Помощь в написании студенческих работ
Антистрессовый сервис

Предпринимательская инвестиционная деятельность на рынке коммерческой недвижимости

Диссертация: Предпринимательская инвестиционная деятельность на рынке коммерческой недвижимости
ДиссертацияПомощь в написанииУзнать стоимостьмоей работы

Современный этап управления предпринимательской деятельностью в инвестиционной сфере отличают две характерные особенности, которые оказывают непосредственное влияние на формирование инвестиционной привлекательности создаваемых коммерческих объектов — доходность и рискованность: В современной отечественной и зарубежной экономической науке пока не существует единого понятия инвестиционной… Читать ещё >

Предпринимательская инвестиционная деятельность на рынке коммерческой недвижимости (реферат, курсовая, диплом, контрольная)

Содержание

  • 1. Теоретико-методологические основы предпринимательской 11 инвестиционной деятельности на рынке коммерческой недвижимости
    • 1. 1. Сущностная определенность предпринимательской инвестиционной 11 деятельности в рыночной экономике
    • 1. 2. Рынок коммерческой недвижимости в системе экономических отношений
    • 1. 3. Механизм управления предпринимательской инвестиционной 50 деятельностью в сфере создания объектов коммерческой недвижимости
  • 2. Методический подход к управлению инвестиционной деятельностью 64 рынка коммерческой недвижимости
    • 2. 1. Мониторинг инвестиционной среды региональной экономической систе- 64 мы
    • 2. 2. Концептуальные положения по управлению инвестиционной 79 деятельностью в сфере создания объектов коммерческой недвижимости
    • 2. 3. Метод оценки инвестиционной привлекательности объектов коммерческой 89 недвижимости
  • 3. Технология управления предпринимательской инвестиционной 110 деятельностью при создании объектов коммерческой недвижимости
    • 3. 1. Экономическое проектирование инвестиционных процессов на рынке 110. объектов коммерческой недвижимости
    • 3. 2. Управление инвестиционной деятельностью на базе прогнозирования 126 предпринимательского дохода от создания коммерческой недвижимости
    • 3. 3. Организационно-экономический алгоритм управления предприниматель- 143 ской инвестиционной деятельностью в условиях ограниченных финансовых ресурсов

Актуальность темы

исследования. Развитие рынка недвижимости является одним из необходимых условий преобразований экономических отношений в России, поскольку стабилизация экономического роста страны во многом зависит от инвестиций в строительство и развитие недвижимости. Значительная потребность инвестиций в строительство не вызывает сомнений. Инвестиции в первоклассную недвижимость являются подходящим инструментом оптимизации соотношения доходности и риска, например, для таких инвесторов, как пенсионные фонды, компании по страхованию жизни, банки, для которых уровень риска на российском рынке ценных бумаг остается критическим. Для иностранных инвесторов российский рынок недвижимости в настоящее время может быть интересен тем, что пока он является развивающимся и демонстрирует привлекательное соотношение доходности и риска. Таким образом, актуальность темы диссертации обусловлена повышающимся интересом российских и иностранных инвесторов к возможностям рынка недвижимости в России по оптимизации соотношения доходности и риска инвестиционного портфеля.

Вместе с тем все больше растет дисбаланс между повышающимся интересом к российскому рынку недвижимости и степенью его изученности. При этом существует множество проблем, сдерживающих развитие этого сектора рынка: отсутствие упорядоченной информационной базы, единой классификации объектов, механизмов оценки и прогнозирования динамичных инвестиционных процессов.

Для отечественной науки актуальной задачей становится определения инвестиционной привлекательности такого сегмента рынка как нежилая коммерческая недвижимость. Можно констатировать, что в настоящее время в практике рынка недвижимости России практически не используются аналитические модели инвестиционной привлекательности объектов коммерческой недвижимости. Принятие инвестиционных решений основывается, в основном, на результатах изучения текущей конъюнктуры рынка и экспертных мнениях аналитиков.

В то же время современные реалии развития российского рынка капитала требуют от инвесторов глубокого научного осмысления процессов, происходящих на рынке инвестиций в недвижимость.

Научные исследования в области механизма систематизации, оценки и прогнозирования инвестиционной привлекательности объектов нежилой коммерческой недвижимости находятся в стадии становления. Поэтому изучение данной проблематики в современной российской экономике является весьма актуальной областью научного исследования.

Степень разработанности проблемы. Многоаспектность исследуемой проблемы обусловливает ее рассмотрение с различных позиций.

Теоретические и практические аспекты управления инвестиционными ресурсами с разной степенью полноты рассматривались в трудах многих отечественных и зарубежных экономистов: С. Абрамова, Л. Абалкина, А. Аганбегяна, Ю. Анисимова, И. Бланка, Л. Валинуровой, Я. Дерябиной, В. Евстигнеева, В. Ивантера, Л. Игониной, В. Ковалева, Б. Колтынюка, Г. Костыниной, Н. Лахметкиной, И. Липсица, Н. Маренкова, Ю. Осипова, В. Серова, В. Черняка, М. Эскиндарова, и др., особое внимание проблемам управления недвижимостью уделено в работах И. Артеменкова, Л. Белых, П. Грабового, С. Грибов-ского, А. Дамодарана, Е. Озерова, В. Ресина, Е. Тарасевича и др [8,9,10,11,24,28,48,51,59,61,63,67,68,77,79,81,93,107,132,148].

Вопросы формирования и развития предпринимательства, подходы к определению факторов, оказывающих влияние на развитие его как системы, наиболее полно раскрываются в трудах отечественных ученых: Л. И. Абалкина, Ю. П. Анискина, А. О. Блинова, В. В. Буева, В. И. Верховина, В. Я. Горфинкеля, В. И. Королева, Е. В. Лапусты, В. Д. Мамонтова, Г. Б. Поляка, В.М. Шлындико-ва, Е. И. Ясина [10,20,43,63,76,81,136,143]. Теоретические основы изучения предпринимательства как явления и процесса заложили М. Вебер, П. Друкер, Г.

Картер, К. Д. Кук, Г. Саймон, Й. Пихлер, Р. А. Хоскин, В. Хорн, Й. Шумпетер [31,49,107,130,135].

Значительный вклад в совершенствование теоретических основ организации инвестиционной деятельности в строительстве, механизмов стратегического и тактического планирования деятельности предпринимательских структур, а также особенностей управления инвестиционными проектами внесли: О. Доничев, В. Дулич, Ю. Журавлев, Л. Зарубкин, В. Козийн, А. Клюев, Э. Околелова, И. Рахман, А. Рохманова, И. Степанов, Е. Толмачев, Б. Фалалеев, Л. Чистяков, и другие [47,48, 53,56, 94, 104, 105, 117, 119,125, 131].

Несмотря на большое количество работ, посвященных вопросам формирования и управления инвестиционной деятельностью, существует необходимость всестороннего изучения особенностей предпринимательской инвестиционной деятельности на рынке коммерческой недвижимости с позиций системного подхода и определения на этой основе рекомендаций по выбору инвестиционных стратегий вложения в недвижимость на отечественном рынке. Вместе с тем, уже полученные результаты научных исследований большинства перечисленных ученых послужили базой для более глубокого изучения вопросов разработки темы диссертационного исследования. Несмотря на значительное количество работ по этим вопросам, в экономической литературе недостаточно фундаментальных трудов, посвященных реализации методов управления инвестиционной привлекательностью объектов коммерческой недвижимости в рыночных условиях хозяйствования, которые позволяют выявить объективные возможности хозяйствующих субъектов к росту предпринимательского дохода и на основе которых могут разрабатываться стратегические планы развития.

Недостаточная изученность, актуальность, теоретическая и практическая значимость проблем развития инвестиционных процессов на рынке коммерческой недвижимости обусловили тему, цель исследования и его задачи.

Цель и задачи исследования

Основной целью диссертационной работы является развитие теоретических и научно-методических положений управления инвестиционными процессами рынка коммерческой недвижимости на основе его систематизации, оценки и прогнозирования и выработка практических рекомендаций для хозяйствующих субъектов.

Достижение поставленной цели осуществлялось путем решения логически взаимосвязанных задач, последовательно раскрывающих тему работы:

1)разработать механизм управления предпринимательской инвестиционной деятельностью на рынке коммерческой недвижимости;

2)сформулировать концептуальные положения по управлению инвестиционной деятельностью в сфере создания объектов коммерческой недвижимости;

3 Систематизировать и выработать единую классификацию объектов коммерческой торговой недвижимости;

4) выработать метод оценки инвестиционной привлекательности объектов коммерческой торговой недвижимости с учетом влияния динамичного рынка и факторов внешней среды;

5) сформировать алгоритм управления инвестициями в условиях ограниченных финансовых ресурсов при создании объектов рынка коммерческой торговой недвижимости.

Объектом исследования является процесс формирования и развития предпринимательства на рынке объектов коммерческой недвижимости при Pix инвестиционной оценке, прогнозировании и управлении.

Предметом исследования являются экономические отношения, возникающие в результате мониторинга развития и управления инвестиционными процессами на рынке объектов коммерческой недвижимости.

Методологическую и теоретическую основу исследований составили теоретические положения и выводы, содержащиеся в фундаментальных и прикладных исследованиях отечественных и зарубежных авторов по проблемам функционирования, развития и управления коммерческой недвижимостью. Использованы законодательные акты РФ и нормативные документы различных уровней в области инвестиционной деятельности, статистические и аналитические материалы и документы, материалы научных конференций, официальные публикации по проблемам развития и функционирования рынка недвижимости, управления инвестиционными процессами.

Исследование осуществлялось на основе системного и комплексного подхода с применением структурно-функционального анализа, экономико-математического моделирования, основных положений теории нечетких множеств, теории возмущений, теории катастроф и теории устойчивости динамических нелинейных систем. Использованы методы объектного моделирования инвестиционного процесса, понятия и принципы инвестиционного менеджмента, методы экспертных оценок, механизмы оценки и прогнозирования результатов инвестирования.

Научная новизна работы заключается в заключается в доказательстве научного положения о том, что на современном этапе хозяйствования для обеспечения развития инвестиционных процессов на рынке коммерческой недвижимости основополагающими инструментами являются инвестиционная привлекательность и дифференцированная доходность по типам объектов недвижимости, а так же в разработке практических рекомендаций по развитию рынка коммерческой недвижимости.

Элементами научной новизны обладают следующие выводы автора:

По специальности 08.00.05. — Экономика и управление народным хозяй ством (предпринимательство).

1) разработан механизм управления предпринимательской инвестиционной деятельностью на рынке коммерческой недвижимости, обеспечивающий взаимодействие предпринимательских структур с учетом учитывающий неопределенности и риска принимаемых решений, который в отличие от имеющихся позволяет на базе оценки инвестиционной привлекательности объектов максимизировать предпринимательский доход, формируемый при создании объектов коммерческой недвижимости, что способствует повышению эффективности инвестиционной деятельности в условиях вероятностных ограничений;

2) систематизированы объекты коммерческой недвижимости и предложена классификация торговой недвижимости, отличительными признаками которой является структурирование видов объектов по функциональному назначению и масштабу деятельности, что позволяет их идентифицировать и снизить неопределенность в процессе выработки управленческих решений по инвестированию на уровне предпринимательской структуры;

3) сформирован алгоритм управления предпринимательской инвестиционной деятельностью, отличающийся экономическим симбиозом и системными связями между предпринимательскими структурами в процессе создания объектов коммерческой торговой недвижимости, позволяющий обоснованно и более эффективно решать задачу финансового обеспечения предстоящего объема строительства торговой недвижимости, адекватно и целенаправленно реагируя на увеличение цен на стройматериалы и энергоносители, что позволяет определять направления рационального использования инвестируемых средств.

По специальности 08.00.05. — Экономика и управление народным хозяйством (управление инвестициями и инвестиционной деятельностью).

4) выработаны концептуальные положения по управлению инвестиционной деятельностью, опирающиеся на экономическую оценку рынка коммерческой недвижимости как совокупности факторов — с одной стороны, и анализ инвестиционного объекта с точки зрения его адаптации к требованиям рынка и инвестиционного позиционирования, с другой;

5) предложен и реализован метод оценки инвестиционной привлекательности объектов рынка коммерческой торговой недвижимости на основе современного инструментария, отличительными особенностями которого являются коммерческая составляющая и рисковая составляющие, позволяющие учесть специфичность формирования предпринимательского дохода от инвестиционно-строительной деятельности и направленный на выявление связи между составляющими рейтинга инвестиционной привлекательности объектов коммерческой недвижимости;

Диссертация выполнена в рамках п. 10.12 «Технология процесса разработки и принятия управленческих решений в предпринимательских структурах» Паспорта специальности 08.00.05 — «Экономика и управление народным хозяйством: предпринимательство» и п. 4.15. «Развитие методологии анализа, методов оценки, моделирования и прогнозирования инвестиционной деятельности в экономических системах» Паспорта специальности 08.00.05 — «Экономика и управление народным хозяйством: управление инновациями и инвестиционной деятельностью».

Теоретическая значимость работы заключается в том, что основные положения и выводы, содержащиеся в диссертации, могут быть использованы для совершенствования методов оценки и механизмов управления предпринимательской инвестиционной деятельностью на российском рынке коммерческой недвижимости, рационального распределения и эффективного использования инвестиционных ресурсов и формирования концептуальных положений технологии управления инвестициями в коммерческую недвижимость.

Практическая значимость диссертационной работы состоит в возможности применения ее положений и выводов в деятельности субъектов инвестиционно-строительного комплекса, в практике девелоперских, и управляющих компаний при совершенствовании методов и механизмов управления инвестициями. Концептуальные подходы к технологии управления инвестиционной деятельностью на основе прогнозных сценариев денежных потоков дают возможность разработки практической реализации предпринимательской инвестиционной деятельности предприятий в области строительства объектов нежилой коммерческой недвижимости. Основные результаты работы используются в качестве теоретической, методологической и методической базы для исследований в области оценки эффективности инвестиционной деятельности индивидуальных, корпоративных и институциональных инвесторов, а также в учебном процессе при изучении дисциплин «Инвестиционный менеджмент», «Экономика недвижимости».

Эмпирическую базу исследований, положений и выводов, содержащихся в диссертации, составили статистические данные о рынке коммерческой недвижимости ЦФО РФ.

Достоверность и обоснованность полученных автором результатов основывается на репрезентативной статистической выборке данных о продаже и аренде объектов коммерческой недвижимости за период с 2003 по 2007 гг.- использовании современных экономических теорий и методов исследований, позволяющих получить достоверные результаты, подтверждающие выдвинутые гипотезыанализе и сопоставлении теоретических и практических результатов, разработанных автором в процессе исследований и практической апробации результатов.

Апробация работы и использование результатов.

Результаты диссертационного исследования докладывались на: научно-практических и международных конференциях в Москве, Вологде, Воронеже, Невииномысске. Материалы исследования используются в учебном процессе в преподавании дисциплин «Экономика недвижимости» в Воронежской государственной лесотехнической академии.

Результаты исследования внедрены в практику работы предприятий инвестиционно-строительного комплекса Воронежской и Московской областей: ООО МП «Инком-С», ОАО «Центр недвижимости «Межрегиональная Инвестиционная Компания», ЗАО «Инвестиционно-Строительная Компания МИК».

Публикации.

Основные положения диссертационного исследования опубликованы в 8 печатных работах (из них 1 в журналах, рекомендованных ВАК РФ), общим объемом 5,5 п.л.

Структура работы.

Диссертационная работа построена по проблемно-тематическому принципу, и в соответствии с поставленными целью и задачами, состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

.

1. Коммерческая недвижимость является важным инвестиционным направлением, перспективы, развития которого высоко оцениваются российскими и зарубежными инвесторами. Рынок коммерческой недвижимости весьма разнообразен: торговые, складские и производственные помещения, гостиницы, развлекательные центры, туристические базы, дома отдыха, спортивно-оздоровительные комплексы, земельные участки и другие виды. Каждый объект недвижимости индивидуален по местоположению, архитектурным решениям, функциональному назначению, площади. Этот рынок динамичен с точки зрения ввода качественно новых объектов. Создаются не просто новые и современные здания, но и объекты, принципиально отличающиеся от уже существующих. Несмотря на высокую динамику развития и разнообразие объектов, коммерческая недвижимость сегодня не имеет единой классификации, что существенно усложняет систематизацию объектов и затрудняет прогнозирование развития рынка. Существующая классификация охватывает лишь часть видов коммерческой недвижимости и не отражает их фактические характеристики с точки зрения инвестиционной привлекательности.

В работе предлагается классификация объектов коммерческой недвижимости на основе их структурирования по функциональному назначению и масштабу деятельности. Выделено 8 групп коммерческой недвижимости по функциональной принадлежности к определенной сфере деятельности. Установлено, что для торгового центра характерны следующие черты, и именно они выделяют его среди других торговых объектов: единое архитектурное решение здания или комплекса зданий, предоставляющих места для торговых операторов и управляемых как единый объектединый участок, соответствующий типу централегкодоступное расположение внутри торговой зоны с удобным входом и выходом для транспортного и пешеходного трафиковдостаточное количество парковочных мест на участкескрытые от покупателей возможности доставки товаровулучшения участка, наличие ландшафта, освещения и вывесоксочетание арендаторов, обеспечивающее ассортимент и объем товаров, подходящий для торговой зоныприемлемое и удобное окружение, поддерживающее атмосферу, стимулирующую совершение покупок. В соответствии с данными признаками, выделены и описаны группы торговой недвижимости по функциональной принадлежности к определенной сфере деятельности (торговые (Т) и торгово-развлекательные (ТР) центры, а по степени крупности микро-(Т или ТР) центры, макро-(Т или ТР) центры и мега- (Т или ТР) центры.

2. Исследование особенностей протекания инвестиционных процессов на рынке коммерческой недвижимости позволило установить отсутствие действующих методов и инструментов управления предпринимательской инвестиционной деятельностью и выработать механизм управления в виде поэтапно реализуемых действий направленных на обеспечение инвестиционной привлекательность объекта, формирование инвестиционного дохода при минимальном уровне инвестиционного риска. В диссертационном исследовании механизм представлен диаграммой в виде круга разделенной на четыре сектора, которые отражают единство инвестиционно-строительного процесса. Круг вращается, что отражает непрерывность деятельности, перехода процесса из инвестиционной стадии в стадию оценки привлекательности объекта инвестиций и выбора. Наиболее инвестиционно-привлекательный проект реализуется в процессе строительного производства, а на четвертой, заключительной стадии генерирует предпринимательский инвестиционный доход, который может быть инвестирован в создание новых объектов коммерческой недвижимости. Динамичность процесса предпринимательской инвестиционной деятельности становиться возможной при условии анализа и контроля состояния бизнес-процессов и реализации управленческих решений. В диссертации показано, что механизм управления предпринимательской инвестиционной деятельностью на рынке коммерческой недвижимости состоит из крупных блоков: правовых аспектов и организационно-экономических аспектов и четырех блоков определяющих внутреннее инвестиционно-строительной деятельности. На основании сущности и содержания механизма управления предпринимательской инвестиционной деятельностью представляется возможным определять искомый механизм, который в состоянии координировать действия различных служб и подразделений каждого конкретного инвестиционно-строительного субъекта.

3. Предпринимательская инвестиционная деятельность на. рынке коммерческой недвижимости в диссертационном исследовании определена как процесс привлечения и размещения инвестиций в строительство с целью фор* мирования арендного дохода, определяемого потенциалом местоположения, ресурсным качеством участка, сложившимися арендными ставками, уровнем конкуренции проявляющемся в спросе на арендные площади, ограничениями по подбору и расположению потенциальных арендаторов. Концепция обеспечения развития инвестиционных процессов в сфере создания объектов коммерческой недвижимости объединяет два направления: экономическую оценку рынка как совокупности факторов — с одной стороны, и анализ инвестиционного объекта с точки зрения его адаптации к требованиям рынка и инвестиционного позиционирования — с другой.

Установлено, что предпринимательская инвестиционная деятельность характеризуется большим числом функций и параметров, неравномерными и непостоянными во времени воздействиями, наличием конкурирующих сторон, что требует осуществления мониторинга, анализа и управления инвестиционными ресурсами. Инвестиционный доход является величиной обусловленной инвестиционной привлекательностью объекта инвестиций. Доходы, формируемые в процессе предпринимательской инвестиционной деятельности, дифференцированы в зависимости от участника процесса. Уровень доходности предпринимательской инвестиционной деятельности прямо пропорционален рискованности осуществления деятельности на рынке коммерческой недвижимости.

4. Современный этап управления предпринимательской деятельностью в инвестиционной сфере отличают две характерные особенности, которые оказывают непосредственное влияние на формирование инвестиционной привлекательности создаваемых коммерческих объектов — доходность и рискованность: В современной отечественной и зарубежной экономической науке пока не существует единого понятия инвестиционной привлекательности объекта коммерческой недвижимости. Общая терминология такого подхода к сущности данной экономической категории продолжает отрабатываться. Оценку инвестиционной привлекательности коммерческой недвижимости целесообразно рассматривать в первом приближении как совокупность следующих основных характеристик: арендного дохода, емкости участка виде интегральной совокупности параметров этажности недвижимостиобеспеченности арендных помещений парковочными местамиэффективности использования площадейплотности застройки участка, уровня риска осуществления инвестиций. Оценка инвестиционной привлекательности коммерческой недвижимости в различных экономических условиях будет иметь свои специфические особенности, которые нашли отражение в формировании условий и критериев отнесения объектов коммерческой недвижимости к определенному типу инвестиционной привлекательности. Разработан алгоритм определения инвестиционной привлекательности объектов торговой коммерческой недвижимости, позволяющий из значительного количества предложений на рынке коммерческой недвижимости выявлять наиболее значимые с позиции минимизации риска и максимизации предполагаемого инвестиционного дохода, опираясь на существенные параметры емкости участка с учетом предлагаемых объемно-планировочных решений строительства, и позиционировать обозначенные объекты.

5. Установлено, что решение задачи осуществления предпринимательской инвестиционной деятельности по созданию коммерческой недвижимости, связано с определением инвестиционной-привлекательности создания объекта на данном участкеопределением объемов и структуры финансированиявыбором принципиальной схема организации инвестиционно-строительного процесса, экономическим проектированием и прогнозированием дохода относительно всех участников процесса при допустимом уровне риска. Установлено, что одними из наиболее инвестиционно-привлекательных объектов коммерческой недвижимости являются торговые центры. Инвестиции в строительство этих объектов генерируют наибольший доход, при допустимом уровне риска. На примере инвестиционно-строительной компании определено, что целесообразно осуществлять предпринимательскую инвестиционную деятельность в направлении создания микро либо макро торгового центра. В отношении конкретного участка установлено что, для развития макро торгового центра он имеет более высокий потенциал, при этом формат микроторгового центра не в полной мере соответствует особенностям местоположения и имеет более высокие отклонения от оптимальных величин ресурсного качества. Рассматривая инвестиционный процесс с позиции размещения финансов и доходности подобной сделки в диссертации установлено, что объем инвестиций приходящихся на создание 1 м.кв. коммерческих площадей составляет 13 323 р., что эквивалентно 535 USD со сроком окупаемости инвестиций 6 лет за счет поступлений от аренды. Показано, что различные операторы торговли могут стать арендаторами, только в случае соответствия уровня арендной ставки их норме доходности. Наиболее существенными факторами, определяющими размер арендной ставки являются особенности местоположения участкатип и масштаб торгового центратип и профиль арендаторовразмер арендной площадиуровень развития рынка операторов розничной торговли городаемкость рынка розничной торговли. Выполненный прогноз арендных ставок для двух сценариев умеренно-пессимистического и оптимистического, осуществлялся с учетом объемно-планировочных решений, позволяющих отвечать высокому уровню инвестиционной привлекательности объекту торговой недвижимости, что инвестиционно-строительной деятельности по возведению торгового центра соответствуют следующие показатели: средневзвешенная арендная ставка по торговым помещениям — 358 USD/кв.м/год (умеренно пессимистический сценарий) и 412 USD/кв.м/год (оптимистический сценарий) — коэффициент эффективности использования площадей — 0,59- средневзвешенная площадь торгового помещения — 198.

Успешное развитие экономики инвестиционно-строительного предприятия, в значительной степени зависит от обоснованности, эффективности управленческих решений. Для финансирования таких крупно-масштабных проектов требуются многомиллионные инвестиции, и, несмотря на то, что теория выработала множество инструментов управления (финансовый леверидж, коэффициенты капитализации и др.), на практике их применение затруднительно, особенно инвестиционно-строительными организациями, ввиду трудной прогнозируемости роста цен на строительные материалы.

Существующие алгоритмы управления процессом инвестирования не могут своевременно и постоянно обеспечивать финансирование подрядных работ, цены на продукцию строительства устанавливаются стихийно, нет эффективного оперативного механизма управления прибыльной деятельностью строительных организаций. Разработанный в диссертационном исследовании алгоритм управления экономикой застройщика отличается тем, что они построен на предложенной автором экономическом механизме системных связей показателей экономики и позволяет обоснованно и более эффективно решать задачу финансового обеспечения предстоящего объема строительства, адекватно и целенаправленно реагируя на увеличение цен на стройматериалы и энергоносители.

Показать весь текст

Список литературы

  1. Федеральный закон РФ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» Текст. от 25.02.1999 № Э9-ФЗ (с изм. от 22.08.2004)]. М.: Издательство — консультационная компания «Статус-Кво 97», 2004. — 240 с.
  2. Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации» // Ведомости СНД и ВС РСФСР. 1991. — № 29. -С. 10 051 011.
  3. Федеральный закон «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации». Принят Государственной Думой 25 июня 1999 г. Одобрен Советом Федерации 2 июля 1999 г. (в редакции Федеральных законов от 21.03.02 № 31 ФЗ, от 25.07.02 № 117-ФЗ) —
  4. Постановление от 13 октября 1995 г. № 1016 «О комплексной программе стимулирования отечественных и иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации» (в редакции постановления Правительства РФ от 27.12.95 № 1294).
  5. Подпрограмма «Архитектурно-строительные системы жилищного строительства» Государственной целевой программы «Жилище». Протокол заседания от 20.08. 1997 г. Москва, Гос. комитет РФ по жилищной и строительной политике. 31 с.
  6. Порядок разработки и реализации целевых программ на территории Воронежской области (нормативные документы и методические рекомендации). Воронеж, 2001. — 40 с.
  7. , С. И. Организация инвестиционно строительной деятельности Текст. / С. И. Абрамов — М.: Центр экономики и маркетинга, 1999. — 240 с.
  8. , Л.И. Поиск самоопределения Текст. / Л. И. Абалкин. — М.: Центр экономики и маркетинга, 2000. -440 с.
  9. , А.Г. Социально-экономическое развитие России Текст. / А. Г. Аганбегян. М.:дело, 2003 — 243с.
  10. , Ю.П. Доходность инновационной деятельности Текст. / Ю. П. Анисимов, В. Б. Артеменко, О. А. Зайцева. Воронеж: АОНО «ИМ-МиФ», 2002.- 192с.
  11. , И. Т. Основы финансового менеджмента Текст. / И. Т. Балабанов. Финансы и статистика, 1995. — 374 с.
  12. , Г. Л. Основы современного маркетинга Текст. / Г. Л. Багиев, И. А. Аренков — М.: Наука, 2002. 120 с.
  13. , В. С. Финансово-экономический комплекс: теория и практика в условиях реформирования российской экономики Текст. / В. С. Бард. -М.: Финансы и статистика, 1998. 304 с.
  14. , М. Н. Теория экономического анализа Текст. / М. Н. Баканов. -М.: Финансы и статистика, 1996. 176 с.
  15. , А. И. Инвестиционная стратегия предприятия. / А. И. Балбеков, Воронеж: Воронеж, гос. технол. акад., 2004. 110 с.
  16. , С. А. Диагностика, оценка и реструктуризация строительного предприятия. Бизнес — планирование Текст. / С. А. Баркалов [и др.]. -Воронеж: ВГАСА, 2000 411с.
  17. , Л. Е. Экономическая оценка инвестиций Текст./ Л. Е. Басовский, Е. Н. Басовская.учебное пособие. М.: «ИНФРА-М», 2007 -241 с.
  18. , А.Ф. Немалые трудности малого бизнесаТекст. / А. Ф. Блинов, А. Н. Никитов // Российский экономический журнал. 1995. № 2. С. 44−49.
  19. , Т. Л. Методика расчета эффективности инвестиций на предприятиях Текст. / учеб. пособие / Т. Л. Безрукова, Л. Н. Косиченко. Воронеж: ВГЛТА, 2004. — 80 с.
  20. Безрукова, Т. Л Управление инвестиционной деятельностью на рынке коммерческой недвижимости Текст. / Т. Л. Безрукова, В.Л.Костенко// Москва, КноРус, 2008, 11,2. (авт. 4.2)
  21. Г., Экономический анализ инвестиционных проектов Текст. / Г. Бирман, С. Шмидт // Пер. с англ.- под ред. Л. П. Белых. М.:Банки и биржи: ЮНИТИ, 1997. -156с.
  22. , И.А. Финансовый менеджмент Текст. / учебный курс. 2-е изд., / И. А. Бланк. — перераб. и доп. — К.: Эльга, Ника-Центр, 2004. — 656 с.
  23. , С. Н. Концепция и рекомендации по повышению эффективности капитального строительства в новых экономических условиях Текст. / С. Н. Булгаков // Экономика строительства. 1996.-№ 1. — С. 222.
  24. , В. Н. Алгоритмическое моделирование элементов экономических систем Текст. / В. Н. Варфоломеев. М.: Финансы и кредит, 2000. — 160 с.
  25. Валинурова Л. С. Управление инвестиционной деятельностью Текст. / ЛС Валинурова, О. Б. Казакова. М.6 КНОРУС, 2005 — 384с.
  26. , О. С. Менеджмент Текст.: учебник / О. С. Виханский, А. И. Наумов. 3-е изд. — М.: Гардарика, 2002. — 528 с.
  27. , П.Л. Оценка эффективности инвестиционных проектов Текст. / П. Л. Виленский, В. Н. Лившиц, С. А. Смоляк и др. М.: Из-во1. Кнорус, 1998. с.97−137.
  28. М. Избранные произведения Текст. / М. Вебер // М.: Прогресс, 1990. -804 с.
  29. , В. П. Иностранно-инвестиционный и валютно-расчетный риск в международной торговле Текст. / учеб. пособие / В. П. Воронин, И. М. Подмолодина, Е. П. Цебекова — М.: Из-во МГКУ, 2005. 101 с.
  30. , В. П. Иностранные инвестиции в условиях глобализации Текст. / учеб. пособие / В. П. Воронин, И. М. Подмолодина, В. И. Несте-ренко — М.: Из-во МГКУ, 2005. 78 с.
  31. , А. И. Устойчивое развитие предприятия, как стратегическая цель маркетинга Текст. / А. И. Воронов, С. И. Рубанов // Маркетинг.2002.-№ 3.-С. 31 -37.
  32. , Г. И. О разработке мероприятий по преодолению кризиса встроительной отрасли Текст. / Г. И. Воронцов // Экономика строительства. 1996. — № 2.-С. 20−28.
  33. , Д. Л. Как понимать и использовать финансовую отчетность Текст. / Д. Л. Винсент // М.: Джон Уайли энд Санз, 1996. — С. 9−25, С. 67−73, С. 185, С. 88−202.
  34. , А.П. Анализ, диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий Текст. / / А. П. Гарнов PEA им. Г. В. Плеханова, 2006. — 80 с.
  35. , А.П. Методология, аспекты повышения эффективности и инвестиционных проектов Текст. / / А. П. Гарнов, монография, М.: наука, 2005. -104 с.
  36. JI.T. Финансово-инвестиционный анализ и аудит коммерческих организаций Текст. / JI. Т. Гиляровская, ДА. Ендовицкий, -Воронеж: Изд-во ВГУ, 1997.-256с.
  37. , М. А. Менеджмент и устойчивый экономический рост Текст. / М. А. Голдман // Проблемы теории и практики управления. 2001. — № 4. -С. 93 — 101.
  38. , В. В. Менеджмент. Системные основы Текст. / В. В. Глущен-ко. Московская обл.: ТОО НПУ «Кромья», 1998. — 140 с.
  39. , В. Я. Экономика предприятия Текст.: учебник для вузов / В. Я. Горфинкель// М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. 670 с.
  40. , В. М. Экономический риск Текст. / В. М. Гранатуров. М.: Дело и Сервис, 1999. — 112 с.
  41. , В. П. Экономика предприятия (предпринимательская) Текст. Учебник для вузов / В. П. Грузинов. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. 795 с.
  42. , К. Инвестиционная деятельность в регионах России Текст. / К. Гусева // Вопросы экономики. -2003. № 3. — С. 35−40.
  43. , С. И. Инвестиционное сотрудничество на территории России Текст. / С. И. Долгов, В. В. Перская- М.: Луч, 1999. 256 с.
  44. , О. А. Инвестиционный климат и социальная направленность капитального строительства Текст. / О. А. Доничев, Е. А. Рейнгольд // Экономика строительства. 2000. — № 5.
  45. , Я. Д. Сравнительный анализ подходов к оценке инвестиционной привлекательности и инвестиционной активности российских регионов Текст. / Я. Д. Дерябина. Инвестиции в России 2003. — № 8. — С. 1618.
  46. П. Ф. Рынок: как выйти в лидеры. Практика и принципы: Пер, с англ. Текст. / П. Ф. Друкер // М.: Бук Чембер Интернэшнл, 1992.
  47. , В. А. Инвестиционно-строительный рынок в России в 1999 году Текст. / В. А. Дулич, Г. А. Чугунова // Экономика строительства. — 2000. № 2., — 40 с
  48. , В. Н. Портфельные инвестиции в мире и в России Текст. / В. Н. Евстегнеев -М.: Эдиториал, УРСС 2002. 112 с.
  49. , Д. А. Инвестиционный анализ в реальном секторе экономики Текст.: учеб. пособие /под ред. Л. Т. Гиляровской. — М.: Финансы и статистика, 2003. 98 с.
  50. Ю.В. Инвестиционная привлекательность предприятия Текст. /Ю.В.Журавлев, Балбеков А.И.- Воронеж: ВГТА, 2004.- С. 63.
  51. , С. С. Экономические модели и методы в управлении Текст. / С. С. Жданов. -М.: Дело и Сервис, 1998. 173 с.
  52. , О. О. Математические методы в экономике Текст. / О. О. Замков, А. В. Толстопятенко, Ю. Н. Черемных — М.: Дело и Сервис, 1998. -366 с.
  53. , JI. Некоторые проблемы инвестиционной политики и нормализации незавершенного строительного производства Текст. / JL Зарубкин // Вопросы экономики. — 1999. — № 8. — С. 58 66.
  54. Золотогоров, В. Г. Экономика: Энциклопедический словарь Текст./ В. Г. Золотогоров. 2-е стер. — МН. -.Книжный дом, 2004. — 720с.
  55. , В. Б. Современные тенденции развития управленческого учета Текст. / В. Б. Ивашкевич, С. Н. Зайцев // Бухгалтерский учет. 1996. -№ 12.-С. 34−35.
  56. , А. Д. Инвестиционный процесс и общая теория всего Текст. /
  57. A. Д. Ивантер. -Эксперт, 2000. № 10 — с.26−31.
  58. , А. И. Управление предприятием Текст. / А. И. Ильин. Минск: Высшая школа, 1997. — 274 с.
  59. Игонина, JLJI. Инвестиции Текст. учебное пособие под ред. Проф.
  60. B.А.Слепова / Л. Л. Игонина. М.:Юристь, 2002. -478 с.
  61. Изменения цен на рынке жилья Воронежской области за 1998−2000 годы. (Аналитическая записка) Текст. / Воронеж: Госкомстат России, Воронежский областной комитет государственной статистики, 2001. —14 с.
  62. , B.B. Методы оценки инвестиционных проектов Текст. / В. В. Ковалев. — М.: Финансы и статистика, 2002. 364 с.
  63. , Ю. Н. Маркетинговые концепции строительства в условиях рынка Текст.: учеб. пособие / Ю. Н. Казанский, A.C. Роботов — СПбГА-СУ. Спб, 1997.-109 с.
  64. , В. А. Выработка стратегии развития систем управления строительным производством Текст.: учеб. пособие / В. А. Козий. J1.: ЛИМТУ, 2000.-121 с.
  65. Комплексная оценка риска и окружающей ситуации Текст.: учеб. пособие / под ред. В. В. Гребенникова, Д. Г. Ломсадзе, Ю. Н. Арсенова, С. Л. Житенева — Воронеж: ВГТА, 2001. 92 с.
  66. , Б.А. Инвестиционные прокты Текст. / Б. А. Колтынюк, Н. СПб: Михайлов В. А., 2000. 167 с.
  67. , Г. М. Международная практика регулирования иностранных инвестиций Текст. /Г.М. Костюнина. -М.: Анкил.-2001. 174 с.
  68. , А. Ф. Формирование долгосрочных программ инвестирования объектов непроизводственной сферы Текст. / А. Ф. Клюев, Н. И. Барановская, В. П. Асташенков — Изд. вузов. Строительство 2003. — № 7. — С. 73 — 78.
  69. , Н. П. Основы финансового анализа Текст. / Н. П. Кондра-ков. М.: Главбух, 1998. — 112 с.
  70. , С. Ю. Оптимизация календарного планирования в управлении строительным производством на основе теории нечетких множеств и имитационного моделирования Текст.: автореф. канд. дис. / С. Ю. Косачев. -Воронеж, ВГТУ, 1999, 16 с.
  71. Костенко, В. Л. Состояние инвестиционных процессов на рынке коммерческой недвижимости в ЦФО / В.Л.Костенко// Вестник Тамбовского университета. Серия: Гуманитарные науки. Вып. 1. Тамбов: Издательство ТГУ им. Г. Р. Державина. 2009.
  72. , А. С. Методологические аспекты оценки стоимости недвижимости как инвестиционного ресурса Текст. / А. С. Куликова // Экономика строительства. 2001. — № 4. — 62 с.
  73. , Л. Г. Математическое моделирование финансово-экономических ситуаций с применением компьютера Текст. / Л. Г. Лабскер. М.: МЭ-СИ, 1998.-244 с.
  74. , М. Г. Риски в предпринимательской деятельности Текст. / М. Г. Лапуста. М.: Инфа, 1998. — 120 с.
  75. , Н.И. Инвестиционная стратегия предприятия Текст. /Н.И.Лахметкина. М.: «КНОРУС», 2007. — 184 с.
  76. , Ю.Н. Инвестиционная политика Текст. /Ю.П.Лапыгин, А. А. Балакирев, Е. В. Бобкова и др. под ред. Ю.Н.Лапыгина/ М: «КНОРУС», 2005.-320с.
  77. , И.В. Инвестиционный проект Текст. / И. В. Липсиц. М.: БЕК, 1996.-248 с.
  78. Н.Л. Управление инвестициями российского предпринимательства Текст. / Н.Л. Маренков- М.: Эдиториал УРСС, 2001. 132с.
  79. , Р. М. Проблемы преодоления экономического спада в инвестиционной сфере Текст. / Р. М. Меркин, Л. В. Шамис // Экономика строительства. 1996. — № 4. — С. 21−38.
  80. , М. X. Основы менеджмента (пер. с англ.) Текст. / М. X. Мескон, М. Альберт- М.: Дело, 1993. 702 с.
  81. Методы расчета экономической эффективности инвестиций на предприятиях лесного комплекса (учебное пособие) Текст. // Т. Л. Безрукова, Л. Н. Косиченко. Воронеж: ВГЛТА, 2003. 88 с.
  82. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования (официальное издание). М.: НПКВЦ «Теринвест» — 1994. — 110 с.
  83. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования, Информэлектро. М.: 1999. -120 с.
  84. Методы стратегической защиты фирм от угроз внешней и внутренней среды: Текст. / под ред. Н. М. Паршина, Ю. В. Журавлева — Белгород: кооп. Образования, 2002. 183 с.
  85. , И. А. Разработка методики финансового анализа промышленных предприятий Текст.: автореф. дис. канд. экон. наук. М., 1998.- 16 с.
  86. , Н. В. Экономико-математические модели задач повышения эффективности управления производством фанеры Текст. / Н. В. Морозов, В. С. Петровский, Б. О. Хашир — Воронеж: ВГУ, 2001. -256 с.
  87. , В. С. Экономико-математическое моделирование производственных систем Текст. / В. С. Нозайтис, Ю. А. Львов — М.: Высшая школа, 1991.-215 с.
  88. , Ю.М. Пора созидания Текст. / Ю. М. Осипов Вестник РАН -2002. Т.72. № 4 — С. 48−52.94.0колелова Э. Ю. Инвестиции в недвижимость Текст.: Монография / под. ред. Гасилова В.В.- Воронеж, изд-во «Истоки», 2006 193 с.
  89. , JT. Финансовый менеджмент Текст. / учеб. пособие / JI. Павлова. М.: ЮНИТИ, 1995.-376 с.
  90. , А. П. Теория и практика маркетинга Текст. / А. П. Панкру-хин. М.: Интекпракс, 2003. — 158 с.
  91. , Н. В. Экономико-математические модели, компьютерные программы управления производством и реализацией мебели Текст. / Н. В. Панченко [ и др.]. Воронеж: ВГЛТА, 1998. — 122 с.
  92. , Н. В. Управление в экономической системе производства кухонной мебели Текст. / Н. В. Панченко, В. С. Петровский, А. В. Степанов — Воронеж: ВГЛТА, 1998. 80 с.
  93. , В. С. Автоматизация информационных технологий в экономике Текст. / В. С. Петровский. Воронеж: Воронежский институт экономики и права, 1999. — 178 с.
  94. , В. С. Математическое моделирование экономических систем Текст. / В. С. Петровский. Воронеж: ВГЛТА, 2000. — 178 с.
  95. , В. С. Экономико-математические методы Текст. / В. С. Петровский. Воронеж: ВГЛТА, 2000. — 158 с.
  96. , В. И. Современные тенденции развития автоматизации учета в России Текст. / В. И. Подольский // Бухгалтерский учет, 1995. -№ 1. С. 43.
  97. , А. Н. Стратегическое управление развитием промышленных организаций Текст. / А. Н. Полозова. М.: Изд-во МАИ, 2003. — 336 с.
  98. , И. А. Зарубежный опыт регулирования инвестиционно-строительной деятельности Текст. / И. А. Рахман // Экономика строительства. 2001. — № 1.
  99. , А. И. Исследование устойчивости инвестиционно-строительного комплекса против возмущающих факторов Текст. / А. И. Романова, А. Р. Ибрагимова, А. В. Сучков // Изд. вузов. Строительство. -2003.-№ 3.-С. 67−72.
  100. , Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия Текст. / Г. В. Савицкая -Минск: «Экоперспектива», 1998. -498 с.
  101. , Г. Менеджмент в организациях Текст. / Г. Саймон// Пер. с англ.- М.: Экономика, 1995. 336 с.
  102. , В. И. Оптимизация управления строительным комплексом на основе интегральных оценок деятельности предприятия Текст. / авто-реф. канд. дис. / Воронеж, ВГТУ, 1999. 16 с.
  103. , Н.Ф. Финансовый менеджмент Текст. / Н.Ф.Самсонов- М.: Фмнансы, 2000 г.345с.
  104. , Ю. Ф. Экономика градостроительства Текст. / Ю. Ф. Симонов [и др.]. -М.: МартТ. 2003. 383 с.
  105. , Н. Е. Управление реформированием строительных организаций Текст. / Н. Е. Симонов. М.: СИНТЕЗ, 1998. — 224 с.
  106. Современные методы управления и оценки деятельности предприятий Текст. / метод, пособие / под ред. А. М. Есипова [и др.]. ВГЛТА. — Воронеж, 2006.-171 с.
  107. Социально-экономическое положение города Воронежа январь — декабрь 2005 года, январь декабрь 2005 года Текст. / Воронеж: Госкомстат России, Воронежский областной комитет государственной статистики, 2005. -80 с.
  108. Показатели экономического и социального развития городов и районов Воронежской области Текст. /Территориальный орган ФСГС по Воронежской области. Воронеж, 2006. — 237 с.
  109. , Е. Н. Финансовый менеджмент. Российская практика. Текст. / Е. Н. Стоянова. М.: Перспектива, 1995. — 186 с.
  110. , И. С. Экономика строительства Текст. / И. С. Степанов. -М.: Юрайт, 1997.-416 с.
  111. , И. С. Маркетинг в строительстве Текст. / И. С. Степанов, В. Я. Шайтанов. М.: Юрайт 2001. — 343 с.
  112. Строительство и недвижимость. Актуальные проблемы экономики Текст. / межвузовский сборник научных трудов / под ред. В. Я. Мищенко. Воронеж: ВГАСУ, 2001. — 132 с.
  113. , Е. А. Экономика строительства Текст. / Е. А. Толмачев, Б. Е. Монахов — М.: Юриспруденция, 2003. 215 с.
  114. , С.Г. Региональная экономика Текст./ С. Г. Тяглов, Е. А. Черныш, Н. П. Молчаова и др. под ред. Проф. Н. Г. Кузнецова и проф. С. Г. Тяглова. Ростов н/Д: Феникс, 2001. -320с.
  115. Управление строительной организацией (включая АСУ С), М: Высшая школа, 2000.- 142 с.
  116. Управление экономическими и социально-этическими процессами в бизнесе Текст. / моногр. / С. JI. Житенев [и др.]. ВГУ. Воронеж, 2006. -389 с.
  117. , А. И. Стратегия управления персоналом фирм и покупателями их продукции Текст. / моногр. / А. И. Удовиченко, В. М. Аниси-мова, С. JI. Житенев — ВГУ. Воронеж, 2005. — 272 с.
  118. , А. И. Экономические стратегии управления бизнесом в рыночных условиях Текст. / моногр. / А. И. Удовиченко, Н. А. Серебрякова — ВГУ. Воронеж, 2004. — 552 с.
  119. , Б. А. О некоторых подходах к формализации инвестиционно-строительных схем Текст. / Б. А. Фалалеев. М.: 1996. — 14 с.
  120. , Р. А. Разработка управленческого решения Текст. / Р. А. Фатхутдинов. М.: Интел — Синтез, 1998. — 272 с.
  121. Финансово кредитный словарь Текст. / под ред. В. Ф. Гарбузова. -М.: Финансы и статистика, 1986.- Т.П.- с.471−473, т.Ш.- с. 24, 25, 321, 329 330, 352, 392.
  122. Финансы предприятий Текст. / под ред. Е. И. Бородиной. М.: ЮНИ-ТИ, 1995. — 356 с.
  123. , Л.Д. Новые информационные технологии региональных банков как регулирование экономической политики в малом промышленном бизнесе Текст. / Л. Д. Хацкевич: Центрально-Черноземное книжное издательство, 2006. 61 с.
  124. , P.A. Информация и самоорганизация. Макроскопический подход к сложным системам (пер. с англ.) Текст. / Р.А.Хоскин// М.: Мир, 1991.-240 с.
  125. , Л. М. Экономика строительства Текст. / Л. М. Чистяков. -СПб.: Питер, 2002. 256 с.
  126. , Л. П. Маркетинговые исследования на преуспевающих фирмах Текст. / моногр. / Л. П. Чуриков, Ю. В. Журавлев, С. Л. Житенев — ВГТА. Воронеж, 2006. — 276с.
  127. , А. Д. Управление инвестициями: В 2 т./Д. Шеремет, В. М. Павлюченко, В. Д. Шапиро и др. М.: Высшая школа, 1998.
  128. , Й. Теория экономического развития Текст. / Й Шумпетер// М., 1982.-341 с.
  129. , В.М. Малое предпринимательство. Текст. / В.М.Шлындиков// Мн.: УП «Бестпринт», 2002.
  130. Экономика предприятия Текст. / учеб. для вузов / под ред. проф. В .Я. Горфинкеля, проф. В. А. Швандара. Москва, ЮНИТИ-ДАНА, 2006. — 670 с.
  131. Экономика предприятия Текст. / под ред. проф. О. И. Волкова. М.: ИНФРА-М, 1997.- 416 с.
  132. Экономическая информатика Текст. / под ред. В. В. Евдокимова. -«Питертаблишинг», Санкт-Питербург, 1997. 592 с.
  133. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование Текст. / Под ред. проф. М. И. Баканова и проф. А. Д. Шеремета. М.: Финансы и статистика, 2000. — 653 с.
  134. Экономико математические методы и модели Текст. / под ред. А. В. Кузнецова — Минск: БГЭУ, 2000. — 412 с.
  135. , В.М. Диалектика инвестиционных и инновационных процессов в Российской экономике Текст. /Колл.авт. под науч. ред. В. М. Юрьева, Кн.1. проблемы управления инвестиционными процессами: Монография. -Тамбов: ТГУ им. Г. Р. Державина, 2008. -526с.
  136. , Е.И. Малый бизнес просит не мешать работать Текст. / Е.И.Ясин// М.: Рос. Газета, от 8 апреля 2008.
  137. Scheer, А. W.: Die indastrielle Investitionsentscheidung, Wiesbaden 2001. -652 с.
  138. Schwarz, H. Optimale Investitionsentscheidungen, Munchen, 2000. 435 c.
  139. Zwehl, Schmidt-Ewing, W.: Wirtschaftlichkeitsrechnung bei offentlichen Investitionen, Wiesbaden 2002. 348 c.
  140. Campbell R. Mc Conel, Steley L. Brue. Economics. Principleg, Problems, and Policies Mc Crow — Hill, Publishing Company, 1990. — 264 p.148. www/gks.ru Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики
  141. Интернет-ресурс http://www.retaile. ru150. http:// www.economy.gov.ru151. http: :// www/ raexpert.ru152. http:// www.budgetrf.ru153. http:// www. noble gibbons.ru
Заполнить форму текущей работой

Сессия? Спокойно!