Анализ финансовых показателей

1. Краткая характеристика предприятия

2. Анализ активов и пассивов баланса предприятия

3. Расчет и анализ коэффициентов ликвидности

4. Расчет и анализ финансовой устойчивости Заключение Список используемой литературы

Огромную роль как в самой структуре рыночных отношений, так и в механизме их регулирования со стороны государства играют финансы. Они — неотъемлемая часть рыночных отношений и одновременно важный инструмент реализации государственной политики. Вот почему сегодня как никогда важно хорошо знать природу финансов, глубоко разбираться в условиях их функционирования, видеть способы наиболее полного их использования в интересах эффективного развития общественного производства.

В структуре финансовых взаимосвязей народного хозяйства финансы предприятий занимают исходное, определяющее положение, так как обслуживают основное звено общественного производства, где создаются материальные и нематериальные блага и формируется преобладающая масса финансовых ресурсов страны.

Чтобы выдержать конкуренцию в условиях рыночных отношений, организации должны быть финансово устойчивыми, обладать достаточными собственными средствами, осуществлять строгий режим экономии материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Поэтому квалифицированный специалист должен хорошо знать не только общие закономерности и тенденции развития экономики в условиях рыночных отношений, но и овладеть современными методами экономических исследований, методикой системного, комплексного анализа, своевременного анализа результатов хозяйственной деятельности, что делает изучение методики проведения анализа финансовых результатов деятельности предприятия очень актуальным.

На основании вышеизложенного можно сформулировать цель работы — изложение практических аспектов анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Для достижения поставленной цели в работе будут решены следующие задачи:

— проведен анализ бухгалтерского баланса, его основных статей и расчетных показателей;

— выполнен анализ ликвидности и платежеспособности;

— сделан анализ финансового состояния предприятия.

Объектом исследования послужит ООО «Енисейзолото», занимающееся золотодобычей, организационно-правовая форма — частная.

Предмет исследования — финансовая деятельность предприятия.

Основным методом в работе для анализа хозяйственной деятельности предприятия будет являться балансовый метод. В анализе применяются следующие способы: сравнение, относительные и абсолютные величины, группировки; способы детерминированного факторного анализа: метод цепной подстановки, метод абсолютных разниц.

Методологической основой для написания данной работы послужили труды и разработки следующих авторов: Ковалева В. В., Баканова М. И., Шеремета А. Д., Бобылевой Т. А., Савицкой Г. В. и др.

Основным источником информации для анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия является его бухгалтерская и статистическая отчетность.

1. Краткая характеристика предприятия

ООО «Енисейзолото» является обществом с ограниченной ответственностью и расположено по адресу: г. Красноярск, ул. Кр. Армии, 21.

Основной целью деятельности предприятия является получение прибыли.

Основной вид деятельности — золотопереработка.

Анализ стоимостных показателей производственной программы дает возможность оценить объем производства продукции и реализации в целом по предприятию и по отдельным видам производства. При этом необходимо выделить объемные показатели по основному виду деятельности.

Анализ производства продукции в натуральном выражении приведен в табл. 1.1.

Таблица 1.1 — Анализ производства продукции в натуральном выражении

Как видно из табл. 1.1, в 2008 г. наблюдается снижение объемов выпуска продукции к 2007 г. по всем видам за исключением сдачи недвижимого имущества в аренду. Объем производства золота в 2008 г. к прошлому году составил 73,30%, услуг оптовой торговли — 75,76%, услуг розничной торговли — 75,76%. При этом выручка от сдачи недвижимого имущества в аренду увеличилась на 102,45%. Увеличение объема выручки от сдачи имущества в аренду обусловлено как ростом цен на данную услугу, так и высвобождением дополнительных площадей, обусловленным снижением объемов производства.

Следует отметить, что все услуги производятся для продажи. Внутризаводского потребления на предприятии нет.

Для оценки деятельности предприятия необходимо рассмотреть динамику показателей в таблице 1.2.

Таблица 1.2 — Анализ динамики произведенной продукции в действующих ценах

Данные таблицы 1.2 показывают, что объем 131,76,89% или на 9074 тыс. руб. Увеличение обусловлено как ростом цен на продукцию самого предприятия, так и увеличением объемов в натуральном выражении. Реально объем продукции в отчетном году увеличился против прошлого года на 88,42% или на 7490 тыс. руб.

Причем по основному виду деятельности произошло увеличение выпуска продукции в ценах отчетного года на 7240 тыс. руб. (182,92%), а по неосновному виду деятельности выпуск продукции в отчетных ценах увеличился на 250 тыс. руб. (5,54%).

2. Анализ активов и пассивов баланса предприятия

Главная цель деятельности любого предприятия сводится к одной стратегической задаче — увеличению доходов. Для этого предприятие должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса. В таблице 2.1 представлен анализ структуры актива баланса.

Таблица 2.1 — Состав и структура имущества организации

Общая стоимость активов на начало года составила 30 028 тыс. руб., а к концу года уменьшилась на 988 тыс. руб., составив 29 040 тыс. руб. Стоимость внеоборотных активов сократилась на 313 тыс. руб., и на конец года составила 24 861 тыс. руб. В свою очередь, оборотные активы сократились на 675 тыс. руб., составив 4179 тыс. руб. За год соотношение внеоборотных и оборотных активов практически не изменилось — наибольший удельный вес занимают внеоборотные активы (85,61%).

В таблице 2.2 рассмотрим состав внеоборотных активов.

Таблица 2.2 — Структура и динамика внеоборотных активов

Максимальный удельный вес в составе внеоборотных активов занимает незавершенное строительство (77,42%), которое в стоимостном выражении увеличилось на 9 тыс. руб. и составило 19 324 тыс. руб. Уменьшение стоимости основных средств на 290 тыс. руб. объясняется как выбытием, так и амортизацией машин и оборудования. Произошло снижение нематериальных активов на 17 тыс. руб. и долгосрочных финансовых вложений на 15 тыс. руб.

В таблице 2.3 представлен анализ пассива баланса.

Таблица 2.3 — Анализ пассивов предприятия

Пассив баланса уменьшился на 988 тыс. руб. и на конец года составил 29 040 тыс. руб. Уменьшение произошло в основном за счет краткосрочных обязательств, которые сократились на 1537 тыс. руб., составив 2418 тыс. руб.

На конец года наибольшая доля в составе пассивов приходится на собственные средства, т. е. капитал и резервы — 91,67%, что на 4,84% выше, чем на начало периода. Долгосрочные пассивы у предприятия отсутствуют как в анализируемом году, так и в предыдущем году.

За анализируемый год в структуре пассива произошли значительные изменения, носящие положительный характер: собственные средства предприятия увеличились на 4,84%, что в абсолютном выражении составило 549 тыс. руб.

В таблице 2.4 рассмотрим формирование капитала и резервов.

Таблица 2.4 — Анализ формирования капитала и резервов

За анализируемый период в структуре капитала и резервов не произошли значительные изменения. Увеличение капитала и резервов объясняется ростом нераспределенной прибыли на 1135 тыс. руб., при одновременном сокращении добавочного капитала на 586 тыс. руб. В итоге капитал и резервы увеличились на сумму 549 тыс. руб.

Данные баланса позволяют оценить и структуру активов предприятия, в составе которого выделяют внеоборотные и оборотные активы. Внеоборотные активы — это часть имущества, оборачивающаяся в течение периода, превышающего 12 месяцев. С финансовой точки зрения их называют немобильными активами. Оборотные активы — это мобильная часть имущества предприятия.

3. Расчет и анализ коэффициентов ликвидности

Одним из важнейших критериев оценки финансового состояния предприятия является его ликвидность.

Анализ ликвидности баланса дает возможность определить финансовые показатели и оценить степень финансовой устойчивости предприятия.

Для анализа ликвидности баланса необходимо сгруппировать статьи актива баланса в порядке убывания ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам погашения и распложенных в порядке возрастания.

Ликвидность баланса — это способность предприятия превращать свои активы в деньги для покрытия платежей по мере наступления их срока.

Для определения ликвидности надо актив и пассив разделить на четыре группы.

A1 — наиболее ликвидные активы: все денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

А₂ — ликвидные активы: дебиторская задолженность и прочие активы;

А₃ — медленно реализуемые активы: запасы за исключением расходов будущих периодов;

А4 — трудно реализуемые активы: внеоборотные активы и расходы будущих периодов.

П1 — наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность и просроченная ссуда;

П2 — краткосрочные пассивы: краткосрочные заемные средства, кредиты;

П₃ -долгосрочные кредиты и займы;

П4 — постоянные пассивы.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:

A1 > П_1, А₂ > П₂, А₃ > П₃, А₄ < П₄.

В таблице 3.1 представлен анализ ликвидности баланса.

Таблица 3.1 — Анализ ликвидности баланса

Поскольку из вышеперечисленных как на начало, так и на конец года не выполняется первое условие, то баланс предприятия нельзя считать абсолютно ликвидным.

Для общей оценки ликвидности баланса рассчитывается общий показатель ликвидности:

Кл =

На начало года:

Кл = (17+0,5*3393+0,3*1377)/(3168+0,5*587+0,3*0) = 0,61

На конец года:

Кл = (11+3873*0,5+0,3*236)/(2418+0,5*0+0,3*0) = 0,83

Залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость, которая является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции.

Оценка платежеспособности предприятия осуществляется по следующим коэффициентам.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности, определяемый по формуле:

Ка.л. = А1/П1

К а.л. норм. = 0,2 — 0,7.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую долю первоочередных платежей может погасить предприятие немедленно.

2. Коэффициент срочной ликвидности, определяемый по формуле:

Кс.л. = (А1+А2)/(П1+П2)

К с. л. норм. = 1

Коэффициент срочной (быстрой) ликвидности отражает ту величину краткосрочных обязательств предприятия, которая может быть погашена как за счет денежных средств, так и за счет быстро реализуемых активов.

3. Коэффициент текущей ликвидности, определяемый по формуле:

Кт.л. = (А1+А2+А3)/(П1+П2+П3)

К т.л. норм. = 2

Коэффициент текущей ликвидности характеризует ту часть краткосрочных обязательств предприятия, которая может быть погашена не только за счет наличности и быстро реализуемых активов, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги

Таблица 3.2 — Коэффициенты, характеризующие ликвидность баланса и финансовую устойчивость предприятия

Из рассчитанных коэффициентов ликвидности только коэффициент абсолютной ликвидности на конец года не укладывается в нормативы, что свидетельствует о недостатке денежных средств у предприятия. Причиной снижения ликвидности баланса являлось значительное превышение краткосрочной кредиторской задолженности по сравнению с денежными средствами и краткосрочными вложениями.

Структура баланса неудовлетворительная, т.к. в нормативное значение укладывается только коэффициент обеспеченности собственными средствами. В связи с этим определяется коэффициент утраты платежеспособности за период равный 6 месяцам.

Коэффициент утраты платежеспособности равен 0,78 и ниже нормального значения, следовательно, у предприятия в ближайшее время есть вероятности утратить платежеспособность.

4. Расчет и анализ финансовой устойчивости

Анализ финансового состояния дает возможность отнести данное предприятие к тому или иному финансовому состоянию. В соответствии с этим выделяется четыре типа финансовой устойчивости:

1. Абсолютная устойчивость — собственные оборотные средства обеспечивают запасы.

2. Нормальное финансовое состояние — запасы обеспечиваются собственными средствами и долгосрочными кредитами.

3. Неустойчивое финансовое состояние — запасы обеспечиваются за счет собственных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов, т. е. за счет всех источников формирования оборотных средств.

4. Кризисное финансовое состояние — запасы не обеспечиваются за счет собственных средств и источников формирования оборотных активов. Предприятие находится на грани банкротства.

В таблице 4.1 представлен анализ финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 4.1 — Анализ финансовой устойчивости

Если на начало года финансовое состояние предприятия является неустойчивым, так как имеется недостаток собственных средств, собственных и долгосрочных заемных средств, т. е. запасы обеспечиваются как за счет собственных средств, так и долгосрочных и краткосрочных кредитов.

К концу анализируемого периода ситуация в корне меняется. Финансовое состояние предприятия становится абсолютно устойчивым, чему в немалой степени способствует увеличение собственных источников финансирования наряду с сокращением величины запасов.

Устойчивость финансового состояния в рыночных условиях наряду с абсолютными величинами характеризуется системой финансовых коэффициентов (табл. 4.2).

Таблица 4.2 — Анализ динамики показателей финансовой устойчивости организации

Несмотря на некоторые отклонения от нормативных значений в целом финансовые коэффициенты свидетельствуют об удовлетворительной структуре баланса предприятия.

В методических рекомендациях по разработке финансовой политики предприятия, утвержденных Министерством экономики РФ (приказ № 118 от 01.10.97 г.), предлагается все показатели финансово-экономического состояния организации разделить на 2 уровня: первый и второй.

В первый уровень входят показатели, для которых определены нормативные значения. К их числу относятся показатели ликвидности и финансовой устойчивости (табл.4.3).

Таблица 4.3 — Оценка состояния показателей первого уровня

Как видно из таблицы 4.3, неудовлетворительную оценку имеют только коэффициент капитализации, коэффициент маневренности и доли оборотных средств в активах. Значения показателей общей платежеспособности, абсолютной ликвидности, критической оценки, текущей ликвидности, обеспеченности собственными средствами и обеспеченности собственными источниками финансирования находятся за пределами рекомендуемых, хотя и наблюдается тенденция к их улучшению.

Значения всех остальных показателей находятся в пределах нормы и заслуживают хорошей оценки.

Таким образом, значения коэффициентов и их динамики еще раз подтверждают неустойчивость финансового состояния предприятия.

Обязательным элементом анализа бухгалтерского баланса является оценка вероятности банкротства. Так как в нашем случае коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами ниже нормального ограничения, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период 6 месяцев (таблица 4.4).

Таблица 4.4 — Оценка структуры баланса

Так как рассчитанный коэффициент не удовлетворяет своему нормативному значению, то предприятие в течение 6 месяцев не сможет восстановить свою платежеспособность.

На основе данных бухгалтерского баланса, возможно, провести анализ деловой активности.

Эффективность использования оборотных активов характеризуется следующими показателями.

1. Коэффициент оборачиваемости, определяемый по формуле:

Ко =

где РП — реализованная продукция, тыс. руб.;

Со — средний остаток оборотных активов, тыс. руб.

2. Длительность одного оборота, определяемого по формуле:

Д =

где Т — количество дней в периоде, Т = 360 дней.

В таблице 4.5 представлен анализ показателей использования оборотных активов.

Таблица 4.5- Анализ показателей использования оборотных активов

Увеличение коэффициента оборачиваемости на 1,99 пунктов снизило длительность одного оборота на 121,41 день.

Высвобождение оборотных средств рассчитаем по формуле:

± ОС = 16 329*(99,45−220,86) /360= -5506,97 тыс. руб.

Ускорение оборачиваемости оборотных активов на 121,41 день условно высвободило средств на сумму 5506,97 тыс. руб.

Для анализа структуры прибыли (убытка) составляется аналитическая таблица 4.6.

Из данных таблицы 4.6 следует, что в отчетном периоде у предприятия появилась чистая прибыль в размере 549 тыс. руб.

В отчетном периоде затраты на один рубль реализованной продукции по себестоимости составили 91,44 коп. ((13 301+3028)/16 329) против 91,66 коп. ((6201+1445)/8342) в предыдущем периоде. Относительное снижение затрат на 1 руб. реализованной продукции составило 0,24% (100 -91,44/91,66*100). Этот фактор обусловил увеличение прибыли от продаж на 100,86% при одновременном увеличении выручки от продаж на 95,74%.

Таблица 4.6 — Структура прибыли

Анализ формирования финансовых результатов дополняется оценкой показателей рентабельности, рассчитываемых по данным отчета о прибылях и убытках. Кроме рентабельности текущей деятельности и рентабельности продукции (по прибыли от продаж) определяется показатель рентабельности продаж, рассчитываемый по чистой прибыли.

Анализ показателей рентабельности, приведенный в таблице 4.7 выявил, что с увеличением показателей прибыли увеличились практически все показатели рентабельности, что заслуживает положительной оценки.

Таблица 4.7 — Динамика показателей рентабельности, %

Заключение

Производственную практику я проходила в ООО «Енисейзолото», занимающееся золотодобычей.

Структура баланса неудовлетворительная, т.к. в нормативное значение укладывается только коэффициент обеспеченности собственными средствами. Коэффициент утраты платежеспособности равен 0,78 и ниже нормального значения, следовательно, у предприятия в ближайшее время есть вероятности утратить платежеспособность.

Для повышения эффективности деятельности предприятия руководству ООО «Енисейзолото» необходимо принять меры, направленные на повышение эффективности использования хозяйственных ресурсов, находящихся в распоряжении организации, а именно:

С целью увеличения выручки от продаж необходимо провести изучение потребительских мотиваций (путем опроса, анкетирования) с целью выявления услуг, пользующихся потенциальным спросом. За реализацию подобного исследования может отвечать руководитель организации, а непосредственный опрос среди покупателей фирмы может быть проведен работниками торгово-оперативного персонала.

С целью повышения интенсивности использования материальных ресурсов организации необходимо оптимизировать их величину на основе нормирования остатков материальных запасов. Так же возможно уменьшение размера поставок при более частом их осуществлении, что требует хорошо отлаженного взаимодействия с поставщиками.

Для увеличения производительности труда целесообразно порекомендовать введение мотивирования труда работников путем выплат премий по итогам работы за отчетный период.

4. Для повышения эффективности финансовой деятельности организации в будущем ее руководству следует порекомендовать:

— приять меры, направленные на дальнейшее снижение среднего уровня себестоимости продукции путем внедрения предварительного и оперативного контроля за ее формированием. Наиболее действенным средством такого контроля является бюджетирование расходов;

— принять меры по снижению расходов в части оплаты услуг организаций за пользование электроэнергией, водой, телефонной связью и прочими услугами подобного рода, путем обеспечения экономного расходования путем установки тепло и водосчетчиков.

5. С целью повышения деловой активности оптимизировать структуру активов в направлении:

— снижения доли внеоборотных активов;

— улучшения структуры капитала и в целом стабилизации финансового состояния и повышения ликвидности можно проводить активную политику наращивания реальной величины собственного капитала, в целях уменьшения финансовой зависимости от внешних инвесторов.

Список использованных источников

1. Абрютина М. С. Экспресс-анализ финансовой отчетности: метод. пособие.- М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2009. 256 с.

2. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие для студентов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / под ред. О. В. Ефимовой, М. В. Мельник.- 2-е изд., испр. и доп.- М.: Изд-во Омега-Л, 2008. 408 с.

3. Балабанов, И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта / И. Т. Балабанов. — 2-е изд., доп. — М.: Финансы и статистика, 2009. — 208 с.

4. Бариленко В. И. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие/ В. И. Бариленко, С. И. Кузнецов, Л. К. Плотникова, О. В. Иванова; под общ. ред. В. И. Бариленко.- М.: КНОРУС, 2008. 416 с.

5. Бороненкова С. А. Управленческий анализ: Учеб. пособие.- М.: Финансы и статистика, 2009. 384 с.

6. Вахрушина, М. А. Бухгалтерский управленческий учет: учеб. для вузов / М. А. Вахрушина. — 2-е изд., доп. и пер. — М.: ИКФ Омега — Л; Высш. Шк., 2008. — 528 с.

7. Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности: учебник.- 3-е изд., перераб. и доп.- М.: Издательство «Дело и Сервис», 2008. 368 с.

8. В. В. Ковалев Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности 2-е изд., перераб. и доп.- М.: Финансы и статистика, 2009. 512 с.

9. В. В. Ковалев Введение в финансовый менеджмент — М.: Финансы и статистика, 2009. 768 с.

10. Любушин Н. П., Лещева В. Б., Дьякова В. Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учеб. пособие для вузов/ Под ред. проф. Н. П. Любшина.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. 471 с.

11. Пожидаева Т. А., Щербакова Н. Ф., Коробейникова Л. С. Практикум по анализу финансовой отчетности: учеб. пособие.- М.: Финансы и статистика, 2008. 264 с.

12. Сухова Л. Ф., Чернова Н. А. Практикум по разработке бизнес-плана и финансовому анализу предприятия: учеб. пособие.- М.: Финансы и статистика, 2008. 160 с.

13. Теория экономического анализа: Учебник / под ред. М. И. Баканова.- 5-е изд., перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2007. — 536 с.

14. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С., Негашев Е. В. Методика финансового анализа.- М.: ИНФРА-М, 2009. 208 с.