Проблемы, связанные с высокой степенью долларизации, с высокими инфляционными и девальвационнымиожиданиями, инфляционными процессами разного уровня и волатильности, выступают в качестве препятствия в реализацииэффективной денежно-кредитной политики в странах ЕАЭС. Важнейшими мерами являются следующие шаги:
понижение инфляционного давления в государствах — участниках.
ЕАЭС до установленного целевогоуровня и последующее его поддержание в пределах установленной цели;
— снижение уровня долларизации;
— совершенствование координации денежно-кредитной и фискальной политики в странах ЕАЭС;
— организация и применениеспециализированных фондов для оказания поддержки государству — партнеру по ЕАЭС, который испытывает финансовые проблемы. В целях повышения эффективности проведения денежно-кредитной политики стран БРИКС необходимо:
создание платежной системы и рейтингового агентства БРИКС;
— увеличение объемов товарооборота в рамках союза;
— повышение международной конкурентоспособности и привлекательности для иностранных инвесторов. Пробелы в современной финансовой архитектуре обусловили необходимость создания региональных финансовых кластеров, которые объединены соответствующими соглашениями. Это связано с тем, что отсутствует кредитор последней инстанции, который осуществляет свою деятельность на глобальном уровне. Увеличение объема денежных средств, которые доступны для получения в качестве кредитов, связано с наличиемрегиональных соглашений. Необходимо отметить, чтополученные кредиты в рамках данных договоренностей являются более дешевым за счет присутствия своп-соглашений между странами или наличия у регионального союза более высокого кредитного рейтинга, чем у его отдельных участников. Вопрос о создании единой банковской системы стран ЕАЭС и ЮРИКС в ЕАЭС вызывает немалое количество споров. Идея создания в ЕАЭС органа банковского регулирования имеет ряд оснований. Так в Казахстане планируется создание надзорного органа, в задачу которого будет входить разработка методологических подходов, стандартов в сфере банковского регулирования и надзора в странах ЕАЭС и БРИКС. Практическая деятельность дала понять, что главными стратегическими направлениями работы по созданию единой банковской системы стран ЕАЭС и БРИКС являются: — гармоничная денежно-кредитная политика (совершенствование законодательства в области валютного регулирования и валютного контроля);
движения капитала, в отношении третьих стран необходимо согласование при регулировании;
банковского законодательства;
общего страхового и фондового рынков. Гармонизации законодательства стран ЕАЭС и БРИКС в финансовой сфере является задачей среднесрочного периода. Коррупция, рискиэкспроприации, чрезмерные ограничения ограничивают экономический рост и бизнес-процессы, инвестиционную деятельность, которая способствует образованию рабочих мест и повышению уровня жизни населения. Рациональный юридический механизмнеобходим для качественных и прогнозируемых торговых, банковских и финансовых операций. Прогнозируемые и последовательные процедуры деятельности и банкротства нужны для формирования доверия инвесторов и эффективного размещения капитала, так как дают возможность субъектам хозяйствования выходить на рынок и осуществлять управление ресурсами. Основной задачей эффективной системы банковского надзора является определение четкихцелей и обязанности каждого органа, который занимается надзором в банковском секторе. Юридическим аспектам необходимо уделить больше внимания. Нормативные акты, законыили иные документысоздают основу для взаимодействия и сотрудничества с соответствующими национальными и зарубежными надзорными органами. Главной особенностью банковского надзора является то, что онконтролирует банковскиегруппы на консолидированной основе, осуществляя необходимый мониторинг, и если это необходимо использует пруденциальные стандарты во всех аспектах деятельности, которая проводится группой во всем мире. Важно то, что осуществление валютной стратегии, в основу которой положено взаимодействие БРИКС — ЕАЭС, в условиях повышения геополитических рисков обладает положительными перспективами. Нужно отметить, что создание и использование общей валюты БРИКС — ЕАЭС в обеспечении экономического сотрудничества позволит приблизить перспективу реформирования мировой валютной системы и создаст условия, которые позволят укрепитьданную валюту в системе мировой экономики. Для того чтобырасширить возможности использования общей валюты БРИКС и ЕАЭС в международных экономических отношениях необходимо координировать действия сторон, которые имеют следующие направления: — осуществлению модернизации основных фондов, финансированию прикладных исследований, которые будут обеспечивать переход на новые технологии, будет способствовать увеличение объема многосторонних инвестиций с цельюусовершенствования основных фондов;
денежно-кредитных политик центральных банков, которые направлены на стимулирование кредитования реального сектора экономики, а не на инвестирование зарубежных активов. Для того чтобыповысить спрос на общую валюту, которая обеспечивает функционирование финансового рынка БРИКС — ЕАЭС, в первую очередь необходимо решить проблемы, которые связаны с большой степенью концентрации банковского бизнеса в банках с высокой долей государственного участия, структурным несовершенством рынка межбанковского кредитования, большим количеством «плохих кредитов». Решать данные проблемы необходимо с учетом коррекции подходов к формированию резервной политики банков, когда банк следует собственному профессиональномумнению о рисках по ссудам и независимо осуществляет обоснование оценки кредитного риска. Опыт мировых банковских систем говорит о том, что решение данных трудностей способствует эффективной деятельности кредитных институтов. На данный момент существует возможность создания ассоциации длякоммерческих банков стран ЕАЭС и БРИКС. В качестве аналога может выступать Ассоциация российских банков. Данная структуравыступит в ролиособой «площадки», на которой будут происходить обсуждения особенностей ведения бизнеса в банковскомсекторе и предоставляться банковскиеуслуги в различных странах. Повышению основных показатели деятельности банков будет способствовать обмен передовым опытом. Предполагается активное развитие межбанковского бизнес-сотрудничества, которое станет представителем интересов между банками-партнерами и небанковскими организациями, которые обслуживают банковский бизнес. Данная структураполучит возможность лоббировать интересаы банков в органах законодательной и исполнительной власти стран ЕАЭС и БРИКС. В результате создания единой банковской системы и общей валюты страны ЕАЭС и БРИКС получат следующие преимущества:
эффективное противодействие внешним шокам посредством углубления и повышениякоординации не только банковской системы, но финансовых рынков;
— страны будут выступать не в качестве плательщиков ренты за услуги финансового посредничества, а как получателиэтой ренты (финансовая маржа и комиссионные доходы за посредничество и пр.);
— осуществление систематизации принципа мониторинга и взаимодействия финансовых рынков и банковских систем государств-участников;
— повышение уровня прозрачности и открытости финансово-банковских систем;
— диверсификация и улучшение качества банковских услуг;
— реализация ясной, долгосрочной и эффективной денежно-кредитной политики;
— продвижение финансовых институтов, которые будут способны составлять конкуренциюведущим мировыми банками [10].
Заключение
.
В ходе проведенного исследования было установлено, что на данном этапе развития мировой экономики режимы курсовой и денежно-кредитной политики в странах ЕАЭС и БРИКС весьма различаются. Это говорит о том, что для их эффективной координации необходимоопределитькак единую цель политики, так и механизмы ее достижения, которые в соответствии с условиями различных режимов также могут иметь отличия. Эффективную координацию денежно-кредитной политикинеобходимо позиционировать с точки зрения наиболее широкогоспособа обеспечения макроэкономической стабильности и поддержания внутренней и внешней сбалансированности. В течение последних летможно наблюдать существенные различия в уровнях инфляции в странах ЕАЭС и БРИКС. При возникновении внутренних и внешних шоков это способствует значительному изменению обменных курсов и условий торговли, оказывает влияние на деловую активность и цены. Важно отметить, что шоки, возникающие в одной экономике, осуществляют свой переход в другие экономики. Правильная координация денежно-кредитной политики дает возможность уменьшить уязвимость как отдельно взятой экономики, так и экономики всего региона, разработать коллективные механизмы реагирования на внешние риски, повысить результативность принимаемых мер посредством учета взаимных эффектов [9]. Важным шагом, связанным с повышением эффективности координации денежно-кредитной политики стран ЕАЭС и БРИКС, является установление для них единых целевых показателей ценовой стабильности. Данный шаг становится целесообразным в силу ряда причин, а именно:
1) Создание единых оптимальных целевых показателей ценовой стабильности (и, как итог, сохранение инфляции на устойчивом уровне) может привести к сокращению уровня долларизации экономики. 2) В свою очередь, если центральные (национальные) банки стран ЕАЭС будут стремиться к сдерживанию инфляционного давления и сохранению его на определенном допустимом уровне, то динамика номинальных обменных курсов в пределах союза в среднем будет отражать динамику реальных обменных курсов и конкурентоспособности экономик.
Список использованных источников
1. Горюнов Е. Л., Дробышевский С. М., Трунин П. В. Денежно-кредитная политика Банка России: стратегия и тактика // Вопросы экономики. -.
2015. — № 4. — С. 53 — 85.
2. Денежно-кредитная политика государств — членов ЕАЭС: текущее состояние и перспективы координации / М. В. Демиденко, Д. А. Коршунов, О. Р.
Карачун. — М.: ЕЭК, СПб.: ЦИИ ЕАБР, 2017. — 148 с. 3.
Лексютина Я. В. Лидерство в БРИКС: прогнозы и реалии // Мировая экономика и международные отнощения. — 2017. — том 61, № 5.
— С. 25 — 33.
4. Розанова Н. М. Денежно-кредитная политика: учебник и практикум для академического бакалавриата и магистратуры / Н. М. Розанова. — М.: Издательство Юрайт, 2017. — 410 с.
5. Смирнова Е. В., Саенко В. И. Сравнительная характеристика развития экономик стран БРИКС // Теория и практика общественного развития. — 2016.
— № 9. С. 49 — 51.
6. Финогенов И. В. Новая стратегия Евразийского банка развития // Деньги и кредит. 2013. — № 9. — С. 24 — 28.
7. Шавшуков В. М. БРИКС в системе глобальных финансов: десять лет спустя (2005 — 2015) // Экономические науки. — 2015.
— № 6 (127). — С. 141 — 160.+8. Кравченко Л.
И. БРИКС: контуры альтернативного мира // Официальный сайт Центра научной политической мысли и идеологии [Электронный ресурс] - Режим доступа:
http://rusrand.ru/.
9. Пильщиков Ю. С. Финансовые отношения стран БРИКС: состояние и перспективы// Региональная экономика и управление: электронный научный журнал [Электронный ресурс] - Режим доступа:
http://eee-region.ru/.
10.Ярыгина И. З. Проблемы и перспективы финансового центра БРИКС // Официальный сайт Национального Комитета по исследованию БРИКС [Электронный ресурс] - Режим доступа:
http://nkibrics.ru/.
11. Официальный сайт Евразийского банка развития [Электронный ресурс] - Режим доступа:
https://eabr.org/.
