Депозитные и сберегательные сертификаты

МИНИСТЕРСТВО СВЯЗИ И ИНФОРМАТИЗАЦИИ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ Учреждение образования

«ВЫСШИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ КОЛЛЕДЖ СВЯЗИ»

ФАКУЛЬТЕТ ЗАОЧНОГО ОБУЧЕНИЯ КАФЕДРА ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА По дисциплине «Финансы»

На тему: «Депозитные и сберегательные сертификаты»

Выполнила студентка гр. ЭС-861

ТурольА.В.

Минск 2010

1. Понятие депозитных и сберегательных сертификатов

2. Выпуск депозитных и сберегательных сертификатов, их реквизиты и порядок обращения

3. Статика обращения депозитных и сберегательных сертификатов

Литература

Приложение

1. ПОНЯТИЕ ДЕПОЗИТНЫХ И СБЕРЕГАТЕЛЬНЫХ СЕРТИФИКАТОВ

Коммерческие банки, являясь посредниками на финансовом рынке, могут выступать эмитентами различных видов ценных бумаг. Они эмитируют не только акции и облигации, но и инструменты денежного рынка — депозитные и сберегательные сертификаты, векселя. Если на основе эмиссии акций и облигаций формируется собственный и заемный капитал банка, то выпуск сертификатов и векселей можно рассматривать как привлечение управляемых депозитов, или безотзывных вкладов.

Для формирования или увеличения уставного капитала банк выпускает акции. Они могут быть обыкновенными и привилегированными, именными и на предъявителя.

С целью привлечения дополнительных денежных средств для осуществления активных операций коммерческие банки выпускают облигации.

Коммерческие банки с целью привлечения дополнительных денежных ресурсов осуществляют выпуск ценных бумаг, именуемых сертификатами (денежный документ-удостоверение). В зависимости от ориентации на инвестора сертификаты подразделяются на депозитные и сберегательные. Они представляют собой денежные документы, удостоверяющие внесение средств на определенное время, имеющие обычно фиксированную ставку процента.

Выпускаемые банком сертификаты должны соответствовать предъявляемым требованиям (качество бумаги, наличие степеней защиты, присутствие необходимых реквизитов). В связи с тем, что депозитные и сберегательные сертификаты Гражданским кодексом РБ отнесены к числу ценных бумаг, бланки должны изготавливаться не в произвольной форме, а с учетом требований, предъявляемых к изготовлению бланков ценных бумаг. Изготовление бланков сберегательных сертификатов производится только полиграфическими предприятиями, получившими от Министерства финансов Республики Беларусь лицензию на производство бланков ценных бумаг.

Привлекает относительная простота выпуска подобных ценных бумаг по сравнению с другими фондовыми инструментами.

Так, например, не нужно регистрировать проспект выпуска сертификатов и получать специальное разрешение на его проведение.

Для этого руководство банка должно утвердить условия выпуска и обращения сертификатов в соответствии с действующим законодательством и представить их в Управление ЦБ по месту нахождения корсчета, которое и утверждает их. Хотелось бы обратить внимание на необходимость предварительного ознакомления с этими условиями, так как в них содержится информация о всех операциях, которые можно проводить с сертификатами банка-эмитента.

Кроме простой регистрации, отсутствуют и минимальный размер выпуска, и обязательный процент размещения — в этом вопросе банки вольны действовать по собственному усмотрению. Само распространение может проводиться несколькими путями в зависимости от условий выпуска. При этом применяется как аукционный метод, так и прямая продажа клиенту в отделении банка.

Однако при кажущейся простоте покупки и продажи сертификатов необходимо отметить, что не все банки могут выпускать подобные ценные бумаги. Центральным банком РБ предусмотрены некоторые ограничения, среди которых — осуществление банковской деятельности не менее одного года: публикация годовой отчетности, подтвержденной аудиторской фирмой; соблюдение банковского законодательства и нормативных актов Банка Беларуси; наличие резервного фонда в размере не менее 10 процентов от фактически оплаченного уставного фонда; наличие резервов на возможные потери по ссудам в соответствии с требованиями Банка Беларуси. Кроме того, подобные ценные бумаги должны быть отпечатаны согласно требованиям ЦБ к ценным бумагам и иметь степени защиты от подделки.

Итак, покупая депозитный или сберегательный сертификаты, инвестор получает целый ряд новых возможностей по сравнению с векселем. Здесь следует отметить, что инвестору могут быть предложены сертификаты как именные, так и на предъявителя. Как правило, депозитные сертификаты бывают именными, а сберегательные — на предъявителя. Само наличие имени владельца на сертификате не снижает количества возможных операций, проводимых с данными ценными бумагами, разве что только делает именные бумаги менее гибкими и позволяет налоговым органом более четко отслеживать размер совокупного дохода их владельца. Кроме того, заполняя бланк именного сертификата, необходимо обратить особое внимание на правила его заполнения. Если хотя бы одно из правил окажется нарушенным, банк имеет право признать сертификат недействительным.

В отличие от срочного депозита сертификат может быть продан, подарен, завещан, передан безвозмездно третьему лицу, то есть реализован на вторичном рынке. Новый владелец автоматически становится владельцем ценной бумаги на предъявителя при получении, а в случае именного сертификата — после оформления передаточной надписи (цессии) на обратной стороне бланка сертификата.

При погашении ценной бумаги новый владелец получает номинал плюс проценты вне зависимости от того, когда он ее приобрел. Кроме того, инвестор может досрочно предъявить банку-эмитенту срочный сертификат к оплате. При этом с клиента не удерживается штраф как по срочному депозиту, а, наоборот, в зависимости от условий выпуска и срока до погашения ему выплачиваются, кроме суммы сертификата, проценты либо по пониженной ставке, либо по ставке вкладов до востребования.

Однако необходимо заметить, что при досрочном погашении существует отличие между именным и предъявительским сертификатами: именная бумага погашается и больше в обращении не участвует, в то время как по предъявительским банк может организовать вторичную котировку, купив ее у клиента, и предложить бумагу на продажу, но уже не по номиналу, а по цене, зависящей от срока до погашения, текущей процентной ставки и других причин.

Следует также отметить, что для юридических лиц купить депозитный сертификат гораздо проще, чем разместить деньги на срочный депозит. Это происходит потому, что для внесения денег на депозит клиенту приходится предъявлять справки из налоговой службы, Пенсионного фонда, Фонда обязательного медицинского страхования. Для приобретения депозитного сертификата таких справок не требуется.

В зависимости от условий выпуска могут возникать и другие возможности использования депозитных и сберегательных сертификатов. Например, их можно использовать в качестве залога при получении кредита. К примеру, Сбербанк предоставляет кредит в размере ½ от суммы сберегательного сертификата, внесенного в залог.

К отрицательным сторонам сертификатов можно отнести невозможность их использования как средства платежа, а также вероятность физической утери, кражи и т. п. бланка сертификата. И если в случае именной бумаги существует возможность восстановления права владения, то говоря о бумагах на предъявителя, необходимо признать, что такой возможности нет. То есть возникает определенный риск. Суммируя все вышесказанное о депозитных и сберегательных сертификатах, стоит отметить несомненную привлекательность данных бумаг для инвестора.

Предположим, Вы сделали срочный вклад в банк, внеся деньги на депозит сроком 1 год, без права изъятия (или обладая таким правом при выплате штрафа за досрочное изъятие и понижение процентов по депозиту). В этом случае вы обладаете активом с пониженной ликвидностью. Если в течение года у вас возникнут финансовые затруднения, то мобилизовать деньги, находящиеся на депозите, вы не сможете вообще или с прямыми денежными потерями.

Возникающие в связи с этим затруднения легко преодолеть, если банк выпускает обращающееся свидетельство о денежном вкладе — депозитный или сберегательный сертификат — который легко перепродать на рынке, извлекая из оборота необходимые денежные средства. Депозитные сертификаты впервые начали выпускаться в США в начале 60-х г., в Великобритании — в конце 60-х г.

Определения депозитного и сберегательного сертификатов выглядят следующим образом:

Депозитный сертификат — всякий документ, право требования по которому может уступаться одним лицом другому, являющийся обязательством банка по выплате размещенных у него депозитов. Это — письменное свидетельство банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика или его правопреемника на получение по истечении установленного срока суммы депозита и процентов по нему.

Сберегательный сертификат — всякий документ, право требования по которому может уступаться одним лицом другому, являющийся обязательством банка по выплате размещенных у него сберегательных вкладов. Это — письменное свидетельство банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика или его правопреемника на получение по истечении установленного срока суммы вклада и процентов по нему.

Общие черты и основные различия депозитных и сберегательных сертификатов:

1) Это — ценные бумаги. Квалификация этих фондовых инструментов в качестве ценных бумаг дана Банком Беларуси (а не Минфином РБ, который обладает правом такой квалификации);

2) регулируются банковским законодательством (в настоящее время — подзаконными актами Центрального банка). В настоящее время действует письмо Банка Беларуси от 10 февраля 1992 г. № 14−3-30 «О депозитных и сберегательных сертификатах банков» с внесенными в него изменениями и дополнениями;

3) это — ценные бумаги, выпускаемые исключительно банками. Вместе с тем существует как международная, так и белорусская практика выдачи лицензий на совершение отдельных банковских операций финансовым компаниям и другим небанковским финансовым институтам. Ожидается, что в белорусском законодательстве (при принятии нового закона о банках и банковской деятельности) они будут названы кредитными организациями. В этой связи неизбежно придется решать вопрос о возможности выпуска ими депозитных и сберегательных сертификатов.

Соответственно, ни инвестиционные компании, ни иные институты фондового рынка, не имеющие банковской лицензии, не могут выпускать сберегательные и депозитные сертификаты;

4) и депозитные, и сберегательные сертификаты — всегда письменные документы, что, по оценке, исключает возможность выпуска сертификатов в безналичной форме, в виде записей по счетам;

5) это — всегда обращающиеся ценные бумаги (право требования по которым может уступаться другим лицам). Возможность обращения заложена в самом определении депозитных и сберегательных сертификатов. Экономического смысла выпускать их в качестве необращающихся нет, поскольку в этом качестве с успехом служит депозитный договор;

6) депозитные и сберегательные сертификаты не могут служить расчетным и платежным средством за товары и услуги. Разрешен выпуск сертификатов на предъявителя. Поэтому данное запрещение — при любой нехватке наличности, свойственной временам высокой инфляции, при введении все более жестких ограничений на расчеты наличными при любых затруднениях в платежах — перестанет де-факто действовать и сертификаты немедленно могут превратиться в средство платежа (как это было с сертификатами Сберегательного банка в конце 80-х г.). В новейшей истории белорусского фондового рынка известны случаи попыток выпуска банками сертификатов как «новых денег» ;

7) депозитные и сберегательные сертификаты выдаются и обращаются только среди резидентов, а также нерезидентов, относящихся к государствам, где рубль используется в качестве официальной денежной единицы. Запрещается вывозить сертификаты за пределы Беларуси. Данная норма не означает, однако, запрещения выпуска депозитных и сберегательных сертификатов с валютным номиналом или двойной номинацией (рубль и твердая-мягкая валюта).

Основное различие депозитных и сберегательных сертификатов, принятое в белорусской практике, в ответе на вопрос, кто может быть их владельцем, для кого они предназначены:

- депозитные сертификаты - для юридических лиц (свидетельство о вкладе в банк средств предприятием или организацией);

- сберегательные сертификаты - для физических лиц (свидетельство о вкладе в банк средств физическим лицом).

Деление на депозитные и сберегательные сертификаты не является белорусским изобретением. Например, в США сберегательные сертификаты — мелкономинальные ценные бумаги с фиксированным сроком и процентом для физических лиц, являющиеся свидетельствами об их денежных вкладах в банки.

2. ВЫПУСК ДЕПОЗИТНЫХ И СБЕРЕГАТЕЛЬНЫХ СЕРТИФИКАТОВ, ИХ РЕКВИЗИТЫ И ПОРЯДОК ОБРАЩЕНИЯ

Депозитные и сберегательные сертификаты — это письменные свидетельства кредитных учреждений о получении денежных средств от вкладчика, удостоверяющее право вкладчика на получение внесенных денежных средств с процентами. Депозиты бывают до востребования (дают право на изъятие определенных сумм по предъявлению сертификата) и срочные (на которых указан срок изъятия вклада и размер причитающегося процента).

Депозитный сертификат — это письменное свидетельство банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика (бенефициара) или его правопреемника на получение по истечении установленного срока суммы депозита (вклада) и процентов по нему.

Следует подчеркнуть, что сертификат не может служить расчетным или платежным средством за проданные товары или оказание услуги. Сертификаты выполняются на определенный срок. В случае если получения по сертификату просрочен, то такой сертификат считается документом до востребования, по которому банк несет обязательство оплатить означенную в нем сумму немедленно по первому требованию владельца. Банк может предусмотреть возможность досрочного предъявления к оплате срочного сертификата. При этом банк выплачивает владельцу такого сертификата его сумму и проценты по пониженной ставке, устанавливаемой банком при выдаче сертификата.

Следует добавить, что может существовать множество разновидностей депозитных и сберегательных сертификатов, не умещающихся в предложенные классификации. Скажем, целевые сертификаты, (вариант подарочных сертификатов). Известна практика выпуска депозитных сертификатов, предоставляющих их покупателю автоматическую кредитную линию в пределах суммы сертификата. Могут выпускаться сертификаты с правом и без права досрочного изъятия средств, с выплатой и без выплаты штрафов за досрочное изъятие и т. д. Белорусским законодательством предусмотрено право внесения банками дополнительных, нестандартных условий при организации выпуска сертификатов.

Депозитные и сберегательные сертификаты обращаются путем уступки прав требования (цессии). Даже если фактически сертификат будет продан, то юридическое оформление будет происходить через цессию. Цессия — уступка требования, передача кредитором (цедентом) принадлежащего ему права требования другому лицу (цессионарию).

Особенности цессии:

а) это — двухстороннее добровольное соглашение, с одной стороны, кредитора, а с другой — лица, которому уступается право требования;

б) согласия должника на передачу долга не требуется;

в) первоначальный кредитор отвечает перед новым кредитором за недействительность требования, но не отвечает за неисполнение его должником (в отличие, например, от передачи векселя по индоссаменту);

г) уступка требования, основанная на сделке, совершается в письменной форме.

На бланке сертификата должны содержаться следующие обязательные реквизиты:

— наименование «сберегательный (или депозитный) сертификат» ;

— номер и серия сертификата;

— дата внесения вклада или депозита;

— размер вклада или депозита, оформленного сертификатом (прописью и цифрами);

— безусловное обязательство кредитной организации вернуть сумму, внесенную в депозит или на вклад, и выплатить причитающиеся проценты;

— дата востребования суммы по сертификату;

— ставка процента за пользование депозитом или вкладом;

— сумма причитающихся процентов (прописью и цифрами);

— ставка процента при досрочном предъявлении сертификата к оплате;

— наименование, местонахождение и корреспондентский счет кредитной организации, открытый в Банке Беларуси;

— для именного сертификата: наименование и местонахождение вкладчика — юридического лица и Ф.И.О. и паспортные данные вкладчика — физического лица;

— подписи двух лиц, уполномоченных кредитной организацией на подписание такого рода обязательств, скрепленные печатью кредитной организации.

Отсутствие в тексте бланка сертификата какого-либо из обязательных реквизитов делает этот сертификат недействительным.

Кредитная организация, выпускающая сертификат, может включить в него иные дополнительные условия и реквизиты, которые не противоречат законодательству Беларуси, настоящему Положению и содержанию обязательных реквизитов.

Именной сберегательный (депозитный) сертификат должен иметь место для оформления уступки требования (цессии), а также может иметь дополнительные листы — приложения к именному сертификату, на которых оформляются цессии.

Дополнительные листы (приложения), являющиеся принадлежностью сертификата, должны быть пронумерованы.

Бланк сертификата должен содержать все основные условия выпуска, оплаты и обращения сертификата (условий и порядка уступки требования), восстановления прав по сертификату при его утрате.

Изготовление бланков сберегательных и депозитных сертификатов, как именных, так и на предъявителя, а также дополнительных листов (приложений) к именным сертификатам производится только полиграфическими предприятиями, получившими от Министерства финансов Беларуси лицензию на производство бланков ценных бумаг в соответствии с техническими требованиями к ценным бумагам и их реквизитам, установленными Министерством финансов Беларуси. Бланки приложений к именному сертификату изготавливаются одновременно с бланком сертификата.

Бланк сертификата заполняется кредитной организацией на пишущей машинке или от руки чернилами, шариковой ручкой или типографским способом. Сумма прописью должна начинаться с прописной буквы в начале строки. Слово «рублей» указывается вслед за суммой прописью без оставления свободного места. В случае расхождения в обозначении сумм прописью и цифрами действительной считается сумма прописью. Проставление подписей и печатей кредитной организации на сертификате типографским способом не допускается.

Сертификаты должны иметь корешки, составляемые по следующей форме:

Корешок сберегательного (депозитного) сертификата N __ серия _____

на ____________________________ руб.

выдан «____» ____________20__г.

срок возврата «____» ___________20__г.

(кому)________________________________________________________

(наименование и местонахождение; Ф.И.О. и паспортные данные вкладчика) сертификат получил ______ (подпись вкладчика или его уполномоченных лиц) При выписке сертификата кредитная организация заполняет все реквизиты корешка сертификата. Корешок сертификата подписывается владельцем сертификата или его уполномоченным лицом согласно доверенности, оформленной в соответствии с действующим законодательством, отделяется от сертификата и хранится кредитной организацией.

Хранение бланков сертификатов и дополнительных листов (приложений) к именным сертификатам осуществляется кредитной организацией в порядке, установленном нормативными актами Банка Беларуси.

Поправки и помарки при заполнении сертификата не допускаются.

Исправление ошибки при оформлении цессии именного депозитного сертификата должно быть подтверждено надписью «Исправлено» с проставлением даты исправления, заверено подписями и печатями цедента и цессионария. Внесение исправлений при оформлении цессии именного сберегательного сертификата оформляется нотариально либо в кредитной организации, выдавшей сертификат.

Учет бланков сертификатов, а также операций, совершаемых с сертификатами, осуществляется в соответствии с Правилами ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Беларуси, утвержденными Банком Беларуси.

Для передачи прав другому лицу, удостоверенных сертификатом на предъявителя, достаточно вручения сертификата этому лицу. Права, удостоверенные именным сертификатом, передаются в порядке, установленном для уступки требований (цессии).

Особенности обращения депозитных и сберегательных сертификатов.

Уступка требования по именному сертификату оформляется на оборотной стороне такого сертификата или на дополнительных листах (приложениях) к именному сертификату двусторонним соглашением лица, уступающего свои права (цедента), и лица, приобретающего эти права (цессионария). Соглашение об уступке требования по депозитному сертификату подписывается с каждой стороны двумя лицами, уполномоченными соответствующим юридическим лицом на совершение таких сделок, и скрепляется печатью юридического лица. Каждый договор об уступке нумеруется цедентом. Договор об уступке требования по сберегательному сертификату подписывается обеими сторонами лично. Условие непрерывности оформления цессии должно быть обязательным. Цессия должна оформляться следующим образом:

N ________ «____» ____________20__г.

_____________________________________________________________,

(наименование и местонахождение; Ф.И.О. и паспортные данные цедента)

с одной стороны, и ___________________________, с другой стороны,

(наименование и местонахождение; Ф.И.О. и паспортные данные цессионария)

договорились о том, что

____________________________________________

_____________________________________________________________

(наименование или Ф.И.О. цедента)

уступает, а __________________________________________________

(наименование или Ф.И.О. цессионария)

приобретает права по сертификату N______, серия ______

(подпись цедента (подпись цессионария

или его уполномоченных или его уполномоченных

лиц) лиц)

М.П. М.П.

Уступка права требования по сертификату на предъявителя осуществляется простым вручением новому владельцу.

3. СТАТИКА ОБРАЩЕНИЯ ДЕПОЗИТНЫХ И СБЕРЕГАТЕЛЬНЫХ СЕРТИФИКАТОВ

Можно проследить динамику изменения обращения депозитных и сберегательных сертификатов по разным годам.

Так по сообщению Центрального банка Беларуси на 1 декабря 2008 года объем выпущенных депозитных и сберегательных сертификатов составил 87 млрд. 425 млн руб. по номинальной стоимости из которых депозитных сертификатов выпущено на 83 млрд. 975 млн руб., сберегательных сертификатов — на 3 млрд. 450 млн руб. Приложение 1. (таблица 1.)

Согласно опубликованной ЦБ РБ информации, на 1 декабря 2009 года объем выпущенных депозитных и сберегательных сертификатов составил 59 млрд. 370 млн руб. по номинальной стоимости, из которых выпущено депозитных сертификатов на 53 млрд. 160 млн руб., сберегательных сертификатов — на 6 млрд. 210 млн руб. Приложение 2 (таблица 2).

В 2010 году объем выпущенных сберегательных и депозитных сертификатов на 1 апреля составил 69 млрд.412 млн руб., по номинальной стоимости, из которых выпущено депозитных сертификатов на 61 млрд. 199 млн руб., сберегательных сертификатов на 8 млрд. 213 млн руб. Приложение 3 (таблица 3).

Подробно динамику обращения депозитных и сберегательных сертификатов можно посмотреть в Приложении (таблицы 1−3).

депозитный сберегательный сертификат цессия

1. Белов В. А. «Ценные бумаги», -М.; 2008.

2. Бельзецкий А. Международный рынок ценных бумаг. изд. МИУ. — Минск; 2008.

3. Лаврушин О. И. Деньги, кредит, банки. — М.: «Финансы и статистика», 2007. — 590с.

3. Миркин Я. М. Ценные бумаги и фондовый рынок. — М.: Перспектива, 2009.

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Таблица 1 — Объем выпущенных кредитными организациями сберегательных (депозитных) сертификатов и облигаций (по номинальной стоимости, млн. руб.)

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

Таблица 2 — Объем выпущенных кредитными организациями сберегательных (депозитных) сертификатов и облигаций (по номинальной стоимости, млн. руб.)

ПРИЛОЖЕНИЕ 3

Таблица 3 — Объем выпущенных кредитными организациями сберегательных (депозитных) сертификатов и облигаций (по номинальной стоимости, млн. руб.)