периодов;

— резервы предстоящих расходов;

— прочие краткосрочные обязательства.

По разделу V пассива баланса подводится итог, который вместе с итогом разделов III и IV пассива баланса показывает общий итог пассива баланса или сумму всех источников средств. Итоги актива и пассива баланса должны быть равны и отражают величину имущества, принадлежащего организации.

Отчет о прибылях и убытках (форма № 2) характеризует финансовые результаты деятельности организации за отчетный период. Отчет о прибылях и убытках показывает результаты деятельности организации за отчетный период (год, квартал, месяц) и то, каким образом она получила прибыли и убытки, т. е. путем сопоставления доходов и расходов". В этом отчете предприятие показывает свои доходы за определенный период и представляет полный отчет о факторах, оказавших влияние на доходы в течение отчетного периода. Также предприятие производит увязку доходов с расходами за весь отчетный период и показывает разницу между ними как чистый доход предприятия, именуемый чистой прибылью или чистой прибылью после уплаты налогов. Структура отчета о прибылях и убытках:

Раздел I «Доходы и расходы по обычным видам деятельности» :

— выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей);

— себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг;

— валовая прибыль;

— коммерческие расходы;

— управленческие расходы;

— прибыль (убыток) от продаж.

Раздел II «Прочие доходы и расходы» :

— проценты по получению;

— проценты к уплате;

— доходы от участия в других организациях;

— прочие операционные доходы;

— прочие операционные расходы;

— внереализационные доходы;

— внереализационные расходы.

Раздел III «Прибыль (убыток) до налогообложения включает:

— отложенные налоговые активы;

— отложенные налоговые обязательства;

— текущий налог на прибыль.

Раздел IV «Чистая прибыль (убыток) отчетного периода.

Справочные данные организация должна заполнить, если у нее есть постоянные налоговые обязательства (активы) или она выплачивает дивиденды.

Отчет об изменениях капитала (форма № 3) показывает его увеличение или уменьшение за период в увязке с величиной капитала на начало и конец отчетного периода. Капитал в отчете сгруппирован в два раздела и представлен следующими статьями:

Раздел I «Изменение капитала» включает:

— остаток на 31 декабря года, предшествующему предыдущему и остаток на 1 января предыдущего года;

— изменение в учетной политике ;

— результаты от переоценки объектов основных средств;

— результаты от перерасчета иностранных валют;

— чистая прибыль ;

— дивиденды;

— отчисления в резервный фонд;

— увеличение величины уставного капитала ;

— уменьшение величины капитала ;

— остаток на 31 декабря предыдущего года и остаток на 1 января отчетного года;

— остаток на 31 декабря отчетного года .

Раздел II «Резервы» включает:

— резервы, образованные в соответствии с законодательством;

— резервы, образованные в соответствии с учредительными документами;

— оценочные резервы;

— резервы предстоящих расходов.

Отчет о движении денежных средств (форма 4) отражает все поступления и расходования наличных денежных средств, т. е. чистые изменения в денежной наличности, которые происходят в результате текущей хозяйственной деятельности предприятия. Анализ движения наличных денежных средств необходим для принятия управленческих решений по вопросам капиталовложений и проведения коммерческих операций.

Отчет о движении денежных средств включает:

— остаток денежных средств на начало года

— раздел «Движение денежных средств по текущей деятельности» ;

— раздел «Движение денежных средств по инвестиционной деятельности» ;

— раздел «Движение денежных средств по финансовой деятельности» .

В Приложении к бухгалтерскому балансу (форма № 5) расшифровываются некоторые наиболее важные статьи баланса, и данные этой формы используются для оценки финансового состояния предприятия.

Пояснительная записка состоит из нескольких разделов, в которых отражаются данные, не вошедшие в типовые формы отчетности. Кроме того, здесь расшифровывают отдельные показатели бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках.

В Итоговой части аудиторского заключения (для предприятий, подлежащих обязательному аудиту) удостоверяется достоверность сведений, включаемых в бухгалтерскую отчетность предприятия.

Делая вывод отметим важность наиболее полного и достоверного изложения в бухгалтерской отчетности необходимой информации. Несоблюдение этих требований может привести к весьма существенным негативным последствиям как для самого предприятия, так и для заинтересованных лиц и организаций — кредиторов, акционеров и др.

Бухгалтерский учет и формирование бухгалтерской (финансовой) отчетности в России претерпевают в настоящее время все большие изменения, связанные с адаптацией к требованиям международных стандартов бухгалтерского учета. Необходимо подчеркнуть, что происходящие изменения носят как количественный, так и качественный характер.

Глава 2. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности на примере предприятия ОАО «Магнит»

2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика ОАО «Магнит»

Открытое акционерное общество «Магнит» создано в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» и Федеральным законом от 21.12.2001 № 178-ФЗ «О приватизации государственного и муниципального имущества.

Полное фирменное наименование Общества на русском языке: Открытое акционерное общество «Магнит» .

Место нахождение Общества: Российская Федерация, г. Краснодар, ул. Солнечная, д.15/5.

Почтовый адрес и место хранения документов: Российская Федерация, 350 072, г. Краснодар, ул. Солнечная, д.15/5.

Общество является юридическим лицом. Общество имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде, в арбитражном и третейском судах.

Общество приобретает права юридического лица с момента его государственной регистрации.

В своей деятельности Общество руководствуется законодательством Российской Федерации, а также настоящим Уставом.

Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место нахождения. В печати может быть также указано фирменное наименование Общества на любом иностранном языке или языке народов Российской Федерации.

Общество может иметь штампы и бланки со своим наименованием, собственную эмблему, а также зарегистрированный в установленном порядке товарный знак и другие средства визуальной идентификации.

Основной целью создания и деятельности Общества является извлечение прибыли путем осуществления предпринимательской деятельности.

Для достижения цели Общество осуществляет в установленном законодательством Российской Федерации порядке следующие виды деятельности:

— оптовая торговля молочными продуктами;

— оптовая торговля пищевыми маслами;

— оптовая торговля безалкогольными напитками;

— оптовая торговля алкогольными напитками;

— оптовая торговля сахаром;

— оптовая торговля кофе, чаем, какао;

— оптовая торговля морепродуктами;

— оптовая торговля пищевыми продуктами;

— оптовая торговля мучными изделиями;

— оптовая торговля крупами;

— и т. д.

Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется федеральными законами, общество может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии).

Если условиями предоставления специального разрешения (лицензии) на занятие определенным видом деятельности предусмотрено требование о занятии такой деятельностью как исключительной, то общество в течение срока действия специального разрешения (лицензии).

Уставный капитан Общества составляет 945 613,55 (девятьсот сорок пять тысяч шестьсот тринадцать рублей 55 копеек).

Уставный капитал Общества составляется из номинальной стоимости обыкновенных акций Общества, приобретенных акционерами (размещенные акции), и определяет минимальный размер имущества Общества, гарантирующего интересы его кредиторов.

2.2 Анализ бухгалтерского баланса Центральное место в составе бухгалтерской финансовой отчетности организации занимает бухгалтерский баланс, показатели которого дают возможность проанализировать и оценить финансовое состояние организации на дату его составления. Элементы формируемой в бухгалтерском учете информации находят отражение в бухгалтерском балансе. Этими элементами являются активы, обязательства и капитал.

Сравнение разделов актива и пассива бухгалтерского баланса позволяет установить общий уровень финансовой устойчивости, определив, за счет каких источников были сформированы внеоборотные активы, что явилось источником формирования оборотных активов.

Финансовое состояние отражается через систему абсолютных и относительных показателей, которые либо уже имеются в активе и пассиве баланса, либо определяются на основе показателей бухгалтерского баланса.

По данным баланса устанавливаются и оцениваются следующие показатели финансового состояния организации:

— состав, структура и динамика показателей актива и пассива баланса;

— наличие собственного оборотного капитала;

— величина чистых активов организации;

— коэффициенты финансовой устойчивости;

— коэффициенты платежеспособности и ликвидности.

Как видно из аналитической таблицы, представленной в Приложении 1, активы за анализируемый период увеличились на 34 967 054 тыс. руб. или на 1,04%, причем за период 2010;2011 гг. увеличение составило 20 298 145 тыс. руб., за 2011;2012 гг. — 8 668 909 тыс. руб. Такое изменение связано с увеличением внеобротных активов на 26 439 128 тыс. руб. или 0,84% и оборотных активов на 8 527 926 тыс. руб. или 3,99%. Таким образом, имущественная масса увеличилась в основном за счет увеличения оборотных активов. Увеличение внеобротных активов в основном связано с увеличением основных средств на 74 085 тыс. руб. или 0,09%. Анализ структуры активов показывает, что наибольший удельный вес составляет доля оборотных активов. Наблюдается увеличение доли оборотных активов с 6,38% по состоянию на 31.12.2010 г. до 15,58% по состоянию на 31.12.2012 г. и снижение доли внеобротных активов с 93,61% до 84,41%. В структуре внеобротных активов наибольший удельный вес составляют финансовые вложения. Их доля составляет 83,13% на конец анализируемого периода. В составе оборотных активов преобладают денежные средства. Их доля составляет 8,13% на конец анализируемого периода.

Рисунок 1 — Структура активов по состоянию на 31.12.2012 г.

Анализ пассивной части баланса показывает, что уменьшение произошло по показателю резервного капитала (на 9 тыс. руб. или 0,06%).

Уменьшение долгосрочных обязательств является положительным моментом так как это означает что организация отказалась от долгосрочных займов, выплаты процентов по которым негативно влияют на финансовые результаты и финансовую независимость организации, а следовательно и на все ее финансовое состояние.

Краткосрочные обязательства за анализируемый период увеличились на 5 674 287 тыс. руб. или 168,9%, а именно за счет заемных средств на 5 645 730 тыс. руб.

Наибольший удельный вес в структуре пассива баланса занимает добавочный капитал. Его доля уменьшилась на 10,6% в 2010;2011 гг., а так же 2011;2012 гг. она уменьшилась на 8,9%.

Проверив баланс на признаки «хорошего баланса», можно сделать вывод, что большинство условий выполняется: валюта баланса в конце анализируемого периода увеличилась на 34 967 054 тыс. руб.; темпы прироста как оборотных, так и внеобротных активов положительные; темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности положительные.

Для того, чтобы более детально изучить финансовое состояние предприятия необходимо оценить его ликвидность и платежеспособность.

Для того, чтобы оценить ликвидность предприятия, необходимо сгруппировать активы по степени ликвидности, а пассивы по степени срочности погашения по данным бухгалтерских балансов за 2010, 2011, 2012 гг. Результаты представлены в таблице 1.

Как видно из таблицы 2 баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются неравенства: А1? П1, А2? П2, А3? П3, А4? П4. В данном случае, ликвидность баланса отличается от абсолютной, так как не выполняется неравенство А1 и П1, А3 и П3, А4 и П4, а именно предприятие не может покрыть краткосрочную дебиторскую задолженность за счет имеющихся денежных средств.

Таблица 1 — Анализ ликвидности ОАО «Магнит»

Таблица 2 — Результаты расчета

Таблица 3 — Относительные показатели, характеризующие ликвидность и структуру баланса предприятия

Коэффициент текущей ликвидности на начало анализируемого периода имел значение 0,9, однако на 2012 год он не изменился. Его значение не соответствует норме. Это означает, что предприятие не может погасить краткосрочные обязательства за счет оборотных активов.

Значение коэффициента критической ликвидности также не соответствует норме — 0,35 при норме 0,8. Это говорит о недостатке у предприятия ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства. При этом данный показатель за анализируемый период изменился до 0,14.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет денежных средств. Значение данного коэффициента при норме 0,2 на 2012 год составляет 0,08. Наблюдается его рост на 0,05.

Коэффициент автономии (коэффициент финансовой независимости) характеризует отношение собственного капитала к общей сумме капитала (активов) организации. Коэффициент показывает, насколько организация независима от кредиторов. Чем меньше значение коэффициента, тем в большей степени организация зависима от заемных источников финансирование, тем менее устойчивое у нее финансовое положение.

Коэффициент финансового левериджа — это показатель соотношения заемного и собственного капитала организации. Он принадлежит к группе важнейших показателей финансового положения предприятия, куда входят аналогичные по смыслу коэффициенты автономии и финансовой зависимости.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на протяжении анализируемого периода имеет оптимальное значение, однако его значение значительно уменьшилось на 0,22.

Коэффициент покрытия инвестиций в течение анализируемого периода значительно снизился на 0,2 и на 2012 год составляет 0,59.Данное значение не соответствует нормативному значению.

Таблица 4 — Платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия

Коэффициент автономии (коэффициент финансовой независимости) характеризует отношение собственного капитала к общей сумме капитала (активов) организации. Коэффициент показывает, насколько организация независима от кредиторов. Чем меньше значение коэффициента, тем в большей степени организация зависима от заемных источников финансирование, тем менее устойчивое у нее финансовое положение.

Коэффициент финансового левериджа — это показатель соотношения заемного и собственного капитала организации. Он принадлежит к группе важнейших показателей финансового положения предприятия, куда входят аналогичные по смыслу коэффициенты автономии и финансовой зависимости.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на протяжении анализируемого периода имеет оптимальное значение, однако его значение значительно уменьшилось на 0,22.

Коэффициент покрытия инвестиций в течение анализируемого периода значительно снизился на 0,2 и на 2012 год составляет 0,59.Данное значение не соответствует нормативному значению.

Коэффициент краткосрочной задолженности на конец анализируемого периода составляет 1. Это означает, что на 2012 год у предприятия отсутствуют долгосрочные обязательства.

Одной из задач анализа финансового состояния предприятия является предотвращение угрозы банкротства.

Наиболее адекватно оценить состояние предприятия позволяет анализ кредитоспособности. Проведем его по методике Сбербанка России (утв. Комитетом Сбербанка России по предоставлению кредитов и инвестиций от 30 июня 2006 г. № 285−5-р).

Коэффициенты ликвидности рассчитаны в таблице 5. Рентабельность продукции рассчитана как отношение чистой прибыли к выручке от реализации, и составляет 0,06.

Рентабельность деятельности рассчитана как отношение чистой прибыли к выручке от реализации, и составляет 0,05.

В соответствии с методикой Сбербанка заемщики делятся в зависимости от полученной суммы баллов на три класса:

— первого класса — кредитование которых не вызывает сомнений (сумма баллов до 1,25);

— второго класса — кредитование требует взвешенного подхода (свыше 1,25, но меньше 2,35);

— третьего классакредитование связано с повышенным риском (2,35 и выше).

Таблица 5 — Анализ кредитоспособности

В данном случае сумма баллов равна 2,2. Следовательно, организация находится в устойчивом финансовом положении без риска банкротства, поэтому может рассчитывать на получение банковского кредита.

Таким образом, баланс обладает ликвидностью, а это означает, что поступления денежных средств с учетом имеющихся материальнопроизводственных запасов превысят все внешние обязательства. Величина денежных средств увеличилась на 2139 тыс. рублей.

2.3 Анализ Отчета о прибылях и убытках Отчет о прибылях и убытках содержит показатели доходов, расходов, прибыли за отчетный и предыдущий годы и является главным источником информации, необходимой для анализа финансовых результатов деятельности организации. В таблице 6 представлены основные финансовые результаты деятельности ОАО «Магнит» в течении анализируемого периода.

Из таблицы 6 видно, что выручка (нетто) от продажи товаров, продукции (работ, услуг) по состоянию на 31.12.2012 г. составила 309 230 тыс. руб. При этом необходимо отметить, что за рассматриваемый период значение данного показателя увеличилось на 82 004 тыс. руб.

Себестоимость проданных товаров, продукции (работ, услуг) по состоянию на 31.12.2012 г. составила 60 489 тыс. руб. В течение анализируемого периода данный показатель увеличился на 14 572 тыс. руб.

Прибыль (убыток) от продаж по состоянию на 31.12.2012 г. составила 21 402 тыс. руб. Значение данного показателя по сравнению с 2010 г. уменьшился на 63 174 тыс. руб.

Таблица 6 — Исходные данные для оценки результатов деятельности ОАО «Магнит»

Как видно из таблицы 7 таблицы, рентабельность продаж по валовой прибыли на 31.12.2012 г. отрицательна и составляет -3,23, рентабельность продаж по EBIT -5,89, рентабельность продаж по чистой прибыли -4,87.

В таблице 8 представлены основные показатели, характеризующие рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала.

Таблица 7- Анализ рентабельности

Таблица 8 — Показатели рентабельности активов

Из представленной таблицы видно, что за анализируемый период показатели рентабельности имеют отрицательные значения. Это связано с полученными убытками в результате производственной деятельности.

Анализ деловой активности заключается в исследовании динамики разнообразных финансовых коэффициентов. Для анализа необходимо рассчитать показатели деловой активности по данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках.

Таблица 9 — Анализ коэффициентов деловой активности

Таким образом, как видно из результатов таблицы оборачиваемость средств предприятия за анализируемый период увеличилась, что является положительной тенденцией, так как оборачиваемость оборотных средств, дебиторской задолженности и запасов в 2012 составила 53 дня, 40 и 9 дней соответственно. При этом наиболее благоприятным является снижение сроков погашения дебиторской и кредиторской задолженности на 140 и 91 день соответственно. Это свидетельствует о более эффективном функционировании предприятия, так как позволяет не задерживать средства в расчетах, а использовать непосредственно на осуществление основной деятельности предприятия.

Также об эффективности деятельности свидетельствует снижение сроков оборачиваемости активов, в 2012 г. на 244 и 136 дней соответственно.

2.4 Анализ Отчета об изменениях капитала Анализ состава и движения собственного капитала предприятия осуществляется по данным отчета об изменении капитала за 2010, 2011 и 2012 гг. Результаты представлены в таблице 10.

Таблица 10 — Анализ состава и движения собственного капитала

Из полученных данных видно, что величина собственного капитала в период с 2010 по 2012 года уменьшилась соответственно на 117 044 858 тыс. руб. и -306 575 тыс. руб. Данное изменение связано с уменьшением величины нераспределенной прибыли -306 583 тыс. руб. в 2012 г. при неизменной величине уставного капитала и резервного капитала.

Наибольший удельный вес в структуре собственного капитала занимает добавочный капитал. Его доля за анализируемый период составляет 99,1, 96,3 и 97,3%.

На рисунке 2 представлена структура собственного капитала по состоянию на 31.12.2012 г.

Рисунок 2- Структура собственного капитала Таким образом, резервный капитал уменьшился на 8 тыс. рублей, наибольший удельный вес занимает добавочный капитал его доля составляет за 2012 год 97,3%. Величина собственного капитала уменьшилась на 306 575 тыс. руб., данное уменьшение связано с уменьшением нераспределенной прибыли.

2.5 Анализ Отчета о движении денежных средств Анализ движения денежных средств проводится по данным отчета о движении денежных средств за 2010, 2011 и 2012 года. Расчеты и результаты представлены в Приложении 2.

В 2010 году преобладало увеличение денежных средств и их эквивалентов в размере 453 тыс. рублей, в 2011 году преобладало чистое уменьшение денежных средств и их эквивалентов в размере 7 тыс. рублей, таким образом, с 2010 по 2011 года чистое увеличение денежных средств уменьшилось на 446 тыс. рублей или на 11,4% за счет отрицательного чистого денежного потока от текущей деятельности.

В 2011 году по сравнению с 2010 годом чистый денежный поток от текущей деятельности уменьшился на 453 тыс. рублей, или на 11,6%, за счет увеличения средств, направленных на выплату дивидендов, процентов на 253 тыс. рублей, или 6,02%.

С 2011 по 2012 год преобладало чистое увеличение денежных средств и их эквивалентов в размере 2139 тыс. рублей, или 13,4%.

Таким образом, результаты анализа результативного чистого денежного потока и чистых денежных потоков от каждого вида деятельности организации в целом удовлетворительные.

2.6 Выводы по результатам анализа По результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения (по состоянию на последний день анализируемого периода) и результатов деятельности ОАО «» Магнит" в течение анализируемого периода, которые приведены ниже.

Показатели финансового положения и результатов деятельности ОАО «Магнит», имеют хорошие значения:

— чистые активы превышают уставный капитал в 53 233 раза;

— величина денежных средств увеличилась на 2139 тыс. рублей;

— коэффициент автономии соответствует нормативному значению.

Среди положительно характеризующих финансовое состояние ОАО «» Магнит", можно выделить:

— баланс обладает ликвидностью, а это означает, что поступления денежных средств с учетом имеющихся материальнопроизводственных запасов превысят все внешние обязательства;

— индекс постоянного актива увеличился на 0,19;

— чистое увеличение денежных средств выросло на 2139 тыс. рублей;

— валюта баланса увеличилась на 8 668 909 тыс. рублей.

Приведенные ниже показатели финансового положения ОАО «» Магнит" имеют неудовлетворительные значения:

— уменьшение резервного капитала на 8 тыс. рублей;

— коэффициент покрытия инвестиций в течение анализируемого периода значительно снизился на 0,1;

— показатель прочих доходов уменьшился на 585 976 тыс. рублей.

Следующие показатели финансового состояния имеют хорошие значения: