«Разработка технологии управления … риском в ОАО « …»

Для расчета материальности финансовых рисков по предприятию предлагается использовать следующую формулу: Mn = 1%xХn (6)где Хn — показатель выручки предприятия за рассматриваемый период[8]. Спрогнозируем выручку предприятия на 2016 год на основе темпа роста в период 2013;2015 гг., он составляет 9,8% (из табл.

1). Выручка 2015 года увеличивается на данный процент и будет равна 280 275,5 тыс. руб. Отсюда Mn = 1%*280 275,5 = 2802,75 тыс. руб. Yf = 25%*2802,75 =700,7 тыс. руб. Разность между показателем финансового эффекта (Yf) и уровнем материальности финансовых рисков организации (Mn) в пользу первого сигнализирует риск-менеджеру о необходимости применения методов управления финансовыми рисками и необходимости их снижения до уровня материальности во избежание нанесения ущерба финансово — хозяйственной деятельности предприятия. Максимальный ущерб на будущий год по предприятию ниже суммы материальности финансовых рисков, срочные мероприятия не требуются.

Заключение

.

По итогам исследования деятельности предприятия выявлено, что ОАО «Калугатрансмаш» специализируется на производстве оборудования для железных дорог, направляет продукцию на внутренний и внешний рынок. Предприятие прибыльно, но выручка в отчетном году снизилась на 6,9%, благоприятным при этом является снижение себестоимости на 8%.Предприятие согласно коэффициентному анализу является ликвидным, значения не выходят за рамки нормативов. Риск ликвидности не является критическим согласно проведенной предварительной оценке, но неблагоприятные тенденции, связанные с невыполнением в течение трех лет первого неравенства ликвидности баланса и снижение коэффициента абсолютной ликвидности говорит о возможности возникновения данного риска в ближайшей перспективе. Качественная оценка риска привела к следующим результатам:

процентный риск попадает в зону оправданного риска-инновационный риск попадает в зону недопустимого риска-товарный риск попадает в зону недопустимого риска-риск ликвидности попадает в зону недопустимого риска-валютно-финансовый риск попадает в зону оправданного риска-кредитный и рыночный риски попали в зону приемлемого риска. Товарный риск предотвращается качественным планированием и контролем. Инновационный риск высок, но предприятие в настоящее время не использует вложения в инновации. Остается риск ликвидности, его приняли доминирующим. Проведенная количественная оценка риска ликвидности показала, что предприятие имеет в перспективе возможность возникновения риска ликвидности, поэтому необходимо выбрать метод управления им для предотвращения его неуправляемости в будущем. Выбран коэффициентный метод управления риском ликвидности, составленный прогноз выручки на следующий год, оценка материальности риска позволили выявить, что максимальный ущерб на 2016 год по предприятию ниже суммы материальности финансовых рисков, срочные мероприятия не требуются. Поэтому необходимо проводить поквартальную оценку риска выбранным методом управления риска для предотвращения его возникновения. Таким образом, по итогам проведенного исследования поставленная во введении цель работы достигнута. Список использованной литературы.

Богоявленский С. Б. Управление риском. — СПб.: СПБГУЭФ, 2010.-147 с. Кириченко Т. В. Финансовый менеджмент.

М.:Дашков и К, 2010.-484 с. Кудрявцев А. А. Интегрированный риск-менеджмент.

М.:Экономика, 2010.-655 с. Макаревич Л. М. Управление предпринимательскими рисками. — М.:Дело и сервис, 2007.-448 с. Палеева В. Ю. Риск-менеджмент как новое направление экономической теории и новая философия управления предприятием/ В. Ю. Палеева // Современные аспекты экономики. — 2010.

— № 4 (152)Поляков Р. К. Развитие риск-менеджмента в предпринимательстве: концептуальный подход /Р.К.Поляков / // Менеджмент в России и за рубежом. — 2008. — № 1.ОАО Калугатрансмаш ;

http://www.kalugatransmash.ru/.

http://uecs.ru/uecs70−702 014/item/3076−2014;10−13−12−26−27Бухгалтерский баланс ОАО Калугатрансмаш за 2013,2014,2015 гг. Отчет о финансовых результатах ОАО Калугатрансмаш за 2013,2014,2015 гг. Приложение1Бухгалтерский баланс.

На 31 декабря.

На 31 декабря.

На 31 декабря.

Наименование показателя 2015 г. 2014 г.

2013 г. 1234АКТИВI. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫНематериальные активы1110—-Результаты исследований и разработок1120.

Основные средства115 069 38 372 20 373 772Доходные вложения в материальные ценности1160—-Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов).

Отложенные налоговые активы11 803 4544 5959 890Прочие внеоборотные активы1 190 410 614-Итого по разделу I110073 24 677 43 183 939II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы12 107 8 412 11 312 956 В том числе:

готовая продукция и товары для перепродажи12 115 3126 1714 415материалы12 121 7725 9427 005Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям1220—2Дебиторская задолженность123 012 511 55 613 359Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов).

1240—-Денежные средства и денежные эквиваленты125 010 44 256 724 608.

Прочие оборотные активы126 080 744 171 029.

Итого по разделу II120030 33 884 81 027 954БАЛАНС1 600 103 584 162 241 111 893ПАССИВIII. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей).

131 076 62 976 62 976 629Переоценка внеоборотных активов134 030 49 932 16 331 421Добавочный капитал (без переоценки).

1350—-Резервный капитал13 601 8781 7711 771Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток).

1370(27 116)(30 589)(31 980)Итого по разделу III130081 89 079 97 479 035IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаемные средства1410—-Отложенные налоговые обязательства14 203 232 072 643Оценочные обязательства1430—-Прочие обязательства1450—-Итого по разделу IV14003232072 643V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаемные средства1510—5 000Кредиторская задолженность152 021 37 081 97 726 216 В том числе:

поставщики и подрядчики15 219 8853 93 715 290авансы полученные152 265 426 0952 111задолженность перед государственным бюджетом по налогам и сборам15 235 7939 9597 583задолженность перед государственными внебюджетными фондами15 241 2851 7921 188задолженность перед персоналом15 253 6734 2613 973прочая1 526 804 995 472Доходы будущих периодов1530—-Прочие обязательства1 550 183-в том числе:

налоги, подлежащие восстановлению1 551 183-Итого по разделу V150021 37 182 6 030 216БАЛАНС1 700 103 584 162 241 111 893Приложение 2Отчет о финансовых результатах за январь-декабрь 2014;2015 гг. За январь-декабрь.

За январь-декабрь.

Наименование показателя Код2015г.

2014 г.Выручка 2 110 255 260 274 298Себестоимость продаж2120(232 256)(249 907)Валовая прибыль (убыток).

210 023 424 391Коммерческие расходы2210(-)(-)Управленческие расходы2220(17 074)(15 925)Прибыль (убыток) от продаж22 005 9308 466Доходы от участия в других организациях2 310 376-Проценты к получению23 201 405.

Проценты к уплате2330(-)(147)Прочие доходы23 401 9681 799Прочие расходы2350(5 171)(6 113)Прибыль (убыток) до налогообложения23 003 2434 010Текущий налог на прибыль2410(-)(-)в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы).

Изменение отложенных налоговых обязательств2430(116)(179)Изменение отложенных налоговых активов2450(1 141)(1 472)Прочее2460(68)(213)Чистая прибыль (убыток).

24 001 9182 146Отчет о финансовых результатах за январь-декабрь 2013гПоказатель.

За отчетныйпериод.

За аналогичный период преды-дущего годанаименованиекод1234.

Выручка 2 110 274 298 232 407Себестоимость продаж2120(249 907)(222 548)Валовая прибыль210 024 3919 859Коммерческие расходы2210—Управленческие расходы2220(15 925)(16 935)Прибыль (убыток) от продаж22 008 466(7 076)Проценты к получению232 053.

Проценты к уплате2330(147)(181)Доходы от участия в других организациях2310−1 183Прочие доходы23 401 799 663.

Прочие расходы2350(6 113)(4 050)Прибыль (убыток) до налогообложения23 004 010(9 458)Отложенные налоговые активы2450(1 472).

2 221Отложенные налоговые обязательства2430(179)(323)Текущий налог на прибыль2410-Налог на прибыль или иные аналогичные обязательные платежи2410(213)-Чистая прибыль (убыток) отчетногопериода240 0214(7 560).