Состояние и основные направления инвестиционной политики промышленного комплекса Республики Дагестан

Актуальность темы

исследования. Развитие рыночных отношений в российской экономике привело к изменению, как институциональной структуры, так и межотраслевых пропорций, прежде всего в промышленном производстве. 11оэтому перелив капитала в высокоэффективную сферу, связанную с экспортом сырья и продукции с низкой степенью переработки, обеспечил устойчивое повышение в продукции промышленности доли сырьевого сектора и резкое сокращение доли производственных отраслей: машиностроения, пищевой и легкой промышленности и других.

Особую значимость данная проблема приобретает па мезоуровне — в региональных экономических системах, отраслевая структура промышленности которых формировалась исходя из геополитических интересов государства, что привело к чрезмерной концентрации производств на небольших территориях, узкой специализации отраслей региональных промышленных комплексов, отрыву производителей от потребителей и поставщиков.

В новых экономических, социальных, политических условиях отрасли промышленности, выступающие фундаментом экономического развития и определяющие уровень индустриализации и социализации, утратили свои ведущие позиции, что негативно отразилось па количественных и качественных параметрах функционирования экономических систем различного уровня.

Основным инструментом регулирования инвестиционных процессов в промышленном комплексе является инвестиционная политика, обусловливющая инвестиционную привлекательность отраслей промышленности. В этой связи особую актуальность приобретает формирование инвестиционной политики промышленного комплекса на мезоуровне, определяющей приоритетные направления инвестирования, формы и степень вмешательства в установление равновесия па соответствующих рынках товара и капитала.

Степень разработанности темы. Теоретические основы инвестиций, инвестиционной деятельности нашли отражение в трудах: В. Бочарова, В. Коссова, И. Липсица, В. Логинова, Д. Львова, В. Ковалева, Н. Новицкого, Л. Павловой, I{.Стояновой.

Различным аспектам формирования и совершенствования инвестиционной политики посвящены научные труды российских исследователей: Л. Абалкина, Л. Амбарцилова, А. Астаповича, И. Бланка, П. Вилепского, J1. Григорьева, И. Каца, 10. Корчагина, В. Попкова, В. Семенова, И. Сергеева, Г. Смирновой, В. Шеремета, В. Халевинской, В. Хвалынском,.

B. Царева, А. Чеспокова и зарубежных экономистов: Бирмана Г., Бейли Д., Берепса В., Бромвича М., Гордона М. Дж. Кульмана А., Майо И., Рейлли К., Холта P.M., Хаврапека I I.М., Фабоцци Ф.Дж., Шарпа Ф., Шмидта С.

Исследование региональных инвестиционных процессов проведено в работах: А. Агапцова, А. Блинова, А. Гранберга, И. Гришиной, В. Захарова, И. Ройзмапа и др. Применительно к Республике Дагестан вопросы управления инвестиционными процессами рассматриваются в работах А. Алиева, А. Ахмедусва, М. Багомедова, М. Гасапова, Г. Гаджимагомедова,.

C.Пагдисва, В. Пстросяпца, Ю. Сагидова, О. Цаписвой и ряда др. авторов, исследующих данную проблему па современном этане развития рыночной экономики.

Вместе с тем, несмотря на достаточную теоретическую изученность вышеуказанных вопросов, проблемы прикладного характера, возникающие при формировании инвестиционной политики промышленного комплекса, не нашли достаточного отражения, что и определило выбор темы диссертационного исследования.

Цель и задачи диссертации. Целыо диссертационного исследования является оценка состояния промышленного комплекса Республики Дагестан и разработка паучпо-практических рекомендаций по формированию инвестиционной политики в данном секторе экономики.

Для достижения поставленной цели были сформулированы следующие задачи:

— уточнить понятийный аппарат теории управления инвестициямиопределить субординацию понятий «инвестиционная стратегия» и «и [ I вес ти ц и о 11 [ I ая 11 oj I и г и ка «;

— изучить существующие подходы к формированию инвестиционной политики и выявить приоритеты инвестиционной политики экономических систем различного уровня;

— проанализировать современное состояние, основные тенденции и проблемы развития инвестиционной деятельности предприятий промышленного комплекса Республики Дагестан;

— разработать инвестиционную стратегию развития промышленного комплекса Республики Дагестан па основе выделения инвестиционных приоритетов;

— предложить концептуальные основы формирования инвестиционной политики региона, позволяющие разработать механизм ее реализации как на уровне регионального хозяйственного комплекса, так и в разрезе отдельных отраслей.

Предмет и объект исследовании. Предметом исследования являются организационно-экономические отношения, возникающие в процессе формирования и реализации инвестиционной политики. Объектом исследования выступают отраслевые структуры промышленного комплекса Республики Дагестан.

Методологическая и теоретическая основа исследования. В качестве методологической и теоретической основы исследования были использованы труды российских и зарубежных ученых, посвященные проблемам управления инвестиционными процессами, формирования инвестиционной политики, стратегического планирования и управления. Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке теоретических положений, методических рекомендаций и практических предложений, но повышению эффективности функционирования машиностроительного комплекса региона на основе формирования, реализации и совершенствования инвестиционной политики применительно к экономике рыночного типа, находящейся в стадии становления.

Степень новизны наиболее существенных результатов диссертационного исследования рассматривается автором, следующим образом:

— уточнена сущность и значение инвестиционной политикидоказана целесообразность се формирования па основе разработки инвестиционной стратегии;

— обобщены и научно обоснованы особенности функционирования отраслей промышленного комплекса РД, позволившие выявить приоритетные направления инвестиционной деятельностипредложены научно-методические рекомендации по разработке инвестиционной стратегии как основы формирования инвестиционной политики промышленного комплекса РД;

— разработаны концептуальные направления и организационный механизм реализации инвестиционной политики в отраслях промышленности, отражающий взаимодействие ресурсной, правовой и институциональной составляющей.

Методы исследовании. В процессе диссертационного исследования автором применялись такие общенаучные методы, как анализ и синтез, логический, системный и комплексный подходы, моделирование, а также дедукция, индукция, конкретизация, абстрагирование, классификация и другие методы. В процессе эмпирического исследования в рамках диссертационного исследования автором были использованы специальные методы экономического и статистического анализа (непосредственной оценки, простого ранжирования).

Информационная база исследования. Информационную базу исследования составили официальные нормативные документы Федеральной службы государственной статистики, Территориального органа Федеральной службы государственной статистики, но Республике Дагестан, материалы Министерства экономического развития Республики Дагестан и ряда промышленных предприятий, материалы автономной некоммерческой организации «Институт социально-экономического мониторинга, стратегических исследований и разработок» (ДНО «МИР»), а так же иптсрпст-рссурсы.

Практическая значимость исследования. Теоретические положения и практические рекомендации, предложенные в диссертации, могут быть использованы при разработки региональных программ инвестиционной и промышленной политики, развитии предприятий машиностроения региона, а также в учебном процессе при подготовке специалистов в области менеджмента предприятий и управления инвестициями.

Научные положения, полученные в проведенном исследовании, могут использоваться при разработке учебно-методических материалов и в учебном процессе преподавапия организационно-управленческих дисциплин: «Менеджмент», «Организация и управление производством», «Инвестиционный менеджмент».

Апробации и реализации результатов исследования. Основные положения, отдельные результаты и выводы настоящего диссертационного исследования изложены в научных публикациях автора. По результатам диссертационного исследования опубликовано 16 работ общим объемом 6.1 п. л., отражающих основное содержание диссертации.

Объем и структура диссертации. Структура работы обусловлена поставленной целыо и задачами исследования. Работа состоит из введения трех глав, включающих восемь параграфов, заключения, списка литературы из 119 наименований и приложений. Основное содержание работы изложено па 152 страницах, включая 22 таблицы и 7 рисунков.

Заключение

.

Анализ социально-экономической ситуации в РД показывает, что экономика республики находится в кризисном положении. По уровню развития РД оказалась па одном из последних мест среди субъектов РФ. Бюджет РД является высокодотационным. Наблюдается резкая территориальная дифференциация внутри республики. Ход реализации различных инвестиционных программ в РД сдерживается наличием многих негативных факторов, как объективных, так и субъективных. В результате проведенного исследования обоснован ряд выводов и предложений, суть которых сводиться к следующему:

1. Становление и укрепление рыночных отношений, стабилизация и переход к подъему отечественной экономики выдвигают необходимость формирования эффективной промышленной и инвестиционной политики предприятий, следствием которой становятся глубокие изменения структуры и технологии производства, управления хозяйственными процессами, как главного условия повышения конкурентоспособности. Ее проведения способствует приведению производственно-хозяйственного потенциала предприятий, сфер, отраслей и национального хозяйства в целом в соответствие со сложившимися реалиями и перспективой развития экономики. Проблемы экономического развития России в ближайшие десят ь лет буду т определяться ее способностью к привлечению ресурсов для ускоренного роста. Исчерпание конъюнктурных факторов выдвигает на первый план задачу количественного и качественного роста производственного капитала, ориентированного на выпуск продукции, обеспеченной спросом внутреннего и внешнего рынков. Поэтому привлечение инвестиций в отечественную экономику нами рассматривается в качестве важнейшего источника для создания отечественной конкурен тоспособной технической базы производства, формирующей перспективу общего роста экономики России. Решение этих проблем требует выработки новых принципов осуществления государственной инвестиционной политики, адекватных задаче подъема экономики страны.

2. В структурной перестройке промышленности России важнейшее место отводится инвестиционной политики в промышленной сфере, как базового звена всего народнохозяйственного комплекса страны. На уровне предприятий она обуславливается падением рентабельности продаж, крайне низкой загрузкой производственных мощностей, вытеснением с внутренних рынков отечественных производителей машин и оборудования иностранными, массовой безработицей среди квалифицированного персонала и др. факторами.

3. В экономике Республики Дагестан ведущая роль при надлежит промышленности, па долю которой приходится 14% ВРП, почти 56% общей суммы налогов, свыше 27% основных производственных фондов и около 15% работающих в народном хозяйстве. Базовыми для региона являются отрасли, входящие в ТЭК, машиностроение и металлообработка, пищевая промышленность. Машиностроение региона включает 45 предприятий, в т. ч. 19 предприятий оборонного комплекса, производящих 18%) объема промышленного производства. Характерной чертой развития этой отрасли в период рыночных преобразований стало снижение производства более высокими темпами, чем по промышленности в целом.

Для промышленности РД характерна также ориентация па привозное сырье и материалы и отгрузку продукции за пределы региона, что негативно отражается на конкурентоспособности отрасли в рыночных условиях хозяйствования. Одновременно отмечается крайне низкий уровень использования производственного потенциала (12%-14%), наличие ис эффективно действующего основного капитала (активная часть ОПФ — 44,7%), недостаточная инвестиционная и инновационная активность, продолжающееся функционирование убыточных предприятий и др. В совокупности они сдерживают повышение конкурентоспособности машиностроительных предприятий, являющейся главной характеристикой любого товаропроизводителя в условиях современной рыночной экономики и перехода к подъему отечественного производства.

4. На развитие промышленного комплекса региона определенное влияние оказывает состояние задолженности в бюджет по финансовым обязательствам. В целом она остается достаточно высокой, по с активизацией работы по ее погашению за последние три года. Этот процесс сохранял свое положительное действие и в последующие годы. Значительные отчисления производятся ведущими машиностроительными предприятиями во внебюджетные фонды (ОАО «Дагдизель», ОАО «Авиаагрегат», ОАО «Дагэлектроавтомат», ОАО «Дагэлектроавтомат» ОАО «Даггелскомс» и др.). В целом это способствовало возникновению позитивных сдвигов в машиностроении РД.

5. В целях сохранения и повышения в дальнейшем имеющихся темпов роста производства, увеличения загрузки производственных мощностей промышленного комплекса РД и решения вопросов занятости, как особо значимых для трудоизбыточного региона, выдвинуты предложения улучшению экономического положения отрасли. Они направлены на сохранение за предприятиями ОПК оборонного заказа, а также иностранных заказов (КНР и Индии), закрепление за ведущими предприятиями статуса серийного изготовителя традиционной продукции, включение ряда машиностроительных предприятий в интегрируемые структуры РФ и т. п. Осуществление этих предложений позволит сохранить и эффективно использовать имеющиеся специализированные мощности предприятий рассматриваемой отрасли.

6. Осознание необходимости инвестирования реструктуризации в условиях отечественной экономики правомерно выдвигает необходимость решения основных экономических проблем предприятий, связанных с источниками инвестиций и государственной поддержкой. Особое значение они приобретают для промышленного комплекса в дотационных регионах в виду специфики промышленного производства, с одной стороны, и особенностей финансового обеспечения таких регионов, с другой. В этой связи становится важным установить их инвестиционные возможности в конкретных условиях функционирования и развития.

7. В сложившихся условиях решение проблемы инвестиций, как па развитие производства, так и на более глобальный процесс реструктуризации, должно исходить из поиска новых источников инвестиционных средств самими предприятиями машиностроения. До настоящего времени многие руководители предприятий отрасли ориентируются в основном па два источника финансирования — государственные дотации (трансферты) и банковские займы. Однако, государственная финансовая поддержка в виде прямого финансирования, гарантий по займам и т. п. предназначена для ограниченного круга предприятий, в основном оборонного значения. При этом имеет месго тенденция сокращения поступления средств из федерального бюджета.

8. Анализ и оценка инвестиционного процесса в промышленности РД показали, что основными источниками финансирования мероприятий, но структурным преобразованиям становятся собственные средства предприятий, банковские кредиты, а также средства отечественных и иностранных инвесторов. Однако, на практике возникают различные препятствия реализации многих из этих источников. В частности, большинство предприятий пе в состоянии предоставить банкам ликвидное обеспечение по кредитам, имеются трудности с составлением бизпес-плапов инвесторам в соответствии с международными стандартами. К сдерживающему фактору привлечения инвесторов следует отнести социальную напряженность, обостренную политическую ситуацию в регионе, а также низкую рентабельность промышленного комплекса региона (8−12%). Для осуществления инвестиционной деятельности предприятия вырабатывают инвестиционную политику. Эта политика является частью стратегии развития предприятия и общей политики управления прибылью. Она заключается в выборе и реализации наиболее эффективных форм вложения капитала с целью расширения объема операционной деятельности и формирования инвестиционной прибыли. В развитой рыночной экономике ведущим инвестором является частный сектор. Российская экономика отличается значительной долей государственных инвестиций и инвестиций, основанных па смешанной собственности. Сложность и многообразие форм и методов взаимодействия всех многочисленных участников инвестиционно-инновационной деятельности представляют исследовательский и практический интерес при определении оптимального соотношения рыночного и государственного регулирования технологического развития, при анализе механизмов распространения нововведений для создания эффективной системы управления этим развитием.

10. Главной проблемой высокотехнологичных отраслей промышленности, в том числе и машиностроительного комплекса, в сложившейся в стране экономической ситуации является поиск и эффективное размещение ресурсов, главным образом — инвестиций в их широком понимании: финансовые средства, цепные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли (дохода) и достижения положительного социального эффекта.

Для восстановления определяющей роли высокотехнологичных отраслей как основы технико-экономического развития необходима четкая и последовательная научно-промышленная и инвестиционная политика с ясно выраженными целями и задачами, с действенными социально-экономическими механизмами адаптации производств к работе в новых условиях хозяйствования в соответствии с запросами меняющегося рынка, в создании и развитии многоканальной системы финансирования, в принятии мер поддержки отечественного товаропроизводителя и защиты внутреннего рынка.

11. Проблемы экономического развития России в ближайшие десять лет будут определяться ее способностью к привлечению ресурсов для ускоренного роста. Исчерпание конъюнктурных факторов выдвигает па первый план задачу количественного и качественного роста производственного капитала, ориентированного на выпуск продукции, обеспеченной спросом внутреннего и внешнего рынков. Поэтому привлечение инвестиций в отечественную экономику нами рассматривается в качестве важнейшего источника для создания отечественной конкурентоспособной технической базы производства, формирующей перспективу общего роста экономики России. Решение этих проблем требует выработки новых принципов осуществления государственной инвестиционной политики, адекватных задаче подъема экономики страны. Главные цели государственной инвестиционной политики — последовательное повышение уровня жизни населения, инвестиции в чело века, восстановление экономической и политической роли страны в мировом сообществе.

Основной задачей в этой связи является создание и поддержание условий для прироста частных инвестиций в реальный сектор экономики, который бы полностью удовлетворял спросу рынка на инвестиционные ресурсы.

Определены основные принципы политики государства в инвестиционной сфере: гв области создания благоприятного инвестиционного климатав сфере государственного инвестированияв области поддержки инвестиционной деятельности частного сектора экономики.

С целыо реализации целей и задач предложена стратегия реализации государственной инвестиционной политики, включающая три основных этапа. Опыт индустриально развитых стран с долгой историей рыночного развития показывает, что одних только рыночных механизмов недостаточно для активизации инновационной деятельности, необходима целенаправленная регулирующая функция государства в сфере НИОКР, его ответственность за общую стратегию технологического разви тия, за поддержку наукоемких технологий и фундаментальных исследований. Поддержка и раскрытие возможностей предприятий, направленных на усиление стимулирования их инвестиционно-инновационной деятельности, могут осуществляться различными способами и их сочетаниями. Автором в диссертационном исследовании разработаны конкретные меры по укреплению ресурсной (в первую очередь финансовой, организационной, нормативно-правовой) базы предприятий нацеленной на формирование и реализацию эффективной инвестиционной политики по следующим направлениям: льготное налогообложение и кредитованиег- бюджетное дотированиег- таможенное регулирование (таможенные преференции) — эффективная амортизационная политикасовершенствование системы ценообразованияг- законодательная защита отечественных товаропроизводителей и их прав интеллектуальной собственности, государственный протекционизмнормативно-правовое регулирование и администрированиепатентно-лицензионная деятельность в целях распространения нововведенийг- участие в проектах, результаты которых имеют «двойное» применениег- адаптация инновационных проектов к региональным условиямг- страхование рисков.

12.В диссертации разработаны авторские методические рекомендации к формированию инвестиционной политики предприятия с учётом всех современных законодательно-правовых актов. Они касаются разработки следующих основных элементов инвестиционной политики предприятия: определение стратегической цели предприятияпрогноз конъюнктуры рынка и определение приоритетов инвестицийанализ экономических результатов и инвестиционной деятельности предприятияпланирование инвестиционной деятельностивыбор между инвестиционными программамиг обеспечение ресурсами инвестиционной деятельности.