Анализ финансового-экономического состояния предприятия

Коэффициент концентрации заемного капитала является дополнением коэффициенту концентрации собственного капитала, следовательно, на 1 тыс. руб. всех источников финансирования деятельности предприятия приходится 440 руб. заемных средств на начало периода и 400 руб. на конец. Снижение этого капитала при одновременном увеличении всех источников свидетельствует о сокращении зависимости от кредиторов. Коэффициент финансовой зависимости обратный коэффициент концентрации собственного капитала.

Уменьшение этого показателя на 0,11 означает снижение доли заемных средств в финансировании предприятия. По коэффициенту маневренности собственного капитала можно судить, какая его часть используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Рост показателя положительно сказывается на финансовой устойчивости. Коэффициент структуры долгосрочных вложений показывает, что на анализируемом предприятии 2% внеоборотные активы профинансированы за счет долгосрочных заемных средств на начало периода и 13% на конец. Рост данного коэффициента на 0,1 означает, что выросла величина внеоборотных активов, финансирующих за счет долгосрочных заемных средств. Коэффициент долгосрочного привлечения средств свидетельствует о том, что доля долгосрочных займов, привлеченных для финансирования деятельности предприятия наряду с собственными средствами составляет 2% на начало периода и 7% на конец. Коэффициент структуры заемного капитала позволяет установить, что 77% заемного капитала составляют долгосрочные пассивы на начало периода и 66% на конец. Снижение данного показателя на 0,11 характеризуется снижением заемного капитала при одновременном снижении долгосрочных обязательств. Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. На каждый рубль заемных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 0,06 руб.

собственных средств на начало периода и 0,08 руб. на конец. Повышение коэффициента в динамике свидетельствует об ослаблении зависимости предприятия от привлеченного капитала, т. е. о некотором росте финансовой устойчивости. Для предприятий и организаций, обладающих значительной долей материальных оборотных средств в своих активах, можно применить методику оценки достаточности источников финансирования для формирования материальных оборотных средств. Таблица 2.6Расчетная таблица по определению типа финансового состояния организации.

Наименование показателя.

ОбозначениеНа начало года.

На конец года.

Абсолютное отклонение.

Относительное отклонение1. Общая величина запасов и затрат.

ЗЗ2 971 329 132 010,82. Наличие собственных оборотных средств.

СОС-3 314 931 526−4624,23.Функционирующий капитал.

КФ61 195 918 983 111,54.Общая величина источников.

ВИ26 419 591 695 642,05. СОС — ЗЗФС-3004−17 981 206−40,16.КФ — ЗЗФТ-2910−13 321 578−54,27.ВИ — ЗЗФО-2707−13 321 375−50,88.Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации (0;0;0)(0;0;0)—Тип финансовой ситуации.

Кризисное финансовое состояние.

Кризисное финансовое состояние—Таким образом, состояние предприятия можно характеризовать как финансово неустойчиво и руководству следует предпринять ряд мер по возвращению платежеспособности и финансовой устойчивости. Одной из составной частью анализа финансового положения предприятия является оценка деловой активности, которая определяет результаты и эффективность текущей основной деятельности. Деловая активность предприятияхарактеризуется следующими показателями:

1.Темпами роста выручки от реализации товаров, прибыли и активов.

2.Эффективностью использованием активов.

3.Наличием выгодных контрактов по реализации продукции и закупки сырья и материалов, и наличием квалифицированного персонала. При анализе деловой активности руководствуется следующими соотношениями:

1.Темпа роста балансовой прибыли должно быть больше темпа роста выручки от реализации. ТПбр

ТВрр2.Темпа роста выручки от реализации должно быть больше темпа роста активов. ТВрр Тар3.Все темпы роста должно быть более 100% и должно соблюдаться следующее соотношение:

ТПбр

ТВрр Тар

В нашем случае:

ТПбр =1408,2 ТВрр =177,9;ТВрр=177,9 Тар =116,6;ТПбр =1408,2 ТВрр =177,9 Тар =116,6.Приведенное соотношение получило название «золотого правила экономики предприятия»: прибыль должна возрастать более высокими темпами, чем объемы реализации и имущества предприятия. Это означает следующее: издержки производства и обращения должны снижаться, а ресурсы предприятия использоваться более эффективно. Однако на практике даже у стабильно прибыльного предприятия в некоторых случаях возможно отклонение от этого соотношения. Причины могут быть разные: крупные инвестиции, освоение новых технологий, реорганизация структуры управления и производства (стратегические изменения, организационное развитие), модернизация и реконструкция и др. Эти мероприятия зачастую вызваны влиянием внешней среды (внешнего окружения) и требуют значительных финансовых вложений, которые окупятся и принесут выгоду в будущем. Порядок расчета показателей деловой активности представлен в приложении 2. Таблица 2.7Анализ деловой активности (коэффициенты деловой активности)№п/пПоказатели.

ЗначениеИзменение (+/-)на начало годана конец года1Выручка от реализации продукции 849 215 106 2Валюта баланса 8 505 991 514 103.

Величина запасов и затрат 297 132 913 204.

Денежные средства, средства в расчетах, прочие активы 700 213 614 365.

Дебиторская задолженность 547 213 015 836.

Кредиторская задолженность 34 073 468 617.

Основные средства и прочие внеоборотные активы 39 733 627−3468.

Величина источников собственных средств -33 149 315 269.

Коэф-нт общей оборачиваемости капитала 1,01,50,510Коэф-нт оборачиваемости мобильных средств 2,32,80,511Коэф-нт оборачиваемости материальных оборотных средств 2,94,61,712Коэф-нт оборачиваемости дебиторской задолженности 15,57,1−8,413Период оборота дебиторской задолженности 23,551,528,014Коэф-нт оборачиваемости кредиторской задолженности 2,54,41,915Период оборота кредиторской задолженности 146,483,8−62,616Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов 2,14,22,017Коэф-нт оборачиваемости собственных средств -257,310,1267,5Анализируя таблицу показателей деловой активности организации, мы видим, что коэффициент оборачиваемости капитала вырос в отчетном году на 0,5 оборота и составил 1,5 оборота против 1,45 оборота в прошлом году. Также мы наблюдаем рост коэффициента оборачиваемости оборотных средств на 1,7 оборота с 2,9 оборота до 4,6 оборота. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (запасов) вырос с 2,9 оборотов до 4,6 оборотов. Коэффициент дебиторской задолженности сократился с 15,5 оборота до 7,1 оборота, в то время как средний срок оборота дебиторской задолженности вырос с 23,5 дней до 51,5 дней. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности вырос с 2,5 оборотов до 4,4 оборота или на 1,9 оборота, в то время как средний срок оборота кредиторской задолженности сократился с 146,4 дней до 83,8 дней, все это связано с сокращением величины кредиторской задолженности в организации. Следует отметить, что коэффициент оборачиваемости собственного капитала вырос с -257,3 оборотов до 10,1 оборотов, что связано с ростом собственных средств.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Анализ основных факторов финансово-хозяйственной деятельности инициирует необходимость проведения внутреннего анализа формирования запасов и затрат, а оценка ликвидности баланса производится при помощи элементов внутреннего исследования состояния дебиторской и кредиторской задолженности предприятия. Эффективность оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия, в первую очередь, зависит от уровня обеспеченности технически совершенной материально-технической базой. В случае если объекты основных средств представлены достаточно новыми основными фондами, то положение предприятия будет более устойчивым, а система оценки производственно-хозяйственной деятельности предприятия будет в основном базироваться на совершенствовании финансовой деятельности. По данным бухгалтерской отчетности проведен анализ финансового состояния предприятия. По результатам анализа можно сделать вывод, что деятельность предприятия эффективна и не является убыточным, так как чистая прибыль — величина положительная и в 2011 году увеличилась на 3,7%. По результатам анализа видно, что анализ показателей свидетельствуют о снижении производственного потенциала предприятия на 844 тыс.

руб. или на 13,7% и составляет 5330 тыс.

руб. или 53,76% общей суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия. Сокращение производственного потенциала было вызвано уменьшением стоимости незавершенного производства на 838 тыс. руб.

Так как общий капитал увеличился, а производственный снизился на, то доля общего капитала возросла. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг выросла на 77,9% или на 6614 тыс. руб. Себестоимость же проданных товаров, продукции, работ, услуг выросла при этом на 68,8% или на 5783 тыс. руб. Прибыль от продаж составила 8406 тыс. руб. в прошлом году, а в отчетном году выросла на.

966,3,% или на 831 тыс. руб. и составила 917 тыс. руб.

Следует отметить, что в отчетном году произошло увеличение отрицательного сальдо прочих доходов и расходов на 190 тыс. руб. В итоге прибыль до налогообложения составил в прошлом году 49 тыс. руб. руб., а в отчетном выросла на 641 тыс.

руб. до 690 тыс. руб. Чистая прибыль по организации составила в прошлом году 49 тыс. руб., а в отчетном году чистая прибыль выросла на 605 тыс.

руб. до 654 тыс. руб. Можно сделать вывод, что в отчетном году экономика организации улучшилось, ее деятельность была безубыточной. Несомненно, предприятию надо снизить величину дебиторской и кредиторской задолженности, но также следует не допускать роста этих показателей. СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫГражданский кодекс Российской Федерации. Части первая, вторая, третья, офиц. текст принят Гос.

Думой 21 окт. 1994 г. с последними изм. и доп. по состоянию на 1 апр. 2012 г. — М.: Эксмо, 2012.

Налоговый кодекс Российской Федерации: (в 2 ч.). — М.: Ось-89, 2012.

Конституция РФ. — М.: Юрид. Лит., 2013.

Федеральный закон РФ от 3.

11.06г. О бухгалтерском учете. № 183 ФЗ//Информационно-правовая система «Консультант +"Федеральный Закон РФ от 26.

10.2002г. О несостоятельности (банкротстве). № 127-ФЗ//Информационно-правовая система «Консультант +"Абрютина, М. С. Экспресс-анализ финансовой отчетности / метод.

пособие. М., Дело и Сервис, 2009.

Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности: учебное-метод. комплекс. М., Финансы и статистика. 2008.

Арабян, К. К. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности внешними пользователями: учеб.

пособие. М., Кно.

Рус. 2008.

Басовский Л.Е., Финансовый менеджмент, М.: ИНФРА-М, 2009. — 240 с. Белолипецкий, В. Г. Финансовый менеджмент: учебное пособие — Москва: Кно.

Рус, 2008. — 446 с. Бобылёва, А. З. Финансовый менеджмент: проблемы и решения: учебное пособие — Москва: Академия народного хозяйства при Правительстве Российской Федерации: Дело, 2007. — 332 с. Гаврилова А. Н. и др., Финансовый менеджмент: учебное пособие — Москва: Кно.

Рус, 2010. — 431 с. Галицкая, С. В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий — Москва: Эксмо, 2008. -.

649 с. Донцова, Л. В. Анализ финансовой отчетности / Л. В.

Донцова, Н. А. Никифорова. М., Дело и Сервис. 2011.

Ефимовой О. И., М. В. Мельник. Анализ финансовой отчетности: учеб.

пособие для экон. специальностей вузов М., Омега-Л. 2010.

Жулина, Е. Г. Анализ финансовой отчетности, Жулина, Н. А. Иванова. М., Дашков и Ко. 2010.

Загородников С.В., Финансовый менеджмент. Краткий курс. 3-е изд., стер. — М.: Окей-книга, 2010. —.

174 с. Илышева, Н. Н. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности коммерческой организации / Н. Н. Илышева, С. И. Крылов. М., ЮНИТИ, 2009.

Карасева И.М., Ревякина М. А., Финансовый менеджмент. М.: Омега-Л, 2009. — 335 с. Кириченко, Т. В. Финансовый менеджмент: учебное пособие / Т.

В. Кириченко. — Москва: Дашков и К°, 2009. — 625 с. Колчина Н. В., О. В.

Португалова, Е. Ю. Макеева., Финансовый менеджмент: учебное пособие — Москва: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. -.

464 с. Ковалев В. В., Финансовый менеджмент: теория и практика. 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ТК Велби, Проспект, 2007. — 1024 с. Котелкин, С. В. Международный финансовый менеджмент: учебное пособие- Москва: Магистр: Инфра-М, 2010.

— 604 с. Кузнецов Б. Т., Финансовый менеджмент., М.: Юнити-Дана, 2007. — 415 сЛевчаев П. А. Финансовый менеджмент и налогообложение организаций. Саранск: Мордовский гуманитарный институт, 2010.

— 362 с. Лукасевич И. Я. Финансовый менеджмент: учебник — Москва: Эксмо, 2009. — 765 с. Морозко Н. И., Финансовый менеджмент. М.: ВГНА Минфина России, 2009. — 197 сНикитина, Н. В. Финансовый менеджмент: учебное пособие — Москва: Кно.

Рус, 2007. — 327 с. Поляк Г. Б., Финансовый менеджмент., 2-е изд., перераб. и доп. ;

М.: Юнити-Дана, 2006. — 527 с. Ронова Г. Н., Ронова Л. А., Финансовый менеджмент., Учебно-методический комплекс. М.: ЕАОИ, 2008. — 170 с. Савчук, В. П. Управление финансами предприятия — Москва: БИНОМ.

Лаборатория знаний, 2009. — 480 с. Сироткин С. А., Кельчевская Н. Р, Финансовый менеджмент на предприятии: учебник, М., Юнити-Дана, 2009.

Стоянова Е.С., Финансовый менеджмент: теория и практика, 5-е изд., перераб. и доп. — М.: Перспектива, 2006. — 656 с. Шохин Е. И. и др. Финансовый менеджмент: учебник — Москва: Кно.

Рус, 2010. — 474 с. Юджин Ф. Бригхэм, Майкл С. Эрхардт. Финансовый менеджмент: [перевод с английского] - Санкт-Петербург: Лидер, 2010. — 959 с. Устав предприятия.

Положение о предприятие или о его структурном подразделение.

Статистическая отчетность Общества с ограниченной ответственностью «Объединенная транспортная компания"Расчетные данные Общества с ограниченной ответственностью «Объединенная транспортная компания"Приложение 1Показатели финансовой устойчивости№Показатели.

Формула1Коэффициент концентации собственного капитала (коэффициент автономии, коэффициент финансовой независимости)*U1 = СС / Вб2Коэффициент концентрации привлеченных средств (коэффициент финансовой зависимости, коэффициент долга; индекс финансовой напряженности) U2 = ЗС / В б3Коэффициент финансовой зависимости (общий)U3 = ВБ / СК4Коэффициент обеспеченностисобственными источниками финансированияU4 = (СК — ВОА): ОА5Коэффициент финансовой зависимости капитализированных источниковU5 = ДО: (СК + ДО)6Коэффициент финансовой независимости капитализированных источниковU6 = СК: (СК + ДО)7Коэффициент финансовоголевериджа (финансового риска, коэффициент задолженности, плечо финансового рычага) U7 = (КО +ДО): СК8Коэффициент обеспеченности процентов к уплатеU8 = (Прибыль до вычета налогов): Проценты к уплате9Коэффициент покрытия постоянных финансовых расходовU9 = (Прибыль до вычета налогов): Проценты к уплате + расходы по финансовой аренде.

Приложение 2Показатели деловой активности.

ПоказательФормула расчета.

Фондоотдача производственных фондов (Ф)Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ОК)Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (ООБ)Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (ОМ.СР)Средний срок оборота дебиторской задолженности (СД/З)Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (ОД/З)Средний срок оборота материальных средств (СМ.СР)Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (ОК/З)Продолжительность оборота кредиторской задолженности (СК/З)Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (ОСК)Приложение 3 Наименование коэффициента.

ФормулаОбозначения.

Коэффициент рентабельности продаж.

Рпр=П/ВП — прибыль от продаж; В — выручка. Общий коэффициент рентабельности.

Ро=Пб/ВПбприбыль до налогообложения.

Коэффициент рентабельности активов (экономическая рентабельность) Ра=Пб/АА — стоимость имущества (активов)Коэффициент рентабельности собственного капитала.

Рск=Пб/СКСК — собственный капитал.

Коэффициент рентабельности основной деятельности.

Род=Пб/СС — себестоимость.

Период окупаемости собственного капитала.

Т=СК/ПбПриложение 4Продолжение приложение 4Приложение 6Отчет о финансовых результатах за 2013 год.