Денежное обращение

• Содержание
• Введение
• Глава 1. Теоретико-методологические аспекты денежных расчетов
• 1.1 Деньгикак средство платежа
• 1.2 Сущность понятия денежный расчет
• Глава 2. Теоретические аспекты анализа денежных потоков организации
• 2.1 Экономическая сущность и значение денежных потоков организации
• 2.2 Источники информации и методика анализа денежных потоков организации
• Глава 3. Расчет денежных потоков организации на примере ОАО «Росгосстрах»
• 3.1 Финансово-экономическая характеристика организации
• 3.2 Анализ и оценка движения денежных потоков на основе данных финансовой отчетности ОАО «Росгосстрах»
• Заключение
• Список литературы
• Приложения

В современных рыночных условиях деньги являются неотъемлемым атрибутом рыночных отношений. Поэтому все сделки, связанные с поставками материальных ценностей и оказанием услуг, завершаются денежными расчетами. Расчеты представляют собой систему организации и регулирования платежей по денежным требованиями обязательствам. Основным назначением расчетов является обслуживание денежного оборота (платежного оборота). Расчеты могут принимать как наличную, так и безналичную форму. Наличные и безналичные формы денежных расчетов хозяйственных субъектов могут функционировать только в единстве. Организация денежных расчетов с использованием безналичных денег гораздо предпочтительнее платежей наличными деньгами, поскольку в первом случае достигается значительная экономия на издержках обращения.

Рыночные отношения предусматривают хозяйственные связи это необходимое условие деятельности предприятий, так как они обеспечивают бесперебойность снабжения, непрерывность процесса производства и своевременность отгрузки и реализации продукции. Оформляются и закрепляются хозяйственные связи договорами, согласно которых одно предприятие выступает поставщиком товарно-материальных ценностей, работ или услуг, а другое их покупателем, потребителем, а значит и плательщиком. Такая организация расчетов между поставщиками и покупателями оказывает непосредственное влияние на ускорение оборачиваемости оборотных средств и своевременное поступление денежных средств. У предприятия возникают взаимоотношения с персоналом, выполняющим производственное задание, что также влечет за собой расчеты с работниками предприятия, с органами социального обеспечения и другими организациями и лицами. Все эти расчеты осуществляются в денежной форме. Между предприятиями, учреждениями и организациями расчеты производятся безналично. Безналичные расчеты ведутся путем перечисления (перевода) денежных средств со счета плательщика на счет получателя с помощью различных банковских операций (кредитных и расчетных), замещающих наличные деньги в обороте.

При этом посредником при расчетах между предприятиями и организациями выступают соответствующие учреждения банков (государственные и коммерческие) Отношения между банком и клиентом носят договорный характер.

Вместо денег обладающих собственной стоимостью, стали применятся деньги, собственной стоимости не имеющие, но платежеспособность, которых обеспечивается государством. Условность платежеспособности таких денег требует определенной государственной организации денежной системы на основе Центрального Банка и законодательной базы.

Организация денежных расчетов отражает «техническую» сторону денежной системы и предопределяет ее динамические качества. Эта сторона требует «минимума политики» и «максимума исполнительности», иными словами четкой нормативной регламентации и государственного контроля. Эффективность организации денежных расчетов во многом определяет эффективность денежной системы государства в целом.

Актуальность данной темы заключается в значимости денежных расчетов их различных видов в современной рыночной системе России.

Цель данной курсовой работы является определить сущность и функции денежных расчетов.

Задачи курсовой работы:

1. Рассмотреть в целом понятие состав и структуру платежного оборота.

2. Рассмотреть формы структуру и функции денежных средств и механизмов расчетов с неденежными альтернативами.

3. Рассмотреть экономическую сущность и значение денежных расчетов в организации.

4. Изучить методики анализа денежных потоков организации

5. Привести финансово-экономическую характеристику ОАО «Росгосстрах»

6. Провести анализ движения денежных потоков на основании отчетности компании Росгосстрах.

Предметом исследования являются денежные расчеты и их формы.

Объектом исследования использования денежных и неденежных расчетов и потоков в компании Росгосстрах.

Глава 1. Теоретико-методологические аспекты денежных расчетов

1.1 Деньгикак средство платежа

Если рассматривать деньги в экономическом смысле, то это особые вещи или предметы, служащие всеобщим эквивалентом национальной экономики. В юридическом смысле деньги выступают как предметы, являющиеся объектами гражданских прав и исполняющие в гражданском обороте функцию всеобщего обмена, так как это не запрещено законом, а также предметы, изготовленные по определенным законом образцам специализированными государственными предприятиями и признанные государством в качестве единственного законного платежного средства с принудительным по отношению к деньгам курсом, выраженным в национальной денежной единице — национальной валюте. [12,с. 610]

Деньги известны с древних времен. Их появление было обусловлено более высоким развитием производительных сил и товарных отношений. Деньги возникли стихийно из обмена. [13,с. 310] И вначале в роли денег — всеобщим эквивалентом обмена — выступали меха, скот, украшения, затем металлы — медь, серебро, золото. Появление денег разрешило противоречие товарного производства между потребительской стоимостью и стоимостью. Деньги стали выражать потребительскую стоимость всех товаров через свою собственную стоимость.

Сущность денег проявляется в их пяти функциях, которые отражают внутреннее содержание денег.

Первая функция денег — мера стоимости, т. е. деньги как всеобщий эквивалент измеряют стоимость всех товаров. Соизмеримыми же все товары делает общественно необходимый труд, затраченный на их производство. Стоимость товара, выраженная в деньгах, называется ценой, которая определяется общественно необходимыми затратами труда на его производства и реализацию. В основе цен и их движения лежит закон стоимости, суть которого заключается в том, что все товары производятся и обмениваются в соответствии с общественно необходимыми затратами труда. Для выражения стоимости товара не обязательно иметь в наличии деньги, товар лишь мысленно сравнивается с ними.

Вторая функция денег — средство обращения. Деньги выступают посредником между продавцом и покупателем. Обмен товарами при помощи денег называется товарным обращением, которое выражается по формуле Т-Д-Т. Деньги находятся в процессе обмена постоянно и непрерывно его обслуживают.

Третья функция денег — средство накопления и сбережения. В качестве всеобщего эквивалента, на который владелец денег может получить любой товар, они становятся всеобщим воплощением общественного богатства, в связи с чем и возникает у людей стремление к их накоплению и сбережению.

Четвертая функция денег — средство платежа. С развитием кредитных отношений деньги, выполняя функцию средства платежа, связывают между собой товаровладельцев, каждый из которых покупает товары в кредит. При этом деньги, как и в функции средства обращения, также оплачивают товары или услуги, но с разрывом во времени. С развитием кредитных отношений связано появление и кредитных денег — векселей, банкнот, чеков — различных долговых обязательств.

Пятая функция денег — мировые деньги. Иными словами, это деньги, которые используются для расчетов между государствами во внешнеэкономических отношениях.

Деньгам присущи следующие основные публично-правовые характеристики:

1) деньгами признается только то, что признано деньгами со стороны государства;

2) деньги изготовляются только по строго установленным государством образцам и описаниям специализированными государственными предприятиями (монетными дворами);

3) номинальная стоимость денег назначается государством произвольно и выражается в национальных денежных единицах;

4) деньги обязательны к приему всеми резидентами страны-эмитента по номинальной стоимости;

5) нарушение государственной монополии на изготовление денег с целью выпуска их в обращение квалифицируется либо как фальшивомонетничество, либо как выпуск денежных суррогатов и влечет за собой применение мер уголовной и административной ответственности.

Официальной денежной единицей Российской Федерации является рубль — национальная валюта России. Эмиссия наличных денег, организация их обращения и изъятия из обращения на территории Российской Федерации осуществляются исключительно Центральным банком РФ.

1.2 Сущность понятияденежный расчет

Рыночные отношения предусматривают хозяйственные связи это необходимое условие деятельности предприятий, так как они обеспечивают бесперебойность снабжения, непрерывность процесса производства и своевременность отгрузки и реализации продукции. Оформляются и закрепляются хозяйственные связи договорами, согласно которых одно предприятие выступает поставщиком товарно-материальных ценностей, работ или услуг, а другое их покупателем, потребителем, а значит и плательщиком. Такая организация расчетов между поставщиками и покупателями оказывает непосредственное влияние на ускорение оборачиваемости оборотных средств и своевременное поступление денежных средств. У предприятия возникают взаимоотношения с персоналом, выполняющим производственное задание, что также влечет за собой расчеты с работниками предприятия, с органами социального обеспечения и другими организациями и лицами. Все эти расчеты осуществляются в денежной форме.

Сущность и понятие денежного расчета, расчетных отношений и других основополагающих понятий в России закреплены в следующих нормативных актах: ФЗ от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном Банке РФ (Банке России)» ;Положение Банка России от 03.10.2002 № 2-П «О безналичных расчетах в РФ» ;Положение Банка России от 05.01.1998 № 14-П «О правилах организации наличного денежного обращения на территории РФ» .

Расчетные правоотношения— урегулированные нормами права общественные отношения, возникающие между хозяйствующими субъектами и кредитными организациями по поводу проведения платежей за переданные товары, выполненные работы, оказанные услуги, а также во исполнение налоговой обязанности.

Безналичные расчеты осуществляются в РФ посредством банковских счетов, открываемых хозяйствующими субъектами в кредитных организациях.

Доля безналичных расчетов в России составляла в 2013 г. 87% [4, с. 17]. Высокий уровень безналичных расчетов в любой стране говорит о правильной, грамотной организации всего денежного оборота. Между наличным и безналичным обращением существует тесная взаимосвязь: деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую. В зависимости от содержания различают две группы безналичного обращения: по товарным операциям, т. е. безналичные расчеты за товары и услуги; по финансовым обязательствам, т. е. платежи в бюджет и во внебюджетные фонды, погашение банковских ссуд, уплата процентов за кредит, расчеты со страховыми компаниями. Значение безналичных расчетов состоит в том, что они ускоряют оборачиваемость средств, сокращают величину наличных денег в обороте, сокращаются издержки на печатание и доставку наличных денег [4, с. 20]. Отметим, что безналичный расчет в России характеризуется обязательным открытием расчетного или текущего счета в учреждении банка; платежи производятся с согласия покупателя или по поручению плательщика; основанием для перечисления средств являются финансовые платежные документы (платежные поручения, расчетные чеки, договора).

Формы безналичных расчетов определены Гражданским Кодексом Российской Федерации. Настоящая часть положения распространяется на следующие формы безналичных расчетов:

— расчеты платежными поручениями;

— расчеты по аккредитиву;

— расчеты чеками;

— расчеты по инкассо.

Самостоятельно клиенты банков выбирают формы безналичных расчетов и предусматривают в договорах, которые заключают с контрагентами. 24, с. 184]

Банки осуществляют операции по счетам на основании расчетных документов. Расчетный документ представляет собой оформленный в виде документа на бумажном носителе или, в установленных случаях, электронного расчетного документа.

При осуществлении безналичных расчетов в формах, предусмотренных в Положении ЦБР от 12 апреля 2001 г. № 2-П «О безналичных расчетах в Российской Федерации» используются следующие расчетные документы:

а) платежные поручения;

б) аккредитивы;

в) чеки;

г) платежные требования;

д) инкассовые поручения.

Расчеты платежными поручениями.

В безналичных расчетах преобладающей формой являются расчеты платежными поручениями. Расчеты платежными поручениями регламентируются ст. 863 — 866 Гражданского кодекса РФ.

В заключении данной главы можно подвести итог, в соответствии с Гражданским кодексом РФ платежи по территории России осуществляются путем наличных или безналичных расчетов. Существуют следующие виды безналичного расчета: расчеты платежными поручениями, расчеты аккредитивами, расчеты чеками, расчеты по инкассо. Существует пять принципов организации безналичных расчетов: документальность, срочность, обеспеченность платежа, свобода выбора форм безналичных расчетов, унификация платежных документов.

При наличных расчетах происходит передача денежных средств в форме банкнот и монет. В настоящее время все больше операций совершается с помощью безналичного расчета, несмотря на то, что этот способ считается наиболее трудоемким.

Глава 2. Теоретические аспекты анализа денежных потоков организации

2.1 Экономическая сущность и значение денежных потоков организации

Хозяйственная деятельность любого предприятия неразрывно связана с движением денежных средств. Каждая хозяйственная операция вызывает либо поступление, либо расходование денежных средств.

Денежные средства обслуживают практически все аспекты операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Непрерывный процесс движения денежных средств во времени представляет собой денежный поток, который образно сравнивают с системой «финансового кровообращения», обеспечивающей жизнеспособность организации. От полноты и своевременности обеспечения процесса снабжения, производства и сбыта продукции денежными ресурсами зависят результаты основной (операционной) деятельности предприятия, степень его финансовой устойчивости и платежеспособности, конкурентные преимущества, необходимые для текущего и перспективного развития.

Поэтому от современного бухгалтера требуется знание современных принципов, технологий и методов управления денежными потоками, используемых отечественной и зарубежной практикой.

В отличие от западных стран управление денежными потоками является новым направлением в отечественной практике. До недавнего времени этим вопросам в нашей стране уделялось недостаточно внимания.

Для обеспечения эффективного управления денежными потоками целесообразно осуществлять их классификацию по ряду признаков.

Так, по направленности движения денежных средств выделяют положительный денежный поток (приток денежных средств) и отрицательный денежный поток (отток денежных средств). Положительный денежный поток включает в себя выпуск акций, получение нового заемного капитала, погашение дебиторской задолженности, реализация за наличный расчет, продажа имущества и т. д. Отрицательный денежный поток предполагает вложения в основные фонды, финансовые вложения, выплата заработной платы, дивидендов, погашение кредиторской задолженности, кредитов и займов, уплата налогов и других обязательных платежей и тому подобное. Следует отметить тесную взаимосвязь этих двух видов потоков денежных средств: сбой во времени или в объеме одного из них обусловливает сбой и другого потока. Поэтому в финансовом анализе и менеджменте они рассматриваются во взаимосвязи как единый объект управления [ 12, c.311].

По методу исчисления объема выделяют валовой денежный поток, характеризующий всю совокупность поступлений и расходования денежных средств в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов, и чистый денежный поток, представляющий собой разность между положительным и отрицательным потоками денежных средств в рассматриваемом периоде времени. Чистый денежный поток может быть как положительной, так и отрицательной величиной. Он является одним из основных показателей, применяемых для оценки финансового состояния и позволяет во многом определить финансовое равновесие и темпы возрастания рыночной стоимости предприятия [16, c.713].

Кроме того, по масштабам обслуживания хозяйственного процесса выделяют денежный поток по предприятию в целом, денежный поток по отдельным структурным подразделениям (центрам ответственности) и денежный поток по отдельным хозяйственным операциям.

Денежные потоки подразделяют на легальные и нелегальные, то есть не соответствующие законодательству. Денежный поток может быть дефицитным, когда денежные выплаты превышают денежные поступления, и избыточным, когда ситуация обратная.

Все денежные потоки современных предприятий рассматриваются в разрезе трех видов деятельности: основная деятельность предприятия (она может также называться операционной или производственной деятельностью), инвестиционная деятельность и финансовая деятельность [17, c.365].

Потоки денежных средств предприятия по основной деятельности представляют собой поступления и использования денежных средств, обеспечивающие выполнение функций предприятия в соответствии с основным видом деятельности (производство, торговля, услуги, и т. д.). Так как основная деятельность предприятия является главным источником прибыли, то, само собой, она должна являться и основным источником поступления на предприятие денежных средств. Главное поступление денежных средств на предприятие — это денежная выручка от реализации товарно-материальных ценностей (работ, услуг). Если поступление денежных средств в качестве выручки от реализации не является превалирующим в приходном денежном потоке, то, возможно, следует задуматься о том, какой же вид деятельности предприятия следует считать основным.

Среди прочих приходных денежных потоков по основному виду деятельности можно выделить следующие: погашение дебиторской задолженности в денежной форме, выручка от продажи товарно-материальных ценностей, полученных по бартеру, полученные от покупателей и заказчиков авансы, и др.

Главное направление расходования денежных средств любого предприятия по основному виду деятельности — это оплата поставщикам и подрядчикам за приобретенные у них товарно-материальные ценности (работы, услуги). Это неудивительно: ведь без сырья и материалов, а иногда — и без покупных полуфабрикатов в принципе невозможно осуществление процесса производства. То же самое касается торговли: чтобы что-то продать, нужно вначале это «что-то» купить [7, c.127].

Предприятия, выполняющие работы и оказывающие услуги, приобретают у поставщиков оборудование, расходные материалы, инструмент, и т. д. Среди прочих расходных денежных потоков по основному виду деятельности можно выделить следующие: выплата заработной платы работникам предприятия, платежи в бюджет и внебюджетные фонды, отчисления на социальную сферу, уплата процентов за пользование кредитными средствами, и др.

Что касается денежных потоков по инвестиционной деятельности предприятия, то они представляют собой поступление и расходование денежных средств, связанных с приобретением либо продажей долгосрочных активов предприятия, а также с доходами от сделанных ранее инвестиций. Следует отметить, что, поскольку при успешном течении бизнеса предприятие стремится к расширению и модернизации производственных мощностей, то ведение инвестиционной деятельности может привести (и, как правило, приводит) к временному оттоку денежных средств предприятия.

Основной приходный денежный поток по данному виду деятельности — это поступление денежных средств от реализации основных средств и нематериальных активов. Хотя в большинстве случаев такие операции осуществляются не очень часто, поступление по ним денежных средств бывает довольно значительным. Среди прочих приходных денежных потоков можно отметить дивиденды, проценты и иные доходы от долгосрочных финансовых вложений предприятия, возврат основных сумм финансовых вложений, и др.

Основным расходным денежным потоком по инвестиционной деятельности предприятия является приобретение основных средств и нематериальных активов. Для производственного предприятия наличие основных средств является обязательным условием для осуществления своей деятельности: ведь основные средства — это оборудование, здания и сооружения, устройства и механизмы, транспортные средства, станки и т. д. Что касается нематериальных активов, то для осуществления одних видов деятельности необходимо наличие специальных разрешений (лицензий), для других — наличие авторских прав, для третьих — наличие прав на пользование земельными ресурсами, и т. д., и все это, как известно, относится к нематериальным активам, которые приобретаются за деньги. Среди прочих расходных денежных потоков по данному виду деятельности можно отметить капитальные вложения, представляющие собой совокупность затрат на воспроизводство основных фондов предприятия, на их модернизацию, реконструкцию, техническое перевооружение, на приобретение оборудования и транспортных средств, и др., а также финансовые вложения (приобретение акций, облигаций, ценных бумаг, вклады в уставные капиталы других предприятий, и др.) [2, c.345].

Что касается финансовой деятельности предприятия, то ее основное назначение — увеличение суммы денежных средств, имеющихся в распоряжении предприятия, для финансового обеспечения его основной и инвестиционной деятельности.

Главным приходным денежным потоком предприятия по финансовой деятельности является получение кредитов и займов (краткосрочных либо долгосрочных). Привлеченные денежные средства предприятие может получать в банках либо иных финансово-кредитных организациях, а также у других субъектов хозяйствования. Прочими приходными денежными потоками по данному виду деятельности являются: поступление целевого финансирования, поступления от эмиссии ценных бумаг (если предприятие имеет право осуществлять подобную деятельность), и др.

Основным расходным денежным потоком по финансовой деятельности предприятия, является возврат полученных ранее кредитов и займов. Если на предприятии должным образом поставлены процессы финансового планирования, то даже столь солидный отток денежных средств проходит практически безболезненно. Выплата дивидендов от полученной прибыли также относится к расходным денежным потокам по финансовой деятельности предприятия. Характерной особенностью этого потока является то, что он имеет место быть хотя и регулярно, но, как правило, с большими перерывами (например, раз в квартал, или раз в год) [18, c.565].

Классификация денежных потоков позволяет упростить их анализ и более полно отразить их влияние на финансовое положение организации.

Управление денежными потоками является важным финансовым рычагом обеспечения оборота капитала предприятия. Ускоряя за счет эффективного управления денежными потоками оборот капитала, предприятие обеспечивает рост сумм генерируемой во времени прибыли.

Таким образом, управление денежными потоками можно рассматривать как процесс принятия решений, которые должны обеспечивать эффективное функционирование предприятия.

Управление денежными потоками предусматривает решение следующих задач: обеспечение поступления денежных средств в полном объеме на основе составления планов реализации продукции; контроль за поступлением с помощью оперативных планов, уточненных в соответствии с конъюнктурой рынка, внешними и внутренними факторами; синхронизация денежных потоков.

2.2 Источники информации и методика анализа денежных потоков организации

Анализ денежных потоков на предприятии проводится как в целом, так и в разрезе основных видов деятельности и по центрам ответственности. Основными источниками данных выступают бухгалтерский баланс предприятия, отчет о движении денежных средств, отчет о прибылях и убытках, данные синтетического и аналитического учета по счетам денежных средств [ 4, c.79].

В первую очередь проводят горизонтальный анализ денежных потоков, то есть изучают динамику объемов формирования положительного, отрицательного и чистого денежного потока предприятия в разрезе отдельных источников, рассчитывают их темпы роста и прироста, устанавливают тенденции изменения их объема.

При горизонтальном анализе темпы прироста чистого денежного потока сопоставляются с темпами прироста объема производства и реализации и темпами прироста активов предприятия. Для нормального функционирования предприятия, повышения его финансовой устойчивости и платежеспособности необходимо, чтобы темпы роста объемов продаж были выше темпов роста активов, а темпы роста чистого денежного потока опережали темпы роста объемов продаж [19, c. 175].

Далее проводят вертикальный анализ положительного, отрицательного и чистого денежных потоков в следующих направлениях:

по видам хозяйственной деятельности, то есть по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности, что позволяет установить долю каждого из видов деятельности в формировании положительного, отрицательного и чистого денежных потоков;

по отдельным подразделениям, что дает возможность проанализировать вклад каждого из подразделений в формирование денежного потока;

по отдельным источникам поступления и направлениям расходования денежных средств, что дает возможность установить долю каждого из них в формировании общего денежного потока. Здесь определяется роль и место чистой прибыли в формировании чистого денежного потока, выявляется степень достаточности амортизационных отчислений для воспроизводства основных средств и нематериальных активов.

Результаты горизонтального и вертикального анализов являются базой для проведения факторного анализа формирования чистого денежного потока. Для изучения влияния факторов на формирование положительного, отрицательного и чистого денежных потоков используют прямой или косвенный метод анализа.

Прямой метод направлен на получение данных, характеризующих, как валовый, так и чистый поток денежных средств в отчетном периоде. Здесь используются непосредственно данные бухгалтерского учета и отчетности о движении денежных средств, характеризующие все виды их поступления и расходования [1, c.229].

Преимущество данного метода в том, что показывается общая сумма поступлений и платежей. Внимание концентрируется только на тех статьях, которые порождают наибольший приток или отток денежных средств в данной организации. Данный метод позволяет получить более точные данные об объеме и составе денежных потоков. Однако прямой метод не позволяет раскрыть взаимосвязи величины финансового результата и величины изменения денежных средств. Кроме того, с помощью данного метода нельзя раскрыть причины возникновения ситуации, когда прибыльное предприятие вдруг становится неплатежеспособным.

Согласно данному методу чисты денежный поток от операционной деятельности можно определить, используя следующую формулу:

ЧДП = 1+2+3−4-5−6-7,(1.1)

где ЧДП — чистый денежный поток от операционной деятельности,

— выручка от реализации продукции,

— полученные авансы от покупателей и заказчиков,

— суммы прочих поступлений от операционной деятельности,

— суммы, уплаченные за приобретенные товарно-материальные ценности,

— суммы выплаченной персоналу заработной платы,

— суммы налоговых платежей в бюджет и во внебюджетные фонды,

— суммы прочих выплат по операционной деятельности.

Факторы изменения чистого денежного потока от операционной деятельности при использовании данного метода сопоставляются по фактическим данным по каждой статье поступления и расходования денежных средств с базовыми данными. Если результатом основной деятельности является отток денежных средств и эта ситуация повторяется из года в год, то это может привести к несостоятельности предприятия.

Более предпочтительным при анализе денежных потоков субъектов хозяйствования является использование косвенного метода, так как он позволяет объяснить причины расхождения между финансовыми результатами организации и свободными оттоками денежной наличности [24, c.156].

При данном методе расчет чистого денежного потока осуществляется путем корректировки чистой прибыли на сумму изменений в запасах, в дебиторской и кредиторской задолженности, финансовых вложениях и других статей активов. После, более детально изучают причины изменений в каждой составляющей чистого денежного потока. Источниками информации для анализа денежных потоков этим методом являются бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках. Расчет чистого денежного потока производится по видам деятельности (операционной, инвестиционной, финансовой) и в целом по предприятию.

По операционной (основной) деятельности чистый денежный поток рассчитывается следующим образом:

ЧДП = 1+2+3−4-5−6-7,(1.2)

где 1 — сумма чистой прибыли предприятия от операционной деятельности,

— сумма амортизации основных средств и нематериальных активов,

— изменение суммы дебиторской задолженности,

— изменение суммы запасов и НДС по приобретенным ценностям, входящим в состав оборотных активов,

— изменение суммы кредиторской задолженности,

— изменение суммы доходов будущих периодов,

— изменение суммы резерва предстоящих расходов и платежей,

— изменение суммы полученных авансов,

— изменение суммы выданных авансов.

Таким образом, косвенный метод наглядно показывает различие между чистым финансовым результатом и чистым денежным потоком предприятия. С помощью ряда корректировочных процедур финансовый результат предприятия (чистая прибыль или убыток) преобразуется в величину чистого денежного потока от операционной деятельности. Одновременно видны факторы, способствующие увеличению и сокращению чистого денежного потока. После этого более детально изучают причины изменения каждой составляющей чистого денежного потока.

По инвестиционной деятельности сумма чистого денежного потока определяется как разность между суммой выручки от реализации внеоборотных активов и суммой инвестиций на их приобретение:

ЧДП = 1 + 2 + 3 + 4 + 5- 6 — 7 — 8 — 9 — 10,(1.3)

где 1 — выручка от реализации основных средств,

— выручка от реализации нематериальных активов,

— сумма выручки от реализации долгосрочных финансовых активов,

— выручка от реализации ранее выкупленных акций предприятия,

— сумма полученных дивидендов и процентов по долгосрочным ценным бумагам,

— сумма приобретенных основных средств,

— изменение остатка незавершенного капитального строительства,

— сумма приобретения нематериальных активов,

— сумма приобретения долгосрочных финансовых активов,

— сумма выкупленных собственных акций предприятия [13, c.59].

Каждая составляющая этой формулы может способствовать увеличению и сокращению денежного потока. При углубленном анализе более детально изучаются факторы изменения основных слагаемых чистого денежного потока по инвестиционной деятельности.

По финансовой деятельности принято отражать притоки и оттоки денежных средств, связанные с использованием внешнего финансирования. Сумма чистого денежного потока определяется как разность между суммами финансовых ресурсов, привлеченных из внешних источников, и выплаченного основного долга и суммой выплаченных дивидендов собственникам предприятия:

ЧДП = 1+ 2+ 3+ 4- 5- 6−7,(1.4)

где 1 — сумма дополнительно привлеченного из внешних источников собственного капитала (денежные поступления от выпуска акций и других долевых инструментов, а также дополнительных вложений собственников),

— сумма дополнительно привлеченных долгосрочных кредитов и займов,

— сумма дополнительно привлеченных краткосрочных кредитов и займов,

— сумма средств безвозмездного целевого финансирования,

— сумма выплат основного долга по долгосрочным кредитам и займам,

— сумма выплат (погашения) основного долга по краткосрочным кредитам и займам,

— сумма выплаченных дивидендов акционерам предприятия.

Результаты расчета суммы чистого денежного потока по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности позволяют определить общий его размер по предприятию.

Преимущество косвенного метода определения чистого денежного потока состоит в том, что он позволяет выявить динамику всех факторов, влияющих на изменение величины чистого денежного потока. Следовательно, при анализе денежных потоков нужно использовать оба метода в комплексе.

Процесс анализа завершается оптимизацией денежных потоков путем выбора наилучших форм их организации на предприятии с учетом внешних и внутренних факторов с целью достижения их сбалансированности, синхронизации и роста чистого денежного потока.

В первую очередь необходимо добиться сбалансированности объемов притока и оттока денежных средств, поскольку и дефицит, и избыток денежных ресурсов отрицательно влияют на результаты хозяйственной деятельности. При дефицитном денежном потоке снижается ликвидность и уровень платежеспособности предприятия, что приводит к росту просроченной задолженности предприятия по кредитам банку, поставщикам, персоналу по оплате труда, в связи с чем увеличиваются финансовые расходы предприятия со всеми вытекающими отсюда последствиями [15, c.332].

При избыточном денежном потоке происходит потеря реальной стоимости временно свободных денежных средств в результате инфляции, замедляется оборачиваемость капитала из-за простоя денежных средств, теряется часть потенциального дохода в связи с упущенной выгодой от прибыльного размещения денежных средств в операционном или инвестиционном процессе.

Способы оптимизации избыточного денежного потока связаны в основном с активизацией инвестиционной деятельности предприятия, направленной на досрочное погашение долгосрочных кредитов банка, увеличение объема реальных инвестиций, увеличение объема финансовых инвестиций.

Синхронизация денежных потоков должна быть направлена на устранение сезонных и циклических различий в формировании как положительных, так и отрицательных денежных потоков, а также на оптимизацию средних остатков денежной наличности [22, c.209].

Заключительным этапом оптимизации является обеспечение условий максимизации чистого денежного потока предприятия, рост которого обеспечивает повышение уровня самофинансирования предприятия, снижает зависимость от внешних источников финансирования.

Повышение суммы чистого денежного потока может быть обеспечено за счет снижения суммы постоянных издержек предприятия, снижения уровня переменных издержек, проведения эффективной налоговой политики, использования метода ускоренной амортизации, продажи неиспользуемых видов основных средств, нематериальных активов и запасов, усиления претензионной работы с целью полного и своевременного взыскания штрафных санкций и дебиторской задолженности. Результаты оптимизации денежных потоков должны находить отражение при составлении финансового плана предприятия [18, c.565].

Глава 3. Расчет денежных потоков организации на примере ОАО «Росгосстрах»

3.1 Финансово-экономическая характеристика организации

ОАО «Росгосстрах» занимается различными видами страхования. Группа компаний «Росгосстрах» включает ОАО «Росгосстрах», три крупные региональные и семь межрегиональных страховых компаний. В их составе работают 76 республиканских, краевых и областных филиалов, более 2300 агентств и страховых отделов. По всей стране развернута уникальная инфраструктура из 233 специализированных Центров урегулирования убытков. Росгосстрах — единственная страховая компания, которая располагает филиальной сетью, сравнимой по охвату с Почтой России и Сбербанком.

Росгосстрах представлен во всех регионах России и имеет самую широкую в стране филиальную сеть. Структура строится по окружному принципу. Региональные общества — 7 Межрегиональных центров (по числу федеральных округов) и 3 Региональных центра — объединяют около 2200 Филиалов, Агентств и Страховых отделов. Все Региональные общества и их Филиалы работают в тесном взаимодействии с подразделениями Центрального офиса.

Управление Группой компаний «Росгосстрах» осуществляется Холдинговой компанией «Росгосстрах». Она определяет направления стратегического развития как всей компании в целом, так и отдельных подразделений. Вся система работает по единым корпоративным стандартам управления, применяет универсальные страховые технологии.

Центральный офис компании осуществляет административное и методическое руководство региональными подразделениями (Региональными обществами и их Филиалами). Основные задачи сотрудников Центрального офиса — определение направлений стратегического развития как Системы в целом, так и отдельных подразделений, планирование, контроль и экспертная поддержка региональных подразделений. Система Росгосстрах организована по территориально-матричному принципу. Это означает, что у каждого работника есть две линии подчинения: административная (в рамках того территориально-определенного структурного подразделения, в штате которого числится работник) и функциональная (в рамках тех функций, которые осуществляет работник). Волгоградский филиал компании «Росгосстрах» занимает лидирующие позиции среди страховых компаний Волгоградской области и имеет самую разветвленную сеть в регионе — 42 страховых отдела и центр урегулирования убытков.

Конечный финансовый результат деятельности предприятия, балансовая прибыль или убыток, представляет собой алгебраическую сумму результата (прибыли или убытка) от реализации продукции (работ, услуг), результат от прочей реализации, доходов и расходов от внереализационных операций. В страховой организации результат от реализации услуг складывается из результатов от реализации услуг по видам страхования.

Показатели балансовой и чистой прибыли приведены в таблице 1.

Данные для анализа соотношения производительности труда и средней заработной платы представлен в таблице 4

Таблица 4 — Анализ соотношения производительности труда и средней заработной платы.

Из данных таблицы видно, что темп роста средней заработной платы опережает темп роста производительности труда. Коэффициент соотношения производительности труда и средней заработной платы составляет 1,18 в целом по работникам предприятия и 1,27 — по рабочим (по данным 2011 года). Таким образом, на предприятии не выполняется требование расширенного производства: темпы роста производительности труда должны опережать темпы роста заработной платы.

Снижение трудоемкости предоставление услуг ОАО «Росгосстрах» осуществляется в соответствии с планом экономического и социального развития предприятия, в котором предусматриваются мероприятия по внедрению нового оборудования и технологических процессов, механизации ручного труда, совершенствованию организации труда и управления, другие мероприятия, обеспечивающие сокращение затрат времени на производство услуг и продукции, уменьшение численности персонала.

3.2 Анализ и оценка движения денежных потоков на основе данных финансовой отчетности ОАО «Росгосстрах»

ОАО «Росгосстрах» осуществляет финансово-хозяйственную деятельность за счет доходов, получаемых от выполнения работ по строительству, текущему и капитальному ремонту объектов внешнего благоустройства, выращивания и реализации саженцев деревьев, кустарников, цветов, оказания ритуальных услуг и прочей деятельности.

Источников финансирования работ по ремонту и содержанию объектов внешнего благоустройства являются ассигнования, выделяемые из местного бюджета, средства предприятия и организаций, заключающие договора на работы, связанные с благоустройством прилегающих и внутри дворовых территорий.

Среднесписочная численность работников за 2011 год составила 168 человек, Изменения в численности по сравнению с прошлым годам незначительна. Фонд оплаты труда составил 2094,0 тыс. руб., среднемесячная заработная плата 1038,7 руб.

За 2013 год доходы от обычных видов деятельности сложились в сумме 4 496,1 тыс. руб. или 97,0% в общем объеме доходов. По сравнению с прошлым годом объем реализации по обычным видам деятельности уменьшился на 31,4 тыс. руб. или на 0,7%.

Расходы по обычным видам деятельности за 2013 год составили 4 559,6 тыс. руб., что на 236,0 тыс. руб. или 5,5% выше, чем в 2012 году.

Общая сумма доходов в целом по предприятию составила 4 634,6 тыс. руб. что на 301,1 тыс. руб. или 6,1% меньше, чем в 2012 году. Необходимо отметить, что при снижении уровня доходов предприятия, расходы увеличились за отчетный период на сумму 57,9 тыс. руб. или на 1,2% и составили 4 687,4 тыс. руб.

Рентабельность производства в истекшем году отрицательна, что указывает на недостаточную эффективность хозяйственной деятельности предприятия и превышение уровня расходов над доходами. Следует отметить, что в 2012 году рентабельность составляла 6,6%.

Анализируя финансовые и экономические показатели хозяйственной деятельности ОАО «Росгосстрах» на основании отчетных данных можно сделать ряд выводов о финансово-экономическом положении данного предприятия.

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) определяет какую часть своих обязательств организация может погасить немедленно денежными средствами и высоколиквидными ценными бумагами. Его значение признается достаточным на уровне не ниже 0,25−0,3 то есть организация способна немедленно на 25−30% погасить свои обязательства. В ОАО «Росгосстрах» коэффициент абсолютной ликвидности составляет 0,1. Коэффициент общей ликвидности по предприятию определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. В ОАО «Росгосстрах» коэффициент общей ликвидности ниже нормативного уровня и составляет 1,1 при норме 2, что указывает на возможность погашения первоочередных обязательств предприятия денежными средствами в установленные сроки. Коэффициент финансовой устойчивости равняется 0,5 при минимальном значении 0,5. Финансовая устойчивость — это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность.

Данный коэффициент показывает долю собственных средств в стоимости имущества предприятия.

Таким образом, анализ показателей финансовой устойчивости предприятия выявил приемлемый уровень его независимости. Однако анализ данных коэффициентов указывает на то, что предприятие находится в неустойчивом положении, что требует разработки и проведения комплекса мероприятий, направленных на стабилизацию и укрепление его финансово-экономического состояния.

Таблица — Платежи в бюджет и внебюджетные фонды:

Дебиторская задолженность с начала года увеличилась на сумму 39,6 тыс. руб. и составляет 552,8 тыс. руб., в том числе имеется просроченная задолженность в размере 145,3 тыс. руб.

Удельный вес просроченной задолженности в общей сумме дебиторской задолженности составляет 26,2%.

Заключение

Итак, подведем итоги курсовой работы: в рыночных условиях особо актуальна четкая организация денежных расчетов, поскольку денежная стадия кругооборота средств играет огромную роль в хозяйственной жизни предприятия любой формы собственности.

Развитие экономики страны невозможно без развитой системы взаиморасчетов между хозяйствующими субъектами, в первую очередь без эффективной системы безналичных расчетов с современными платежными механизмами. Темпы экономического развития РФ очень высокие, поэтому объем взаимных платежей все время возрастает, возрастает и количество хозяйствующих субъектов. Все это предъявляет повышенные и все возрастающие требования к платежной системе. От доверия к ней во многом зависит структура денежного оборота. Чем эффективнее система безналичных расчетов, тем больший объем она занимает во взаиморасчетах между клиентами.

Четко организованная система безналичных расчетов имеет огромное значение т.к. взаимная задолженность, задержка платежей в каком-либо одном звене затрагивает работу большого числа работников.

Бесперебойность расчетов обеспечивают следующие основные правила организации безналичных расчетов:

1. Все предприятия и организации обязаны хранить свои средства на счетах в банках. В кассах предприятий разрешается оставлять лишь небольшие суммы наличных денег в пределах установленных норм.

2. Подавляющая часть безналичных расчетов должна осуществляться через банк.

3. Требование платежа должно выставляться либо перед отгрузкой товаров, либо вслед за ней, чтобы не допускалась задержка платежей.

4. Платежи производятся со счетов клиентов в банке лишь с их согласия. Это важное условие препятствует банку в распоряжении средствами, принадлежащими хозяйствующим органам, открывшим счета в данном банке.

5. Установлено несколько форм расчетов и видов платежей, которые предприятия могут выбирать по своему усмотрению.

Совершенствование платежной системы предусматривает переход на работу в режиме реального времени на основе электронных расчетов, развитие небанковских кредитных организаций, разработку новых банковских технологий. Банк России совершенствует нормативно-правовую базу денежных расчетов, совершенствует методы их безопасности и минимизации рисков. Важнейшим фактором совершенствования современной системы денежных расчетов является наличие телекоммуникационной сети, обеспечивающей качественное и своевременное обслуживание ее информационных потоков.

денежный поток финансовый отчетность

1. Гражданский кодекс РФ. Часть 1. — М.: Спарк, 2005

2. Гражданский кодекс РФ. Часть 2. — М: Интра-М, 2006

3. ФЗ «О центральном банке РФ (Банке России)» от 27.06.02 № 86-ФЗ // Вестник Банка России — 2002 — № 43

4. ФЗ «О банках и банковской деятельности» (в редакции ФЗ от 03.02.1996 № 17-ФЗ, от 31.07.1998 № 151-ФЗ, от 05.07.1999 № 126-ФЗ, от 08.07.1999 № 136-ФЗ, от 19.06.2001 82-ФЗ, от 07.07. 2001 № 121-ФЗ) // Вестник Банка России-2001 — № 61

5. Положение ЦБ РФ «О порядке ведения кассовых операций в кредитных организациях на территории РФ» от 09.10.2002 № 199-Л // Вестник Банка России -2002 — № 66

6. Положение ЦБ РФ «О безналичных расчетах в РФ» от 03.10.2002 г. № 2-П // Вестник Банка России — 2002 — № 74

7. Боровиков В. И. Денежное обращение, кредит и финансы. — М.: Центр, 2006. — 411 с.

8. Бумажные денежные знаки России и СССР (1769−1961). / Под ред. ВасюковаЛ. И. — СПб.: Политехника, 2005. — 281 с.

9. Воронин В. П., Федосова С. П. Деньги, кредит, банки: Учеб. пособие. — М.: Юрайт, 2007. — 269 с.

10. Войтов А. Г. Деньги: Учеб. пособие. — М.: Дашков и К., 2008. — 240 с.

11. Долан Э. и др. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика / Долан Э., Кэмпбелл К., Кемпбелл Р., 2006. — 448 с.

12. Деньги, кредит, банки: Учебник для вузов / Под ред. Г. Н. Белоглазовой. — М.: Юрайт, 2008. — 620 с.

13. Деньги. Кредит. Банки. Ценные бумаги. Практикум: Учеб. пособие для студентов вузов / Под ред. Е. Ф. Жукова. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. — 310 с.

14. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для студентов вузов / Под ред. О. И. Лаврушина. — М.: Финансы и статистика, 2009. — 464 с.

15. Деньги. Кредит. Банки: Учеб. для студентов экон. специальностей / Под ред. В. В. Иванова, Б. И. Соколова. — М.: ПРОСПЕКТ, 2006. — 624 с.

16. Деньги. Кредит. Банки: учебное пособие/С.А. Чернецов. — М.: Магистр, 2011. — 494 с.

17. Деньги. Кредит. Банки. Учебное пособие М. В. Меркулова, А. Ю. Лукьянова. — М.: КНОРУС, 2010. — 352 с.

18. Иванов В. М. Деньги и кредит. — М.: МАУП, 2008. — 315 с.

19. Ильин И. И., Вавилов А. В. Пластиковые карты: принципы построения платежных систем. — М.: Европеум-пресс, 2009. — 132 с.

20. Леонтьев Б. Е., Радковская Н. П. Финансы, деньги, кредит и банки. — СПб.: Знание, 2007. — 331 с.

21. Лаврушин О. И. Деньги, кредит, банки. — М.: издат. Кронус, 2010. — 560 с.

22. Миллер Р. Л. Современные деньги и банковское дело. — М: Инфра-М, 2006. — 321 с

23. Общая теория денег и кредита: Учебник для студентов вузов / Под ред. Е. Ф. Жукова — 3-е изд., испр. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. — 423 с.

24. Петрова Е. В. и др. Деньги, кредит, банки: Учеб. пособие для студентов вузов / Петрова Е. В., Сухина Н. Ю., Баяндурян Г. Л.; Ин-т современных технологий и экономики. — Краснодар, 2007. — 184 с.

25. Пищик В. Я. Евро и доллар США. Конкуренция и партнерство в условиях глобализации. — М.: Консалтбанкир, 2007. — 423 с.

26. Польский Г. Н. Тайны монетного двора. — М.: Финансы и статистика, 2006. — 212 с

27. Свиридов О. Ю. Деньги, кредит, банки: Учеб. пособие для студентов вузов. — М.: Март, 2007. — 480 с.

28. Смирнов П. С., Хребтов В. А. Россия на пути в ВТО. Рынок финансовых услуг. — М.: Консалтбанкир, 2008. — 112 с.

29. Титова Н. Е., Кожаев Ю. П. Деньги, кредит, банки: Учеб. пособие для студентов вузов. — М.: ВЛАДОС, 2008. — 368 с.

30. Основные направления единой денежно-кредитной политики на 2009 год и период 2010;2011 годов / официальный сайт ЦБ РФ [http://www.cbr.ru];

31. Федеральный закон «О национальной платежной системе» /официальный сайт ЦБ РФ [http://www.cbr.ru]

32. Федеральная служба государственной статистики / официальный сайт Росстата РФ [http://www.gks.ru]

33. Основные направления единой денежно-кредитной политики на 2010 год и период 2011;2012 годов / официальный сайт ЦБ РФ [http://www.cbr.ru]

Приложения

Таблица 1. Показатели балансовой и чистой прибыли

Таблица — Движение денежных средств ОАО «Росгосстрах» по текущей деятельности за 2013 год: