Чем более качественно подобран ассортимент продукции, товаров и услуг, тем больше объем их реализации, соответственно предприятие получит большую прибыль.
Формирование оптимального ассортимента необходимо для повышения объемов продаж и достижения максимальной прибыли при полном удовлетворении потребностей клиентов.
Очевидно, что данные мероприятия по расширению ассортимента в условиях кризиса не актуальны, так как во-первых, требуют дополнительных затрат на исследование рынка, разработку новых услуг, а во-вторых, ситуация характеризуется высоким уровнем неопределенности и нестабильности, а значит высока вероятность, что даже после исследования ситуация может резко измениться и услуги будут не востребованы.
Расширению рынка сбыта может способствовать хорошая рекламная компания. Реклама — открытое оповещение фирмой потенциальных покупателей, потребителей товаров и услуг о качестве, достоинствах, преимуществах, а также о заслугах самой фирмы; одна из важнейших составляющих маркетинга; форма коммуникации между продавцами и возможными покупателями предлагаемого к продаже товара.
Цель рекламы для рекламодателя — довести информацию до потребителей и добиться их расположения для увеличения спроса, а соответственно роста объема продаж. Потребителю реклама позволяет сэкономить время и средства при выяснении заявленных отличительных свойств товара.
Необходимость в разработке рекламной кампании возникает в случаях выхода на новые рынки и предложение новых товаров и услуг (предложения товаров и услуг любым новым для предприятия категориям потребителей, а также при появлении в ассортименте данного предприятия новой услуги).
Для предприятия ПАО «ОПИН» разрабатывать рекламную компанию с целью увеличения объемов продаж на текущий момент, в условиях кризиса не целесообразно, так как требует дополнительных затрат.
Что касается сдачи имущества в аренду, то данное мероприятие наиболее актуально в рамках кризиса, так как не требует дополнительных затрат со стороны компании, при этом может принести ПАО «ОПИН» дополнительную прибыль, что повысит эффективность использования капитала.
Рассмотрим мероприятия по сдаче имущества в аренду более подробно. Как уже отмечалось, в балансе ПАО «ОПИН» существенно преобладают внеоборотные активы, в том числе основные средства (92 млн руб. по остаточной стоимости). При этом более половины основных средств составляют строительные машины и оборудование, часть из которого не используется в связи в временной приостановкой строительной деятельности. Соответственно целесообразно сдать имущество в аренду. Планируется сдать в аренду 3 автомобиля КАМАЗ и один башенный кран.
Для изучения цен аренды были изучены предложения на сайте «Пульс цен» (.
http://msk.pulscen.ru/price/281 001-arenda-gruzovyh-avtomobilej/f:71_kamaz). Средняя стоимость аренды КАМАЗа в сутки колеблется от 8 до 12 тыс. руб. ПАО «ОПИН» рекомендуется сдать в аренду автомобили по цене 7 тыс. руб. в сутки, чтобы в условиях кризиса предложение было конкурентоспособным. При этом затраты на ремонт, обслуживание составят 25% от стоимости аренды.
Что касается баненного крана FO23B, то согласно данных сайта «Пульс цен» стоимость аренды в сутки колеблется от 10 до 25 тыс. руб. в зависимости от крана, его рузоподьемности. Предлагается сдать в аренду по цене 12 тыс. руб. При этом затраты на ремонт, обслуживание составят 25% от стоимости аренды.
Планируется, что техника будет сдаваться в аренду не менее 200 дней в году. Соответственно планируемый прирост выручки составит 6 600 тыс. руб.((3 * 7 000 + 12 000)* 200 дней). Затраты на обслуживание техники составят 1 650 тыс. руб. (6 600 тыс. руб. * 25%).
Далее проведем оценку эффективности мероприятий по повышению эффективности использования капитала.
3.2 .Экономическая эффективность предложенных рекомендаций Как уже отмечалось, прирост выручки составит 6 600 тыс. руб., затраты вырастут на 1 650 тыс. руб. Составим прогнозный отчет о финансовых результатах. Доходы и расходы от аренды техники будут учтены в составе прочей деятельности.
Таблица 3.1.
Прогнозный отчет о финансовых результатах ПАО «ОПИН», тыс. руб.
Показатели 2014 г Прогноз Выручка организации ПАО «ОПИН» 1 001 370 1 001 370.
Себестоимость 644 953 644 953.
Валовая прибыль организации ПАО «ОПИН» 356 417 356 417.
Коммерческие расходы организации ПАО «ОПИН»
— - Управленческие расходы 524 072 524 072.
Прибыль от продаж -167 655 -167 655.
Проценты к уплате 1 567 465 1 567 465.
Проценты к получению 501 307 501 307.
Прочие доходы организации ПАО «ОПИН» 12 448 368 12 454 968.
Прочие расходы 10 374 255 10 375 905.
Прибыль до налогообложения организации ПАО «ОПИН» 840 300 845 250.
Текущий налог на прибыль организации ПАО «ОПИН» 840 300 845 250.
Отложенные налоговые активы 5621 5621.
Отложенные налоговые обязательства 534 377 534 377.
Прочие 16 879 16 879.
Чистая прибыль (убыток) организации ПАО «ОПИН» 1 363 419 1 368 369.
Таким образом, реализация мероприятий приведет к увеличению прибыли компании. В таблице 3.2 выполним анализ динамики прибыли компмнии.
Таблица 3.2.
Анализ динамики прибыли компании ПАО «ОПИН».
Показатели Абсолютные величины, тыс. рублей Изменение абсолютных величин Темп роста, % 2014 г Прогноз Выручка организации ПАО «ОПИН» 1 001 370 1 001 370 — 100,00 Себестоимость 644 953 644 953 — 100,00 Валовая прибыль организации ПАО «ОПИН» 356 417 356 417 — 100,00 Коммерческие расходы организации ПАО «ОПИН» — - - - Управленческие расходы 524 072 524 072 — 100,00 Прибыль от продаж -167 655 -167 655 — 100,00 Проценты к уплате 1 567 465 1 567 465 — 100,00 Проценты к получению 501 307 501 307 — 100,00 Прочие доходы организации ПАО «ОПИН» 12 448 368 12 454 968 6600 100,05 Прочие расходы 10 374 255 10 375 905 1650 100,02 Прибыль до налогообложения организации ПАО «ОПИН» 840 300 845 250 4950 100,59 Текущий налог на прибыль организации ПАО «ОПИН» 840 300 845 250 — Отложенные налоговые активы 5621 5621 — 100,00 Отложенные налоговые обязательства 534 377 534 377 — 100,00 Прочие 16 879 16 879 — 100,00 Чистая прибыль (убыток) организации ПАО «ОПИН» 1 363 419 1 368 369 4950 100,36.
Таким образом, сдача техники в аренду позволит увеличить предприятию прибыль на 4,9 млн руб. Данная прибыль увеличит нераспределенную прибыль и поступит на расчетные счета организации. С расчетного счета половина дополнительной прибыли будет направлена на досрочное погашение долгосрочных кредитов с целью экономии сумм на процентах. Составим прогнозный баланс компании в таблице 3.
3.
Таблица 3.3.
Агрегированный бухгалтерский баланс (тыс. руб.).
Актив Отчет Прогноз после реализации проекта Изменение Внеоборотные активы 73 702 694 73 702 694 — Оборотные активы, всего, в том числе: 13 107 808 13 110 283 — Запасы и НДС 1 732 665 1 732 665 — Дебиторская задолженность 9 246 843 9 246 843 — Краткосрочные финансовые вложения 2 100 726 2 100 726 — Денежные средства 20 112 22 587 2475.
Прочие 7461 7461 — Баланс 86 810 501 86 812 976 2475.
Актив Отчет Прогноз после реализации проекта Изменение Капитал и резервы 65 160 320 65 165 270 4950 В том числе: 467 742 472 692 4950.
Нераспределенная прибыль отчетного года Долгосрочные пассивы 14 600 911 14 598 436 -2475.
Краткосрочные кредиты 4 644 954 4 644 954 — Кредиторская задолженность 2 247 614 2 247 614 — Прочие 156 702 156 702 — Баланс 86 810 501 86 812 976 2475.
Таким образом, реализация мероприятий по сдаче имущества в аренду приведет к росту собственного капитала на 4 950 тыс. руб. и сокращению заемного капитала на 2 475 тыс. руб.
Далее рассмотрим как данный проект повлиял на структуру капитала, для чего произведем оценку динамики и структуры собственного и заемного капитала после реализации проекта, а также основных показателей финансовой устойчивости.
На первом этапе изучим динамику изменения показателей финансовой устойчивости.
Таблица 3.4.
Анализ коэффициентов финансовой устойчивости ПАО «ОПИН» после реализации проекта Наименование показателя Способ расчета Рекомендуемое значение 2014 г Прогноз Изменение Коэффициент финансовой независимости (автономии) СК/ВБ >= 0,5 0,75 060 0,75 064 0,4.
Коэффициент капитализации в организации ПАО «ОПИН» (ДО+КО)/СК <= 1 0,33 226 0,33 220 -0,6.
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования в организации ПАО «ОПИН» (СК-ВнА)/ОА >= 0,1 -0,65 170 -0,65 120 0,50.
Коэффициент финансирования в организации ПАО «ОПИН» СК/(ДО+КО) >= 1 3,969 3,1 026 0,57.
Коэффициент маневренности собственного капитала (ОА — КО)/СК >= 0,5 0,9 298 0,9 301 0,3.
Таким образом, реализация мероприятий позволяет незначительно улучшить показатели финансовой устойчивости.
Далее определим стоимость функционирующего собственного капитала предприятия после реализации мероприятий.
Таблица 3.5.
Стоимость функционирующего собственного капитала Показатель 2014 г Прогноз Изменение Сумма чистой прибыли -2 118 336 1 363 419 3 481 755.
Средняя сумма собственного капитала предприятия в отчетном периоде 32 580 160 65 162 795 32 582 635.
Стоимость функционирующего собственного капитала предприятия в отчетном периоде, % -6,50 2,09 8,59.
Таким образом, наблюдается рост стоимости функционирующего собственного капитала, что является положительной тенденцией.
Далее выполним анализ эффекта финансового рычага после реализации мероприятий.
Таблица 3.6.
Исходные данные для расчета эффекта финансового рычага ПАО «ОПИН» за 2012;2014 гг.
Показатель 2013 г 2014г Откл. (+,-) Темп роста, % 1. Прибыль до налогообложения, тыс. руб. 840 300 845 250 4950 100,59 2. Налоги из прибыли, тыс.
руб. &# 160; 3. Уровень налогообложения, коэффициент 0,2 0,2 100,00 4. Величина совокупных активов, тыс. руб. 86 810 501 86 812 976 2475 100,00 5.
Собственный капитал, тыс. руб. 65 160 320 65 165 270 4950 100,01 6. Заемный капитала, тыс.
руб. 21 650 181 21 647 706 -2475 99,99 7. Плечо финансового рычага (отношение заемного капитала к собственному) 0,33 226 0,33 220 -0,6 99,98 8. Рентабельность совокупного капитала (стр. 1/ стр. 4*100), % 0,97 0,97 0,01 100,59 9. Средневзвешенная цена заемных ресурсов, % 19,2 19,2 0 100,00 10. Эффект финансового рычага, % -4,85 -4,84 0,00 99,95.
ЭФР 2014 = (0,97 — 19,2) х (1−0,20) х 0,33 226 = -4,85%.
ЭФР прогноз = (0,97 — 19,2) х (1−0,20) х 0,33 220 = -4,84%.
Таким образом, наблюдается снижение отрицательного значения эффекта финансового рычага, что является положительным моментом.
Заключение
В ходе исследования, проведенного в рамках данной работы, было изучено понятие, сущность собственного капитала, также определено значение и методика анализа собственного капитала.
Далее была изучена общая характеристика ПАО «ОПИН».
ПАО «ОПИН» существует на рынке недвижимости с 2002 года. Организация зарегистрирована 04.
09.2002 года Инспекцией Министерства Российской Федерации по налогам и сборам № 2 по Центральному административному округу г. Москвы.
Полное наименование организации — Публичное акционерное общество «Открытые инвестиции», сокращенное — ПАО «ОПИН». Уставный капитал компании по состоянию на 11.
04.2015 — 15 220 793 000 руб. Основные виды деятельности ПАО «ОПИН»: подготовка к продаже, покупка и продажа собственного недвижимого имущества (70.1), строительство зданий и сооружений (45.2), прочее финансовое посредничество (65.2).
ПАО «ОПИН» осуществляет активную деятельность в сфере девелопмента недвижимости Москвы и Московской области. Основным направлением деятельности Компании является развитие мультиформатных жилых проектов, которые включают в себя различные типы объектов, такие как коттеджи, таунхаусы, многоквартирные дома и всю сопутствующую коммерческую и социальную инфраструктуру. Такие поселения строятся по индивидуальной архитектурной концепции и рассчитаны на широкую целевую аудиторию с различным уровнем дохода. Благодаря успешному развитию и реализации крупномасштабных проектов площадью около 500 га на загородном рынке — КП «Павлово», «Пестово», «Мартемьяново», ПАО «ОПИН» заслужило репутацию качественного надежного застройщика рынка недвижимости Московского региона. Девелопер также реализовал порядка 200 000 кв. м коммерческих площадей в крупных московских проектах.
На следующем этапе был проведен комплексный анализ финансового состояния организации. Проведенный анализ актива показал, что за 3 года валюта баланса выросла на 115 066 тыс. руб. или на 0,13%. Данный прирост обусловлен приростом внеоборотных активов на 1 663 382 тыс. руб. за 3 года, при этом величина оборотных активов снизилась на 1 548 316 тыс. руб.
Необходимо отметить, что в 2012 году наибольшую долю составляли внеоборотные активы — 83,09%, в 2013 году ситуация была аналогичной и доля составила 85,80%, а в 2014 году доля составила 84,90%.
На анализируемом предприятии ПАО «ОПИН» за исследуемый период величина собственного капитала снизилась на 754 918 тыс. руб. за три года, размер заемного капитала вырос на 869 983 тыс. руб. за три года.
В структуре капитала за 2012;2014 года преобладала доля собственных средств. Эта ситуация свидетельствует о низкой степени финансовой зависимости организации от внешних инвесторов и кредиторов, что является положительным моментом и говорит о достаточной финансовой устойчивости.
Анализ финансовой устойчивости показал, что в 2014 году на предприятии нормальное финансовое состояние, анализ основных коэффициентов подтвердил данный вывод, так как большинство коэффициентов соответствуют норме, но имеют слабую негативную динамику.
Анализ ликвидности показал, что баланс организации не является ликвидным, поскольку не выполняются условия ликвидности баланса. Коэффициент абсолютной и критической ликвидности соответствовали нормативному значению.
Проведенный анализ оборачиваемости (деловой активности) позволяет сделать вывод, что за исследуемый период времени произошло увеличение коэффициента оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, что свидетельствует о росте эффективности управления задолженностью организации.
Показатели рентабельности в 2012 и 2013 годах имеют отрицательные значения, что обусловлено убыточностью деятельности. В 2014 году показатели рентабельности стали положительными, так как получена прибыль.
Анализ собственного капитала показал, что за последние три года величина собственного капитала сократилась на 754 918 тыс. руб., при этом уставный, резервный, добавочный капитал не изменились. То есть изменение вызвано изменением нераспределенной прибыли.
Анализ прибыли показал, что в 2012 и 2013 года, то в данный период времени деятельность предприятия была убыточной, а в 2014 году чистая прибыль выросла на 1 800 578 тыс. руб. Также наблюдается рост стоимости функционирующего собственного капитала, что является положительной тенденцией.
В 2012;2014 г. предприятие имело отрицательный ЭФР, в связи с тем, что рентабельность совокупного капитала ниже средневзвешенной цены заемных ресурсов, т. е. ROA < Цзк. Данный показатель характеризует о том, что предприятие не эффективно использует свой капитал и это может стать причиной кризиса на предприятии.
Обобщая все выше сказанное, в ходе анализа выявлены положительные динамики изменения ряда показателей (рентабельности, деловой активности и др.), что обусловлено своевременными антикризисными мерами компании по приостановке ввода новых объектов. Однако выявлены слабые тенденции роста заемного капитала и снижения собственного, что в дальнейшем может оказать негативное влияние на финансовое положение компании. Также было установлено, что в составе активов преобладают внеоборотные активы, в частности основные средства. Однако в связи с приостановкой строительной деятельности, часть объектов не используется в связи с чем целесообразно сдать их в аренду.
При этом, важным моментом являлось то, что в составе собственного капитала наибольшую долю составляет добавочный и уставный капитал, что является негативным моментом и говорит о необходимости повышения прибыльности деятельности и ее накопления. Данная цель может быть достигнута за счет сдачи имущества в аренду.
Было предложено сдать в аренду 3 автомобиля КАМАЗ и один башенный кран. ПАО «ОПИН» было рекомендовано сдать в аренду автомобили по цене 7 тыс. руб. в сутки, чтобы в условиях кризиса предложение было конкурентоспособным, а башенный кран по цене 12 тыс. руб. При этом затраты на ремонт, обслуживание составят 25% от стоимости аренды.
Планируется, что техника будет сдаваться в аренду не менее 200 дней в году. Соответственно планируемый прирост выручки составит 6 600 тыс. руб. Затраты на обслуживание техники составят 1 650 тыс. руб. Анализ эффективности данных мероприятий показал, что мероприятия эффективны, так как приводят к росту собственного капитала и снижению заемного. Это в свою очередь приводит к положительной динамике показателей финансовой устойчивости, функционирующего капитала и эффекта финансового рычага.
Список использованных источников
Об акционерных обществах: Федеральный закон № 208-ФЗ. — Омега-Л, 2014.
Приказ ФСФО РФ от 23 января 2001 г. N 16 «Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций».
Анализ финансовой отчетности / Под ред. Ефимовой О. В., Мельник М. В. — 4-е изд., испр. и доп. — М.: Омега-Л, 2011. — 451 с.
Антикризисное управление: учеб. пособие для студентов вузов/ Под ред. К. В. Балдина. — М.: Гардарики, 2015. — 271 с.
Архипов В. М. Стратегический менеджмент / Архипов В.М.-М., 2013 189 с.
Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа: Учебник. — М.: Финансы и статистика", 2013. — 416с;
Басовский Л. Е. Финансовый менеджмент: Учебник.
М.: ИНФРА-М, 2013.-240с.
Бернстайн Л. А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ./ Научн. ред. перевода чл. — корр. РАН И. И. Елисеев. — М.: Финансы и статистика, 2010. — 624с.
Бланк И. А. Управление финансовой стабильностью предприятия. -К.:НикаЦентр, Эльга, 2012. — 349 с.
Бланк И. А. Экономика предприятия / И. А. Бланк. — Киев: Ника-Центр: Эльга, 2012.
Бочаров В. В. Комплексный финансовый анализ. М: Питер, 2013.
Бригхэм Е.Ф., Эрхард М. С. Финансовый менеджмент. — СПб.: Питер, 2010. — 962с.
Герасимова, В. А. Анализ финансово- хозяйственной деятельности предприятия в вопросах и ответах — М.: Дашков и Ко, 2014.
Гиляровская Л. Т., Лысенко Д. В., Ендовицкий Д. А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. — М.: Проспект, 2011.
Гиляровская Л. Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия / Гиляровская Л. Т., Вехорева А. А. СПб.: Питер, 2015. 288 с.
Грамотенко Т. А., Мясоедова Л. В., Любанова Т. П. Банкротство предприятий: экономические аспекты. — М.: ПРИОР, 2014. — 176 с.
Грачев А. В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление. М.: Издательство «Дело и Сервис», 2014.
Донцова Л. В. Анализ бухгалтерской отчетности / Донцова Л. В., Никифорова Н. П. М.: ДиС, 2013. 432 с.
Донцова Л.В., Никифорова Н. А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. — М.: Изд-во «Дело и сервис», 2012.
Зикунова И. В., Кравцов Д. Г., Чернова Т. В. Антикризисное управление: Оценка финансового состояния и оздоровления предприятия: Учебное пособие / Под науч.
ред. к. э. н. Т. В. Черновой. — М.: ИНФРА-М, 2015. — 140 с.
Казначевская Г. Б., Матросова О. В., Чуев И. Н. Менеджмент. — М.: Феникс, 2013 — 378с.
Канке А. А., Кошевая И. П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. М.: Форум, 2012 — 288 с.
Ковалев В.В.
Введение
в финансовый менеджмент. — М.: Финансы и статистика, 2011;
Ковалев В.В., Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. — М.: Проспект, 2013. — 424с.
Когденко В. Г. Экономический анализ: учеб.
пособие для студентов вузов — 2-е изд., перераб. и доп. — М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2012.-392.
Козлова О. Ю. Финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2015 — 528с.
Кравченко Л. И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле / Кравченко Л. И. М.: Новое знание, 2012 г. 526 с.
Крейнина М. Н. Оценка финансового положения предприятия.
М.: Инфра-М, 2013.
Либерман И. А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности. — М.: РИОР, 2014.
Любушин Н.П., Лещев В. Б., Дьякова В. Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. Любушина Н. П. — М.:ЮНИТИ-ДАНА — 2013.
Педько, А. В. Финансовое оздоровление предприятия. Возможность нового старта / Педько, А. В. Кириенко А. М. М.: Издательство Гревцова, 2014, 264 с.
Пласкова Н. С. Экономический анализ: стратегический и текущий: учебник.
М.ЭКСМО, 2013 г.-656с. -(Полный курс МВА) Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б. Современный экономический словарь, М.: ИНФРА-М, 2012.
Савицкая Г. В. Финансовый анализ: Учебник.
М.: ИНФРА — М, 2014.
651с.
Селезнева Н. Н. Финансовый анализ. Управление финансами / Селезнева Н. Н. М.: Юнити-Дана, 2014. 586 с.
Федорова Г. В. Финансовый анализ предприятия при угрозе банкротства. Учебное пособие / Федорова Г. В. М.: ОмегаЛ, 2012. 386 с.
Финансовый менеджмент: теория и практика /под ред. Е. С. Стояновой М.: Перспектива, 2012 — 256 с.
Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа. — М.: ИНФРА — М, 2010. — 176 с.
Шеремет А. Д. Методика финансового анализа. 3-е изд., перераб. и доп.-М.:ИНФРА-М, 2012.
Финансовый менеджмент: теория и практика /под ред. Е. С. Стояновой М.: Перспектива, 2011 — 256 с.
Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности (основы балансоведения) В. В. Ковалев, Вит. В. Ковалев; Москва Проспект 2012.
Экономический анализ: учебник/ Ионова, Косорукова, Кешокова, Панина, Усанов; под общей редакцией Косоруковой — М.: МФПА, 2014.-432с.
Вишневская О. В. Контроль финансовой устойчивости и текущей ликвидности предприятия по унифицированному графику / Вишневская О. В. Финансовый менеджмент. 2011. № 3. 44−49 с.
http://www.consultant.ru/online/base/ - справочно-правовая система.
Приложения Приложение 1.
Анализ динамики прибыли предприятия Показатели Абсолютные величины, тыс. рублей Изменение абсолютных величин, тыс. руб. Темп прироста, % 2012 2013 2014 2014 к 2013 (гр.4 — гр.3) 2014 к 2012 (гр.4 — гр.2) 2013 к 2012 (гр.3 — гр.2) 2014 к 2013 (гр.4/ гр.3 *100 — 100) 2014 к 2012 (гр.4/ гр.2* 100 — 100) 2013 к 2012 (гр.3/ гр.2 *100 — 100) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Выручка Себестоимость Валовая прибыль Коммерческие расходы Управленческие расходы Прочие доходы Прочие расходы Прибыль до налогообложения Налог Чистая прибыль.
Приложение 2.
Структурный анализ прибыли предприятия Показатели Относительные величины,.
% Изменения относительных величин, % 2012 г 2013г 2014 г 2014 к 2013 (гр.4 — гр.3) 2014 к 2012 (гр.4 — гр.2) 2013 к 2012 (гр.3 — гр.2) 1 2 3 4 5 6 7 Выручка Себестоимость Валовая прибыль Коммерческие расходы Управленческие расходы Прибыль от продаж Прочие доходы Прочие расходы Прибыль до налогообложения Текущий налог на прибыль Чистая прибыль (убыток).
Приложение 3.
Анализ актива баланса организации ПАО «ОПИН».
Актив 2012 год 2013 год 2014 год Абсолютное отклонение Темпы роста, % тыс. руб. % к итогу тыс. руб. % к итогу тыс. руб. % к итогу К 2013 К 2012 К 2012 К 2013 1. Имущество в организации ПАО «ОПИН» 86 695 436 100 84 467 452 100 86 810 501 100 2 343 049 115 066 100,13 102,77 1.
1. Иммобилизованные активы 72 039 312 83,09 72 473 119 85,80 73 702 694 84,90 1 229 575 1 663 382 102,31 101,70 1.
2. Мобильные активы в организации ПАО «ОПИН» 14 656 124 16,91 11 994 334 14,20 13 107 808 15,10 1 113 474 -1 548 316 89,44 109,28 1.
2.1. Запасы и затраты в организации ПАО «ОПИН» 362 636 0,42 773 907 0,92 1 732 665 2,00 958 758 1 370 029 477,80 223,89 1.
2.2. Дебиторская задолженность 6 802 370 7,85 8 588 007 10,17 9 246 843 10,65 658 836 2 444 473 135,94 107,67 1.
2.3. Краткосрочные финансовые вложения 7 476 363 8,62 2 535 015 3,00 2 100 726 2,42 -434 289 -5 375 637 28,10 82,87 1.
2.4. Денежные средства 8107 0,01 89 335 0,11 20 112 0,02 -69 223 12 005 248,08 22,51 1.
2.5. Прочие 6647 0,01 8069 0,01 7461 0,01 -608 814 112,25 92,46.
Приложение 4.
Анализ пассива баланса ПАО «ОПИН» за 2012;2014гг.
Пассив в организации ПАО «ОПИН» 2012 год 2013 год 2014 год Абсолютное отклонение Темпы роста, % Тыс. руб. % к итогу Тыс. руб. % к итогу Тыс. руб. % к итогу К 2013 К 2012 К 2012 К 2013 1. Источники имущества в организации ПАО «ОПИН» 86 695 436 100 84 467 452 100 86 810 501 100 2 343 049 115 065 100,13 102,77 1.1 Собственный капитал 65 915 238 76,03 63 796 902 75,53 65 160 320 75,06 1 363 418 -754 918 98,85 102,14 1.2 Заемный капитал в организации ПАО «ОПИН» 20 780 198 23,97 20 670 550 24,47 21 650 181 24,94 979 631 869 983 104,19 104,74 1.
2.1 Долгосрочные обязательства 8 280 339 9,55 6 806 164 8,06 14 600 911 67,44 7 794 747 6 320 572 176,33 214,52 1.
2.2 Краткосрочные обязательства 1 340 030 1,55 5 749 842 6,807 4 644 954 5,35 -1 104 888 3 304 924 346,63 80,78 1.
2.3 Кредиторская задолженность 11 091 848 12,79 8 015 862 9,490 2 247 614 2,59 -5 768 248 -8 844 234 20,26 28,04 1.
2.4. Прочие 67 981 0,08 98 682 0,155 156 702 0,24 58 020 88 721 230,51 158,79.
Приложение 5.
Горизонтальный анализ прибыли организации ПАО «ОПИН».
за 2012 — 2014 года Показатели Абсолютные величины, тыс. рублей Изменение абсолютных величин Темп роста, % 2012 г 2013г 2014 г К 2013 К 2012 К 2013 К 2012.
Выручка организации ПАО «ОПИН» 530 261 2 539 694 1 001 370 -1 538 324 471 109 39,43 188,84 Себестоимость 266 584 317 665 644 953 327 288 378 369 203,03 241,93 Валовая прибыль организации ПАО «ОПИН» 263 677 2 222 029 356 417 -1 865 612 92 740 16,04 135,17 Коммерческие расходы организации ПАО «ОПИН» — - - - - - - Управленческие расходы 442 251 553 352 524 072 -29 280 81 821 94,71 118,50 Прибыль от продаж -178 574 1 668 677 -167 655 -1 836 332 10 919 -10,05 93,89 Проценты к уплате 1 032 782 1 167 394 1 567 465 400 071 534 683 134,27 151,77 Проценты к получению 300 529 458 116 501 307 43 191 200 778 109,43 166,81 Прочие доходы организации ПАО «ОПИН» 7 705 053 8 064 190 12 448 368 4 384 178 4 743 315 154,37 161,56 Прочие расходы 7 422 163 11 658 616 10 374 255 -1 284 361 2 952 092 88,98 139,77 Прибыль до налогообложения организации ПАО «ОПИН» -627 937 -2 635 027 840 300 3 475 327 1 468 237 -31,89 -133,82 Текущий налог на прибыль организации ПАО «ОПИН» — - - - - - - Отложенные налоговые активы 14 361 5621 5621 -8740 100,00 39,14 Отложенные налоговые обязательства 87 799 522 312 534 377 12 065 446 578 102,31 608,64 Прочие 88 618 16 879 16 879 -71 739 — 19,05 Чистая прибыль (убыток) организации ПАО «ОПИН» -437 159 -2 118 336 1 363 419 3 481 755 1 800 578 -64,36 -311,88 Приложение 6.
Отчетность предприятия.
Баканов М.И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. — М.: Финансы и статистика, 2010 г. -416 с.
Шеремет А. Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебник для вузов — М.:ИНФРА-М, 2013. С. 197.
Об акционерных обществах: Федеральный закон № 208-ФЗ. — Омега-Л, 2014. — с.
18.
Литовченко, В. П. Финансовый анализ: Учебное пособие / В. П. Литовченко. — М.: Дашков и К, 2013. С. 123−125.
Вишневская, О. В. Контроль финансовой устойчивости и текущей ликвидности предприятия по унифицированному графику / О. В. Вишневская // Финансовый менеджмент. — 2004. — №.
3. — С. 3−8.
Бланк И. А. Экономика предприятия / И. А. Бланк. — Киев: Ника-Центр: Эльга, 2010. С. 68.
Ковалёв В. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / В. В. Ковалёв, О. Н. Волкова. — М., ПБОЮЛ Гриженко Е. М., 2011.
Ковалев В. В. Финансовый анализ. М.: Финансы и статистика, 2011. С. 328−336.
Ковалев В. В. Финансовый анализ. М.: Финансы и статистика, 2011. С. 339−345.
Гиляровская Л. Т., Лысенко Д. В., Ендовицкий Д. А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. — М.: Проспект, 2011. С. 287.
Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа. — М.: ИНФРА — М, 2010. С. 207−208.
Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа. — М.: ИНФРА — М, 2010. С. 221.
Селезнева Н. Н. Финансовый анализ. Управление финансами / Селезнева Н. Н. М.: Юнити-Дана, 2013. С. 128.
Забелин Л. В., Мошеева Н. К. Основы стратегического управления: Учебное пособие — М.: Маркетинг, 2012. С. 41.
Леонтьев В.Е., Бочаров В. В. Финансовый менеджмент. — СПб., 2014. С. 84.
Леонтьев В.Е., Бочаров В. В. Финансовый менеджмент. — СПб., 2014. С. 85.
ДО — долгосрочные обязательства, КО — краткосрочные обязательства, СК — собственный капитал; ВнА — внеоборотные активы, ОА — оборотные активы; ВБ — валюта баланса.
ДС — денежные средства, КФВ — краткосрочные финансовые вложения; ТО — текущие обязательства, ДтЗ — дебиторская задолженность, ТА — текущие активы (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность + запасы).
ДО — долгосрочные обязательства, КО — краткосрочные обязательства, СК — собственный капитал; ВнА — внеоборотные активы, ОА — оборотные активы; ВБ — валюта баланса.
Повышение эффективности использования капитала.
Оптимизация величины собственного капитала.
Оптимизация величины заемного капитала Увеличение собственного капитала за счет внутренних источников.
за счет увеличения прибыли.
Увеличение собственного капитала за счет внешних источников привлечение дополнительного акционерного капитала.
Создать оптимальную структуру кредитов предприятия.
Оптимизировать соотношение краткосрочного и долгосрочного кредитования.
Снизить величину кредиторской задолженности создать график платежей, резервный фонд погашения задолженности.
Увеличение прибыльности.
Снижение затрат.
Увеличение выручки.
расширение ассортимента.
проведение рекламной компании.
снижение расходов на содержание, хранение запасов.
повышения качества работ и услуг.
Экономия ресурсов, повышение производительности труда.
Сдача неиспользуемого имущества в аренду.
