Преступления в сфере эмиссии и обращения ценных бумаг

Актуальность темы

диссертационного исследования. В Российской Федерации, как и в других странах с рыночной экономикой, с помощью ценных бумаг оформляются кредитные и расчетные операции, передача прав на товар, залог недвижимости, создание компаний и многое другое. Этот правовой инструмент позволяет ускорять расчеты между участниками имущественных отношений, вовлекать в кредитно-денежные отношения и товарные обязательства широкий круг лиц, содействуя эффективному удовлетворению их имущественных интересов. Заменяя собой реальные товары и деньги, ценные бумаги создают условия для более эффективного финансирования рынка: хранения и обращения товарно-денежных ценностей, быстрого и экономного перехода их от одного собственника к другому. Поэтому государство регулирует и охраняет общественные отношения в сфере эмиссии и обращения ценных бумаг с помощью средств различных отраслей права, в том числе и уголовного.

Уголовно-правовой основой противодействия преступлениям в сфере эмиссии и обращения ценных бумаг являются статьи 185 УК РФ «Злоупотребления при эмиссии ценных бумаг», 1851 УК РФ «Злостное уклонение от раскрытия или предоставления информации, определенной законодательством Российской Федерации о ценных бумагах» и ст. 186 УК РФ «Изготовление, хранение, перевозка или сбыт поддельных денег или ценных бумаг». Федеральным законом от 30 октября 2009 г. № 241-ФЗ Уголовный кодекс РФ был дополнен нормами, предусматривающими ответственность за нарушение порядка учета прав на ценные бумаги (ст. 185″), манипулирование ценал ми на рынке ценных бумаг (ст. 185) и воспрепятствование осуществлению или незаконное ограничение прав владельцев ценных бумаг (ст. 1854), которые также следует отнести к указанной группе преступлений.

Общественно опасными последствиями этих преступлений являются спад активности частных инвесторов на рынке ценных бумаг, увеличение I инвестиционных рисков и ухудшение инвестиционного климата в целом, рост инфляции, вызывающей социальное напряжение в обществе, рост корпоративных злоупотреблений и др.

На наш взгляд, именно расширение инвестиционной активности российских промышленных предприятий, кредитных и иных финансовых организаций, а также населения является необходимым и важнейшим условием экономического развития России. Особое значение на современном этапе для экономики нашей страны приобретает соответствие принципов и методов правового регулирования российского рынка капиталов международным стандартам, без чего невозможно обеспечить его конкурентоспособность в глобальном масштабе и повысить доверие потенциальных инвесторов.

Криминогенная ситуация на рынке ценных бумаг в последние годы существенно осложнилась: по мере его развития изменяется и характер совершаемых преступлений. Если на раннем этапе преобладал выпуск в обращение суррогатов ценных бумаг, то в настоящее время наиболее часто встречающимися правонарушениями стали противоправные завладения ценными бумагами, принадлежащими другим организациям и их последующая реализация, изготовление, использование поддельных ценных бумаг, выпуск в обращение ценных бумаг, не обеспеченных реальными материальными ценностями.

При этом не выработаны эффективные меры противодействия криминальным злоупотреблениям в процессе эмиссионной деятельности. Действующее уголовное законодательство не предусматривает ответственности за такие общественно опасные деяния, как передача и распоряжение инсайдерской информацией, использование служебной информации, раскрытие которой способно оказать влияние на котировки ценных бумаг государственными служащими и иными должностными лицами из корыстной заинтересованности в личных целях. Это не только не способствует экономической стабильности, но и открывает широкие возможности для коррупции и чиновничьего произвола.

Анализ статистических данных показывает, что фактически на всей территории России в основном выявляются преступления, предусмотренные ст. 186 УК РФ. Уровень латентности остальных преступлений составляет, по оценкам экспертов, около 90%. Так, в 2008 г. было зарегистрировано 40 672 случаев изготовления или сбыта поддельных денег или ценных бумаг (средний темп прироста в период 1998—2008 гг. составил 21%) — 2 факта злоупотребления при эмиссии ценных бумаг (средний темп прироста в 1998;2008 гг. составил 87,2%) и ни одного случая злостного уклонения от предоставления инвестору или контролирующему органу информации, определенной законодательством Российской Федерации о ценных бумагах (в ранее действовавшей редакции ст. 1851 уК рф) средний темп прироста в 2004;2008 гг. составил 10%. Кроме того, результативность раскрытия и расследования указанных преступлений по-прежнему чрезвычайно низка — в среднем лишь десятая часть уголовных дел соответствующей категории из числа возбужденных доводится до суда'. Все это свидетельствует о необходимости уголовно-правового анализа исследуемых деяний.

Несмотря на устранение ряда законодательных пробелов в этой части в УК России, некоторые общественно-опасные деяния в сфере эмиссии и обращения ценных бумаг, нуждающиеся в криминализации в силу их объективной социальной вредности и значительной распространенности, по-прежнему не нашли в нем должной уголовно-правовой оценки. Изложенные обстоятельства подтверждают актуальность избранной темы.

Степень научной разработанности темы. Проблема уголовно-правовой борьбы с преступлениями в сфере эмиссии и обращения ценных бумаг относится к числу малоизученных в теории уголовного права. Среди авторов, так илииначе уделивших ей внимание: Б. С. Болотский, А.А. Вит-вицкий, С. С. Витвицкая, Б. В. Волженкин, Л. Д. Гаухман, А. Р. Гильмутдинов, А. Э. Жалинский, Е. И. Кадовик, В. Д. Ларичев, Н. А. Лопашенко, С. В. Макси.

1 URL: http: //www.mvdinform.ru. мов, T.B. Пинкевич, С. В. Русеева, B.C. Солдатченков, В. П. Ставило, С. П. Щерба и др. Их работы, несомненно, внесли определенный вклад в разработку концепции противодействия указанным преступлениям, однако они не имеют комплексного характера, многие из сформулированных в них положений носят дискуссионный характер, требуют дальнейшей разработки и в теоретическом, и в практическом аспектах. В частности, до настоящего времени не проводился теоретический анализ преступлений в сфере эмиссии и обращения ценных бумаг как социально-правового явления, неоднозначно трактуются признаки этих составов преступлений, не разработаны важные для правоприменительной практики критерии отграничения этих преступных посягательств от смежных преступлений, не выработаны в достаточной мере уголовно-правовые меры противодействия им.

Необходимость проведения углубленного исследования уголовно-правовой ответственности за преступления в сфере эмиссии и обращения ценных бумаг диктуется и изменениями криминологической ситуации в России (появлением новых видов преступных посягательств) в обстановке экономического кризиса. Указанные обстоятельства и предопределили выбор темы диссертационного исследования.

Объект и предмет диссертационного исследования. Объектом исследования выступают общественные отношения в сфере создания и применения правовых норм, устанавливающих ответственность за различные виды преступлений в сфере эмиссии и обращения ценных бумаг. Серьезное внимание обращается при этом на изучение социальной обусловленности и эффективности соответствующих норм.

Предмет исследования — нормы отечественного уголовного законодательства, регламентирующие ответственность за преступления в сфере эмиссии и обращения ценных бумаг, материалы соответствующей правоприменительной практики, результаты социологического исследования, статистические данные, характеризующие состояние и динамику указанных преступлений.

Целью диссертационного исследования является уголовно-правовой анализ различных видов преступлений в сфере эмиссии и обращения ценных бумаг и выработка комплекса предложений по совершенствованию соответствующего уголовного законодательства и правоприменительной практики.

Для достижения поставленной цели были поставлены следующие задачи:

1) проанализировать историю развития российского уголовного законодательства за преступления в сфере эмиссии и обращения ценных бумаг;

2) сформулировать понятие преступлений в сфере эмиссии и обращения ценных бумаг;

3) дать уголовно-правовую характеристику составам преступлений в сфере эмиссии и обращения ценных бумаг, предусмотренных ст. 185, 1851 и 186 УК РФ;

4) на основе анализа следственно-судебной практики по делам о преступлениях в сфере эмиссии и обращения ценных бумаг установить типичные проблемы квалификации и выработать конкретные предложения по их разрешению;

5) сформулировать предложения по совершенствованию действующих уголовно-правовых норм, применяемых при квалификации деяний, совершаемых в сфере эмиссии и обращения ценных бумаг.

Методология и методика исследования. Методологическую основу работы составляют современные положения теории познания социальных процессов и явлений, системный подход к изучению объекта и предмета исследования. Использовались методы: историко-правовой, сравнительно-правовой, статистический, анкетирования и интервьюирования, анализа документов (материалов уголовных дел, аналитических справок, обзоров, планов и методических пособий правоохранительных органов), метод экспертных оценок и др.

Нормативную базу исследования составили Конституция РФ, действующее гражданское, административное и уголовное законодательство, ведомственные нормативные акты, регулирующие отношения в сфере эмиссии и обращения ценных бумаг.

Теоретическая основа исследования — работы по уголовному праву и криминологии, а также по гражданскому и административному праву, указанные в библиографическом разделе диссертации. По проблеме диссертационного исследования были изучены и обобщены материалы научно-практических и научно-теоретических конференций, а также периодической печати.

Эмпирической базой диссертационного исследования явились материалы социологических исследований, проведенных автором. В частности, были изучены данные о состоянии и динамике преступлений, предусмотренных ст. 185, 1851, 186 УК РФ за 1998;2008 гг., уголовные дела соответствующей категории, статистические данные Управления Судебного Департамента в Ростовской области за 2003—2008 гг., проведен опрос 150 практических работников органов предварительного расследования и суда. Также использовались результаты эмпирических исследований, проведенных другими авторами.

Научная новизна диссертации состоит, прежде всего, в том, что предпринята одна из первых попыток комплексного монографического исследования проблемы уголовной ответственности за преступления в сфере эмиссии и обращения ценных бумаг.

К новым результатам исследования следует, в частности, отнести: авторский вариант исторического анализа уголовной ответственности за преступления в сфере эмиссии и обращения ценных бумаг, формулирование понятия исследуемых деяний, характеристику их видового состава, уголовно-правовую характеристику различных видов, преступлений в сфере эмиссии и обращения ценных бумаг, разработку научно обоснованных рекомендаций по совершенствованию соответствующего уголовного законодательства и практики его применения.

Основные положения, выносимые на защиту:

1. Преступления в сфере эмиссии и обращения ценных бумаг (ст. 185, 1851, 1852, 1853, 1854, 186 УК РФ) — это общественно опасные, уголовно наказуемые, умышленные деяния лиц, противоречащие положениям законодательства о ценных бумагах, причиняющие крупный ущерб интересам государства, организаций, личности, создающие опасность его причинения либо сопряженные с извлечением дохода в крупном размере.

2. Объективная сторона преступления, предусмотренного ст. 185 УК РФ, должна, по нашему мнению, охватывать все варианты поведения индивидов, при которых возможно причинение одинаково опасного вреда охраняемому объекту, поэтому следует криминализировать в ст. 185 УК РФ такие деяния, как внесение заведомо недостоверной информации в решение о выпуске ценных бумаг, а также в генеральные условия эмиссии ценных бумаг.

3. В целях обеспечения уголовно-правовой охраны интересов всех инвесторов (не только граждан России, но и иных лиц — иностранных граждан, лиц без гражданства) заменить в диспозиции ст. 185 и ст. 1851 УК РФ термин «гражданин» на «личность».

4. В ст. 185, 1851 УК РФ размеры ущерба определить дифференцированно — в зависимости от того, кто является потерпевшим — государство, организация или физическое лицо. По отношению к физическим лицам следует употреблять формулировку «существенное нарушение прав и законных интересов личности». Таким образом, необходимо сделать акцент на социальном вреде в отношении физических лиц, который может принимать различные формы (не только имущественные) и должен учитываться правоприменителем.

5. Учитывая высокую общественную опасность деяний, направленных на незаконное разглашение или использование инсайдерской информации, необходимо предусмотреть в самостоятельной уголовно-правовой норме ответственность за данное преступление, дополнив УК РФ ст. 1855.

6. Упорядочить дифференциацию наказания в ст. 185, 1851, 186 УК РФ, используя устойчивые сочетания квалифицирующих признаков по горизонтали и вертикали и проведя их индексацию.

7. Указав в ч. 2 ст. 185 УК РФ на такой квалифицирующий признак, как «совершение деяния группой лиц по предварительному сговору или организованной группой», законодатель не посчитал необходимым дифференцировать ответственность по этому же признаку в ст. 1851 УК РФ. Диссертант предлагает устранить этот законодательный пробел, дополнив ст. 1851 УК РФ ч. 2, предусматривающей ответственность за групповое преступление.

8. В примечании к ст. 186 УК РФ предлагается дать легальное толкование понятия «размер», исходя не из стоимости поддельных денег или ценных бумаг, которая равна нулю, а из номинальной стоимости этих предметов.

9. Ч. 3 ст. 186 УК РФ предусматривает повышенную ответственность за совершение преступления организованной группой. Однако в ст. 186 УК РФ отсутствует такой квалифицирующий признак, как «совершение деяния группой лиц по предварительному сговору». Учитывая распространенность и общественную опасность рассматриваемых преступлений, ч. 2 ст. 186 УК РФ следует дополнить пунктом «а», закрепив данный квалифицирующий признак.

10. Отсутствие в ст. 186 УК РФ такого особо квалифицирующего признака, как совершение деяния в особо крупном размере, следует признать законодательным пробелом, устранить который предлагается путем включения в ч. 3 данной нормы пункта «б».

11. В примечании к ст. 186 УК РФ предлагается указать, что деяния, предусмотренные ст. 186 УК РФ, признаются совершенными в крупном размере, если общая номинальная стоимость поддельных денег или ценных бумаг превышает двести пятьдесят тысяч рублей, в особо крупном размере — если их номинальная стоимость превышает один миллион рублей.

12. Предлагается авторская редакция ст. 185, 1851, 1855 и 186 УК РФ.

Статья 185. Злоупотребления при эмиссии ценных бумаг.

1. Внесение в проспект ценных бумаг, в решение о выпуске ценных бумаг, генеральные условия эмиссии ценных бумаг заведомо недостоверной информации, утверждение либо подтверждение содержащего заведомо недостоверную информацию проспекта или отчета (уведомления) об итогах выпуска ценных бумаг, а равно размещение эмиссионных ценных бумаг, выпуск которых не прошел государственную регистрацию, за исключением случаев, когда законодательством Российской Федерации о ценных бумагах не предусмотрена государственная регистрация выпуска эмиссионных ценных бумаг, если эти деяния причинили крупный ущерб организации, государству, личности или привели к иному существенному нарушению прав и законных интересов личности наказываются штрафом в размере от ста тысяч до трехсот тысяч рублей или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период от одного года до двух лет, либо обязательными работами на срок от ста восьмидесяти до двухсот сорока часов, либо исправительными работами на срок от одного года до двух лет. 2. Те же деяния: а) совершенные группой лиц по предварительному сговору или организованной группойб) сопряженные с причинением особо крупного ущерба, — наказываются штрафом в размере от ста тысяч до пятисот тысяч рублей или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период от одного года до трех лет либо лишением свободы на срок до трех лет.

Примечание. .".

Статья 1851. Нарушение порядка предоставления инвестору или контролирующему органу информации, определенной законодательством Российской Федерации о ценных бумагах.

1. Злостное уклонение от раскрытия или предоставления информации, определенной законодательством Российской Федерации о ценных бумагах, либо предоставление заведомо неполной или ложной информации, если эти деяния причинили крупный ущерб организации, государству, личности или привели к иному существенному нарушению прав и законных интересов личности, — наказываются штрафом в размере до трехсот тысяч рублей или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период до двух лет, либо обязательными работами на срок от ста восьмидесяти до двухсот сорока часов, либо исправительными работами на срок от одного года до двух лет.

2. Те же деяния: а) совершенные группой лиц по предварительному сговору или организованной группойб) сопряженные с причинением особо крупного ущерба, — наказываются штрафом в размере от ста тысяч до пятисот тысяч рублей или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период от одного года до трех лет либо лишением свободы на срок до трех лет".

Статья 185э «Незаконное разглашение или использование инсайдерской информации.

1. Незаконное распространение инсайдерской информации до ее официального публичного объявления лицом, которому она была доверена или стала известна по службе или работе, а равно передача указанной информации в целях заключения сделок, или предоставление рекомендаций третьим лицам о совершении сделок, основанных на инсайдерской информации, причинившие крупный ущерб личности, организации или государству, — наказывается.

2. Те же деяния: а) совершенные группой лиц по предварительному сговору или организованной группойб) сопряженные с причинением особо крупного ущерба, наказываются.

Примечание. К инсайдерской относится любая информация об эмиссионных ценных бумагах и сделках с ними, а также об эмитенте этих ценных бумаг и осуществляемой им деятельности, неизвестная третьим лицам, раскрытие которой может оказать существенное влияние на рыночную стоимость этих ценных бумаг".

Статья 186. Изготовление, хранение, перевозка или сбыт поддельных денег или ценных бумаг.

2. Те же деяния: а) совершенные группой лиц по предварительному сговоруб) совершенные в крупном размере, — наказываются лишением свободы на срок от семи до двенадцати лет со штрафом в размере до одного миллиона рублей или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период до пяти лет либо без такового.

3. Деяния, предусмотренные частями первой или второй настоящей статьи: а) совершенные организованной группойб) совершенные в особо крупном размере, — наказываются лишением свободы на срок от восьми до пятнадцати лет со штрафом в размере до одного миллиона рублей или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период до пяти лет либо без такового.

Примечание. Деяния, предусмотренные ст. 186 УК РФ, признаются совершенными в крупном размере, если общая номинальная стоимость поддельных денег или ценных бумаг превышает двести пятьдесят тысяч рублей, в особо крупном размере — если их номинальная стоимость превышает один миллион рублей".

Достоверность результатов исследования обеспечивается его методологией и методикой, нормативной и теоретической базами, а также эмпирическим материалом, на котором основываются научные положения, предложения и выводы.

Теоретическая и практическая значимость исследования. В научно-исследовательской работе предложения и выводы диссертационного исследования могут быть использованы для последующих теоретических разработок проблемы уголовно-правовой борьбы с преступлениями в сфере эмиссии и обращения ценных бумаг.

Сформулированные и обоснованные в работе предложения можно использовать для дальнейшего совершенствования уголовного законодательства, призванного охранять отношения в сфере эмиссии и обращения ценных бумаг от преступных посягательств.

Внедрение в деятельность правоохранительных органов разработанных в процессе исследования рекомендаций и предложений позволит избежать ошибок в правоприменительной практике, повысить эффективность уголовно-правовых средств, направленных на защиту отношений в сфере эмиссии и обращения ценных бумаг.

Материалы диссертации могут быть использованы в учебном процессе и послужить теоретическим основанием при разработке учебных курсов и преподавании уголовного права в высших юридических учебных заведениях, а также системе повышения квалификации работников правоохранительных органов.

Апробация результатов исследования. Материалы диссертационного исследования обсуждались на заседаниях кафедры уголовного права и криминологии ЮФУ. По теме исследования автором подготовлено семь статей. Основные положения диссертации используются в учебном процессе ЮФУ при преподавании курса «Уголовное право».

Структура работы определена поставленными целями и задачами. Диссертация состоит из введения, трех глав, включающих четыре параграфа, заключения и списка литературы. Объем и оформление отвечают требованиям, предъявляемым ВАК Министерства образования и науки России.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

.

В результате проведенного исследования мы посчитали возможным сделать некоторые основные выводы и сформулировать предложения и рекомендации по совершенствованию законодательства о преступлениях в сфере эмиссии и обращения ценных бумаг и практики их квалификации:

1. Преступления в сфере эмиссии и обращения ценных бумаг (ст. 185, 1851, 186 УК РФ) — это общественно опасные, уголовно наказуемые, умышленные деяния, которые противоречат положениям законодательства о ценных бумагах, причиняют крупный ущерб интересам государства, организаций, личности, создающие опасность его причинения либо сопряжены с извлечением дохода в крупном размере.

2. Задачами уголовной политики в сфере охраны установленного порядка эмиссии и обращения ценных бумаг являются: а) определение круга уголовно наказуемых деяний, посягающих на установленный порядок эмиссии и обращения ценных бумаг, с учетом степени общественной опасности деяний, их относительной распространенности и превентивных возможностей уголовно-правовых нормб) формулирование уголовно-правовых норм — выражение в них негативных социально значимых признаков посягательств на установленный порядок эмиссии и обращения ценных бумаг, определение условий уголовной ответственности за их совершениев) дифференциация уголовной ответственности посредством выделения в качестве квалифицирующих — обстоятельств, отражающих в законе типовую степень общественной опасности содеянного и закономерно приводящих к градированию типового наказания.

3. В истории развития отечественного законодательства, предусматривающего уголовную ответственность за преступления в сфере эмиссии и обращения ценных бумаг, можно выделить несколько этапов.

Первый этап — дореволюционный (конец XIX — начало XX в.) связан со становлением и развитием рынка ценных бумаг в условиях формирования основ капиталистического строя, экономического укрепления городов, увеличения масштабов товарного и денежного рынка. Уголовно-правовой основой борьбы с преступлениями на рынке ценных бумаг в этот период являлись нормы Уложения о наказаниях уголовных и исправительных 1845 г. в ред. 1885 г., Уголовного Уложения 1903 года, которые предусматривали ответственность за весьма широкий круг преступлений в сфере эмиссии и обращения ценных бумаг, в том числе и совершаемых профессиональными участниками соответствующего рынка.

Второй этап — советский (1917;1989 гг.) проходит в рамках создания и строительства социалистического государства и права. После Октябрьской революции происходит постепенный переход от рыночной экономики — к плановой административно-командной экономике образца «военного коммунизма». После непродолжительного периода нэпа, возродившего было рыночные отношения и оживившего рынок ценных бумаг, в экономике вновь усиливаются планово-регулирующие начала, свертываются рыночные функции, изживается многоукладность, что предрешает сокращение оборота ценных бумаг. В этот период развития отечественного уголовного законодательства (УК РСФСР 1922, 1926, 1960 г.) доминирует идея защиты государственных ценных бумаг, задача охраны иных ценных бумаг отодвигается на второй план.

Третий этап — постсоветский (1990 г. — до настоящего’времени) связан с кардинальным изменением политических, экономических, социальных основ жизнедеятельности общества, возрождением фондового рынка. Оживление деятельности на рынке ценных бумаг и появление новых форм общественно опасных деяний подтолкнуло законодателя к созданию в Уголовном «кодексе РФ 1996 г. целого ряда норм, охраняющих отношения в сфере эмиссии и обращения ценных бумаг. К их числу следует отнести: ст. 185 УК РФ, предусматривающую ответственность за злоупотребления при эмиссии ценных бумагст. 1851 УК РФ, регламентирующую ответственность за злостное уклонение от раскрытия или предоставления инвестору или контролирующему органу информации, определенной законодательством Российской Федерации о ценных бумагах. Существенно изменена была и ст. 186 УК РФ, предусматривающая ответственность за изготовление, хранение, перевозку или сбыт поддельных ценных бумаг.

4. Анализ спорных квалификационных ситуаций позволил сформулировать следующие рекомендации по уголовно-правовой оценке общественно опасных деяний, совершаемых на рынке ценных бумаг: а) в случае причинения ущерба отношениям собственности (имущественным интересам добросовестных приобретателей ценных бумаг) в результате совершения деяний, описанных ст. 185, 1851, 186 УК РФ, содеянное полностью охватывается этими нормами и не требует дополнительной квалификации по ст. 159 УК РФ. б) возможны ситуации, когда составы преступлений, предусмотренных ст. 185, 1851, 186 УК РФ, и составы других уголовно-наказуемых деяний не охватывают всех или некоторых признаков друг друга. Так, если злоупотребления при эмиссии ценных бумаг, злостное уклонение от раскрытия или предоставления информации о ценных бумагах или изготовление, хранение, перевозка или сбыт поддельных ценных бумаг совершается с использованием незаконно зарегистрированных или лжепредпринимательских структур, содеянное требует квалификации по ст. 185 (ст. 185 186 УК РФ) и ст. 171 (ст. 173 УК РФ). в) в некоторых случаях общественно опасное деяние на рынке ценных бумаг может охватываться составом преступления против собственности: «мошенничество» (ст. 159 УК РФ). В этом случае ст. 185, 1851, 186 УК РФ не применяются.

Так, ценные бумаги могут являться предметом мошенничества. Например, весьма распространены хищения ценных бумаг путем мошенничества из организаций-депозитариев и регистраторов. В том случае, если для завладения ценной бумагой используется лжепредпринимательская организация, преступные действия надлежит квалифицировать как по ст. 159 УК РФ, так и по ст. 173 УК РФ, поскольку содеянным нарушаются самостоятельные объекты, защищаемые каждой из названных норм. Результаты опроса свидетельствуют о том, что 45% правоприменителей поддерживают эту точку зрения. По крайней мере, пока не будет предусмотрена уголовно-правовая ответственность за хищение акций как самостоятельная норма.

Ценные бумаги могут выступать и как средство совершения мошенничества. Например, преступники практикуют обманное завладение ранее проданным «забалансовым» векселем, не зарегистрированным в установленном порядке, под видом восстановления права на утраченную ценную бумагу, выпуск необеспеченных векселей, мошенническое завладение имуществом под залог векселей, которые в дальнейшем невозможно реализовать в силу дефекта их содержания или формы, выпуск суррогатных ценных бумаг.

Разновидностью мошенничеств является продажа векселей покупателю по завышенной ценеполучение незаконных преимуществ перед другими покупателями ценных бумаг на фондовой бирже путем различных махинаций (например, использование подставных покупателей на аукционе, представивших подложные платежные поручения о перечислении залоговой суммы и впоследствии отказавшихся от покупки ценных бумаг, вследствии чего право на их покупку по более низкой цене переходит к преступнику) — искусственное завышение котировок акций путем сговора для получения кредита под залог ценных бумагискусственное занижение котировок акций с целью их аккумуляции и перепродажи крупными пакетами, в том числе нерезидентам, либо в целях приобретения пакетов влияния в тех или иных организациях банками и их аффилированными компаниями, использование ложного представительства на рынке акций.

5. Нормы, предусматривающие ответственность за преступления в сфере эмиссии и обращения ценных бумаг, нуждаются в совершенствовании.

В частности, необходимо изложить в следующей редакции ст. 185 УК РФ: «Статья 185. Злоупотребления при эмиссии ценных бумаг.

1. Внесение в проспект ценных бумаг, в решение о выпуске ценных бумаг, генеральные условия эмиссии ценных бумаг заведомо недостоверной информации, утверждение либо подтверждение содержащего заведомо недостоверную информацию проспекта или отчета (уведомления) об итогах выпуска ценных бумаг, а равно размещение эмиссионных ценных бумаг, выпуск которых не прошел государственную регистрацию, за исключением случаев, когда законодательством Российской Федерации о ценных бумагах не предусмотрена государственная регистрация выпуска эмиссионных ценных бумаг, если эти деяния причинили крупный ущерб организациям, государству, личности или привели к иному существенному нарушению прав и законных интересов личности, наказываются штрафом в размере от ста тысяч до трехсот тысяч рублей или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период от одного года до двух лет, либо обязательными работами на срок от ста восьмидесяти до двухсот сорока часов, либо исправительными работами на срок от одного года до двух лет.

2. Те же деяния: а) совершенные группой лиц по предварительному сговору или организованной группойб) сопряженные с причинением особо крупного ущерба, — наказываются штрафом в размере от ста тысяч до пятисот тысяч рублей или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период от одного года1 до трех лет либо лишением свободы на срок до трех лет".

Мы предлагаем изменить название и диспозицию статьи 1851 УК РФ следующим образом:

Статья 1851. Нарушение порядка предоставления инвестору или контролирующему органу информации, определенной законодательством Российской Федерации о ценных бумагах.

1. Злостное уклонение от раскрытия или предоставления информации, определенной законодательством Российской Федерации о ценных бумагах, либо предоставление заведомо неполной или ложной информации, если эти деяния причинили крупный ущерб организациям, государству, личности или привели к иному существенному нарушению прав и законных интересов личности, — наказываются штрафом в размере до трехсот тысяч рублей оплаты труда или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период до двух лет, либо обязательными работами на срок от ста восьмидесяти до двухсот сорока часов, либо исправительными работами на срок от одного года до двух лет.

2. Те же деяния: а) совершенные группой лиц по предварительному сговору или организованной группойб) сопряженные с причинением особо крупного ущерба, — наказываются штрафом в размере от ста тысяч до пятисот тысяч рублей или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период от одного года до трех лет либо лишением свободы на срок до трех лет".

Мы предлагаем дополнить гл. 22 УК РФ ст. 1855 «Незаконное разглашение или использование инсайдерской информации» и изложить ее в следующей редакции:

Статья 1SS^. Незаконное разглашение или использование инсайдерской информации.

1. Незаконное распространение инсайдерской информации до ее официального публичного объявления лицом, которому она была доверена или стала известна по службе или работе, а равно передача указанной информации в целях заключения сделок, или предоставление рекомендаций третьим лицам о совершении сделок, основанных на инсайдерской информации, причинившие крупный ущерб личности, организациям или государству наказывается.

2. Те же деяния: а) совершенные группой лиц по предварительному сговору или организованной группойб) сопряженные с причинением особо крупного ущерба, — наказываются.

Примечание. К инсайдерской информации относится любая информация об эмиссионных ценных бумагах и сделках с ними, а также об эмитенте этих ценных бумаг и осуществляемой им деятельности, не известная третьим лицам, раскрытие которой может оказать существенное влияние на рыночную стоимость этих ценных бумаг.

Полагаем необходимым внести изменения и дополнения в ст. 186 УК РФ:

Статья 186. Изготовление, хранение, перевозка или сбыт поддельных денег или ценных бумаг.

1. Изготовление в целях сбыта поддельных банковских билетов Центрального банка Российской Федерации, металлической монеты, государственных ценных бумаг или других ценных бумаг в валюте Российской Федерации либо иностранной валюты или ценных бумаг в иностранной валюте, а равно хранение, перевозка в целях сбыта и сбыт заведомо поддельных банковских билетов Центрального банка Российской Федерации, металлической монеты, государственных ценных бумаг или других ценных бумаг в валюте Российской Федерации либо иностранной валюты или ценных бумаг в иностранной валюте наказываются лишением свободы на срок от пяти до восьми лет со штрафом в размере до одного миллиона рублей или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период до пяти лет либо без такового.

2. Те же деяния: а) совершенные группой лиц по предварительному сговоруб) совершенные в крупном размере, наказываются лишением свободы на срок от семи до двенадцати лет со штрафом в размере до одного миллиона рублей или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период до пяти лет либо без такового.

3. Деяния, предусмотренные частями первой или второй настоящей статьи: а) совершенные организованной группойб) совершенные в особо крупном размере, наказываются лишением свободы на срок от восьми до пятнадцати лет со штрафом в размере до одного миллиона рублей или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период до пяти лет либо без такового.

Примечание: Деяния, предусмотренные ст. 186 УК РФ, признаются совершенными в крупном размере, если общая номинальная стоимость поддельных денег или ценных бумаг превышает двести пятьдесят тысяч рублей, в особо крупном размере — если их номинальная стоимость превышает один миллион рублей".